Kategori: Privat klient

Hvorfor bruke profesjonelle tillitsmenn fra Isle of Man?

postet på | by Charlotte McGonigle

Vi har hatt en lengre periode med global usikkerhet, inkludert høydepunkter som en pandemi, økonomisk forstyrrelse, massiv inflasjon og trusselen om en ny kald krig. Hvordan planlegger du for fremtidige generasjoner i slike ustabile tider? Selv om det alltid vil være markedsforstyrrelser, når det gjelder eiendoms- og arveplanlegging, kan du ta hjerte fra den standhaftige påliteligheten til lisensierte og riktig regulerte profesjonelle forvaltere.

I denne korte artikkelen vil vi diskutere noen av de viktigste grunnene til at du bør vurdere en profesjonell tillitsmann for din tillitsstrukturering:

  1. Hva er en profesjonell tillitsmann?
  2. Hvorfor er en lekmann noen ganger feil valg?
  3. Hva må jeg vurdere når jeg velger en profesjonell tillitsmann?
  4. Hvordan kan Dixcart hjelpe med Trust-planleggingen min?

1. Hva er en profesjonell tillitsmann?

Du kan ikke ha en tillitsmann uten tillitsmenn, men hva er en tillitsmann og hva er forskjellen mellom en lekmann og en profesjonell tillitsmann?

En tillitsmann er utnevnt av nybyggeren / giveren til en trust og er den parten som har rettslig rett til eiendommen og eiendelene som utgjør trustfondet. Tillitsmannen må administrere fondet i tråd med stiftelsesdokumentet, deres ulike plikter og i begunstigedes interesser. Du kan les mer om de ulike partene i en Trust og mer her.

Lektillitsvalgte er ikke-eksperter, fysiske personer, typisk familie eller venner, som er utnevnt til tillitsmann av tillitsmannen. De vil fungere som tillitsmann for Trusteens levetid, eller inntil uføre, død eller erstatning.

En profesjonell tillitsmann kan enten være en juridisk person eller fysiske personer, men er vanligvis en bedriftsenhet som et privat aksjeselskap. Profesjonelle tillitsmenn er normalt kvalifiserte eksperter som vil utføre sine oppgaver mot et gebyr. Den profesjonelle tillitsmannen inngår kontrakt med nybyggeren/giveren om å yte tjenester for hele trustens levetid eller inntil de erstattes. 

Stiftelser har ikke egen juridisk person og derfor ALLE Forvaltere er solidarisk og alvorlig ansvarlige for sine handlinger under en Trust. I tillegg skylder både lekforvaltere og profesjonelle tillitsvalgte en blanding av felles lov og lovpålagte plikter overfor mottakerne. Disse pliktene inkluderer ansvar som å utvise rimelig forsiktighet og dyktighet, å fullt ut forstå deres forpliktelser i henhold til Trust, for å unngå interessekonflikter, å handle innenfor sine fullmakter under Trust-instrumentet og å opptre med upartiskhet.

Videre, siden Trusteen ikke har separat juridisk personlighet og alle forpliktelser knyttet til Trusteen faller på Trustees, kan Trustees pådra seg skatteforpliktelser innenfor deres respektive jurisdiksjon, inkludert å måtte oppfylle eventuelle rapporteringskrav osv.

Viktigere er at den nominerte parten må være villig til å fungere som tillitsmann, men som du kan se, er det å bli utnevnt som tillitsmann et seriøst foretak som kan være komplekst og medfører et stort ansvar.

2. Hvorfor er en lektillitsmann noen ganger feil valg?

'Alle dyr er like, men noen er mer like enn andre...'

Orwells berømte replikk fra Animal Farm så ut til å være en passende måte å åpne denne delen på – men hva mener jeg med dette?

Mens domstolene vil holde lekeforvaltere til ansvar for sine handlinger i henhold til tillitserklæringen og i tråd med tillitsmannens og tillitsmannens plikter, vil profesjonelle tillitsmenn bli holdt til en høyere standard for omsorg.

For eksempel, ved å fastslå faglig uaktsomhet, vil domstolen vurdere den profesjonelle tillitsmannens sinnstilstand/kunnskap i tråd med den til en rimelig kompetent profesjonell tillitsmann, fylt med all kunnskap og ekspertise som en profesjonell tillitsmann kan forventes å ha – inkludert evt. spesialistkunnskap som de holdt ut å inneha.

Videre, mens profesjonelle tillitsmenn i Storbritannia generelt ikke er regulert, må profesjonelle tillitsmenn fra Isle of Man ha en klasse 5-lisens og er regulert av Isle of Man Financial Services Authority under Financial Services Act 2008.

Effekten av dette er tredelt:

  1. Familie og/eller venner som er oppnevnt som tillitsmann vil være personlig ansvarlig for sine handlinger, inkludert potensielle tap eller feilinformerte handlinger; og
  2. Hvis profesjonelle tillitsmenn er engasjert, vil de bli holdt til en høyere standard for omsorg når det gjelder å oppfylle sine plikter under tilliten; og
  3. Alle Isle of Man Professional Trustees må opprettholde en lisens og er regulert. Dette gir ytterligere beskyttelse og kvalitetssikring som kunden og deres begunstigede kan nyte godt av.

Når en forvalter er utnevnt, vil ikke nybyggeren/giveren nødvendigvis dra nytte av noen tilleggsbeskyttelse, og de vil ikke bli holdt til en profesjonell standard. Det er mange flere grunner som kan bidra til å avgjøre om en profesjonell tillitsmann er riktig for deg under omstendighetene.

Ulemper ved å utnevne en profesjonell tillitsmann

Å utnevne en profesjonell tillitsmann er ikke uten hensyn. Den største ulempen ved å utnevne en profesjonell tillitsmann er selvfølgelig de implisitte gebyrene. Størrelsen på fondet vil avgjøre om profesjonelle tillitsmannstjenester er levedyktige eller ikke.

Der fondet er under en minimumsstørrelse, kan honorarer til profesjonelle tillitsmenn redusere eiendelene uforholdsmessig. For eksempel, et forlik på £100k som pådrar seg Profesjonell Trustee-honorar på £10k per år må oppnå over 10 % vekst per år for å møte sine Professional Trustee-kostnader alene – det kan selvfølgelig også være tredjepartshonorarer (f.eks. investeringsforvaltere, depotmottakere, Eiendomsforvaltere etc.) – dette er selvsagt ikke levedyktig. Til sammenligning vil et oppgjør på £1m med samme £10k Professional Trustee-honorar bare trenge å oppnå over 1% vekst per år, en mye mer oppnåelig hindring.

Derfor er profesjonelle tillitsmenn vanligvis engasjert der Trust Fund vil bli verdsatt i flere millioner. Under slike omstendigheter kan kostnadene til den profesjonelle tillitsmannen og eventuelle tredjeparter dekkes mens de fortsatt opplever sunn vekst via inntekter, gevinster og påløpte renter.

I slike tilfeller overfører klienten også kontroll over sine Avgjorte eiendeler til personer de kanskje ikke har et eksisterende forhold til. Denne bekymringen kan imidlertid dempes av noen av spørsmålene vi vurderer i avsnitt 3.    

Ulemper ved å utnevne en lektillitsmann

Motsatt er hovedfordelene ved å utnevne en lekforvalter at nybyggeren/giveren vil ha et tidligere forhold til dem, dvs. at de vil være en kjent person. Den andre viktige fordelen er at de normalt vil fungere som tillitsmann gratis.

Men, er det mange viktige funksjoner som gjør en lekforvalter til en mindre attraktiv løsning der fondet og planleggingen gjør det mulig å engasjere en profesjonell tillitsmann. Dette inkluderer hensyn som:

Kontinuitet

Dessverre, i motsetning til profesjonelle tillitsmenn som handler via en bedriftsenhet, kan lekforvaltere dø eller miste kapasitet. Dette kan føre til problemer for effektiv og effektiv administrasjon av Trusten og medføre kostnader å avhjelpe. Etterfølgende tillitsmenn kan navngis i skjøtet, men de samme problemene gjenstår, pluss at det er avhengig av riktig journalføring og en god overlevering – siden de ikke nødvendigvis vil bli lagret på et sentralt sted, i motsetning til profesjonelle tillitsmenns kontorer.

Lektillitsmennes forhold kan også endres. For eksempel kan de emigrere for å jobbe osv. Der dette er tilfelle, bortsett fra spørsmålet om fjernhet, som nevnt tidligere, kan det forårsake utilsiktede forpliktelser. Tillitsmannen kan trekke tilliten inn i den nye jurisdiksjonens skatteregime, og dette kan igjen få skattemessige konsekvenser.

En profesjonell tillitsmann gir varighet og sikkerhet med hensyn til behandlingen i løpet av sin funksjonstid. I tillegg til at selskapet kan fortsette i evighet, lar denne funksjonen tjenesteleverandøren ha en grundig forståelse av ordningen, nybyggeren/giveren og der det er hensiktsmessig mottakerne gjennom hele trustens periode, noe som hjelper til med effektiv forvaltning av trusten. Tillit.

nøytralitet

Ettersom lekeforvaltere er personer kjent av Settlor/giver, som familie eller venner, har de veldig ofte "skin in the game" så å si, dvs. de har ofte en interesse – enten direkte eller indirekte. Som tidligere nevnt, er dette en av de juridiske pliktene til tillitsmenn.

Der det er et problem med upartiskhet, interessekonflikter etc. kan dette kompromittere ordningen, være roten til rettslige skritt og kan til og med se avvik fra settlorens/giverens mål. Videre kan lekforvaltere ofte falle ut, noe som gjør administrasjonen av tilliten vanskeligere.

En profesjonell tillitsmann er uavhengig av relasjoner mellom familier og sikrer alltid en objektiv tilnærming til å utføre sine plikter under tilliten – alltid handlet i mottakernes beste interesse og i tråd med nybyggerens/giverens ønsker.

Burden

Å opptre som tillitsmann kan være en tidkrevende, kompleks og noen ganger uhåndterlig oppgave. Dette kan føre til at rollen blir overveldende og potensielt stressende for lekforvaltere, spesielt der fondet består av betydelige eiendeler.

Enten de utfører den daglige administrasjonen, fører regnskap eller arbeider med tredjepartseksperter, vil tillitsmennene dine ta på seg et tyngende ansvar. Husk at lekforvaltere ofte sjonglerer denne rollen sammen med arbeids- og hjemmeliv.

Å utnevne en profesjonell tillitsmann, slik som Dixcart, outsourcer denne byrden til fullverdige fagfolk som har dedikert seg til å levere kvalitetsservice, og holde dine kjære frie for smerter ved tillitsmannskap.

Kunnskap og kompetanse

Forståelig nok har flertallet av lekforvaltere rett og slett ikke den nødvendige kunnskapen og ekspertisen for å administrere en trust optimalt. I dagens verden er miljøet gjenstand for regelmessige oppdateringer, for eksempel i rapporteringskrav f.eks. FATCA og CRS, registreringskrav f.eks. Register of Overseas Entities og endringer i skattemessig, juridisk eller regulatorisk behandling etc.

Ofte vil kvalifiserte fagfolk, som Dixcart, ha inngående kunnskap om alle relevante områder og opprettholde en bevissthet om beste praksis.

Det kan faktisk være nødvendig med spesialistkunnskap, og derfor kan det være nødvendig med en profesjonell tillitsmann. For eksempel er det ikke uvanlig at bedrifter eller grupper av selskaper søker å implementere spesialiserte stiftelser, som for eksempel Employee Benefit Trusts eller Employee Ownership Trusts. I slike tilfeller er godt styresett viktig, og derfor kan profesjonelle tillitsvalgte være svært fordelaktige.

Kunnskapen og ekspertisen til din profesjonelle tillitsmann kan til og med hjelpe fondet til å nå sine mål over tid, og gi verdi- og kostnadsbesparelser utover enkel administrasjon.

Avslutningsvis, gitt de riktige omstendighetene, kan utnevnelsen av en profesjonell tillitsmann, slik som Dixcart, redusere ellers uberettigede forpliktelser og gi trygghet for alle involverte parter.

3. Hva må jeg vurdere når jeg velger en profesjonell tillitsmann?

Hvis du og/eller rådgiveren din mener at en profesjonell tillitsmann er en passende løsning, lurer du kanskje på hvordan du best kan identifisere en god profesjonell tillitsmann. Det er mange faktorer å ta i betraktning, men nedenfor er noen spørsmål som indikerer en tillits- og bedriftstjenesteleverandør av god kvalitet:

Er tillits- og bedriftstjenesteleverandøren godt etablert?

Kunden vil ønske å vurdere de firmaene som har en arv i bransjen og som har drevet kontinuerlig uten problemer. Dette viser tjenesteleverandørens forpliktelse til å drive bærekraftig og i samsvar med kravene. En tjenesteleverandør med lang erfaring innen tillit og bedriftstjenester vil ha en dypere forståelse av kompleksiteten som er involvert i å administrere enheter. Deres erfaring kan hjelpe deg med å navigere i potensielle fallgruver og utfordringer, som kan være verdiøkende. Derfor er handelsperioden en indikator på varighet og pålitelighet.

Dixcart Group har nå handlet i over 50 år og er fortsatt privat eid av samme familie. Videre har Dixcart Isle of Man vært i drift siden 1989, noe som representerer en dyp og variert kunnskap om tillit og bedriftsadministrasjon. Dette betyr at vi ikke har det samme kommersielle presset som private equity-tjenesteleverandører opplever, vi foretar kun en strukturering som er i samsvar med kravene, og har derfor et kvalitet fremfor volumfokus.

Har tillits- og bedriftstjenesteleverandøren profesjonelt kvalifisert og erfarent personale?

En pålitelig tillits- og bedriftstjenesteleverandør bør ha et team av fagfolk med relevante kvalifikasjoner og ekspertise, slik som regnskapsførere, advokater, STEP-kvalifiserte tillitsvalgte, chartrede sekretærer osv. De vil vanligvis være medlemmer av anerkjente bransjeorganer og foreninger.

Når du har å gjøre med din tillits- og bedriftstjenesteleverandør, bør du føle deg trygg på at personalet du samhandler med er godt informert, kan gi svarene du trenger og ideelt sett er profesjonelt kvalifisert.

Videre er det også viktig å ha direkte kontakt med seniorteammedlemmer og direktører. Når du vil ha noe gjort – må det behandles som en prioritet. Dette er en god indikator på servicestandarder.

Hos Dixcart vil dine daglige saker bli håndtert av profesjonelt kvalifiserte ledende ansatte. I tillegg er styremedlemmene våre klar over hver enhet vi er ombord på og engasjerer seg fullt ut i tjenestene som leveres.

Har Trust and Corporate-tjenesteleverandøren en gjennomsiktig gebyrstruktur?

Det meste av administrasjon og overholdelse som utføres av Trust and Corporate Service Providers, leveres vanligvis på en "tidsbrukt" basis, noe som betyr at en proporsjonal timepris gjelder. Nivået på gebyrene vil være i tråd med aktivitetsnivåene som kreves for å drive enheten. Videre vil timeprisen som gjelder for enhver oppgave avhenge av kompleksiteten til oppgaven og den nødvendige kompetansen.

Når du vurderer din tillits- og bedriftstjenesteleverandør, må du sørge for at gebyrene er gjennomsiktige og at du aldri vil bli fakturert uten å forstå hva det er du betaler for. Det må også være fleksibilitet innebygd, slik at det foretas jevnlige vurderinger, og forholdet kan forbli rettferdig for alle involverte parter.

Vi vil alltid være åpne og ærlige med kunder og rådgivere når det gjelder gebyrer, alltid gi forhåndsvarsel og oppnå klientsign-off før vi gjør noe. Hos Dixcart tror vi at tillit er en grunnleggende byggestein i å utvikle vårt forhold til kunder og deres rådgivere.

Vil du ha et dedikert kontaktpunkt?

En god tillits- og bedriftstjenesteleverandør sikrer kontinuitet i tjenesten, som igjen minimerer potensielle forstyrrelser. Derfor er det svært viktig at du er i stand til å bygge langsiktige relasjoner av tillit og forståelse med dedikerte teammedlemmer. En lav utskifting av ansatte og sjeldne endringer i kontaktene dine indikerer hvilken type pålitelighet og stabilitet du vil ha for enhver langsiktig planlegging som for eksempel en Trust.

Dixcarts Isle of Man-kontor har en svært lav avgang av ansatte, med mange av teammedlemmene våre som har vært hos oss i 5+ år og et antall tjenestemenn i rundt 20 år.

4. Hvordan kan Dixcart hjelpe med planleggingen av tilliten min?

Dixcart har lang erfaring i alle offshore-enheter og kan bistå med oppsett og løpende administrasjon av din private kundeplanlegging og bedriftsstrukturering. Dette inkluderer alle former for tillit og eventuelle underliggende spesialkjøretøyer eller bedriftsenheter.

I løpet av de siste 50 årene har vi utviklet sterke samarbeidsrelasjoner med noen av verdens ledende rådgivere. Hvis du ennå ikke har engasjert en profesjonell rådgiver, kan vi lage en introduksjon etter behov.

Ta kontakt

Hvis du ønsker å diskutere profesjonelle bobestyrertjenester eller eiendoms- og arveplanlegging, kan du gjerne ta kontakt med Paul Harvey hos Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited er lisensiert av Isle of Man Financial Services Authority

Guernsey

Dixcart Security Trustee Services og bedriftsutlånsordninger

postet på | by Charlotte McGonigle

Introduksjon

Som en påminnelse er en sikkerhetstillitsvalgt en person eller enhet som har sikkerhet på vegne av långivere. De er oppnevnt til å sikre og forvalte eiendelene som stilles som sikkerhet for et lån. Sikkerhetsforvaltere spiller en viktig rolle i å gi trøst til långivere og sikre at de er beskyttet i tilfelle en låntakers mislighold.

Dixcart Trust Corporation Limited driver en rekke sikkerhetsordninger for bedrifter, primært for eiendomsutvikling og oppkjøpslån, spesielt lånesedler og alternative gjeldsordninger.

Rollen til sikkerhetstillitsvalgte

Den primære rollen til en sikkerhetstillitsmann er å fungere som en uavhengig tredjepart som har sikkerhet på vegne av långivere. Dette betyr at Tillitsmannen er ansvarlig for å forvalte verdipapiret, sørge for at det er forsvarlig vedlikeholdt og beskyttet, og at eventuelle proveny fra verdipapiret deles ut til långiverne i samsvar med vilkårene i sikkerhetsavtalen.

Sikkerhetsforvaltere utnevnes vanligvis i situasjoner der det er flere långivere involvert i en transaksjon eller der sikkerheten som stilles er kompleks eller vanskelig å administrere. I disse situasjonene kan en sikkerhetsforvalter gi et enkelt kontaktpunkt for alle långivere og kan bidra til å forenkle prosessen med å administrere sikkerheten.

Sikkerhetsforvalters ansvar

Ansvaret til en sikkerhetstillitsvalgt kan variere avhengig av de spesifikke betingelsene i sikkerhetsavtalen. Noen vanlige ansvarsområder inkluderer imidlertid:

1. Holde og forvalte verdipapiret: Sikkerhetstillitsmannen er ansvarlig for å holde og forvalte verdipapiret på vegne av långiverne. Dette inkluderer å opprettholde sikkerheten, sikre at den er riktig forsikret, og å ta alle nødvendige skritt for å beskytte sikkerheten.

2. Distribusjon av provenyet: I tilfelle sikkerheten realiseres, er Sikkerhetstillitsmannen ansvarlig for å fordele provenyet til långiverne i henhold til vilkårene i sikkerhetsavtalen.

3. Overvåking av låntaker: Sikkerhetstillitsmannen kan være ansvarlig for å overvåke låntakeren og sikre at de overholder vilkårene i sikkerhetsavtalen. Dette kan inkludere overvåking av økonomisk ytelse, overholdelse av vilkår og sikring av at låntakeren opprettholder sikkerheten på riktig måte.

4. Iverksetting av tvangsfullbyrdelse: Skulle låntaker misligholde lånet, kan Sikkerhetstillitsmannen være ansvarlig for å iverksette tvangsfullbyrdelsestiltak for å realisere sikkerheten på vegne av långiverne. Dette kan inkludere rettslige skritt, selge verdipapiret eller ta andre nødvendige skritt for å beskytte långiveres interesser.

Konklusjon

Avslutningsvis spiller sikkerhetsforvaltere en viktig rolle i å gi sikkerhet til långivere og sikre at deres interesser er beskyttet. De er ansvarlige for å holde og administrere sikkerhet på vegne av långivere og fordele eventuelle inntekter i samsvar med vilkårene i sikkerhetsavtalen.

Tilleggsinformasjon

For ytterligere informasjon om sikkerhetstillitsvalgte tjenester, vennligst kontakt Dixcart-kontoret i Guernsey: advice.guernsey@dixcart.com. 

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Full Fiduciary License gitt av Guernsey Financial Services Commission.

Dagens digitale finans og hva du kan forvente i nær fremtid

postet på | by Charlotte McGonigle

Malta – Innovasjon og teknologi

Malta implementerer for tiden en strategi for å bidra til at Malta regnes som en av de beste jurisdiksjonene i EU for innovasjon og teknologi. Det er derfor viktig å være klar over nøyaktig hva det digitale finansmarkedet består av for tiden og hvor det er på vei.

Malta er en førsteklasses lokalitet for en mikro-testbed, og det er for tiden flere ordninger som er introdusert for å tiltrekke seg innovasjons- og teknologibaserte oppstartsbedrifter.

EU og den digitale finanssektoren

Allerede i september 2020 vedtok EU-kommisjonen en digital finanspakke, inkludert en digital finansstrategi og lovforslag om kryptoaktiva og digital operasjonell motstandskraft, for å generere en konkurransedyktig finanssektor i EU som gir forbrukere tilgang til innovative finansielle produkter, samtidig som de sikrer forbrukerbeskyttelse og finansiell stabilitet. Målet med å ha regler som er mer digitalvennlige og trygge for forbrukere, er å utnytte synergier mellom høyinnovative oppstartsbedrifter og etablerte firmaer i finanssektoren, samtidig som de adresserer eventuelle tilknyttede risikoer.

Stilling til regulatorer

Finanssektoren har sett en rask akselerasjon i trenden mot digitalisering, og som et resultat av dette navigerer mange regulatorer hvordan de best kan sikre at regelverket håndterer risikoen ved disse innovasjonene, uten å hindre deres potensial til å forbedre det finansielle systemet betydelig.

Markedsinteressen rundt kryptoaktiva, og den underliggende distribuerte hovedbokteknologien (DLT), fortsetter å vokse. De potensielle fordelene med disse innovasjonene er å øke betalingseffektiviteten samt redusere kostnadene og utvide finansiell inkludering. Ved å gjøre det er det også en liste over tilknyttede bekymringer som mange regulatorer har fremhevet, og de trapper opp advarslene til forbrukere og investorer.

I et skifte bort fra tradisjonelle forretningsmodeller, begynner store teknologiaktører å tilby en rekke plattformbaserte finansielle tjenester. Kunstig intelligens og maskinlæringsteknikker blir inkorporert i bedrifters prosesser og blir i økende grad brukt i verktøy designet for bruk av kunder. Regulatorer noterer seg også etiske bekymringer der AI-modeller ikke i tilstrekkelig grad vurderer datarensing, transformasjon og anonymisering.

En enhetlig tilnærming

Ettersom firmaer lener seg på outsourcing for å minimere kostnader og levere innovative produkter, er det økende gransking av cyberresiliens og tredjeparts outsourcing, og det holdes forskjellige konferanser for å slå sammen regulatorer og innovatører til én strøm med et felles fokus. For tiden er det en rekke sandkasseprosjekter som oppmuntrer innovative start-ups til å delta i å skape åpenhet mellom produkttilbud og regulering.

De grunnleggende byggesteinene som ligger til grunn for alle nye teknologier og digitalisering, er infrastruktur og data. Bedrifter må sikre at de har ekspertisen til å lagre og analysere databasene sine og ha på plass tilstrekkelig styring og kontroller. De må beskytte konfidensielle kunde- og markedsdata, samtidig som de leverer tjenester mer effektivt på tvers av landegrensene. Dette reiser juridiske utfordringer, som regulatorer fortsetter å diskutere.

Digital finansstrategi

Ocuco Digital finansstrategi fastsetter en generell europeisk holdning til den digitale transformasjonen av finansiering i de kommende årene, samtidig som risikoen reguleres. Mens digitale teknologier er nøkkelen for å modernisere den europeiske økonomien på tvers av sektorer, må brukere av finansielle tjenester beskyttes mot risiko som stammer fra økt avhengighet av digital finans.

Den digitale finansstrategien angir fire hovedprioriteringer som fremmer digital transformasjon:

  1. Håndterer fragmentering i det digitale indre markedet for finansielle tjenester, og gir dermed europeiske forbrukere tilgang til tjenester på tvers av landegrensene og hjelper europeiske finansfirmaer med å skalere opp sin digitale virksomhet.
  2. Sikrer at EUs regelverk legger til rette for digital innovasjon i forbrukernes interesse og markedseffektivitet.
  3. Skaper et europeisk finansdatarom for å fremme datadrevet innovasjon, basert på den europeiske datastrategien, inkludert forbedret tilgang til data og datadeling innen finanssektoren.
  4. Tar tak i nye utfordringer og risikoer knyttet til digital transformasjon.

Bankene bør være klar over at en slik strategi vil skape forventninger om implementering av nye teknologier for å levere finansielle tjenester, forbedret datadeling som fører til forventede bedre tilbud fra firmaer og forbedringer av ferdigheter for å navigere i dette nye finansielle økosystemet.

Spesielle initiativer som inngår i den digitale finansstrategien inkluderer:

  • Muliggjør interoperabel bruk av digitale identiteter i hele EU
  • Tilrettelegging for oppskalering av digitale finansielle tjenester på tvers av det indre markedet
  • Fremme samarbeid og bruk av cloud computing-infrastrukturer
  • Fremme bruken av kunstig intelligensverktøy
  • Fremme innovative IT-verktøy for å lette rapportering og tilsyn

Digital Operational Resilience (DORA)

En del av Digital økonomipakke utstedt av EU-kommisjonen, lovforslaget om digital operasjonell motstandskraft (DORA forslag), utvider eksisterende informasjons- og kommunikasjonsteknologi (IKT) risikokrav, og muliggjør et IT-landskap som forventes å være trygt og egnet for fremtiden. Forslaget tar tak i ulike elementer og inkluderer; Krav til IKT-risikostyring, IKT-relatert hendelsesrapportering, digital operativ motstandstesting, IKT-tredjepartsrisiko og informasjonsdeling.

Forslaget tar sikte på å adressere; fragmentering når det gjelder forpliktelsene til finansielle foretak på området IKT-risiko, inkonsistens i krav til hendelsesrapportering innen og på tvers av finansielle tjenestesektorer, samt trusselen om informasjonsdeling, begrenset og ukoordinert digital operasjonell robusthetstesting og den økende relevansen av IKT-tredjepart Fare.

Finansielle enheter forventes å opprettholde robuste IKT-systemer og verktøy som minimerer IKT-risiko med effektive forretningskontinuitetspolicyer på plass. Institusjoner er også pålagt å ha prosesser for å overvåke, klassifisere og rapportere større IKT-relaterte hendelser, med mulighet for periodisk å teste systemets operative motstandskraft. IKT-tredjepartsrisiko legges større vekt, med kritiske IKT-tredjepartstjenesteleverandører underlagt et Union Oversight Framework.

I forbindelse med forslaget forventes det at bankene gjennomfører en helhetlig øvelse, som vurderer deres IKT-rammeverk og planlegger de forventede endringene. Tilsynet understreker at bankene kontinuerlig bør overvåke alle kilder til IKT-risiko, samtidig som de har tilstrekkelige beskyttelses- og forebyggende tiltak på plass. Til slutt bør bankene bygge den nødvendige kompetansen og ha tilstrekkelige ressurser til å oppfylle kravene som følger av slike forslag.

Detaljhandelsbetalingsstrategi

Ocuco Digital økonomipakke inkluderer også en dedikert Detaljhandelsbetalingsstrategi. Denne strategien omfatter et nytt politisk rammeverk på mellomlang til lang sikt som tar sikte på å forbedre utviklingen av detaljhandelsbetalinger i den utviklende digitale verdenen. De fire pilarene i denne strategien er;

  1. øke digitale og umiddelbare betalingsløsninger med pan-europeisk rekkevidde;
  2. innovative og konkurransedyktige detaljbetalingsmarkeder;
  3. effektive og interoperable detaljbetalingssystemer og annen støtteinfrastruktur; og
  4. effektive internasjonale betalinger, inkludert pengeoverføringer.

Denne strategien tar sikte på å utvide akseptnettverket for digitale betalinger, med Kommisjonen som også støtter arbeidet med å utstede en digital euro. I tillegg ønsker kommisjonen å sikre at det omkringliggende juridiske rammeverket for betalinger, dekker alle viktige aktører, med en høy grad av forbrukerbeskyttelse på plass. 

Hvordan kan Dixcart Malta hjelpe?

Dixcart Malta har et vell av erfaring på tvers av finansielle tjenester, og kan gi juridisk og regulatorisk overholdelse innsikt og bidra til å implementere transformasjons-, teknologi- og organisatoriske endringer. 

Når du lanserer nye innovative produkter og tjenester, kan opplevelsen til Dixcart Malta hjelpe kunder med å tilpasse seg endrede regulatoriske krav og gjenkjenne og håndtere nye risikoer.

Vi identifiserer og bistår også kundene våre med å få tilgang til ulike statlige ordninger på Malta, inkludert tilskudd og myke lån. 

Tilleggsinformasjon

For ytterligere informasjon om Digital Finance og tilnærmingen tatt i Malta, vennligst kontakt Jonathan Vassallo, på Dixcart-kontoret på Malta: advice.malta@dixcart.com.

Alternativt kan du snakke med din vanlige Dixcart-kontakt.

Etablering av en tillit på Malta og hvorfor det kan være så fordelaktig

postet på | by Charlotte McGonigle

Bakgrunn: Malta Trusts

Med Great Wealth Transfer som for tiden finner sted, er en Trust et viktig verktøy når det gjelder arv og eiendomsplanlegging. En trust er definert som en bindende forpliktelse mellom en oppgjører og tillitsmann eller tillitsmenn. Det er en avtale som fastsetter overføringen av det juridiske eierskapet til eiendom fra nybyggeren til tillitsmennene, for forvaltningsformål og til fordel for de nominerte mottakerne.

Det er to typer truster som ofte brukes på Malta, avhengig av de spesifikke behovene til enkeltpersoner og ønsket formål med trusten:

  • Fixed Interest Trust – bobestyreren har ingen kontroll over interessene som skal gis til begunstigede. Stiftelsen definerer derfor interessen.
  • Skjønnsmessig tillit – den mer vanlige typen Trust, der bobestyreren definerer rentene som utstedes til begunstigede.

Hvorfor er trusts den beste strukturen for aktivabevaring og arveplanlegging?

Det er flere grunner til hvorfor truster er effektive strukturer for aktivabeskyttelse og arveplanlegging, inkludert:

  • Å bevare og generere familieformue på en skatteeffektiv måte, unngå oppdeling av eiendelene i mindre og mindre effektive andeler i hver generasjon.
  • Trustens eiendeler er atskilt fra bosetterens personlige eiendeler, og derfor er det et ytterligere lag med beskyttelse mot insolvens eller konkurs.
  • Nybyggerens kreditorer har ingen regress mot eiendommen som er inngått i Trust.

Når du vurderer maltesiske fond:

Malta er en av et mindretall av jurisdiksjoner, der rettssystemet sørger for både stiftelser og stiftelser. En trust kan forbli aktiv i en periode på opptil 125 år fra etableringsdatoen, en varighet som er dokumentert i trustinstrumentet.

  • Maltesiske truster kan enten være skattenøytrale eller beskattes som selskaper – inntekt beskattes med 35 % og mottakerne vil motta 6/7 refusjon på aktiv inntekt og 5/7 refusjon på passiv inntekt, så lenge de ikke er bosatt på Malta.
  • Lavere etableringsgebyrer for å etablere en trust på Malta. Det er behov for betydelig lavere administrasjons- og etableringskostnader, sammenlignet med flere andre land. Kostnader som; revisjonshonorarer, advokathonorarer og forvaltningshonorarer for tillit er mye lavere på Malta, mens de profesjonelle tjenestene som tilbys, ved bruk av et firma som Dixcart, er av høy standard.

Nøkkelparter i en tillit

Den omfattende definisjonen av en Trust gjenkjenner tre elementer, som er; bobestyreren, begunstiget og nybyggeren. Forvalteren og begunstiget er definert som nøkkelkomponentene i en trust på Malta, mens nybyggeren er den tredje parten som etablerer eiendommen i en trust.

Nybyggeren – Personen som oppretter trusten og leverer trusteiendommen eller personen som disponerer fra trusten.

Tillitsmennene – Juridisk eller fysisk person som innehar eiendommen eller som eiendommen er tildelt innenfor trustens vilkår.

Mottakeren – Personen, eller personene, som har rett til ytelser under trusten.

The Protector – Kan være en ekstra part introdusert av nybyggeren som en som har en pålitelig stilling, for eksempel en familiemedarbeider, advokat eller medlem. Deres roller og fullmakter kan inkludere, men ikke være begrenset til, å fungere som investeringsrådgiver, ha muligheten til å fjerne tillitsmenn når som helst, og å utnevne flere eller nye tillitsmenn til trusten.

Ulike typer tillit på Malta

Malta Trust Law gir for de forskjellige typene Trust, som kan finnes i de fleste tradisjonelle trust jurisdiksjoner, inkludert følgende:

  • veldedige stiftelser
  • Spendthrift Trusts
  • Skjønnsmessige stiftelser
  • Stiftelser med fast rente
  • Andelsfond
  • Akkumulerings- og vedlikeholdsfond

Beskatning av en trust

Beskatningen av inntekt som kan tilskrives en trust og alle forhold knyttet til beskatning av oppgjør, distribusjon og tilbakeføring av eiendom som er oppgjort i en trust, er regulert av inntektsskatteloven (kapittel 123 lover i Malta).

Det er mulig å velge at truster skal være transparente for skatteformål, i den forstand at inntekt som kan henføres til en trust, ikke belastes skatt i bobestyrerens hender, hvis den fordeles til en begunstiget. I tillegg, når alle begunstigede av en trust ikke er bosatt i Malta og når inntekten som kan tilskrives en trust ikke oppstår i Malta, er det ingen skattemessig innvirkning under maltesisk skattelovgivning. Begunstigede blir belastet med skatt på inntekt fordelt av tillitsmenn, i jurisdiksjonen der de er bosatt.

Dixcart som tillitsmenn

Dixcart har levert tillitsmann og relaterte tillitstjenester innen; Kypros, Guernsey, Isle of Man, Malta og Sveits i over 35 år og har lang erfaring med dannelse og administrasjon av truster.

Dixcart Malta kan tilby tillitstjenester gjennom sitt heleide konsernselskap Elise Trustees Limited, som er lisensiert til å fungere som tillitsmann av Malta Financial Services Authority.

Tilleggsinformasjon

For ytterligere informasjon om stiftelser på Malta og fordelene de tilbyr, snakk med Jonathan Vassallo på Malta-kontoret: advice.malta@dixcart.com

Trusts in Switzerland: Hva er nytt og hva du bør være oppmerksom på

postet på | by Charlotte McGonigle

Bakgrunn

Sveits har et lenge etablert rykte for faglig ekspertise når det gjelder forvaltning av velstående privatpersoners anliggender. I mange år har Swiss Trustees levert effektive skreddersydde tjenester for truster, som er et fleksibelt instrument, spesielt nyttig for eiendomsplanlegging og aktivabeskyttelse.

Det tilsynsmessige og juridiske landskapet for truster er i endring i Sveits, noe som gjenspeiles i det faktum at Federal Council implementerte nye tillitsmannsforskrifter i 2020, og foreslo innføring av en trustlov i den sveitsiske forpliktelseskoden.

Disse to nye regimene vil forsterke konkurranseevnen til Sveits som et finanssenter, og øke den sveitsiske trustindustriens kvalitet, integritet og ansvarlighet, samtidig som de skaper et enhetlig konkurranselandskap for tillitsmenn.

Hva handler forskriften om?

Til nå har tillitsmenn kun vært under tilsyn i forhold til overholdelse av forpliktelser mot hvitvasking av penger. Sveitsiske profesjonelle tillitsmenn må nå overholde; strukturelle, organisatoriske, forretningsmessige krav og revisjonskrav.

Tillitsmenn som opererer i Sveits må nå; registrere deg hos en tilsynsorganisasjon, overholde lovpålagte krav og søke om lisens fra den sveitsiske finansmarkedstilsynsmyndigheten (FINMA), før 31. desemberst 2022.

Lisensunntak

Private trust-selskaper (PTC-er) er unntatt, så vel som enkeltfamiliekontorstrukturer («family-ties exemption»). Dette unntaket gjelder også dersom mottakeren er en veldedig organisasjon.

Regulatoriske forpliktelser

  • Forvaltere må ha en minimum innbetalt kapital på CHF 100,000 XNUMX med tilleggsforpliktelser til å opprettholde tilstrekkelig økonomisk sikkerhet og/eller yrkesansvarsforsikring. 
  • Ledelsen av tillitsmennene må utføres av minimum to "kvalifiserte styremedlemmer" med godt omdømme.
  • Tillitsmenn må ha hensiktsmessig risikostyring og tilstrekkelige interne kontrollsystemer.

Hvor er vi i dag?

Fra desember 2022 trenger flertallet av sveitsiske profesjonelle tillitsmenn fortsatt å få en lisens fra FINMA. 22 profesjonelle tillitsmannsfullmakter er til dags dato gitt. For å sette dette i sammenheng har 330 tillitsvalgte sendt inn søknader.

En ny sveitsisk lov om truster

Foreløpig er det ingen sveitsisk lov knyttet til truster.

Utenlandske truster har imidlertid vært lovlig anerkjent siden juli 2007, med implementeringen av "Haag Trust-konvensjonen av 1. juli 1985 om lov som gjelder for truster og deres anerkjennelse".

Siden den gang har sveitsiske tillitsvalgte administrert truster styrt i henhold til utenlandske lover. Dette innebærer at tillitsmannen må ha god kjennskap til utenlandsk lov for å kunne oppfylle sine tillitsplikter. Det betyr også at sveitsisk administrasjon og domstolene må anvende utenlandsk lov, innenfor det interne sveitsiske systemet.

Sveitsisk tillitslov vil:

  • Tilby nye applikasjoner og forretningsmuligheter innen formuesstrukturering, og tett det nåværende gapet i rettssystemet, med bruk av et sveitsisk, snarere enn et utenlandsk instrument.
  • Det vil også gi større sikkerhet til sveitsisk baserte tillitsvalgte, som for tiden godt kan trenge å ha kunnskap om en rekke forskjellige utenlandske trustlover.

Et foreløpig lovforslag og en forklarende rapport om innføringen av en sveitsisk trustlov ble publisert i januar 2022 og sendt ut på høring. Det foreløpige lovforslaget innfører uttrykkelige bestemmelser om beskatning av truster.

Debatten i parlamentet vil tidligst starte vårsesjonen 2023. Derfor forventes ikke lovforslaget å tre i kraft før 2024.

Dixcart-kontoret i Sveits vil holde deg fullstendig oppdatert om fremdriften og statusen til sveitsisk tillitslov, i løpet av 2023.

Dixcart Trustees (Sveits) SA

Dixcart Trustees (Sveits) SA har levert bobestyrertjenester i over femten år. Vi er medlem av Swiss Association of Trust Companies (SATC), og er registrert hos ”Organisme de Surveillance des Instituts Financiers” (OSIF).

Vi er helt sikre på at Dixcart Trustees (Switzerland) SA oppfyller de regulatoriske forpliktelsene som kreves av den sveitsiske føderale loven om finansinstitusjoner, som trådte i kraft i begynnelsen av 2020. Vår søknad er sendt til FINMA og er innenfor lisensprosessen.

Tilleggsinformasjon

Hvis du ønsker ytterligere informasjon om truster og Sveits, vennligst kontakt Christine Breitler ved Dixcart-kontoret i Sveits:   advice.switzerland@dixcart.com.

Guernsey Property Unit Trusts: Bruk og fordeler

postet på | by Charlotte McGonigle

Hva er en Guernsey Property Unit Trust ( 'GPUT")?

En Guernsey Property Unit Trust (“GPUT”) er en form for Guernsey-trust som ofte brukes når man strukturerer oppkjøp av eiendom i Storbritannia.

Eiendelene til en GPUT holdes i forvalterens navn på vegne av andelseierne (begunstigede) som vil inneha andeler i GPUT tilsvarende deres interesse i den underliggende eiendelen. Det rettslige eierskapet til eiendelen ligger derfor hos forvalteren mens andelseierne har den fordelaktige interessen i trustenes eiendeler.

Forvalteren vil typisk utnevne en eiendomsforvalter til å forvalte eiendommen som holdes.

Bruker og fordeler med en GPUT

Frem til 2006 kunne en GPUT dra nytte av et fritak fra britisk dokumentavgift («SDLT»). Selv om dette fritaket ikke lenger eksisterer, er en GPUT fortsatt et attraktivt investeringsinstrument med følgende fordeler:

  • Ingen stempelavgift betales ved overføring av andeler i en GPUT (der GPUT kvalifiserer som en "kollektiv investeringsordning")
  • Ingen forpliktelse til inntektsskatt eller kapitalgevinstskatt for tillitsmannen på Guernsey
  • GPUT kan være gjennomsiktig for britisk inntektsskatt når den er korrekt strukturert som en "Baker"-trust
  • Ingen krav om å bli revidert (der det ikke er regulert eller oppført)
  • Fleksibilitet i forhold til andelseiers rettigheter, for eksempel ulike klasser av andeler for å tillate enkelte andelseiere å motta varierende avkastning på sine andeler
  • En GPUT kan (med forbehold om skatterådgivning) tilby andelseierne en større grad av innflytelse over forvalteren, ved å tillate dem å utnevne styremedlemmer til styret og/eller inkludere begrensninger til tillitsmannsfullmakter under vilkårene i tillitsinstrumentet.

Andelseiernes rettigheter

Andelseiernes rettigheter vil i stor grad være styrt av vilkårene i trustinstrumentet som vil inneholde kommersielle vilkår som styrer GPUT, slik som stemmeterskler, rettigheter i forhold som innløsning, overføringer og fjerning av en tillitsmann. 

Forvalteren er uavhengig av andelseierne, men andelseierne er i stand til å opprettholde en viss grad av kontroll over forvalteren ved å inkludere begrensninger på forvalterens fullmakter under vilkårene i tillitsinstrumentet.

GPUT-tillitsmann

Det anbefales vanligvis at et spesialforetak (SPV) etableres for å fungere som tillitsmann for en ny GPUT som deretter åpner for begrenset ansvarsstatus for bobestyreren. Selv om levering av tillitsmannstjenester er en regulert aktivitet på Guernsey, er et unntak fra dette kravet tilgjengelig der følgende kriterier er oppfylt:

  • SPV-tillitsmannen administreres av en Guernsey-regulert fidusiær tjenesteleverandør, og
  • SPV-tillitsmannens eneste formål og eneste aktivitet er å fungere som tillitsmann for den NYE GPUT

En GPUT må ha minst én tillitsmann, men i praksis vil en GPUT ofte ha to SPV-tillitsvalgte dersom GPUT-strukturen skal inneha britisk eiendom for å imøtekomme overordnede interesser i engelsk lov.

En SPV-tillitsmann kan eies av en stiftelse eller en veldedig eller ikke-veldedig formålsstiftelse.

Regulering av en GPUT på Guernsey

Kravet om at en GPUT skal reguleres vil være avhengig av antall foreslåtte andelseiere og sofistikeringen til disse individene.

Der en GPUT er regulert i henhold til loven om beskyttelse av investorer (Bailiwick of Guernsey), 2020 ("POI-loven"), vil den kvalifisere som en "kollektiv investeringsordning", som er enhver ordning knyttet til eiendom (uavhengig av beskrivelse):

  • hvor formålet er at investorer skal delta i, eller motta fortjeneste eller inntekter som oppstår fra, erverv og avhendelse av eiendommen, og
  • der investorer ikke utøver ledelse eller kontroll over eiendommen som ordningen refererer til, og
  • under hvilke:
    • Bidragene fra investorene og fortjenesten og/eller inntektene som utbetalingene skal gjøres fra, slås sammen, eller
    • Eiendommen forvaltes som en helhet, av eller på vegne av den som er ansvarlig for forvaltningen

Dixcart-teamet

Alle personer som ønsker å etablere en Guernsey Property Unit Trust (GPUT) vil kreve både juridisk og skattemessig rådgiving for å sikre at GPUT er strukturert for å møte deres behov, samt en lisensiert Guernsey-administrator for å tilby tillitsmannstjenester.

Dixcart på Guernsey inneha både en full fiduciary-lisens og en beskyttelse av investorer-lisens utstedt av Guernsey Financial Services Commission

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Full Fiduciary License gitt av Guernsey Financial Services Commission. Guernsey registrert firmanummer: 6512.

Portugal 1

Hva tilbyr Portugal som familiekontorsted?

postet på | by Carrie Crosland

Det er mange faktorer å ta i betraktning når man vurderer den beste plasseringen for et Family Office. Disse faktorene varierer naturligvis avhengig av den spesielle situasjonen. Dixcart er godt posisjonert for å tilby råd og innsikt i å avgjøre hvilken jurisdiksjon som er best egnet for å møte spesifikke familiebehov. 

Portugal familiekontor

Portugal er spesielt godt egnet, som et EU-medlemsland, og tilbyr en fordelaktig blanding av selskaps- og personskattefordeler, som er berørt kort nedenfor.  

Generelle årsaker 

  • Portugal er et veldig trygt land som er godt etablert i EU og under relevante EU -lover.
  • Portugal har en godt kvalifisert og dyktig arbeidsstyrke, med relativt lave lønnskostnader, innen EU. 

Skatteårsaker 

  • Null skatt betales på arvet formue og på gaver og donasjoner i Portugal.
  • Portugal tar ikke formuesskatt, bare inntekt beskattes. Dette reduserer derfor den potensielle skattebyrden på akkumulert formue, nemlig på eiendeler med kapitalisert gevinst.
  • Gratuløse overføringer av eiendom, i liv eller ved død, mellom ektefeller, etterkommere og oppstigende er dekket av fritak fra frimerkeskatt (10% skattesats), uavhengig av beløp og/eller type skattyter. Dette unntaket gjelder for; aksjer, obligasjoner, kontanter og fast eiendom (selv om sistnevnte er underlagt en skattesats på 0.8% når overføringer foretas "i livet").
  • Portugisiske selskaper, innlemmet i EU godkjent Madeira internasjonale forretningssenter (IBC), dra nytte av en selskapsskattesats på 5 % på internasjonal inntekt. 

Et godt nettverk for dobbelt skatteavtaler 

  • Det omfattende portugisiske nettverket av dobbeltskatteavtaler gir mulighet for tilbakeholdelse av skattereduksjoner fra utenlandske utbytter, renter og royalties, i tillegg til at NHR-unntakene kan fungere mer effektivt. 

Les her for informasjon om vår Praktisk skatteveiledning for arv og gaver mottatt i Portugal

Et attraktivt deltakelsesfritaksregime 

  • Et generelt fritaksregime tillater kildeskattefritak på utbytte mellom relaterte selskaper, med lave terskler som tilrettelegger for "fri" egenkapitalflyt mellom familieeide multinasjonale strukturer. 

Tillitsstrukturer og det portugisiske skattesystemet 

Portugal, som er en sivilrettslig jurisdiksjon, har ikke et nasjonalt juridisk tillitsregime. Tillitsstrukturer som holdes innenfor et familiekontor, senere etablert i Portugal, kan kreve nøye gjennomgang og/eller omstrukturering. 

Saker som trustens plassering og art, bosattens, tillitsmannens og begunstigedes stilling, gjenkallelsen av trusten og innbyggerens fullmakter angående nominasjon av tillitsmenn og avviklingen av trusten, må alle analyseres grundig. 

Dixcart Portugal, som er en del av en gruppe med sterk tilstedeværelse i en rekke jurisdiksjoner, kan tilby omfattende erfaring og kunnskap om "tillit"-jurisdiksjoner, og har kontorer i en rekke av dem. Vi er derfor unikt posisjonert til å gi råd til utlendinger som flytter til Portugal angående implementering av tillitsstrukturer. 

Sammendrag og tilleggsinformasjon

Portugal tilbyr en rekke potensielle fordeler for plasseringen av et Family Office, spesielt hvis eierne av formuen drar fordel av det portugisiske Golden Visa, flytter til Portugal og drar nytte av NHR-regimet. 

Vi anbefaler på det sterkeste at profesjonell rådgivning bør tas. 

Dixcart er godt posisjonert til å tilby slike profesjonelle råd, med erfarne regnskapsførere og advokater basert på Dixcart-kontoret i Portugal og andre fagpersoner, på tvers av konsernet, med omfattende ekspertise innen truster.

Vennligst snakk med din vanlige kontakt i Portugal: advice.portugal@dixcart.com.

Trusts and Foundations: Current Perspectives from Dixcart Isle of Man

postet på | by Charlotte McGonigle

Bakgrunn: Isle of Man Trusts and Foundations

Isle of Man er en jurisdiksjon kjent for etableringen og ledelsen av både Isle of Man Trusts og Foundations. Vi har nylig utarbeidet en serie på tre omfattende Artikler i forhold til Offshore Trusts. På samme måte kan du finne tre artikler, omtalt på nettstedet vårt, om temaet Isle of Man Foundations.  

Denne artikkelen er mer et diskusjonsstykke, med casestudien som viser hvordan stiftelser og stiftelser kan brukes i kombinasjon for å oppnå spesifikke mål. Den utforsker også kommende endringer i Isle of Man Trust Law.

Er stiftelser og stiftelser de beste strukturene for aktivabevaring og arveplanlegging?  

Nylige endringer i det globale landskapet, både når det gjelder beskatning, men også offentlig mening, betyr at HNW-familier må se på en rekke løsninger for å nå sine mål.

Der individuelle forhold tillater det, fortsetter imidlertid stiftelser og stiftelser å spille en viktig rolle i HNW familieeiendomsplanlegging. Allmennheten har generelt fortsatt oppfatningen av at skatteredusering er det eneste formålet med å etablere en trust- eller stiftelsesstruktur, når de faktisk har et mye bredere formål, spesielt i forhold til arveplanlegging.    

Egenskapene som tilbys av stiftelser og stiftelser inkluderer:

  • Muligheten for familier til å angi hvordan de ønsker at eiendeler skal holdes og fordeles på lang sikt.
  • Tilsyn i forhold til familiens eiendeler, med passende "kontroller og balanser" angående tillitsmenn eller stiftelsesstyremedlemmer, som tar på seg ansvaret for å ta vare på ting på en måte som møter behovene til den spesifikke familien.
  • En struktur som sikrer at intensjonene til en avdød eller funksjonshemmet formueeier om hvordan eiendeler skal administreres og fordeles, blir fullt ut ivaretatt.

Hva bør familier med flere jurisdiksjoner vurdere når de oppretter en stiftelse eller stiftelse?

Hver klient må vurdere sine individuelle forhold, fulgt nøye av hva de ønsker å oppnå.

Når disse to punktene er identifisert, bør neste skritt alltid være å søke skatteråd spesifikke for omstendighetene.

case Study

Dixcart-kontoret på Isle of Man hjalp nylig en klient som ønsket å få på plass eiendelsbeskyttelse og arveplanlegging for familiebedriften. 

Rektor var en ikke-dom bosatt i Storbritannia, mens den bredere familien var basert i forskjellige sivilrettslige jurisdiksjoner.

Ved første undersøkelse, gitt tilknytningen til sivilrettslige jurisdiksjoner, så det ut til at en stiftelse sannsynligvis passet best, men gitt Storbritannias behandling av stiftelser som et bedriftsmiddel, i det minste på det tidspunktet, kunne dette ha vært ufordelaktig for rektor, som ville ha fått større sikkerhet via en Trust-struktur. 

Omvendt var det en bekymring for at ettersom flertallet av familien var lokalisert i sivilrettslige jurisdiksjoner, kan det hende at deres lokale skattemyndigheter ikke anerkjenner en tillitsstruktur. 

  • Til syvende og sist, og selvfølgelig underlagt spesialistrådgivning på det tidspunktet, fikk vi på plass en Trust/Foundation Hybrid-struktur som ga beskyttelse til familien som helhet. En Isle of Man-stiftelse ble opprettet, med det eneste formål å fungere som tillitsmann for en Isle of Man-trust.

Som sådan, fra et Common Law-perspektiv, ble strukturen anerkjent som en truststruktur, men skulle strukturen bli utfordret innenfor en sivilrettslig jurisdiksjon, ville domstolene anerkjenne stiftelsens juridiske status, og dermed bevare egenskapene til beskyttelse av eiendeler.

Er noe i ferd med å endres på Isle of Man knyttet til truster?

Den siste store gjennomgangen av tillitslovgivningen på Isle of Man var Trustee Act 2001, så et nytt besøk var definitivt på tide.

The Trusts and Trustees Bill 2022 fikk sin første behandling i Tynwald, Isle of Man Parliament, i juni 2022. Lovforslaget tar sikte på å modernisere Islands Trust-lovgivningen ytterligere og foreslår flere endringer i gjeldende lovgivning.   

To av endringene som er av spesiell interesse er:

1. Plikt til å offentliggjøre tillitsinformasjon

Trust 'informasjon' er definert som informasjon eller dokumentasjon knyttet til en Trust, inkludert Trust-kontoene. Lovforslaget angir bestemmelser om at tillitsinstrumentet kan gi og/eller begrense hvem som har rett til å motta tillitsinformasjon.

Den foreslår også å gi rett til visse parter, spesielt begunstigede og beskytter(e) av en ikke-veldedig trust og beskyttere, til å be om informasjon. 

2. Makt til å erklære utøvelse av en makt ugyldig

Denne bestemmelsen åpner for at retten kan sette til side utøvelsen av en fullmakt fra en forvalter(e), der tillitsmennene utøvde sine fullmakter gyldig, men unnlot å ta hensyn til relevante hensyn, og hvis de hadde gjort det, ikke ville ha utført tiltak som ble iverksatt.

Tilleggsinformasjon

Trenger du mer informasjon om stiftelser og hvordan vi kan bistå, ta gjerne kontakt med Paul Harvey på Dixcart -kontoret på Isle of Man.

Dixcart Management (IOM) Limited er lisensiert av Isle of Man Financial Services Authority.

Pre Initial Public Offering (IPO) planlegging og truster

postet på | by Charlotte McGonigle

Truststrukturer er generelt forbundet med eiendoms- og arveplanlegging for privatkundeengasjementer, på grunn av fordelene og sikringene som en godt strukturert trust kan gi. Stiftelser kan imidlertid også spille en viktig rolle i selskapstransaksjoner. Vurder planlegging av første offentlig tilbud (IPO) og truster, for de største aksjonærene (gründerne) av et selskap, som ønsker å offentliggjøre selskapet.

Bruk av en tillit som del av bedriftsprosesser

Omhyggelig forhåndsintroduksjon av tillit kan gi grunnleggerne en rekke fordeler med hensyn til deres eierandel i selskapet som skal noteres ('List Co'), og kan også brukes til å lage ansattes insentivordninger for å belønne, motivere og beholde ansatte under og etter børsnoteringen.

Partskart involvert i en IPO -tillitsstruktur:

Grunnleggere, familien og en børsnotering

Enten grunnleggerne vurderer en børsnotering for å generere kapital eller alternativt som en exit -strategi, blir familieforhold ofte oversett, og disse kan spille en sentral rolle i suksessen til en notering.

Før List Co er notert, er det ofte slik at selskapets grunnlegger eier en betydelig eierandel i aksjene i List Co gjennom et holdingselskap (Hold Co). Ved å opprette en pre-IPO Trust, kan grunnleggeren overføre alle sine aksjer i Hold Co til forvalteren, og forvalteren innehar deretter indirekte aksjer i List Co selv om Hold Co, til fordel for mottakerne av Tillit.

Formål og fordeler

En pre-IPO Trust gir et bredt spekter av fordeler, inkludert:

- fortsatt sikkerhet uten distraksjon fra fiendtlige budgivere, aktivistiske aksjonærer eller ugunstige medier;

- beskyttelse mot risiko (potensiell demping av uønskede hendelser som skilsmisse, inhabilitet eller død);

- konsentrert eierandel forblir under forvalterens kontroll, i tilfelle grunnleggerens død. Dette sammenlignes med den potensielle utvanningen av beholdninger til flere familiemedlemmer gjennom administrasjonen av boet etter døden;

- familieformue og arveplanlegging;

- potensiell demping av skiftekostnader og problemer;

- personvern, uavhengig av antall familiemedlemmer eller endringer fra en generasjon mottakere til den neste;

- potensiell skattemessig avkortning avhengig av jurisdiksjonen til tilliten, stedet for eiendelene som er i besittelse og mottakerens bosted og bosted.

Ansattes fordel IPO Trusts (EBT)

Et annet viktig aspekt ved tillitsordninger i IPO -planlegging er etablering av en tillit til fordel for ansatte. Selv om ansattes fordeler eller insentivstrukturer kan utformes på en rekke måter, tilbys mange av dem gjennom skjønnsmessige tillit.

Når selskapet som etablerer strukturen og avregner eiendelene i trusten er nybygger, kan mottakerne av tilliten omfatte nåværende og fremtidige ansatte i bosetterfirmaet.

Begrunnelsen for å etablere en EBT som en del av børsnoteringsprosessen er å eie aksjer i den nylig børsnoterte enheten og at disse aksjene senere skal brukes til å gi effektive insentiver for ansatte.

Formål og fordeler i forhold til personalet

Fordelene ved å etablere en EBT inkluderer:

- holde grunnleggende IPO -eierandel til fordel for ledelsen;

-innkjøp på kort, mellomlang og lang sikt og incentivering av nøkkelpersoner;

- mulighet til å tilby interessentincentivering til et bredt personalbase;

- potensiell beskyttelse mot krav fra kreditorer, i tilfelle en likvidasjon.

Gjeldende lov for IPO Trust

Når du velger styringsloven for tilliten, bør det tas hensyn til en jurisdiksjon som er politisk stabil og har et veletablert rettssystem, sofistikert og moderne tillitslovgivning og tilbyr et lavt skatteregime.

Jurisdiksjonen til Guernsey oppfyller disse kriteriene og vil være et godt valg for etablering av pre-IPO Trusts. 

Valg av tillitsmann

Tillitsmannen har ansvar for å administrere Trust og bestemme mengden og tidspunktet for utdelinger, i samsvar med vilkårene i Trusted -gjerningen. Å velge en dyktig og erfaren forvalter er derfor kritisk.

Hvorfor velge Dixcart i Guernsey som tillitsmann?

Dixcart Trust Corporation Limited (“Dixcart”), har over 45 års ekspertise og erfaring med levering av profesjonelle tillitsmenn og bedriftsledelsestjenester.

Dixcart kan tilby både noteringstjenester og outsourcede profesjonelle selskapssekretærtjenester for børsnoterte selskaper og er i stand til å bistå med å støtte både de bredere pre- og post-IPO-prosessene.

Dixcart -gruppen forblir privateid og fullt uavhengig. Klienter drar fordel av langsiktig kontinuitet og stabilitet i relasjoner og høye standarder for profesjonell omsorg.

Mer informasjon

For mer informasjon om dette emnet, vennligst kontakt Dixcart-kontor på Guernsey: advice.guernsey@dixcart.comeller din vanlige Dixcart -kontakt.

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Full Fiduciary License gitt av Guernsey Financial Services Commission. Guernsey registrert firmanummer: 6512.

Guernsey: Privatfinans og dens rolle i å støtte overgangen til netto null

postet på | by Charlotte McGonigle

Bakgrunn

Mens det har vært betydelig oppmerksomhet til rollen til offentlige finanser, inntil nylig har det vært mindre oppmerksomhet på den kritiske delen, privat finans kan og må spille, hvis målene i Paris-avtalen; å begrense global oppvarming til under 2 grader Celsius (helst 1.5) grader, og for utviklede økonomier å investere 100 milliarder dollar årlig – må oppfylles.

Overgangen til netto null krever en grunnleggende omlegging av vårt globale energisystem. Det vil drive disruptiv innovasjon på tvers av nesten alle sektorer og hver region globalt.

Hvilken rolle spiller Guernsey?

Det er en betydelig mulighet for global privatfinansiering til å samarbeide med Guernseys finansindustri for å drive en proaktiv bærekraftsagenda, og for å etablere Guernsey som det ledende globale senteret for finansiering av overgangen til netto null.

Dette inkluderer tradisjonelle sektorer som: fond og selskaper, forsikring og investeringsforvaltning, samt utvikling av ny spesialkompetanse og støttetjenester, for eksempel rundt ESG, data og fintech.

Viktige differensiatorer som gjør det mulig for Guernsey å fange denne muligheten er:

  • En sterk merittliste for innovasjon
  • En engasjert, støttende regulator
  • Rask og enkel tilgang til globale markeder
  • Et sterkt, stabilt og pålitelig hjem for privat kapital
  • Et pålitelig hjem for spesialistløsninger
  • En sterk pool av erfarne rådgivere

Dixcart-tjenester

Trust & Company: Dixcart er fortsatt en av de ledende privateide, fullstendig uavhengige, klientrelasjons- og servicenivådrevne tillits- og bedriftstjenestegruppene i Crown Dependencies og lenger unna. Dixcart har et klart mål om å utvikle muligheter til å bli den ledende betrodde leverandøren for privatkunder (spesielt familiekontorer) og bedriftskunder, som investerer bærekraftig i bransjen.

Guernsey-veien videre

Guernsey har forpliktet seg til et netto nullmål for 2050, og en midlertidig politisk forpliktelse om å redusere utslippene med 57 % av 1990-nivåene innen 2030. Sammen med statene på Guernsey har Guernsey Finance satt en klar ambisjon om at Guernsey skal spille en ledende rolle i driver overgangen mot en grønnere, mer bærekraftig fremtid globalt.

Via Guernsey Green Finance har Guernsey allerede vist seg å være i forkant av innovasjon i den grønne og bærekraftige finanssektoren.

En rekke viktige eksempler inkluderer:

TISE Bærekraftig – The International Stock Exchange (TISE) har hovedkontor på Guernsey og er vert for et av Europas mest omfattende bærekraftige markedssegmenter og er på linje med FNs initiativ for bærekraftig børs

Veiledning og rammer – utvikle industri-første rammeverk og veiledning, inkludert et ESG-rammeverk for forsikringsselskaper og grønne private equity-prinsipper

Samarbeid og engasjement – Sustainable Finance Week, fant sted 20th til 23rd i september 2022 og samlet globale ledere og eksperter på dette feltet for å fungere som en katalytisk kraft for innovasjon og samarbeid.

Guernsey deltar også aktivt i en rekke viktige internasjonale initiativer og nettverk, inkludert; UN Financial Centres for Sustainability (FC4S) Network, UK Green Finance og Network for Greening the Financial System (NGFS).

Konklusjon

Selv om utfordringene er store, finnes det løsninger på Guernsey. For ytterligere informasjon om Dixcarts tjenester og støtte, og for å diskutere dine behov og muligheter, kontakt Dixcarts kontor på Guernsey: advice.guernsey@dixcart.com