Offshore Trusts: soorten en toepassingen (2 van 3)

  • Publicatie 19 april 2022

  • | Referentie IN819

Deze serie behandelt de belangrijkste elementen van Offshore Trusts, met name Isle of Man Trusts. Dit is het tweede van drie artikelen, waarin enkele van de meest voorkomende soorten Offshore Trusts en hun gebruik worden onderzocht. Als je de andere artikelen in de serie wilt lezen, kun je ze hier vinden:

Van het beschermen van familienalatenschappen tot het zorgen voor een goede opvolgingsplanning, het zorgen voor nabestaanden of zelfs werknemers, de Offshore Trust is nog steeds een uiterst flexibel instrument ter beschikking van de adviseurs - hopelijk zal het volgende artikel dit punt helpen illustreren.

Artikel 2 van 3, Offshore Trusts: Soorten en Gebruiken zal het volgende onderzoeken:

Offshore discretionaire trusts

De Discretionary Trust is een van de meest gebruikte soorten Trust en kan de Settlor en Trustees maximale flexibiliteit bieden in termen van hoe de Trust de gewenste doelstellingen bereikt.

Een discretionaire trust kan de trustees bijvoorbeeld de mogelijkheid bieden om uitkeringen te doen op een manier die verspilling of uitputting van het trustfonds onnodig en in overeenstemming met veranderende omstandigheden voorkomt - dit kan om vele redenen zijn, waaronder de bescherming van kwetsbare begunstigden, fiscale planning of zelfs activabescherming met betrekking tot persoonlijke verplichtingen van Begunstigden, en meer.

Bovendien, hoewel een klasse van begunstigden duidelijk kan zijn, weet de Settlor mogelijk niet wat de beste manier is om het fonds te verdelen en kan hij toekomstige veranderingen in omstandigheden en zelfs extra begunstigden in overweging willen nemen - bijvoorbeeld ongeboren kleinkinderen.

Discretionaire trusts kunnen worden gevormd tijdens het leven van de Settlor, hetzij als een levende nederzetting of geschreven in hun testament, en ontstaan ​​​​na de dood. Indien opgericht als een levende trust, kan de Settlor onderworpen zijn aan belasting over de belastbare overdrachtswaarde. Bovendien kunnen de Trustees ook periodiek aansprakelijk zijn op 10-jarige jubilea en op eventuele uitkeringen aan Begunstigden. Om deze reden moet vanaf het begin belastingadvies worden ingewonnen met betrekking tot de omstandigheden van de Settlor en Trustees.

De Settlor mag geen enkel economisch belang behouden in het bezit van of de controle over de activa die in de Discretionary Trust zijn afgewikkeld, anders kan de Trust als een schijnvertoning of vernietigbaar worden beschouwd en kunnen de activa nog steeds deel uitmaken van de nalatenschap van de Settlor.

In plaats daarvan zijn de Trustees bevoegd om het Trustfonds te beheren in het belang van de Begunstigden en de Trust zelf. De Trustees kunnen ook naar eigen goeddunken uitkeringen doen aan elke begunstigde op een tijdstip dat zij gepast achten. Hoewel de discretionaire trust trustees volledige controle over de regeling biedt, moeten hun acties nog steeds in overeenstemming zijn met de trustakte.

De bepalingen van de Trust Deed kunnen voorzien in beperkingen die de Settlor wil opleggen. Bovendien kan de Settlor ervoor kiezen om een ​​beschermer aan te stellen, die gewoonlijk een vertrouwde professionele adviseur is, om toezicht te houden op de trustees en ervoor te zorgen dat de trustbepalingen worden nageleefd. De Beschermer behoudt bepaalde gewenste bevoegdheden om ervoor te zorgen dat de Trustees de doelstellingen van de Trust bereiken in overeenstemming met de Trustakte. Hoewel het opnemen van de Protector controle kan bieden, is het belangrijk om de Trustees niet te beperken om de effectiviteit van de Discretionary Trust aan te tasten.

Ten slotte kan de Settlor de Trustees begeleiden door een wensbrief te verstrekken. De Letter of Wishes geeft een verklaring van de intenties van de Settlor op dat moment, zodat de Trustees hiermee rekening kunnen houden bij het nemen van beslissingen en uitkeringen. Zolang de Letter of Wishes regelmatig wordt herzien, kan het een fantastisch inzicht geven in de geest van de Settlor als de omstandigheden veranderen - hoewel dit document overtuigend en niet bindend is; het schept geen wettelijke verplichting voor de Trustees.

De Discretionary Trust is een zeer aantrekkelijke oplossing die maximale flexibiliteit biedt en de mogelijkheid biedt om belastingverplichtingen uit de nalatenschap van Settlor te verwijderen, hoewel deze flexibiliteit wel een prijs heeft. Discretionaire trusts kunnen complex zijn en vereisen specialistische kennis om valkuilen te vermijden - de Settlor moet begrijpen dat zij hun activa onder de controle plaatsen van hun gekozen Trustees, die bonafide moeten handelen in overeenstemming met de Trust Deed, maar niet noodzakelijk in overeenstemming met hun wensen - zolang zij van mening zijn dat dit in het beste belang is van de Trust en de Begunstigden.  

Offshore-belang in bezitstrusts

Minder gebruikelijk, maar nog steeds veel gebruikt, is de Interest in Possession Trust. Dit type trust kan talloze toepassingen hebben, die allemaal afhangen van het vermogen van dit instrument om de Settlor gedurende hun leven toegang te geven tot het trustfonds - in feite wordt dit type trust soms een Lifetime Possession Trust genoemd.

Het belang in bezit kan voor een bepaalde tijd of voor onbepaalde tijd zijn. Het is heel gebruikelijk dat voorzieningen worden getroffen voor de rest van het leven van de Settlor.

In een belang in bezitsregeling plaatst de Settlor de activa in Trust, waardoor de juridische titel wordt overgedragen aan de Trustees (zoals in elke Trust-regeling) - maar hier maakt de Settlor een belang in het bezit, zichzelf een onmiddellijk en automatisch recht gevend op de inkomsten die voortvloeien uit de activa van de Trust.

Soms wordt de Settlor of a Interest in Possession Trust vanwege dit wettelijke recht een inkomensbegunstigde of een huurder van het leven genoemd. De afsplitsing kan de Settlor rechten geven om tijdens hun leven te genieten van de activa en/of alle inkomsten die uit de activa worden gegenereerd. Bijvoorbeeld om in een onroerend goed te wonen, kosten van levensonderhoud te betalen of langdurige zorg te betalen enz. uit de winsten van investeringen of andere activa zoals dividenden van aandelen in een familiebedrijf.

Er kan meer dan één inkomensbegunstigde of levenshuurder zijn, die doorgaans geen enkel economisch recht hebben op de afgewikkelde activa zelf, zoals een echtgenoot. In het geval van inkomensuitkeringen wordt deze periodiek aan hen uitgekeerd zoals vastgelegd in de Trustakte.

De ontvangen inkomsten zijn minus de kosten van de Trust – het is belangrijk om te onthouden dat dit alle kosten omvat voor het beheer van de activa (bewaarvergoedingen, vergoedingen voor beleggingsadviseurs, vastgoedbeheer enz.) zoals eerlijk is toegestaan ​​onder de trustwet.

Bij het nemen van investeringsbeslissingen hebben trustees een plicht jegens zowel de inkomensbegunstigde/levenshuurder als de begunstigden die recht hebben op de activa, om dergelijke beslissingen te nemen door rekening te houden met de concurrerende behoeften van inkomen en levensduur, tenzij anders vermeld in de trustakte.

Overeenkomstig de Discretionary Trust zullen de Trustactiva worden gehouden door de Trustees ten behoeve van de genoemde categorieën van begunstigden of met name genoemde individuele Begunstigden die zijn opgenomen in de Trustakte. Deze begunstigden kunnen profiteren na de vastgestelde periode dat de inkomensbegunstigde of levenshuurder kan genieten van de rente in bezit - dit is normaal gesproken na overlijden.

Er zijn fiscale implicaties voor de implementatie van dit type trust, en zoals altijd kan het behoorlijk complex zijn. Daarom moet in alle gevallen belastingadvies worden ingewonnen.

Offshore accumulatie- en onderhoudstrusts

Accumulation and Maintenance Trusts zijn een soort hybride benadering tussen een Discretionary Trust en een Bare Trust. In de kern plaatst dit type trust het trustfonds onder de hoede van de trustees totdat een kind of jonge begunstigde een bepaalde leeftijd bereikt, tot 25 jaar.

Gedurende de tussenliggende periode zullen de Trustees naar eigen goeddunken kunnen beslissen over het beheer van de afgewikkelde activa en hoe deze het best kunnen worden gebruikt ten behoeve van de Begunstigde - uiteraard in overeenstemming met de bepalingen van de Trustakte. In het algemeen kunnen de trustees de inkomsten en winsten accumuleren om de kapitaalrechten van de begunstigden op te bouwen of kunnen ze elementen verdelen voor het doorlopende onderhoud van de begunstigde.

Voorafgaand aan de wijzigingen van de Finance Act 2006 in de behandeling van accumulatie- en onderhoudstrusts, werden deze trustregelingen opgezet om bepaalde IHT-planningsvoordelen te behalen - in de moderne tijd en als gevolg van de veranderingen in het Relevant Property Regime (RPR), dit voordeel is nu verwijderd. Accumulation and Maintenance Trusts moeten rekening houden met de RPR, wat kan resulteren in periodieke 10-jarig jubileumvergoedingen, zoals hierboven besproken Discretionary Trusts.

Voor die Accumulation and Maintenance Trusts die vóór 2006 zijn afgewikkeld, was er een venster tot de 5th van april 2008, waarbij de meerderjarigheid kon worden verhoogd van 18 naar het maximum van 25 jaar. Deze trusts zullen gedurende de levensduur van de trust dezelfde IHT-behandeling van vóór 2006 blijven ontvangen, dwz voordat de begunstigde meerderjarig wordt. Het is echter belangrijk op te merken dat eventuele aanvullende schikkingen na 2006 de trust onderhevig zullen maken aan de wijzigingen in de RPR. Bovendien, als er geen absoluut belang is in de trust, dat wil zeggen dat het een Discretionary Accumulation and Maintenance Trust is, en de meerderjarigheid niet is gewijzigd vóór 6 jaarth April 2008 zijn de RPR-wijzigingen en periodieke toeslagen van toepassing.

Voor de vervaldatum kunnen de trustees ervoor kiezen om de inkomsten en de groei van de trustactiva te verhogen, maar ze kunnen ze ook uitstellen of zelfs opnieuw toewijzen, afhankelijk van het trustinstrument. Dit kan alleen worden gedaan voordat de Begunstigde een belang in bezit verwerft op 18- of 25-jarige leeftijd volgens de trustvoorwaarden.

Indien dit te goeder trouw en in overeenstemming met de trustakte wordt gedaan, kunnen de trustees het trustfonds investeren in bepaalde specifieke activa in vaste vorm voordat de 18th verjaardag, bijv. onroerend goed, obligaties, termijndeposito's enz. Dit betekent dat de waarde in de loop van de tijd in tranches kan worden vrijgegeven of doorlopende inkomsten kan opleveren via vervallende investeringen, huur enz., waardoor verspillend gedrag wordt vermeden en de Begunstigde de leeftijd van Meerderheid.

Samenvattend kunnen Settlors zich meer op hun gemak voelen bij het oprichten van een Accumulation and Maintenance Trust in plaats van een volledige discretionaire trust - dit komt omdat de trustees de flexibiliteit van het beheer zullen hebben tijdens de levensduur van de trusts, terwijl de positie van de begunstigden kan worden vastgesteld. Het nadeel is echter dat de kind-begunstigde automatisch recht heeft op het trustfonds wanneer hij meerderjarig is, wat als nadelig kan worden beschouwd, afhankelijk van zijn karakter en mate van rijpheid.

Andere vormen van offshore vertrouwen

Naast het bovenstaande is het vermeldenswaard enkele andere veelgebruikte soorten vertrouwen. Kortheidshalve zijn deze hieronder opgesomd met een korte beschrijving:

  • Doel Vertrouwen – Een Purpose Trust is niet bedoeld om te worden opgericht ten behoeve van een individuele begunstigde, maar om een ​​specifiek commercieel of charitatief doel te bereiken, bijvoorbeeld het financieren van transacties, het verwerven of afstoten van eigendommen, enz. Op het eiland Man bestaat er een speciale wetgeving die voorziet in deze trust: de Purpose Trusts Act 1996.
  • Werknemersvoordeelfonds (EBT) – Employee Benefit Trusts worden door werkgevers in het leven geroepen ten behoeve van voormalige, huidige of toekomstige werknemers, afhankelijke personen en relaties. Ze kunnen een middel zijn om een ​​groot aantal voordelen over te brengen en zijn nuttig voor bedrijven van elke omvang, vooral die met een wereldwijde voetafdruk. Veelvoorkomende toepassingen zijn onder meer operationele aandelenaankoopprogramma's, discretionaire bonussen, pensioenen enz.

Er zijn natuurlijk nog veel meer Trusts beschikbaar, en we raden u aan om met uw professionele adviseur te praten om u te helpen bij het kiezen van het juiste type Trust om uw doelstellingen te bereiken.

Werken met Dixcart

Dixcart levert al meer dan 50 jaar Trustee Services en begeleiding op Offshore Trusts; het assisteren van klanten en hun adviseurs bij het uitvoeren van hun offshore planning.

Wij hebben experts in huis met een schat aan ervaring in alle zaken die verband houden met trusts. Dit betekent dat wij u uitstekend kunnen ondersteunen en de verantwoordelijkheid voor elke offshore trust kunnen dragen. Wij kunnen optreden als trustee en waar nodig specialistische adviesdiensten verlenen.

Dankzij ons gevarieerde aanbod, dat een scala aan Isle of Man-structuren omvat, kunnen we u helpen, van planning en advies vóór de oprichting tot het dagelijkse beheer van het voertuig en het oplossen van problemen. Wij kunnen uw doelen in elke fase ondersteunen.

Contact opnemen

Als u meer informatie wenst over het gebruik van Offshore Trusts of Isle of Man-structuren, neem dan gerust contact op met Paul Harvey bij Dixcart: advies.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited heeft een vergunning van de Isle of Man Financial Services Authority.

Terug naar overzicht