De Cyprus Company en notionele interestaftrek (NID)
Met ingang van 1 januari 2015 hebben Cypriotische vennootschappen die fiscaal ingezetene zijn en Cypriotische vaste inrichtingen (PE's) van niet-Cyprus fiscaal ingezeten vennootschappen recht op een notionele renteaftrek (NID) op de bijdrage van nieuwe aandelen die worden gebruikt voor de productie van belastbaar inkomen. Het nieuwe eigen vermogen kan worden geïntroduceerd in de vorm van gestort aandelenkapitaal of agio.
De NID is voornamelijk ingevoerd om de fiscale behandeling van eigenvermogensfinanciering te harmoniseren met die van schuldfinanciering en om investeringen met kapitaalincentives op Cyprus te bevorderen. De NID is aftrekbaar op dezelfde manier als de werkelijke rentelasten, maar leidt niet tot boekhoudkundige posten omdat het een 'fictieve' aftrek is.
De aftrek wordt berekend als een percentage (referentiepercentage) op het nieuwe eigen vermogen. Het relevante referentietarief is het rendement van de tienjarige staatsobligatie (per 10 december van het voorgaande belastingjaar) van het land waar het geld (het nieuwe eigen vermogen) wordt geïnvesteerd in de activiteiten van het bedrijf, plus een premie van 31%. .
Als het land waar het nieuwe aandelenkapitaal wordt aangewend, geen tienjarige staatsobligatie heeft die vóór 10 december van het betreffende jaar is uitgegeven, zal de referentierente de Cypriotische tienjarige staatsobligatierente zijn, plus een premie van 31%.
De NID wordt in mindering gebracht op het belastbaar inkomen van een bedrijf zolang de nieuwe aandelenfinanciering wordt gebruikt voor de bedrijfsvoering en belastbaar inkomen oplevert. De aftrek is onderworpen aan een aantal voorwaarden, waaronder een beperking van het belastbaar inkomen van 80%.
Op 7 maart 2024 publiceerde de Cypriotische belastingdienst de rentetarieven op obligaties per 31 december 2023 voor een aantal landen. Deze tarieven moeten worden gebruikt voor de notionele renteaftrek (NID) die van toepassing is op eigen vermogen dat in Cypriotische bedrijven wordt geïnjecteerd voor 2024.
| 31/12/2023 | NID Referentierente 2024 | |
| Cyprus | 3.25% | 8.25% |
Regels tegen ontwijking
In de wetgeving zijn een aantal antimisbruikbepalingen opgenomen om ervoor te zorgen dat er geen misbruik wordt gemaakt van de nieuwe toegekende uitkering, zoals het ‘verkleden’ van oud kapitaal tot nieuw kapitaal, waarbij tweemaal notionele rente wordt geclaimd op dezelfde fondsen. door het gebruik van meerdere bedrijven of wanneer de regelingen een gebrek aan geldige economische of commerciële redenen introduceren.
De commissaris mag geen toestemming geven voor de toekenning van een vergoeding op grond van de NID-bepalingen, als hij van mening is dat er acties of transacties hebben plaatsgevonden zonder substantiële economische of commerciële doeleinden.
Voorbeeld
Een buitenlandse moedermaatschappij introduceert eigen vermogen in haar Cypriotische dochteronderneming en het Cypriotische bedrijf gebruikte het eigen vermogen om andere geassocieerde buitenlandse bedrijven te financieren.
Nieuw eigen vermogen geïntroduceerd: € 10 miljoen
Verstrekte leningen: € 10 miljoen
Rentepercentage: 10.00%
Rente op Cypriotische 10-jarige staatsobligaties: 3.25%
Inkomstenbelasting op Cyprus-niveau
Rente / Belastbaar inkomen: €10m*10% = €1.000.000
Notionele interestaftrek:
Lagere van (3.25%+5%)*€10m = €825.000 en 80%* €1.000.000 = €800.000
dus:
| Belastbaar inkomen: | € 1.000.0000 Minder |
| Notionele interestaftrek: | (€ 800.000) |
| Netto belastbaar inkomen: | €200.000 |
| Vennootschapsbelasting@12.5% | €25.000 |
| Effectief belastingtarief: | 2.50% |
