Maltese belastinggunstige bedrijfsstructuren: de Maltese dubbellaagse structuur uitgelegd
Het Maltese belastingstelsel is historisch gezien gebaseerd op een volledig toerekeningssysteem, verder versterkt door een netwerk van meer dan 70 Double Taxation Agreements (DTA's) en door de mogelijkheid om eenzijdige belastingverlichting aan te vragen voor landen waarmee geen DTA is gesloten. Het vennootschapsbelastingtarief voor een bedrijf dat is opgericht in Malta is 35%. Er zijn echter gevallen waarin de kenmerken van het Maltese belastingstelsel gunstig kunnen zijn en kunnen leiden tot kosteneffectieve en belastingefficiënte oplossingen voor bedrijven.
We hebben eerder geschreven over de Geconsolideerde groepsregels, die in 2019 aan de wetgeving werden toegevoegd, waarbij het concept van fiscale eenheid werd geïntroduceerd en cashflowvoordelen ontstonden, waarbij alleen het effectieve belastingtarief (5%/10%) hoeft te worden betaald, waardoor de verplichting om de volledige belasting van 35% te betalen en te wachten op de terugbetaling voor in Malta gevestigde bedrijven vervalt; Notionele renteaftrek in 2017 geïntroduceerd, die financiering met eigen vermogen (waardoor er een belastingaftrekbare uitgave is op de waarde van het eigen vermogen van de onderneming) aanmoedigt in tegenstelling tot schuldfinanciering, wat resulteert in belastingbesparingen terwijl tegelijkertijd investeringen worden gestimuleerd en ondernemerschap wordt ondersteund; Deelname Holding Vrijstelling waarbij in bepaalde gevallen dividenden die van de dochteronderneming worden ontvangen, in Malta niet aan belasting worden onderworpen vanaf een aandelenbelang van minimaal 5%.
In dit artikel gaan we dieper in op de Maltese Double-Tier (of Two-Tier) structuur en de voordelen voor aandeelhouders.
Belastingteruggave voor aandeelhouders die in het buitenland wonen
Met betrekking tot vennootschapsbelasting kunnen niet-Maltese ingezeten aandeelhouders bij de uitkering van dividenden een belastingteruggave claimen van 6/7e voor actief inkomen en 5/7e voor passief inkomen. Dit zou de effectieve belasting op 5% brengen in het geval van actief inkomen en op 10% in het geval van passief inkomen.
De terugbetaling moet worden geclaimd door de aandeelhouders, die de terugbetaling zullen ontvangen van de Maltese belastingdienst, die verplicht is de terugbetaling binnen een redelijke termijn te betalen door middel van een bankoverschrijving aan de aandeelhouder waar ook ter wereld. Bijvoorbeeld, als een handelsbedrijf een inkomen genereert van € 100, betaalt het bedrijf € 35 als belasting, terwijl € 65 naar de aandeelhouder gaat als dividend. De aandeelhouder zou dan een belastingteruggave van € 30 ontvangen van de Maltese belastingdienst, waardoor de effectieve belasting op 5% komt.
De tweelaagse structuur
In dit scenario, dat in de volksmond de Maltese Double Tier Structure wordt genoemd, zou er sprake zijn van een structuur waarbij een Maltese Holding-maatschappij aandelen in een andere Maltese onderneming houdt, bijvoorbeeld een handelsonderneming. Hierdoor wordt de belastingteruggave niet door de aandeelhouder ontvangen, maar door de Holding-maatschappij. De Holding-maatschappij kan vervolgens het volledige bedrag, bestaande uit het dividendinkomen plus de belastingteruggave, aan de aandeelhouders overmaken.
Bijvoorbeeld, als een handelsbedrijf een inkomen genereert van € 100, betaalt het bedrijf € 35 aan belasting en gaat € 65 naar de holdingmaatschappij als dividend. De holdingmaatschappij zou dan een belastingteruggave van € 30 ontvangen van de Maltese belastingdienst. Hierna mag de holdingmaatschappij € 95 uitkeren aan de aandeelhouder.
De Double-Tier structuur is vooral effectief wanneer de Maltese onderneming zich bezighoudt met handelsactiviteiten, maar kan ook worden toegepast op investerings-, verhuur- en intellectuele eigendomsactiviteiten.
De tweeledige structuur met fiscale eenheid – optie voor cashflowvoordeel
De Double-Tier structuur kan worden gecreëerd onder het regime van fiscale eenheid. In dit geval zou de 'Groep' (Holding Company en Trading Company) geconsolideerde financiële overzichten moeten opstellen en een geconsolideerde belastingaangifte moeten indienen bij de Maltese belastingdienst, en daarom zal alleen het effectieve belastingtarief in rekening worden gebracht. De voordelen van dit regime zijn onder andere vereenvoudigd belastingbeheer, verbeterde efficiëntie en aanzienlijk verbeterde cashflow. Lees voor meer informatie over de fiscale eenheid dit artikel op de Dixcart-website: Malta introduceert geconsolideerde nieuwe groepsregels - biedt cashflowvoordelenHet is belangrijk om te benadrukken dat het regime van de fiscale eenheid optioneel is en dat de beslissing hierover bij het bedrijf ligt.
Dixcart op Malta
Het Dixcart-kantoor in Malta heeft een schat aan ervaring op het gebied van financiële dienstverlening en biedt inzicht in de naleving van wet- en regelgeving. Ons team van gekwalificeerde accountants en advocaten staat klaar om structuren op te zetten en deze efficiënt te beheren.
Extra informatie
Voor meer informatie over zaken met betrekking tot Maltese bedrijven kunt u contact opnemen met: Jonathan Vassallo, bij het Dixcart-kantoor in Malta: advies.malta@dixcart.com. U kunt ook contact opnemen met uw gebruikelijke Dixcart-contactpersoon.
