Trusts and Foundations: huidige perspectieven van Dixcart Isle of Man
Achtergrond: Isle of Man Trusts en stichtingen
Het Isle of Man is een rechtsgebied dat bekend staat om de oprichting en het beheer van zowel Isle of Man Trusts als Foundations. We hebben onlangs een reeks van drie uitgebreide artikelen opgesteld met betrekking tot: Offshore-trusts. Evenzo kunt u drie artikelen op onze website vinden over het onderwerp: Stichtingen van het eiland Man.
Dit artikel is meer een discussiestuk, waarbij de case study laat zien hoe Trusts en Foundations in combinatie kunnen worden gebruikt om specifieke doelstellingen te bereiken. Het onderzoekt ook aanstaande wijzigingen in de trustwet van het eiland Man.
Zijn trusts en stichtingen de beste structuren voor vermogensbehoud en successieplanning?
Recente veranderingen in het mondiale landschap, zowel op het gebied van belastingen als de publieke opinie, betekenen dat HNW-families naar een reeks oplossingen moeten kijken om hun doelen te bereiken.
Waar individuele omstandigheden het toelaten, blijven trusts en stichtingen echter een belangrijke rol spelen in de gezinsplanning van HNW. Het publiek heeft over het algemeen nog steeds de indruk dat belastingvermindering het enige doel is om een trust- of stichtingsstructuur op te richten, terwijl ze in feite een veel breder doel hebben, vooral met betrekking tot successieplanning.
De kenmerken die door Trusts and Foundations worden aangeboden, zijn onder meer:
- De mogelijkheid voor families om aan te geven hoe ze willen dat activa op lange termijn worden aangehouden en verdeeld.
- Toezicht op het familievermogen, met passende 'checks and balances' met betrekking tot trustees of bestuursleden van de stichting, die de verantwoordelijkheid op zich nemen om de zaken te regelen op een manier die voldoet aan de behoeften van de specifieke familie.
- Een structuur die ervoor zorgt dat volledig rekening wordt gehouden met de bedoelingen van een overleden of gehandicapte vermogensbezitter met betrekking tot hoe activa moeten worden beheerd en verdeeld.
Waar moeten gezinnen met meerdere jurisdicties rekening mee houden bij het opzetten van een trust of stichting?
Elke klant moet rekening houden met zijn individuele omstandigheden, op de voet gevolgd door wat hij wil bereiken.
Zodra deze twee punten zijn geïdentificeerd, moet de volgende stap altijd zijn om belastingadvies in te winnen dat specifiek is voor de omstandigheden.
Case Study
Het Dixcart-kantoor op het eiland Man heeft onlangs een klant bijgestaan die op zoek was naar activabescherming en opvolgingsplanning voor hun familiebedrijf.
De opdrachtgever was een niet-dominante in het VK, terwijl de rest van de familie in verschillende civielrechtelijke rechtsgebieden was gevestigd.
Bij het eerste onderzoek leek een stichting, gezien het verband met civielrechtelijke rechtsgebieden, waarschijnlijk het beste te passen, maar gezien de manier waarop het VK de stichtingen als een bedrijfsvehikel behandelde, zou dit in die tijd nadelig kunnen zijn geweest voor de opdrachtgever, die via een truststructuur meer zekerheid zouden hebben gekregen.
Omgekeerd was er bezorgdheid dat, aangezien de meerderheid van de familie zich in civielrechtelijke jurisdicties bevond, hun lokale belastingautoriteiten een truststructuur mogelijk niet erkennen.
- Uiteindelijk, en uiteraard onder voorbehoud van deskundig advies op dat moment, hebben we een Trust/Foundation Hybrid-structuur opgezet die bescherming bood aan het gezin als geheel. Er werd een stichting op het eiland Man opgericht met als enig doel op te treden als trustee van een trust op het eiland Man.
Als zodanig, vanuit een Common Law-perspectief, werd de structuur erkend als een truststructuur, maar als de structuur zou worden aangevochten binnen een civielrechtelijk rechtsgebied, zouden de rechtbanken de juridische status van de Stichting erkennen, waardoor de kenmerken van activabescherming behouden blijven.
Gaat er iets veranderen op het eiland Man met betrekking tot trusts?
De laatste grote herziening van de trustwetgeving op het eiland Man was de Trustee Act 2001, dus een nieuw bezoek was absoluut te laat.
De Trusts and Trustees Bill 2022 ontving zijn eerste lezing in Tynwald, het parlement van het eiland Man, in juni 2022. Het ontwerpwetsvoorstel heeft tot doel de Islands Trust-wetgeving verder te moderniseren en stelt verschillende wijzigingen van de huidige wetgeving voor.
Twee van de amendementen die van bijzonder belang zijn, zijn:
1. Plicht om vertrouwensinformatie vrij te geven
Trust 'informatie' wordt gedefinieerd als informatie of documentatie met betrekking tot een trust, inclusief de trustrekeningen. Het wetsvoorstel bevat bepalingen die het vertrouwensinstrument kan verlenen en/of zelfs kan beperken wie het recht heeft om vertrouwensinformatie te ontvangen.
Het stelt ook voor om het recht te verlenen aan bepaalde partijen, met name de begunstigden en Protector(s) van een niet-charitatieve Trust en Protectors, om informatie op te vragen.
2. Bevoegdheid om de uitoefening van een bevoegdheid vernietigbaar te verklaren
Deze bepaling stelt de rechtbank in staat om de uitoefening van een bevoegdheid door een trustee(s) buiten werking te stellen indien de trustees hun bevoegdheden geldig hebben uitgeoefend, maar geen rekening hebben gehouden met relevante overwegingen, en als zij dat wel hadden gedaan, de actie die was ondernomen.
Extra informatie
Als u meer informatie wenst over trusts en stichtingen en hoe wij u kunnen helpen, neem dan gerust contact op met: Paul Harvey op het Dixcart-kantoor op het eiland Man.
Dixcart Management (IOM) Limited heeft een vergunning van de Isle of Man Financial Services Authority.
