Employee Ownership Trusts: Et sammendrag
Denne artikkelen oppsummerer kort de potensielle fordelene med en Employee Ownership Trust (“EOT”), og hvorfor bruken av en Isle of Man Trustee kan være fordelaktig.
Vi har en langt mer detaljert artikkel om dette emnet, hvis du trenger ytterligere informasjon: Employee Ownership Trusts: En introduksjon.
HMRC åpen konsultasjon
Enhver diskusjon angående EOT-er med ikke-bosatte tillitsvalgte må starte med referanse til HMRC Open Consultation om dette emnet, som ble avsluttet 25. september 2023. De nåværende reglene gir mulighet for en ikke-resident EOT å unnslippe britisk skatteplikt angående videresalg til tredjepartskjøpere. Selv om det ikke er bevis for utbredt offshore EOT-misbruk, føler HMRC at det er nødvendig med en viss foredling av disse reglene.
Selv om vi venter spent på resultatet av den åpne konsultasjonen, tenkte vi at det ville være en god mulighet til å se på nytt det grunnleggende om EOT, deres fordeler og understreke verdien som en riktig lisensiert og regulert Isle of Man-tillitsmann kan legge til bona fide EOT-planlegging.
1. Hva er en Employee Ownership Trust og hvorfor bruke en?
En EOT er en metode for å legge til rette for ansattes eierskapsmodell og innebærer å overføre eierskap av en virksomhet til en trust til langsiktig fordel for alle kvalifiserte ansatte.
Den britiske regjeringen har oppmuntret til å overføre en virksomhet til sine ansatte via en EOT med bemerkelsesverdige skattefritak for den utgående eieren. Under en EOT kan majoritetsaksjonærer selge mer enn 50 % av aksjekapitalen til trusten, og motta skattefrie inntekter.
Omstendighetene og målene til både den utgående eieren og virksomheten vil typisk avgjøre om en EOT er en passende løsning. Vanlige drivere for EOT-planlegging inkluderer; hvor private eiere vurderer etterfølgerplanlegging, for å støtte vekstplaner og/eller ved å sette i gang en ny satsing.
EOT-er bør ikke bare sees på som skatteplanleggingsverktøy. Etableringen deres skulle virkelig være til fordel for den pågående suksessen til virksomheten og dens ansatte. De helhetlige fordelene utforskes i neste avsnitt.
2. Hva er fordelene med en Ansatt eierskap Trust?
De mest fremtredende fordelene er delt inn i tre hovedkategorier, som beskrevet nedenfor;
i) Fordeler for virksomheten
Studier og casestudier fra den virkelige verden har vist at eierskap av ansatte fører til forbedret handelsytelse.
Viktige resultater for virksomheten inkluderer:
- Lavere fravær
- En lykkeligere arbeidsstyrke og økt velvære for ansatte
- Lavere personalomsetning og dermed reduserte utgifter på områder som rekruttering
- Raskere sysselsettingsvekst
- Økt produktivitet
- Bedre rustet til å håndtere utfordrende markedsforhold ettersom arbeidsstyrken har en "eiers tankesett"
- Ingen tredjepartsoppkjøp, derfor er den eksisterende kulturen, verdiene og driften bevart
- Fungerer som en naturlig katalysator for etterfølgelsesplanlegging
ii) Fordeler for eiere
Utgående eiere har overbevisende insentiver til å selge til en EOT, hovedsakelig potensialet for fritak for kapitalgevinstskatt ved avhending av deres aksjer (en besparelse på opptil 20%).
En intern salgsprosess, gjennom en EOT, gir også en rekke praktiske fordeler:
- Du trenger ikke å finne en ekstern kjøper
- Salgsprisen stemmer overens med en uavhengig markedsverdi, og unngår lange tredjepartsforhandlinger
- Forhåndsbestemt salgs- og kjøpsavtale gir mulighet til å skreddersy vilkår
- Å involvere ansatte i overgangsprosessen, spesielt innkommende styremedlemmer, sikrer en sømløs overlevering
- Overgang til en EOT anerkjenner arbeidsstyrkens bidrag og bevarer eierens arv
iii) Fordeler for ansatte
Alle kvalifiserte ansatte drar nytte av selskapets aksjer, holdt i deres navn, gjennom EOT. Som sådan tilbyr EOT-eide virksomheter både økonomiske og ikke-økonomiske fordeler til sine ansatte.
Ansatte kan få tilgang til en skattefri bonus på opptil £3,600 XNUMX årlig.
Utover bonusen har kvalifiserte ansatte en stemme i virksomheten og kan dra nytte av fremtidig overskuddsdeling når EOTs finansieringsforpliktelser er oppfylt. Dette langsiktige økonomiske insentivet betyr at ansatte kan dra nytte av virksomhetens vekst, drevet av forbedringer i deres økte engasjement og engasjement, som igjen fører til bedre handelsytelse.
3. Hvorfor bruke en tillitsmann fra Isle of Man som tillitsvalgt for ansattes eierskap?
Profesjonelt tillitsvalgt for ansattes eierskap:
Å velge en profesjonell tillitsmann for din EOT løser grunnleggende ulike bekymringer knyttet til tillitsstyring og risikoreduksjon; vi vurderer fordeler og ulemper med lekfolk og profesjonelle tillitsvalgte i denne separate artikkelen.
De generelle spørsmålene angående utnevnelse av lekforvaltere inkluderer mangel på tillitskompetanse, interessekonflikter, den administrative byrden ved å oppfylle forpliktelser, kravet om å være objektive og uavhengige i utførelsen av sine oppgaver og et behov for å opprettholde en juridisk og regulatorisk bevissthet.
Å velge en profesjonell tillitsmann fjerner alle disse fallgruvene og beskytter EOT mot potensiell feilstyring og lovbrudd.
Isle of Man profesjonelle tillitsvalgte for ansattes eierskap
Som i skrivende stund oppstår ingen arveavgift (IHT) ved overføring av den uttredende eierens aksjer til en EOT, og EOT er også unntatt fra IHT Relevant Property Regime. Selv der den avsluttende eieren, selskapet og de ansatte er skattebosatte i Storbritannia, er det foreløpig ingenting som hindrer bruken av ikke-bosatte tillitsvalgte. Faktisk kan det være svært overbevisende ikke-skattemessige grunner for å velge ikke-bosatte profesjonelle tillitsvalgte, slik som de som befinner seg på Isle of Man. Det er imidlertid viktig å erkjenne at hver sak må vurderes for seg selv – som med alt som er relatert til tillit, passer ikke én størrelse alle.
Isle of Man Trustees, som f.eks Dixcart, kreves for å være lisensiert i henhold til finanstjenesteloven av 2008 og Ordre om regulerte aktiviteter 2011, sikre konsekvent regulatorisk tilsyn av Isle of Man Financial Services Authority. Dette tilsynet sikrer kundene at disse tillitsmennene overholder beste praksis i sine EOT-forpliktelser. Til sammenligning krever UK Professional Trustees ingen lisens, og deres Trustee-tjenester er ikke regulert.
Isle of Man er globalt anerkjent som et eksemplarisk internasjonalt finansknutepunkt, med et stabilt politisk, økonomisk og regulatorisk landskap. Med dype røtter i intrikat tillit og bedriftsplanlegging, er øyas finansielle tjenestesektor befolket av erfarne fagfolk.
Isle of Man og Storbritannia er atskilt av Irskehavet, noe som betyr at Isle of Man Professional Trustees er virkelig uavhengige av den EOT-eide britiske virksomheten. Imidlertid betyr Isle of Mans nærhet og transportforbindelser at tillitsmenn umiddelbart kan delta på viktige britiske møter, og tilbyr en ideell blanding av autonomi og tilgjengelighet.
4. Hvordan kan Dixcart hjelpe med planlegging av tillit til ansattes eierskap?
Dixcart Isle of Man har bistått med eierstyrte virksomheter, komplekse tillitsordninger og intrikate eierskapsstrukturer for ansatte i over 30 år – derfor er vi eksepsjonelt godt posisjonert til å bistå med Employee Ownership Trusts.
Ved å utnytte Dixcarts ekspertise og kvalitetsfokuserte tjenester, kan vi; levere et effektivt bolverk mellom virksomheten og dens eierskap, gi kontroll og balanse på virksomheten, forsikring mot interessekonflikter og sikre at rettighetene og interessene til mottakerne alltid er førsteprioritet.
Ta kontakt
Hvis du ønsker å diskutere hvordan våre profesjonelle tillitsvalgte tjenester kan forsterke planleggingen din for ansattes eierskap, kan du gjerne ta kontakt med Paul Harvey hos Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com
Hvis du vil lese mer om dette emnet, i større detalj, er det tilgjengelig her: Employee Ownership Trusts: An Introduction.
Dixcart Management (IOM) Limited er lisensiert av Isle of Man Financial Services Authority
