Offshore Trusts: An Introduction (1 av 3)

I denne serien vil vi undersøke nøkkelelementene i Offshore Trusts, og vi tar en spesiell interesse for Isle of Man Trusts. Dette er den første av tre artikler, og en som legger grunnlaget som vi skal bygge videre på. Denne første artikkelen er rettet mot de som ikke har tidligere erfaring med stiftelser og de som ønsker å utvikle en dypere forståelse av stiftelsens konstitusjon. Med det kan noe av informasjonen virke rudimentær for fagfolk, men kan i det minste fungere som en oppfriskning.

Serien vil til å begynne med definere selve kjøretøyet, bryte ned de grunnleggende elementene i Trusten og hvem de relevante partene er og deres egenskaper, ansvar og generelle rolle i Trust. De følgende artiklene vil ta et mer gjennomtenkt syn på administrasjonen av Trust og fallgruver som skal unngås, etterfulgt av typene Trust og årsakene til at noen kan implementere dem i planleggingen.

Hvis du vil lese de andre artiklene i serien, finner du dem her:

• Offshore-fond: typer og bruk (2 av 3)
• Offshore-truster: misforståelser, fallgruver og løsninger (3 av 3)

Denne første artikkelen diskuterer følgende emner for å gi en bred oversikt over offshore-truster:

• Hva betyr Offshore?
• Hva er en tillit?
• Tilstandens parter: Settloren
• Tilstandens parter: Tillitsmannen
• Partene i trusten: Mottakeren
• Tilstandens parter: Beskytteren
• Parter i Trust: Tredjeparter
• Arbeide med en tillitsleverandør

Hva betyr Offshore?

For fullstendighetens skyld vil vi først definere hva vi mener når vi sier at noe er "Offshore".

Begrepet Offshore refererer til enhver aktivitet som finner sted utenfor bostedsjurisdiksjonen. Offshore-jurisdiksjonen vil ha et annet lov-, regulerings- og/eller skatteregime, som tradisjonelt har gitt de endelige fordelaktige eierne (UBO-er) av enhver offshore-struktur/-aktiva muligheten til å dra fordel av dette territoriet.

Derfor er en Offshore Trust en som er avgjort og administrert i en separat jurisdiksjon fra hjemlandet til UBO'en. Populære offshore finanssentre inkluderer øynasjoner som Isle of Man, Kanaløyene, British Virgin Islands, men også landlåste steder, inkludert Zürich, Dublin, Dubai osv. – Det er viktig å velge en jurisdiksjon med god anseelse, som Isle of Man, som vises på OECDs "hviteliste" og har en Moody's rating på Aa3 Stable.

Hva er en tillit?

En trust er en tillitsavtale for overføring av reell eierskap. Innerst inne betyr dette at en trust er en juridisk ordning med tillitsmenn for forvaltning av eiendeler som vanligvis administreres for et spesifikt formål, for eksempel bevaring av familieformue, aktivabeskyttelse, skatteoptimalisering, bedriftsincentivordninger etc.

Detaljene i ordningen er inneholdt i en Trust Deed, som er det konstitusjonelle dokumentet til Trust. Stiftelser er ikke inkorporert, dvs. de er ikke en juridisk enhet som et selskap eller aksjeselskap. Derfor drar ikke en stiftelse nytte av egenskapene til en juridisk enhet, som separat juridisk person og begrenset ansvar, f.eks. kan den ikke inngå kontrakter eller opprette gebyrer i sitt eget navn. I stedet overføres den juridiske tittelen til eiendelene til tillitsmennene, som det påhviler plikter – vi vil dekke dette mer i dybden i neste artikkel i serien.

For at det skal være en god tro, må det være tre sikkerheter til stede:

Intensjon	Hadde stiftelsens settler til hensikt å forplikte eller legge plikten på tillitsmennene? Dette testes objektivt med hensyn til den fornuftige mann. Hvis det ikke er tilstrekkelig sikkerhet for hensikter, kan Trust være ugyldig på grunn av usikkerhet.
Emne	Eiendeler må plasseres i Trust fra begynnelsen. Eiendelene som gjøres opp i Trust må være identifiserbare og klart definerte. Hvis ikke, kan Trust være ugyldig på grunn av usikkerhet.
Objekter	Enkelt sagt, målene til trusten må være klare så langt som hvem mottakerne er eller kan være. Hvis det ikke er klart hvem som kan dra nytte av Trust, kan det være ugyldig på grunn av usikkerhet.

I motsetning til en UK Trust, som har en maksimal levetid på 125 år, siden 2015 har Isle of Man Trusts kunne fortsette i evighet, dvs. inntil Trusten foreskriver, Trustees bestemmer seg for å avvikle Trust eller Trust-fondet går tom. Dette gir Trust suveren fleksibilitet, og lar rådgivere planlegge eller utsette avgiftsbelagte arrangementer effektivt – for eksempel ved å foreta utdelinger som hjelper med mottakerens personlige skatteposisjon. Isle of Man Trusts kan være til nytte for påfølgende generasjoner på ubestemt tid.

Et annet skille mellom UK og Offshore Trusts er kravet om å registrere seg. Siden 2017 har det vært obligatorisk for britiske trusts som er ansvarlige for britiske skatter å registrere seg hos HM Revenue & Customs (HMRC). På Isle of Man er det foreløpig ingen sammenlignbare krav, så lenge inntekten kommer fra kilder som ikke er fra Isle of Man, og det ikke er begunstigede bosatt på Isle of Man. Der disse kravene er oppfylt, kan inntekter og gevinster rulle opp skattefritt.

Der en offshore-trust har et ansvar, eller blir ansvarlig for noen av følgende britiske skatter: inntektsskatt, kapitalgevinstskatt, arveskatt, stempelavgift landskatt eller stempelavgift reserveskatt, er det et krav om å registrere seg hos HMRC. Nylige endringer krever at Offshore Trusts også registrerer seg hos HMRC i visse andre situasjoner, for eksempel anskaffelse av og interesse i britisk eiendom. Det er imidlertid vanlig at offshore-truster har aksjer i et offshore-selskap, for eksempel et Isle of Man-selskap, som igjen eier eiendelene og engasjerer seg i enhver kommersiell eller investeringsaktivitet på trustens vegne – dette skaper ytterligere separasjon og letter ytterligere datterselskaper etter behov.

Nå som vi har etablert de grunnleggende parameterne for en trust, vil vi nå vurdere partene i trusten og deres roller og ansvar.

Tilstandens parter: Settloren

Stifteren av en Trust er kjent som Settlor, og dette er den parten som plasserer eiendelene i Trust - og dermed oppretter et forlik. Enhver juridisk person kan opprette en Trust, noe som betyr at Settlor kan være både en fysisk person eller en juridisk person.

Settlor må overføre eiendeler til Trust for at den skal kunne eksistere. Selv om det er typisk at det er én Settlor, er det mulig for Trust å ha flere Settlors som plasserer eiendeler i samme Trust. Videre trenger ikke oppgjørene å være samtidig. Avhengig av Settlors omstendigheter kan dette kreve ytterligere vurdering med hensyn til skatt.

Innenfor Trust Deed kan visse fullmakter reserveres til Settlor; slik som utnevnelse og fjerning av tillitsmenn, og makt til å utnevne en beskytter.

Der det etableres en skjønnsstiftelse, kan Settlor gi ytterligere veiledning gjennom å lage et ønskebrev. Dette dokumentet veileder forvalteres beslutninger i deres forvaltning og distribusjon av tillitsmidlene.

Ikke bekymre deg hvis det ser ut til å være mange bevegelige deler – vanligvis har Settlor blitt rådet av en kvalifisert fagperson, som vil jobbe med dem gjennom hele planleggingsprosessen. Dette sikrer at typen Trust som er etablert oppfyller Settlors mål, hjelper til med å identifisere de mest passende tillitsmennene og hvem som skal dra nytte av og når, konfigurerer de operasjonelle aspektene og gir råd om eventuelle skattemessige hensyn og/eller konsekvenser blant annet. Etter planleggingsprosessen, hvis en Offshore Trust har blitt informert, blir en Trust Service Provider som Dixcart kontaktet for å arrangere etableringen av Trust, og som vanligvis gir Trustees i denne Offshore jurisdiksjonen.

Tilstandens parter: Tillitsmannen

Når Settlor plasserer eiendelene i Trust, overføres den juridiske tittelen til disse eiendelene til deres oppnevnte tillitsmenn. Trustees har strenge forpliktelser til å forvalte Trust Fund i samsvar med vilkårene i Trust Deed – disse juridiske forpliktelsene tillater mottakere å håndheve rettferdige rettigheter i en domstol.

Selv om det er mulig for Settlor å være en tillitsmann, er det svært uvanlig og vil beseire eventuelle skatteplanleggingsmål. I teorien kan en støttemottaker også være en tillitsmann, men dette er normalt ekskludert av tillitsbrevet og vil være i konflikt med tillitsmennenes plikter omtalt nedenfor.

Hver jurisdiksjon etter common law vil ha sin egen pakke med relevant lovgivning som forvalterne må overholde. På Isle of Man inkluderer den relevante loven blant annet Trustee Act 1961, Trust Act 1995 og Trustee Act 2001. Mange av disse forankrer og utvikler tidligere eksisterende common law-doktriner, samt legger til dem for å gi mer klarhet og sikkerhet, f.eks. forvalternes aktsomhetsplikt i forhold til investeringsfullmakter og de profesjonelle standardene som forventes av dem.

Faktisk er omsorgsplikt kjernen i tillitsmannens rolle. Alle tillitsmenn er forpliktet til tillitsverv, som et selskaps styremedlemmer. Dette betyr at tillitsmenn er solidarisk og alvorlig ansvarlige for handlingene de tar (eller ikke tar) i forhold til tilliten. Disse generelle pliktene er kort oppsummert nedenfor:

• Utvis rimelig forsiktighet og dyktighet, med tanke på kapasiteten til utnevnelsen deres og enhver spesialistferdighet eller kunnskap, dvs. å opptre som en profesjonell eller lekfull tillitsmann osv.;
• For å forstå og utføre sine forpliktelser i tråd med vilkårene til Trust;
• For å opprettholde og handle i mottakernes interesse, holde det atskilt fra sine egne eiendeler;
• For å unngå interessekonflikter, f.eks. situasjoner hvor tillitsmannen kan ta avgjørelser for personlig vinning, eller vinning for andre ved å stille begunstigede;
• Å opptre rettferdig og med upartiskhet overfor begunstigede;
• Å utøve fullmakter kun for de formål de er gitt og i god tro
• Å gi en nøyaktig beretning om fondet på mottakerens forespørsel.

Det er også en plikt for tillitsmannen til å handle vederlagsfritt med mindre annet er angitt i vilkårene for tilliten; men de fleste moderne ordninger sørger for rimelig godtgjørelse.

I Storbritannia er tillitsmenn ikke regulert og trenger ikke å være lisensiert. I jurisdiksjoner som Isle of Man er imidlertid profesjonelle tillitsmenn regulert av Isle of Man Financial Services Authority og lisensiert i henhold til finanstjenesteloven av 2008.

Som du kan se, kan det å være tillitsmann være en kompleks foretak, ikke minst på grunn av de juridiske forpliktelsene og påfølgende forpliktelsene som utnevnelsen pådrar seg. I tillegg til dette kan det være skattemessige konsekvenser å vurdere som kan skape ytterligere forpliktelser for tillitsmennene. For korthets skyld vil vi dekke ulike relevante hensyn og beste praksis som er relevant for rollen som tillitsmann i vår neste artikkel i denne serien.

Partene i trusten: Mottakeren

Når Trust Deed utformes, må begunstigede eller kategorier av begunstigede navngis. Ved å gjøre dette, skisserer Settlor hvem de ønsker å dra nytte av, eller å være kvalifisert til å dra nytte av Trust. Mottakerne kan dra nytte av:

• Inntekten til trusten, for eksempel eiendomsleie eller investeringsinntekter,
• Kapitalen til Trusten f.eks. å få eiendeler distribuert til dem under spesifikke omstendigheter, eller
• Både inntekt og kapital.

Husk at tillitsmenn normalt er ekskludert fra å dra fordeler, men som nevnt ovenfor kan profesjonelle tillitsmenn motta rimelig godtgjørelse. Det finnes typer truster der Settlor kan beholde en automatisk interesse av inntekten i løpet av livet, for eksempel en Interesse i besittelse Trust – Dette vil bli diskutert i neste artikkel.

Å velge begunstigede eller kategorier av begunstigede kan være en vanskelig øvelse for Settlor, som må veie opp ulike hensyn, for eksempel:

• Er nybyggeren gift?
  • Trenger den nåværende ektefellen tilgang til fondet?
  • Har Settlor en tidligere ektefelle?
• Har Settlor barn?
  • Har Settlor barn fra et tidligere forhold?
• Er noen økonomisk avhengig av Settlor?
  • Har Settlor noen sårbare pårørende?
• Hvem finner nybyggeren fortjent?
• Er det noen ideelle organisasjoner som ligger Nybyggerens hjerte nært?

Trust Deed kan også inkludere ekskluderinger, som kan beskrive alle som Settlor ikke ønsker å bli vurdert.

Trust Fund kan deles inn i et hovedfond og underfondselementer, avgrenset for enkelte Begunstigede. i praksis opprettes underfond for begunstigede eller kategorier av begunstigede som bare de kan dra nytte av.

Hvis Settlor ønsker å endre listen over begunstigede eller kategorier, avhengig av typen trust, kan de lage et endringsbrev. I tilfelle av en skjønnsmessig tillitsvalgt, vil bosætteren levere et oppdatert ønskebrev til tillitsmennene – husk at dette dokumentet ikke er bindende for tillitsmennene og kun er overbevisende – Avhengig av myndighetene som er overført til tillitsmennene, vil de deretter vurdere handlingene nødvendig.

Trustens natur vil definere rettighetene som støttemottakeren kan søke å håndheve. For eksempel Discretionary Trusts, som nå regelmessig brukes i moderne eiendomsplanlegging eller arveplanlegging på grunn av deres fleksibilitet. Slike truster gir få rettigheter til støttemottakeren, ettersom forvaltningen og distribusjonen av trust-eiendommen er etter tillitsmennenes skjønn. Imidlertid kan både Settlor og Beneficiary finne trøst under disse omstendighetene fra tillitsmannens plikter; hvorved eiendelene må forvaltes i det beste for mottakerne.

Tilstandens parter: Beskytteren

Selv om det ikke er et obligatorisk krav, kan Settlor velge å utnevne en beskytter fra begynnelsen. Protector of a Trust er en uavhengig part som ikke er en tillitsmann, men som er gitt fullmakter i henhold til Trust Deed. Beskytteren sørger for at tillitsmennene administrerer stiftelsen i samsvar med stiftelsens skjøte og nybyggerens ønsker.

Vanligvis vil beskytteren være en pålitelig og kvalifisert profesjonell, som kanskje allerede har et forhold til Settlor eller deres familie, for eksempel en advokat eller finansiell rådgiver.

Beskytteren gir effektivt en bakstopp for tillitsmannsmisbruk av makt. For eksempel, der en beskytter er utnevnt, er det vanlig at beskytteren forbeholder seg visse fullmakter, har rett til å nedlegge veto mot spesifiserte administrative handlinger, eller disse handlingene kan kreve at de blir avskrevet for å være i god tro. Den makten som oftest gis til en beskytter er makten til å utnevne eller fjerne tillitsmenn, eller å samtykke til en distribusjon.

Bortsett fra å veilede bestemte tillitsmannshandlinger, kan rollen som Protector gi trøst til Settlor at tilliten administreres som tiltenkt. Nybyggere bør imidlertid feile på siden av forsiktighet når de vurderer om de skal utnevne en beskytter og hvilke fullmakter som skal reserveres for dem, da dette kan føre til mange problemer i effektiv og effektiv forvaltning av Trusten.

Parter i Trust: Tredjeparter

Til slutt, med hensyn til driften av Trust Fund, kan Trustees søke å utnevne ulike kvalifiserte fagpersoner for å sikre det beste resultatet for Trust Fund og Beneficiaries. Arten av de oppgjorte eiendelene vil avgjøre hvilke profesjonelle tjenester som kreves, men disse kan typisk omfatte:

• Investeringsforvaltere
• Eiendomsforvaltere
• Skatterådgivere

Arbeide med en tillitsleverandør

Dixcart har levert Trustee Services og veiledning i 50 år; bistå kunder med effektiv strukturering og effektiv administrasjon av Offshore Trusts.

Våre interne eksperter og ledende ansatte er profesjonelt kvalifiserte, med et vell av erfaring; dette betyr at vi er godt posisjonert til å støtte og ta ansvar for Offshore Trust, fungere som tillitsmann og tilby spesialistkonsulenttjenester der det er hensiktsmessig. Om nødvendig kan Dixcart Group også hjelpe personer som trenger skatte- og formuesplanleggingstjenester. 

Vi har utviklet et omfattende utvalg av tilbud, som inkluderer en rekke Isle of Man-strukturer. Fra pre-etableringsplanlegging og råd til den daglige styringen av kjøretøyet og feilsøking av problemer, kan vi støtte dine mål på alle trinn.

Kontakt oss

Hvis du trenger mer informasjon om bruken av Offshore Trusts, eller Isle of Man-strukturer, kan du gjerne ta kontakt med Paul Harvey hos Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited er lisensiert av Isle of Man Financial Services Authority.

Tilbake til oppføringen