Om in aanmerking te komen voor het Golden Visa via een investeringsfonds, moeten aanvragers een kapitaaloverdracht van minimaal € 500,000 doen naar participaties in investeringsfondsen of durfkapitaalfondsen. Deze fondsen moeten voldoen aan specifieke regels:

• Focus op niet-vastgoed: Cruciaal is dat de fondsen niet direct of indirect kunnen investeren in vastgoed voor residentiële doeleinden. Fondsen die zich richten op andere sectoren zoals technologie, hernieuwbare energie, gezondheidszorg, landbouw en diverse groeigerichte bedrijven komen wel in aanmerking.
• Portugese registratie: Het fonds moet geregistreerd en gereguleerd zijn volgens de Portugese wetgeving door de Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), de Portugese effectenmarktcommissie. Dit toezicht zorgt voor transparantie en beleggersbescherming.
• Looptijd: De aandelen of participaties van het fonds moeten op het moment van belegging een minimale looptijd van vijf jaar hebben.
• Portugese investeringsfocus: Een cruciale vereiste is dat ten minste 60% van de beleggingsportefeuille van het fonds in commerciële bedrijven met hoofdkantoor in Portugal moet zijn belegd. Dit garandeert dat de investering direct ten goede komt aan de Portugese economie.

Als u voor uw Portugal Golden Visa kiest voor een beleggingsfonds, profiteert u van verschillende aantrekkelijke voordelen:

• Familie-opname: Het Golden Visa-programma is ook van toepassing op directe familieleden, waaronder echtgenoten, kinderen en ouders die afhankelijk zijn van de nationaliteit. Zo wordt een gezamenlijk pad naar verblijf in Europa gewaarborgd.
• Professioneel beheer en diversificatie: Fondsen worden beheerd door ervaren professionals die actief op zoek zijn naar veelbelovende beleggingsmogelijkheden in verschillende sectoren. Dit professionele toezicht kan de last van het beheer van directe activa door individuele beleggers verlichten en biedt diversificatie, wat het risico ten opzichte van één directe belegging kan beperken.
• Vereenvoudigd proces: Vergeleken met het rechtstreeks opzetten van een bedrijf of individueel vastgoedbeheer, gaat het bij investeren in een fonds vaak om een eenvoudiger aanvraagproces, met minder administratieve lasten nadat de initiële investering is gedaan.
• Geen actief beheer vereist: Beleggers hoeven de onderliggende beleggingen niet actief te beheren of direct deel te nemen aan de bedrijfsvoering. Deze 'hands-off'-aanpak is ideaal voor wie de voorkeur geeft aan passief beleggen tijdens het aanvragen van een verblijfsvergunning.
• Flexibiliteit en minimale verblijfsduurvereisten: Net als andere Golden Visa-routes behoudt de beleggingsoptie van het fonds de aantrekkelijke eis van een gemiddelde fysieke aanwezigheid van 7 dagen per jaar in Portugal. Dit stelt beleggers in staat hun huidige levensstijl en fiscale woonplaats te behouden en tegelijkertijd te werken aan de Portugese nationaliteit.
• Potentieel voor retourzendingen: Hoewel residentie de primaire doelstelling is, streven veel kwalificerende fondsen ernaar rendement te genereren en zo de mogelijkheid van kapitaalgroei gedurende de beleggingsperiode te bieden. Sommige fondsen bieden zelfs een vervroegde uitkering van rendement, hoewel het essentieel is om de specifieke voorwaarden en exitstrategieën van het fonds te begrijpen.
• BelastingvoordelenUitkeringen door de in aanmerking komende fondsen aan de respectieve niet-fiscaal ingezeten Portugese houders van deelnemingsrechten zijn niet onderworpen aan belastingheffing (tenzij aan een Portugees belastingparadijs). Het is belangrijk om te begrijpen dat het Golden Visa een residentieprogramma is en niet noodzakelijkerwijs leidt tot fiscaal residentieel verblijf in Portugal (zie hier (voor meer informatie over fiscale woonplaats).
• Pad naar EU-verblijf en burgerschap: De investering in het fonds leidt tot een Portugese verblijfsvergunning, waarmee visumvrij reizen binnen het Schengengebied mogelijk is. Na vijf jaar investering en het voldoen aan de minimale verblijfsvereisten, kunnen aanvragers en hun in aanmerking komende familieleden een aanvraag indienen voor een permanente verblijfsvergunning of het Portugese staatsburgerschap, waarmee ze een EU-paspoort verkrijgen.
  • Houd er rekening mee dat het Portugese parlement is begonnen met het bespreken van belangrijke wijzigingen in de nationaliteits- en immigratiewetgeving van het land, waaronder het verlengen van de vereiste verblijfsperiode voor burgerschap en het wijzigen van de berekeningswijze daarvan. Deze voorgestelde wijzigingen, die ook strengere eisen voor gezinshereniging omvatten, bevinden zich nog in een vroeg stadium en kunnen nog worden herzien..
• Familie-opname: Het Golden Visa-programma is ook van toepassing op directe familieleden, waaronder echtgenoten, kinderen en ouders die afhankelijk zijn van de nationaliteit. Zo wordt een gezamenlijk pad naar verblijf in Europa gewaarborgd.

Hoewel beleggen in een fonds aantrekkelijk is, brengt het ook overwegingen en potentiële risico's met zich mee:

• Wijzigingen in de regelgeving: Zoals reeds vermeld, onderzoekt de Portugese overheid actief de mogelijkheden om haar immigratie- en nationaliteitswetgeving te wijzigen. Hoewel Gouden Visa's wellicht niet het hoofddoel zijn, suggereren voorstellen dat er in de toekomst wijzigingen in het huidige programma zullen komen.
• Marktrisico: Zoals bij elke belegging kan de waarde van fondsdeelnemingen fluctueren afhankelijk van de marktomstandigheden en de prestaties van de onderliggende activa. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat rendement niet gegarandeerd is en dat de hoofdsom van de belegging risico loopt.
• Liquiditeit: De meeste fondsen die in aanmerking komen voor een Golden Visa zijn gesloten fondsen met een vaste looptijd (meestal 6-10 jaar). Dit betekent dat uw kapitaal gedurende de looptijd vastligt en dat de mogelijkheden voor vervroegde opname beperkt of niet beschikbaar zijn.
• Fondsselectie: Het kiezen van het juiste fonds is cruciaal. Beleggers dienen grondig onderzoek te doen en daarbij de trackrecord van de fondsbeheerder, de beleggingsstrategie, de kosten (beheer, rendement, inschrijving) en de specifieke naleving van de Golden Visa-regelgeving te onderzoeken.
• Belastingimplicaties: Hoewel niet-fiscaal ingezetenen mogelijk belastingvoordelen genieten op beleggingswinsten uit in aanmerking komende fondsen, kunnen de fiscale gevolgen variëren afhankelijk van de individuele omstandigheden en fiscale woonplaats. Overleg met belastingadviseurs in zowel Portugal als uw thuisland is essentieel. Zie hier voor meer informatie over de fiscale gevolgen van investeringen met een gouden visum.

De algemene procedure voor het aanvragen van een Golden Visa via fondsinvesteringen omvat:

• Vernieuwingen en pad naar burgerschap: De vergunning kan minimaal iedere twee jaar worden verlengd en geeft na vijf jaar recht op een permanente verblijfsvergunning of staatsburgerschap.
• Juridisch en financieel advies: Neem contact op met gespecialiseerde juridische en financiële adviseurs om inzicht te krijgen in de vereisten, geschikte fondsen te identificeren en uw investering te plannen.
• Vraag NIF aan en open een Portugese bankrekening: Een Portugees fiscaal identificatienummer (NIF) is vereist en de investering moet worden gedaan vanaf een Portugese bankrekening.
• Selecteer en investeer in een of meer gekwalificeerde fondsen: Kies een door CMVM gereguleerd fonds dat voldoet aan alle Golden Visa-vereisten en aansluit bij uw beleggingsdoelstellingen.
• Verzamel documentatie: Verzamel alle benodigde persoonlijke documenten, bewijzen van investeringen, een schoon strafblad en ander ondersteunend bewijs.
• Aanvraag indienen: De aanvraag wordt ingediend bij de Portugese immigratiedienst (AIMA).
• Biometrie afspraak: Kom naar een persoonlijke afspraak in Portugal om biometrische gegevens te verstrekken en originele documenten te verifiëren.
• Ontvang verblijfsvergunning: Na goedkeuring wordt een eerste verblijfsvergunning afgegeven, die twee jaar geldig is.