Offshore Trusts: misverstanden, valkuilen en oplossingen (3 van 3)

Het opzetten van een effectieve Offshore Trust die zowel operationeel gezond is als de doelstellingen van de Settlor bereikt, is van het allergrootste belang, maar kan met valkuilen gepaard gaan. Als Trust-serviceprovider merken we vaak dat Settlors en individuele Trustees misvattingen kunnen hebben over hun rollen, verantwoordelijkheden en de Trust zelf. Deze misverstanden kunnen uitmonden in problemen en leiden tot onbedoelde verplichtingen. Deze serie heeft de belangrijkste elementen van Offshore Trusts overwogen; Als je de andere artikelen in de serie wilt lezen, kun je ze hier vinden:

• Offshore Trusts: een introductie (1 van 3)
• Offshore Trusts: soorten en toepassingen (2 van 3)

In het laatste artikel in deze serie zullen we de meest voorkomende misverstanden en valkuilen onderzoeken waarvan Settlors en Trustees zich bewust moeten zijn. Waar van toepassing, stellen we enkele best practices voor om toekomstige problemen te voorkomen en hoe een Trust-serviceprovider kan helpen. We gaan het hebben over:

• Veel voorkomende misverstanden over Offshore Trusts?
• Veelvoorkomende valkuilen bij het opzetten van Offshore Trusts
• Werken met een Trust Service Provider

De aard van de juridische regeling

Wat betreft trusts in het algemeen, is het belangrijk op te merken dat trusts geen afzonderlijke rechtspersoonlijkheid hebben en dus geen beperkte aansprakelijkheid genieten. Het zijn de Trustees die aansprakelijk zijn voor al dan niet ondernomen acties met betrekking tot de Trust.

Vaak zullen Settlors zich niet bewust zijn van de basis van de juridische regeling - de overdracht van uiteindelijk eigendom - dit geeft de juridische titel aan de Trustees, of ze zien deze over het hoofd; de Settlor heeft geen juridische titel meer op de afgewikkelde activa. Door controle te blijven uitoefenen, zoals voorheen, zal de Trust hoogstwaarschijnlijk als een schijnvertoning worden beschouwd en daarom vernietigbaar zijn.

Hierna is er ook een veelvoorkomend misverstand dat de rol van Trustee gewoon ceremonieel is, puur een administratieve vereiste. Dit is natuurlijk niet juist. De Trustees hebben een fiduciaire plicht jegens elke met name genoemde of klasse van Begunstigden, om het Trustfonds te goeder trouw te beheren, in overeenstemming met de Trustakte. Zoals hierboven vermeld, hebben zij de juridische eigendom van de activa van de Trust. Als wettelijke eigenaren zijn de Trustees aansprakelijk voor belasting die verschuldigd is over de activa van de Trust, die kan ontstaan ​​in andere rechtsgebieden dan hun lokale rechtsgebied.

Onderworpen aan belastingadvies

Vaak en begrijpelijkerwijs zijn klanten die direct bij ons aankloppen niet op de hoogte van de ingrijpende wijzigingen in rapportage, compliance-eisen en de algemene aanpak van fiscale planning en maatregelen ter voorkoming van belastingontwijking. Door deze wijzigingen is belastingadvies van meet af aan noodzakelijk. Dergelijk advies zorgt ervoor dat, waar best practices worden gevolgd, zaken te goeder trouw worden uitgevoerd en wereldwijd worden nageleefd.

De perceptie van 'offshore'

Dit leidt ons netjes naar ons volgende veel voorkomende misverstand. Het niveau van negatieve media-aandacht die offshore-structuren het afgelopen decennium hebben gekregen, is ongelukkig en vaak onevenredig of zelfs misleidend. Enkele van de meest recente en productieve verhalen, de Panama Papers, Paradise Papers en Pandora Papers, stellen bijvoorbeeld allemaal het gebruik van offshore-planning voor als immoreel of zelfs crimineel – terwijl in de rapporten een minderheid van de overtreders, 95% van de uitgelekte documenten hebben betrekking op een volledig legale en conforme planning, dat is gemeengoed.

Om het Verenigd Koninkrijk als voorbeeld te nemen: Britse werkgevers zijn verplicht om minimaal 3% particuliere pensioenbijdragen aan hun werknemers te betalen. Deze pensioenen zullen hoogstwaarschijnlijk gekoppeld zijn aan fondsen die niet in het Verenigd Koninkrijk gevestigd zijn. 75% van de Britse huishoudens is direct of indirect betrokken bij dergelijke vermogensbeheerdiensten en daarom zullen veel inwoners van het Verenigd Koninkrijk al op de een of andere manier betrokken zijn bij offshore-investeringen.

Hopelijk illustreert het bovenstaande voorbeeld in het kort het punt waar ik naartoe rijd; voor veel mensen is het woord Offshore, vooral in de context van vermogensbeheer, synoniem met schandaal. Terwijl Offshore in werkelijkheid alomtegenwoordig is, is het de norm, volledig legaal en wordt het bijna altijd geadviseerd door hooggekwalificeerde en gereguleerde tussenpersonen. Samenvattend zou Offshore gaan nu een transparant en compliant hulpmiddel moeten zijn voor geavanceerde planning, wat kan leiden tot juridische, fiscale en diverse andere voordelen. Offshore mag niet worden gezien als een kortere weg naar belastingontduiking of het verbergen van rijkdom.

Eén maat past niet iedereen

Ten slotte zijn veel in het VK ingezeten en gedomicilieerde individuen zich niet bewust van de verschillende regelwijzigingen en de daaropvolgende uitholling van verschillende belastingvoordelen, die voorheen voortvloeiden uit het gebruik van Offshore Trusts. Daarom zijn er voor velen in het VK die ingezetene en gedomicilieerde zijn, weinig tot geen voordelen verbonden aan het gebruik van een Offshore Trust. De beperkte voordelen kunnen het gereguleerde karakter van Isle of Man Trustees en de mogelijkheid om in bepaalde omstandigheden te profiteren van bruto roll-up omvatten.

In tegenstelling tot Trustees in veel andere rechtsgebieden, is het verlenen van Professional Trustee-diensten een gelicentieerde activiteit op het eiland Man. Isle of Man Trustees hebben een Klasse 5-licentie nodig van de Isle of Man Financial Services Authority, en zijn daarom goed gereguleerd, zodat een goed bestuur en naleving worden gevolgd en geïnformeerde acties van de trustee worden uitgevoerd. Bovendien hebben zowel het eiland als Dixcart, vanwege zijn illustere erfgoed in Trust-planning, uitgebreide expertise op dit gebied.

Gross roll-up beschrijft de mogelijkheid van een offshore structuur om te profiteren van onbelaste samengestelde groei gedurende de gehele looptijd. Offshore trusts kunnen onder bepaalde omstandigheden profiteren van gross roll-up – hierbij moet wel rekening worden gehouden, aangezien er mogelijk belasting betaald moet worden bij de oprichting van de trust, periodiek (bijvoorbeeld bij 10-jarig jubileum), met betrekking tot uitkeringen, bij vereffening, enz. De belastingheffing van trusts is complex en vereist specialistisch advies om uw omstandigheden te beoordelen. Offshore trusts kunnen echter nog steeds veel voordelen bieden voor in het Verenigd Koninkrijk gevestigde niet-ingezeten particulieren.

Offshore Trusts - Veelvoorkomende valkuilen

Er zijn veel problemen die kunnen worden vermeden door een goede planning en deskundige begeleiding vanaf het begin. Enkele van de meest voorkomende overwegingen zijn:

• Flexibiliteit toestaan

De Trustees zijn gemandateerd om de bepalingen van de Trustakte te volgen; overtreding hiervan kan leiden tot juridische stappen tegen hen wegens schending van de fiduciaire plicht. Daarom moet de Settlor voorzien in de vereiste flexibiliteit van de trusts, ervoor zorgend dat hij niet te kort schiet in de benadering van het bereiken van zijn doelstellingen, of de handen van de trustees vastbinden met betrekking tot effectief beheer van de trust.

Er zijn verschillende scenario's waarin een overdreven prescriptieve Trust Deed onbedoelde problemen kan veroorzaken. We zullen hieronder enkele korte voorbeelden bekijken.

uitkeringen: Waar bijvoorbeeld de Trustakte bepaalt dat een uitkering of uitkeringen moeten worden gedaan aan een Begunstigde op of na een bepaalde mijlpaal (bijv. bij een verjaardag, huwelijk, aankoop van een eerste huis, afstuderen enz.), mag de timing niet altijd ideaal zijn als de omstandigheden veranderen. Kwetsbare of jonge begunstigden die plotseling een meevaller krijgen, kunnen bijvoorbeeld leiden tot negatieve effecten/resultaten.

Daar komt bij dat wanneer het distributieschema vastligt, dit onbedoelde fiscale gevolgen kan hebben. Begunstigden worden belast op ontvangen uitkeringen, belastbaar tegen hun persoonlijk tarief in hun rechtsgebied. Als het inkomen van de Begunstigde op het moment van overdracht in een hoger of aanvullend belastingtarief valt, kan dit leiden tot het betalen van onnodig hoge belasting. Gezien de flexibiliteit zouden de trustees de betaling eerder kunnen uitstellen totdat ze ofwel belastingadvies hebben ingewonnen ofwel in een lagere schijf vallen, bijvoorbeeld bij pensionering, enz.

Selectie van activa: Het is niet ongebruikelijk dat de Trustakte bepaalde soorten activiteiten met betrekking tot het beheer van het Trustfonds noemt of uitsluit. Het zou bijvoorbeeld volkomen logisch zijn om het niveau van risicoblootstelling aan bepaalde activa/activiteiten te beperken als gevolg van volatiliteit, bijvoorbeeld Bitcoin-investeringen. Aan de andere kant, wanneer bepaalde investeringen worden gespecificeerd, kan dit veel te beperkend zijn en verschillende problemen op de langere termijn veroorzaken - bijvoorbeeld wat gebeurt er als het gespecificeerde fonds of bedrijf stopt met handelen?

Het resultaat: Discretionaire trusts bieden de trustees volledige controle over hoe de trust zijn doelstellingen bereikt. De Settlor kan nog wel wat begeleiding geven via een Letter of Wishes, die overtuigend maar niet bindend is. Zolang de Letter of Wishes regelmatig wordt herzien, zullen de Trustees op de hoogte zijn van de veranderende intenties van de Settlor en hiermee rekening houden bij het nemen van acties. Bovendien kunnen Isle of Man Trusts nu voor altijd doorgaan, wat zorgt voor extra flexibiliteit bij estate planning. Dixcart heeft aanzienlijke ervaring in het opzetten en beheren van Offshore Discretionary Trusts.

• Keuze van Trustees

Zoals u ongetwijfeld zult begrijpen, is de keuze van de Trustee uiterst belangrijk. Bij het kiezen van wie deze essentiële rol vervult, moet met verschillende factoren rekening worden gehouden:

Duurzaamheid : Een belangrijke overweging bij het aanstellen van Trustees is hun lange levensduur - zal de geselecteerde Trustee in staat zijn om zijn taak te vervullen gedurende de levensduur van de Trust? Als dat niet het geval is, moet u successieplanning overwegen om die trustees te vervangen als en wanneer ze overlijden of capaciteit verliezen. Een lange levensduur is ook van toepassing op de fiscale woonplaats van de trustees, dwz als de trustee in een offshore-jurisdictie woont, maar vervolgens naar het VK verhuist, zal de trust ook met de trustee verhuizen en mogelijk belastingplichtig zijn in het VK. De Settlor moet ervoor zorgen dat de Trustee voor continuïteit en stabiliteit zorgt.

Expertise: Afhankelijk van de activa die in de Trust worden gehouden of de ondernomen activiteiten, kan er bepaalde expertise vereist zijn om de doelstellingen van de Trust te bereiken. Bij het beheren van activa, zoals beleggingen, zullen de Trustees zich bijvoorbeeld op hun gemak moeten voelen bij het omgaan met de activa, hun administratie en eventuele betrokken externe professionals. Dit strekt zich ook uit tot kennis van de Trust, evenals de wettelijke en regelgevende vereisten.

Aansprakelijkheid: Zoals eerder opgemerkt, profiteert de Trust niet van beperkte aansprakelijkheid, en daarom zal de Settlor rekening moeten houden met de mogelijke risico's, zoals rechtszaken, enz. bij het selecteren van wie hij als Trustee wil benoemen. Ook hier komen de fiscale aspecten aan de orde, zoals hierboven vermeld, zijn Curatoren aansprakelijk voor de eventueel verschuldigde belasting over het vermogen. Daarom moeten de trustees bereid en in staat zijn om de rol te vervullen en de impliciete risico's van de onderneming te begrijpen.

beschermers: In veel opzichten bewaken beschermers de Trust, in theorie een noodoplossing voor eigenzinnige Trustees. In de praktijk kan het geven van te veel zeggenschap aan een derde over de manier waarop de trust wordt beheerd, het beheer van de activa belastend maken en mogelijk een negatieve invloed hebben op de doelstellingen ervan. Bovendien kan een Beschermer, wanneer hij te veel ruimte krijgt, worden beschouwd als een de facto mede-trustee en daarom gehouden aan dezelfde fiduciaire plichten en aansprakelijkheid als een Trustee. Waar een beschermer wenselijk is, is het van essentieel belang dat hun bevoegdheden nauw worden gedefinieerd om ervoor te zorgen dat ze bijdragen aan de doelstellingen van de Settlor in plaats van af te doen.

Plaatsvervangende: Wanneer de Settlor een persoon heeft aangesteld om op te treden als Trustee, kan dit later problemen veroorzaken. Als de persoon de enige trustee is, en als hij of zij komt te overlijden zonder de juiste voorzieningen te treffen, kunnen er onbedoelde lasten en ongerechtvaardigde kosten mee gemoeid zijn bij het verhelpen van de situatie. Waar individuele trustees wenselijk zijn, moet u ervoor zorgen dat er te allen tijde minimaal twee worden aangesteld, en idealiter wordt voorzien in vervanging binnen de trustakte om te beschermen tegen onvoorziene gebeurtenissen.

Neutraliteit: Wanneer familieleden worden aangesteld als trustees, is het niet ongebruikelijk dat relaties mislukken en communicatie kapot gaat. Dergelijke problemen kunnen aanzienlijke administratieve belemmeringen opleveren, die mogelijk van invloed zijn op het beoogde resultaat van de Settlor.

Het resultaat: Al deze problemen kunnen worden verminderd door de benoeming van een professionele trustee in plaats van individuele trustees. Professionele trustees, zoals Dixcart, kunnen een onpartijdige en deskundige service verlenen gedurende de levensduur van de Trust. Door gebruik te maken van hun technische kennis en zich te houden aan best practices, kunnen ze de Trust effectief en efficiënt beheren, waardoor de last voor zowel de Settlor als hun dierbaren wordt verminderd. En zoals eerder opgemerkt, hebben professionele trustees op het eiland Man, in tegenstelling tot sommige andere rechtsgebieden, een vergunning en worden ze gereguleerd - dus u kunt er zeker van zijn dat de trust in bekwame handen is.

• Betrokkenheid van Settlor

Het is begrijpelijk dat Settlors zo lang mogelijk de controle over de activa van de Trust willen behouden; ze hebben tenslotte vaker wel dan niet een heel leven besteed aan het verzamelen van de rijkdom die ze willen doorgeven. Sommigen proberen zichzelf zelfs als Trustee aan te stellen, maar te veel betrokkenheid van de Settlor kan ertoe leiden dat de Trust als een schijnvertoning wordt beschouwd, en daarom kunnen de activa van de Trust voor belastingdoeleinden deel uitmaken van hun nalatenschap. Het is de moeite waard om te onderstrepen dat er een duidelijke scheiding moet zijn tussen de Settlor en de activa, om ervoor te zorgen dat de Settlor niet kan worden geacht een onbedoeld economisch belang te hebben behouden. 

Een Settlor kan ook zichzelf of hun echtgenoot als begunstigde willen noemen, maar dit vereist een zeer zorgvuldige overweging. Als de Settlor of zijn of haar echtgenoot er hoe dan ook voordeel uit kan halen, wordt de Trust geacht een Settlor-geïnteresseerde trust te zijn, met nadelige fiscale gevolgen.

Het resultaat: De Settlor moet vanaf het begin duidelijk zijn over wat ze willen bereiken. Op deze manier kunnen in de planningsfase de juiste vorm van Trust en passende voorzieningen worden opgenomen. De cliënt zal samen met de adviseur tot een besluit moeten komen. Verwijzend naar mijn opmerking hierboven, met betrekking tot professionele Trustees, kan dit ook troost bieden. De Settlor moet erop kunnen vertrouwen dat de door hen gekozen dienstverlener altijd in het belang van de Trust zal handelen, waar nodig rekening houdend met de Wensbrief van de Settlor.

• De begunstigden

De selectie van Begunstigden moet zorgvuldig worden doordacht – soms is het meteen duidelijk wie er baat bij heeft, en soms kan het een 'Sophie's keuze'-dilemma zijn. Natuurlijk zal de keuze direct worden beïnvloed door het type trust dat wordt opgericht, dwz in het geval van een discretionaire trust worden specifieke begunstigden of klassen van begunstigden geselecteerd voor de trustees om te bepalen wie hiervan profiteren. Bovendien moet de Settlor ervoor kiezen om Begunstigden al dan niet bewust te maken van hun interesse in de Trust. Afhankelijk van het type Trust kan een Begunstigde een wettelijk recht hebben op de activa die in Trust worden gehouden of informatie daarover. Bovendien kan de Begunstigde in bepaalde omstandigheden belastingplichtig zijn.  

Het resultaat: Dit moet van geval tot geval worden bekeken en zal sterk afhangen van de persoonlijke omstandigheden van de Settlor. Het kan erg nuttig zijn om ofwel de Begunstigden op de hoogte te brengen, zodat er een open dialoog kan worden gevoerd tussen de Trustee en de Begunstigde, of als alternatief, in sommige gevallen het behouden van privacy in deze kwestie tot het moment van distributie, de voorkeur kan hebben - houd er rekening mee dat, afhankelijk van de samenstelling van de Trust, de Begunstigde kan een onmiddellijke belastingplicht hebben en zou daarom onmiddellijk op de hoogte moeten worden gesteld. Hoe dan ook, het gewenste communicatieniveau kan worden gefaciliteerd door professionele Trustees, zoals Dixcart.

• Kosten

Alvorens de Trust op te richten, moet de Settlor rekening houden met de kosten van het beheer van de activa - of dit nu is voor handelsinvesteringen, de aankoop of verkoop van onroerend goed, mogelijke fiscale gevolgen, professionele diensten, enz. Een extra overweging zal de impact zijn van verhoogde regelgeving en nalevingsrapportage vereist in de wereld van vandaag - dit betekent dat het beheren van een Offshore Trust niet langer een oefening is die nominale kosten met zich meebrengt.  

Het resultaat: Hoewel vergoedingen uit een alternatieve bron kunnen worden betaald, dwz buiten het trustfonds, kan dit operationele problemen opleveren. Als de Settlor bijvoorbeeld de operationele kosten van de Trust betaalde en de Trust na overlijden doorgaat, moet er een alternatieve voorziening worden getroffen om de vergoedingen te voldoen. Het is vaak veel eenvoudiger om een ​​percentage van het trustfonds toe te wijzen om de administratie te dekken bij het bereiken van de doelstelling van de trust. In voorspoedige tijden dekt de groei van het Trust Fund deze kosten vaak meer dan dekt - maar in tijden van lage rente, depressieve markten of zelfs afhankelijk van de aangehouden activa, moeten dergelijke vergoedingen serieus worden overwogen in het licht van de duurzaamheid van het Trust Fund. Dergelijke kosten moeten door dienstverleners worden geïllustreerd na ontvangst van de volledige details.

Werken met een Trust Service Provider – Dixcart

Dixcart levert al meer dan 50 jaar Trustee Services en begeleiding; het assisteren van klanten bij het effectief structureren en efficiënt beheren van Offshore Trusts.

Onze in-house experts en senior medewerkers zijn professioneel gekwalificeerd, met een schat aan ervaring; dit betekent dat we goed geplaatst zijn om de Offshore Trust te ondersteunen en verantwoordelijkheid te nemen, door op te treden als Trustee en waar nodig gespecialiseerde adviesdiensten te verlenen. Indien nodig kan de Dixcart Group ook helpen met personen die willen emigreren naar het VK en de vereiste belasting- en vermogensplanning. 

We hebben een uitgebreid aanbod aan aanbiedingen ontwikkeld, waaronder een scala aan Isle of Man-structuren. Van planning en advies vóór de oprichting tot het dagelijkse beheer van het voertuig en het oplossen van problemen, we kunnen uw doelen in elke fase ondersteunen.

Contact opnemen

Als u meer informatie wenst over het gebruik van Offshore Trusts of Isle of Man-structuren, neem dan gerust contact op met Paul Harvey bij Dixcart: advies.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited heeft een vergunning van de Isle of Man Financial Services Authority.

Terug naar overzicht