Private Wealth - Navigering mot det nye normalen
Bakgrunn
Når vi starter 2021, er Covid-19-pandemien fortsatt utbredt over det meste av verden. Det begynner å bli iverksatt tiltak, særlig innføring av vaksinasjonsprogrammer, som forhåpentligvis vil bringe pandemien under kontroll.
Atferd og livsstil har måttet endres dramatisk. Dette har påvirket privat formuesforvaltning, så mye som nesten alle andre sektorer i våre liv. Noen av disse endringene vil sannsynligvis forbli hos oss etter pandemien.
Hva er trendene for New Wealth Management?
- Modifisert oppfatning: Hva er velstand?
Vi er vitne til en ny vurdering av sentrale prioriteringer.
Betydningen av familie og helse har blitt vesentlig forhøyet, likesom selvoppfyllelse og lykke. Økonomisk gevinst er naturligvis fortsatt et viktig mål for formuesforvaltning, men dette balanseres mot prioriteringer, hvorav mange har blitt hevet til mye større betydning i løpet av det siste året.
- Økt betydning av forretningskontinuitet for planlegging av familieformue
Beredskapsplaner for kontinuitet og forvaltning av virksomheten må nå ta hensyn til utbredte lands- og regionale nedleggelser og karantene, reiseforstyrrelser og betydelig generell forstyrrelse for bedrifter og lokalsamfunn.
Kontinuitetsplaner må vurderes og styrkes, der det er nødvendig, for å bygge evner nå og i påvente av gjenoppretting. Disse planene og hendelsene må kommuniseres til sentrale interne og eksterne interessenter for å øke tilliten og åpenheten, og for å redusere potensiell skade på bevaringen av familiens velstand i fremtiden.
- Investorpreferanse for lavere kostnader og mer passive strategier
Generelt har det vært bevegelse mot mindre risikable og mer 'stabile' investeringsstrategier. I en krise, omveltning og volatilitet må dette forventes.
- Klientens preferanse for mindre risiko og ytterligere planlegging for fremtiden
Klienter har generelt redusert risikoappetitt.
Covid-19 har også lagt vekt på folks dødelighet, og det har vært økt vekt på arveplanlegging og deling eller videreføring av ansvar til neste generasjon.
Som en del av denne prosessen har klienter utarbeidet testamenter og/eller gjennomgått og endret gjeldende testamenter.
- Økende bevegelser mot holistisk finansiell planlegging og filantropi som et sentralt mål
Dixcart har lenge trodd på fordelene med helhetlig økonomisk planlegging, ved å bistå med forvaltningen av våre kunders eiendeler som helhet. Dette blir stadig mer anerkjent som den mest effektive måten for fremtiden, med en pålitelig rådgiver som kjenner familiemedlemmene og setter pris på og forstår deres mål og nyansene i deres spesifikke formuesforvaltningsplan.
I den post-pandemiske verden er det sannsynlig at det kan være et økt ønske fra enkeltpersoner om å spre rikdom til de mindre heldige enn andre.
Filantropi blir i økende grad et mål for private formuekunder. Enkeltpersoner kan gi direkte til veldedighet ('sjekkbokfilantropi') eller flere formelle strukturer kan etableres, for å gi en organisert plattform for å gi, samt tilby viktige skatteplanleggingsfordeler. Det er viktig at dette temaområdet diskuteres med klienter og nøyaktig gjenspeiles i enhver formuesforvaltningsplan.
- Interaksjon med kundene digitalt - i stedet for ansikt til ansikt
I mange tilfeller har den eneste måten å "møte" flertallet av kundene vært online. Dette krever en annen tilnærming og disiplin og en investering i passende og sikker teknologi av fagfolk som jobber med velstående personer og familiekontorer, for å beholde relasjoner og opprettholde nødvendige støttenivåer.
Selv om den eldre generasjonen tidligere til tider hadde vært motvillig til å ta i bruk ny teknologi, har Covid-19 gitt et reelt insentiv til å omfavne endring. Skillet mellom generasjoner, når det gjelder teknologibruk, er generelt ikke så stort som det var før pandemien.
Viktige forretningsflyter blir digitalisert for å imøtekomme endringer i både klientatferd og ansatte som jobber eksternt. Denne trenden vil trolig utvikle seg videre og føre til bruk av mer interaktive verktøy for planlegging og rapportering av resultater, først i virtuelle omgivelser og i fremtiden for personlige møter.
Med den økende avhengigheten av teknologi har viktigheten av cybersikkerhet blitt hevet til et mye høyere nivå. Opplæringen av familiemedlemmer og ansatte for å identifisere potensielle brudd blir stadig mer kritisk.
- Samarbeidsprogramvare endrer måten folk jobber på
Denne trenden er tydelig på tvers av en rekke sektorer, inkludert privat formue.
Velstående familier, så vel som profesjonelle som tilbyr formuesforvaltningstjenester, har trengt å utvikle nye metoder for å dele ressurser på tvers; familier, lag og markeder.
Det nye imperativet er å gi tilgang til kompetanse på en rekke forskjellige måter, annet enn bare gjennom geografisk nærhet og fysisk interaksjon.
Bruken av 'sikker teamprogramvare' vil trolig fortsette. Dette gjelder velstående familier med individer lokalisert i en rekke fylker/steder like mye som Family Offices og private formuesforvaltere.
Sammendrag og tilleggsinformasjon
Når vi sakte kommer ut av den siste omveltningen og går over til neste "normale", som tidligere, vil suksessen til formuesforvaltning avhenge av evnen til profesjonelle rådgivere til å lytte til klienter og tilpasse seg deres endrede behov. Formuesforvaltningsspesialister må også sørge for at de er digitalt intelligente, når det gjelder å omfavne reviderte midler for å holde kontakten med kontakter og vedta mer fleksible formuesforvaltningssystemer.
- Dixcart har gode forutsetninger for å møte disse utfordringene. Å bli kjent med kundene våre og virkelig forstå deres mål har konsekvent vært vår viktigste prioritet. I tillegg omfavner vi ny teknologi og har vår egen IT -avdeling. IT -teamet jobber med prosjekter på tvers av konsernet, og har bidratt til at vi har løsninger på plass, for å kommunisere med hver klient på en meningsfull måte og på en måte som passer best for dem.
Hvis du ønsker å diskutere noen av sakene som er tatt opp i denne informasjonsnotatet, eller har andre spørsmål, vennligst kontakt John Nelson eller Paul Harvey på: rådgivning@dixcart.com.
