Har britiske skattereformer for å holde britisk eiendom påvirket bruken av Guernsey-strukturer?
Målet med denne merknaden
Målet med denne artikkelen er å fremheve de mange andre grunnene til å bruke Guernsey-strukturer, i tillegg til å redusere skattelekkasjer for å eie britisk eiendom (og andre eiendeler). Tidligere var fokuset på fordelene ved å bruke Guernsey-strukturer ofte konsentrert utelukkende om de tilgjengelige skattefordelene, mens andre potensielle fordeler ble ignorert.
Hva er endret? – Skattereformer for eiere som ikke er bosatt i Storbritannia
Siden 2015 har den britiske regjeringen kunngjort ulike skattereformer for å samordne skattebehandlingen av ikke-UK-bosatte eiere av britisk eiendom (både boliger og kommersielle) med den for britiske innbyggere som har britisk eiendom.
Disse reformene ble introdusert som en del av den britiske regjeringens bredere innsats for å takle skatteunndragelse, unndragelse og manglende overholdelse og ble utformet for å "utjevne konkurransevilkårene" når det gjelder beskatning av gevinster mellom ikke-UK-bosatte og UK-bosatte investorer i Storbritannia eiendom.
Til tross for disse reformene, står investorer fortsatt fritt til å strukturere sine investeringer i britisk eiendom gjennom Guernsey-strukturer, noe som reduserer noen av de uheldige skattekonsekvensene som bruk av britiske kjøretøyer kan medføre.
Lovlig lemping av skatteplikt er fortsatt tillatt.
Hvorfor bruk av Guernsey-strukturer kan være fordelaktig
Det er en rekke viktige ikke-skatterelaterte grunner til at strukturering gjennom en Guernsey-struktur er fordelaktig for å eie britisk eiendom (og andre eiendeler):
- Allsidigheten til Guernsey kjøretøyalternativer tilgjengelig
Guernsey-lovgivningen tillater et allsidig utvalg av strukturer som kan brukes. Noen av de viktigste fordelene er fleksibiliteten til lovene som:
Selskaper – Svært fleksibel selskapslovgivning, utdelinger på solvensbasis (ikke begrenset til utdeling av overskudd), ingen kildeskatt på utdelinger, re-domisiliering tillatt, Guernsey selskapsskatt er for tiden 0 % uten kapitalgevinstskatt.
Limited Partnerships / Guernsey Property Unit Trusts (GPUTS) – Begge disse gir muligheter for skattetransparente strukturer som kan hjelpe til med planlegging, spesielt der det er en mangfoldig pool av internasjonale investorer.
Beskyttede celleselskaper – Gir et selskap som har muligheten til å utnevne forskjellige aksjonærer til forskjellige celler og ringgjerde eiendeler i disse cellene, og kan være et alternativ til en kollektiv investeringsordning.
Tillit og stiftelser – For de investorene som har eiendomsplanlegging i tankene, er Guernsey verdensledende på dette området med et godt utviklet tillitsregime. Siden 2012 har Guernsey vært i stand til å tilby stiftelser for formueplanlegging og aktivahold som er stadig mer populære, spesielt blant klienter fra sivilrettslige jurisdiksjoner. Guernsey-stiftelsene er spesielt interessante på grunn av deres rettighetsfrie mottakerlovgivning.
2. Guernsey Collective Investment Schemes og børsnoterte eiendomsinvesteringsfond
Guernsey Collective Investment Schemes (CIS) og The International Stock Exchange (TISE) noterte Real Estate Investment Trusts (REITs), som bruker britiske offshore-enheter som noteringsinstrumenter, tilbyr følgende fordeler for investorer:
- forbedret avkastning – fritak eller mulig fritak fra britisk selskapsskatt på leieinntekter og fra britisk kapitalgevinstskatt på selskapsoverskudd på fondsnivå, gjennom «transparens-valget» eller et «fritaksvalg»;
- reduserte eller ingen transaksjonskostnader – ingen stempelavgift oppstår i forhold til salg av aksjer i eller enheter i en Guernsey-enhet, i motsetning til SDLT som er pålagt med en britisk enhet;
- Private investeringsfond (PIF)-regime – gir en lettere berøringsregulering for et CIS og er derfor mer kostnadseffektivt å bruke, i stedet for andre mer regulerte fondsstrukturer.
3. Eurobond-fritak for kildeskatt i Storbritannia
TISE er en internasjonalt anerkjent børs med hovedkontor på Guernsey, med kontorer på Isle of Man, Jersey, Dublin og London.
For øyeblikket er nesten en tredjedel av alle britiske REITs notert på TISE for å dra nytte av Eurobond-fritak for kildeskatt i Storbritannia, ettersom ikke-britiske selskaper som utsteder gjeld sikret på britisk eiendom, kan notere gjelden på en anerkjent børs for å betale renter til ikke-britiske enheter og personer, uten å trekke fra britisk kildeskatt.
4. Personvern og konfidensialitet (ikke hemmelighold)
Det endelige fordelaktige eierskapet til strukturer er foreløpig ikke offentlig tilgjengelig, men må avsløres til Guernsey-registeret og deles for fullt ut å oppfylle forpliktelsene i Common Reporting Standard og Tax Information Exchange Agreements.
I tillegg er ikke tillits- og stiftelsesinstrumenter, kommandittavtaler og aksjeselskapsavtaler (LLC) offentlig tilgjengelige, slik at investorer kan administrere sine saker privat.
5. Internasjonalt anerkjent jurisdiksjon
Guernsey har rykte på seg for å være et godt regulert og transparent internasjonalt finanssenter. Guernsey har robuste og omfattende lover mot hvitvasking av penger og har inngått over 61 TIEAer basert på OECD-modellordningen. Guernsey har også en profesjonell infrastruktur i verdensklasse med en rekke juridiske, skatte-, regnskaps- og bedriftstjenesteleverandører som tilbyr det høye nivået av tjenester som kreves av investorer. Andre fordeler inkluderer:
- Alle tillits- og bedriftstjenesteleverandører må være regulert (ikke et krav i mange andre land, inkludert Storbritannia).
- De fleste store finansinstitusjoner i Storbritannia, EU og USA er kjent med Guernsey og er villige til å tilby tjenester. Samsvarsrelaterte saker og derfor prosedyrer som å åpne bankkontoer og skaffe finansiering kan utføres med minimale problemer som oppstår.
6. Guernsey: Evne til redomicile enheter
Det er ofte nødvendig eller fordelaktig å flytte, eller redomicilere strukturer til andre jurisdiksjoner. For eksempel der geopolitiske hendelser eller lovgivning blir ugunstig, eller det er en endring i investeringsstrategien som følges, eller det er ugunstig mening om strukturens nåværende jurisdiksjon.
En av attraksjonene med denne re-domisilieringsmuligheten er at den tillater en enhet å overføre sitt juridiske grunnlag til en annen jurisdiksjon, samtidig som den opprettholder sin juridiske personlighet og forblir underlagt alle avtaler (inkludert eksterne finansieringsordninger og relatert sikkerhet), som enheten var part før re-domisilieringen trådte i kraft.
Derimot kan ikke selskaper som er innlemmet i Storbritannia eller i noen andre jurisdiksjoner flyttes på nytt, noe som kan begrense de multijurisdiksjonelle struktureringsmulighetene som er tilgjengelige for slike onshore-selskaper.
7. Evne til å åpne opp for et bredere kjøperpublikum ved utgang
Å holde britiske eiendommer eller infrastruktureiendeler gjennom en Guernsey-enhet kan skape et bredere internasjonalt kjøperpublikum ved utgangen. En internasjonal kjøper ønsker kanskje ikke å eie aksjer direkte i et britisk selskap hvis de for øyeblikket ikke har en britisk skatteeksponering.
Det er også helt akseptabelt for en bosatt i Storbritannia å ha eiendelen holdt gjennom et Guernsey-selskap, å registrere selskapet som skattemessig bosatt i Storbritannia og drive selskapets saker fra Storbritannia. På salgstidspunktet kan aksjene i Guernsey-selskapet selges og Guernsey-selskapet enten flyttes tilbake (som beskrevet ovenfor), eller få sitt skattemessige hjemsted endret for å passe den nye eieren.
Har britiske skattereformer endret bruken av Guernsey-strukturer?
Kort sagt, nei, ikke helt.
CIS-fordelene fortsetter å vedvare ettersom den britiske regjeringen tillater CIS å lage enten en åpenhetsvalg eller dispensasjonsvalg, Dette betyr at investorer ikke vil bli gjenstand for mulig dobbeltbeskatning. Som et resultat har vi sett en jevn bruk av Guernsey-holdestrukturer og fortsetter å se nye henvendelser.
Vi har også opplevd at en rekke strukturer har migrert til Guernsey for å dra nytte av jurisdiksjonens rykte og ekspertise, spesielt ettersom stoffkrav nå er stadig viktigere å demonstrere.
I tillegg er rådgivere og kunder mindre fokusert på skattefordeler, men går tilbake til tradisjonelle årsaker for å bruke Guernsey-strukturer, som; formuesbevaring og arveplanlegging.
Det er helt klart et betydelig antall fordeler for investorer ved å bruke Guernsey-strukturer til å holde fast eiendom og andre eiendeler, med stor fleksibilitet og variasjon, for å danne en struktur og passe enhver investor.
Tilleggsinformasjon
For mer informasjon om bruken av Guernsey-strukturer for å holde britisk eiendom og andre eiendeler, vennligst kontakt Steven de Jersey or John nelson på Dixcart -kontoret i Guernsey: advice.guernsey@dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited har en full tillitslisens gitt av Guernsey Financial Services Commission
