Superyacht-planlegging: Working Case Studies (2 av 2)
Vår korte serie om planlegging av en superyacht har som mål å gi et grunnlag for forståelse for de som vurderer å bygge eller kjøpe et fartøy. I denne, den andre artikkelen i serien, skal vi se nærmere på hvordan de ulike elementene kommer sammen i driften av en superyacht, gjennom to enkle casestudier.
Hvis du ikke har lest artikkel én og ønsker å gjøre det, kan du følge lenken nedenfor:
I denne artikkelen skal vi se på to casestudier:
- Case Study 1 vurderer en 20m yacht (MY-20) kun for privat bruk; og
- Case Study 2 tar en titt på en 50m superyacht (MY-50) brukt til både privat og charter.
Kasusstudie 1: MY-20
MY-20 er en nybygget 20 meter lang yacht, som er kjøpt av en ultimat reell eier (UBO) bosatt i Storbritannia. Formålet med MY-20 er å cruise innenlands i Middelhavet, uten intensjon om å seile internasjonalt. UBO har ikke til hensikt å engasjere en profesjonell yachtadministrasjon, da den primært vil bli brukt som en dagbåt, og mannskapet vil bli engasjert på dagprisbasis.
Eierskap
Mens MY-20 vil bli brukt som et privat fartøy, er det fortsatt mange potensielle forpliktelser som må reduseres. En eiende enhet anbefales alltid å redusere uberettiget personlige forpliktelser som UBO kan bli utsatt for gjennom drift av MY-20. For eksempel å avgrense enhver eksponering for personlige krav, f.eks. skadevoldende, kontraktsmessige osv.
Videre, for å forhindre at UBO blir ansett som en ansatt eller de facto direktør for enheten, er det best å bruke et gjennomsiktig kjøretøy, for eksempel et begrenset partnerskap. Isle of Man Partnership kan søke om separat juridisk person, og derfor begrenset ansvar i utgangspunktet.
For denne ordningen vil vår UBO være begrenset partner, hvis ansvar er begrenset til deres bidrag til partnerskapet. Den generelle partneren har ubegrenset ansvar og vil derfor være et kjøretøy med spesialformål (SPV). Her er SPV et Isle of Man Private Limited Company (IOM Co Ltd) som selvfølgelig også nyter godt av separat juridisk personlighet og derfor begrenset ansvar.
Som General Partner vil IOM Co Ltd gi administrasjon og kontroll av MY-20 og dens drift. Ved å gjøre dette vil IOM Co Ltd administrere fartøyet, inkludert å holde styremøter, ta beslutninger, foreta årlige registreringer, regnskaper inkludert oppgjør av fakturaer, gjennomgå og godta eventuelle gjeldende kontraktsavtaler, og selvfølgelig jobbe tett med kapteinen. Det er avgjørende at UBO ikke blir sett på å engasjere seg i noen av denne aktiviteten, for at de ikke skal bli ansett som en generell partner og beseire planleggingen.
Flagg
UBOs valg av flagg vil definere lovene og forskriftsstandardene som MY-20 vil seile under. Det vil også ha implikasjoner for enkel administrasjon. Derfor er valget av register viktig.
Siden MY-20 kun skal seile innenfor EUs farvann, vil en EU-flaggstat være mest fornuftig. Fra de tilgjengelige registrene, Malta skipsregister er det største i Europa og et av de største skipsregistrene i verden. Handelsfartsdirektoratet definerer MY-20 som en privatregistrert yacht, fordi det er en lystyacht som brukes utelukkende for eierens formål, er 6m+ lang, driver ikke med handel og ikke frakter passasjerer mot vederlag.
Maltas flagg er fordelaktig i vårt tilfelle fordi registreringsprosessen er relativt enkel ettersom Maltas register er et moderne og administrativt effektivt skipsregister.
Registrering vil bare bli gitt når Malta Maritime Administration er overbevist om at fartøyet er i samsvar med alle bemannings-, sikkerhets- og forurensningsforebyggende standarder som kreves av gjeldende internasjonale konvensjoner. Under registreringsprosessen kreves det også relevant bevisdokumentasjon. Dokumentasjonen skal inneholde bevis på eierskap fra et tidligere register med mindre fartøyet er nytt.
Du kan lese mer om hvorfor Malta er et flott sted å flagge et fartøy her.
Import Eksport
Mens UBO og eierenhet ikke er bosatt i EU og MY-20 er et privat fartøy, vil midlertidig adgang ikke være et alternativ siden fenriken vil være maltasisk og yachten ikke skal reise utenfor EUs farvann. Derfor må UBO betale merverdiavgift ved den første importen av fartøyet til en EU-medlemsstat, og må bære bevis på dette deretter.
Mens Luxembourg tilbyr den laveste momssatsen i EU @ 17 %, er den også landlåst, noe som gjør det logistisk urealistisk å importere en yacht dit. Dette betyr at Maltas momssats @ 18 % er den laveste i EU for import av yachter.
Siden MY-20 er en 20 meter lang yacht, må det innhentes spesiell dispensasjon fra myndighetene på Malta for en engangsreise for å krysse Middelhavet og seile til Malta for import. Maltas tollmyndighet krever en verdivurdering av yachten for å godkjenne MY-20s import.
Etter godkjenning av verdsettelsen og ankomst til Malta, vil tollmyndighetene inspisere MY-20 og be om betaling av mva @ 18 % basert på verdien av MY-20. Etter mottak av betaling vil Malta myndigheter utstede et MVA betalt sertifikat, etter eget skjønn.
For å vedta dette kreves det en Malta MVA-agent. IOM Co Ltd vil engasjere seg med Dixcart Malta, som vil fungere som MVA-agent for å sikre at yachten blir riktig importert.
Kasusstudie 1: Sammendrag
UBOs løsning krever et Isle of Man Limited Partnership med separat juridisk person, som har en SPV som fungerer som General Partner. MY-20 vil bli registrert på Malta og moms betales ved import. MY-20 vil cruise på Middelhavet, og med forbehold om at den ikke forlater EU-farvann i en periode lenge nok til å sette sin status som betalt moms i fare, så kan yachten fortsette å være i fri sirkulasjon i EU-farvann.
Kasusstudie 2: MY-50
For enkelhets skyld vil vi bruke samme UBO, bortsett fra at fartøyet er en 50m superyacht. UBO har kjøpt superyachten med intensjon om både privat bruk og charterbruk, for å hjelpe til med løpende vedlikehold. Superyachten kan brukes til cruise i EU og lenger unna.
På grunn av den tiltenkte ordningen vil MY-50 kreve en rekke fagfolk, inkludert en yachtsjef, yachtmegler, skatterådgiver, en bedriftstjenesteleverandør som Dixcart og muligens en mannskapsspesialist, hvis yachtsjefen ikke tilbyr slike tjenester.
For våre formål vil vi referere til superyachten som MY-50.
Eierskap
På grunn av at UBO er bosatt i Storbritannia, kan den samme strukturen brukes for å sikre at individet ikke anses som en ansatt eller skyggedirektør for den eiende enheten – et begrenset partnerskap med en SPV som fungerer som General Partner (IOM Co Ltd).
IOM Co Ltd vil administrere MY-50 på samme måte som MY-20, og administrere alle styremøter, beslutninger, årlige innleveringer, kontrakter. Dette vil inkludere administrasjonsregnskapet knyttet til ikke bare løpende vedlikehold og betaling av fakturaer etc. men også driften av eventuelle charteravtaler.
IOM Co Ltd vil jobbe tett med UBO, kaptein, yachtsjef, yachtmegler og skatterådgiver for å sikre at struktureringen forblir effektiv og superyachten administreres effektivt.
Flagg
For å bruke MVA-prosedyren for midlertidig opptak når superyachten brukes av UBO, vil det kreves et ikke-EU-flagg. Midlertidig opptak gjør at fartøyet kan cruise i EU-farvann i en periode uten at det skal betales merverdiavgift ved import/eksport. Du kan les mer om midlertidig opptak her.
Siden MY-50 også vil bli brukt til kommersiell charter, kan UBO velge å bruke Yachts Engaged in Trade Scheme ved å registrere fartøyet enten på Caymanøyene eller Marshalløyene. Begge alternativene kvalifiserer for både midlertidig opptak og lar kommersiell befraktning finne sted, underlagt betingelser, og er høyt ansett registre.
Yachts Engaged in Trade (YET) Scheme
For de med yachter flagget på Caymanøyene og Marshalløyene presenterer YET-ordningen en hybrid tilnærming, der yachten kan brukes til både private og kommersielle charterturer, om enn underlagt strenge betingelser.
For eksempel YET Scheme tillater private yachter som er merket med Cayman Island-flagget å seile under kommersiell charter i territoriene til Frankrike og Monaco med momsfritak. Bruken av YET-ordningen lar skipperen bytte mellom YET og Midlertidig Admission, og pauser den 18-måneders midlertidige Admission-perioden når båten brukes til kommersielle formål.
Selv om YET-ordningen gir klare fordeler for UBO, er det strenge betingelser for bruk, f.eks. er området for kommersiell charter begrenset, mens i EU-farvann er perioden for kommersiell charter begrenset til maksimalt 84 dager, yachten må være 24m+ i lengde og krever en samsvarsverifiseringsundersøkelse, en fransk MVA-agent kreves osv.
Hvis det overholdes, kan YET-ordningen sikre at det ikke skal betales merverdiavgift på skrogimporten, og vil derfor ikke kreve utbetaling. Riktig bruk av YET-ordningen kan gi en kontantstrømnøytral MVA-løsning. Overtredelse av noen av kravene kan være gjenstand for bruk av skatter, bøter eller bøter av lokale myndigheter.
YET-ordningen er for øyeblikket begrenset til Marshalløyene og Caymanøyene registrerte fartøyer.
For våre formål vil vi bruke Cayman-flagget.
Kasusstudie 2: Sammendrag
Eierskapet til MY-50 vil også kreve et Isle of Man Limited Partnership med separat juridisk person, noe som igjen betyr at UBO ikke må ha noen del i superyachtens pågående ledelse og administrasjon. Videre er det valgte flagget ikke-EU og fartøyet er utstyrt for å seile i internasjonalt farvann, derfor er prosedyren for midlertidig opptak gjeldende når MY-50 brukes som en privat superyacht.
Siden det valgte flagget er Caymanøyene, kan UBO bruke YET-prosedyren til kommersielt charter MY-50 i fransk og monegaskisk farvann, underlagt betingelser. Hvordan virker dette?
Yachtmegleren som ble engasjert, ville markedsføre MY-50 for de som søker en luksuriøs charteropplevelse. Når en kunde har bedt om å chartre MY-50, samarbeider de med yachtsjefen for å lage en standardisert MYBA-charteravtale, som beskriver datoene for charteravtalen sammen med kostnadene som gjelder for kunden, inkludert mva. blant annet.
Når avtalen er signert og levert til Cayman Islands-registeret, får superyachten utstedt et midlertidig registreringsbevis for yachter som driver handel av flaggstaten. Sertifikatet vil angi foreldelsesfristen for handelsbefraktningen.
Når UBOen er ombord, er superyachten et privat fartøy og kan ha fri sirkulasjon innenfor EU under Midlertidig Admission (dvs. det er ingen charteravtale, avgift eller moms påkrevd).
Kontakt oss
Hvis du trenger mer informasjon angående yachtstrukturering og hvordan vi kan bistå, ta gjerne kontakt med Paul Harvey hos Dixcart.
Dixcart Management (IOM) Limited er lisensiert av Isle of Man Financial Services Authority.
