Trusts and Foundations: Current Perspectives from Dixcart Isle of Man
Bakgrunn: Isle of Man Trusts and Foundations
Isle of Man er en jurisdiksjon kjent for etableringen og ledelsen av både Isle of Man Trusts og Foundations. Vi har nylig utarbeidet en serie på tre omfattende Artikler i forhold til Offshore Trusts. På samme måte kan du finne tre artikler, omtalt på nettstedet vårt, om temaet Isle of Man Foundations.
Denne artikkelen er mer et diskusjonsstykke, med casestudien som viser hvordan stiftelser og stiftelser kan brukes i kombinasjon for å oppnå spesifikke mål. Den utforsker også kommende endringer i Isle of Man Trust Law.
Er stiftelser og stiftelser de beste strukturene for aktivabevaring og arveplanlegging?
Nylige endringer i det globale landskapet, både når det gjelder beskatning, men også offentlig mening, betyr at HNW-familier må se på en rekke løsninger for å nå sine mål.
Der individuelle forhold tillater det, fortsetter imidlertid stiftelser og stiftelser å spille en viktig rolle i HNW familieeiendomsplanlegging. Allmennheten har generelt fortsatt oppfatningen av at skatteredusering er det eneste formålet med å etablere en trust- eller stiftelsesstruktur, når de faktisk har et mye bredere formål, spesielt i forhold til arveplanlegging.
Egenskapene som tilbys av stiftelser og stiftelser inkluderer:
- Muligheten for familier til å angi hvordan de ønsker at eiendeler skal holdes og fordeles på lang sikt.
- Tilsyn i forhold til familiens eiendeler, med passende "kontroller og balanser" angående tillitsmenn eller stiftelsesstyremedlemmer, som tar på seg ansvaret for å ta vare på ting på en måte som møter behovene til den spesifikke familien.
- En struktur som sikrer at intensjonene til en avdød eller funksjonshemmet formueeier om hvordan eiendeler skal administreres og fordeles, blir fullt ut ivaretatt.
Hva bør familier med flere jurisdiksjoner vurdere når de oppretter en stiftelse eller stiftelse?
Hver klient må vurdere sine individuelle forhold, fulgt nøye av hva de ønsker å oppnå.
Når disse to punktene er identifisert, bør neste skritt alltid være å søke skatteråd spesifikke for omstendighetene.
case Study
Dixcart-kontoret på Isle of Man hjalp nylig en klient som ønsket å få på plass eiendelsbeskyttelse og arveplanlegging for familiebedriften.
Rektor var en ikke-dom bosatt i Storbritannia, mens den bredere familien var basert i forskjellige sivilrettslige jurisdiksjoner.
Ved første undersøkelse, gitt tilknytningen til sivilrettslige jurisdiksjoner, så det ut til at en stiftelse sannsynligvis passet best, men gitt Storbritannias behandling av stiftelser som et bedriftsmiddel, i det minste på det tidspunktet, kunne dette ha vært ufordelaktig for rektor, som ville ha fått større sikkerhet via en Trust-struktur.
Omvendt var det en bekymring for at ettersom flertallet av familien var lokalisert i sivilrettslige jurisdiksjoner, kan det hende at deres lokale skattemyndigheter ikke anerkjenner en tillitsstruktur.
- Til syvende og sist, og selvfølgelig underlagt spesialistrådgivning på det tidspunktet, fikk vi på plass en Trust/Foundation Hybrid-struktur som ga beskyttelse til familien som helhet. En Isle of Man-stiftelse ble opprettet, med det eneste formål å fungere som tillitsmann for en Isle of Man-trust.
Som sådan, fra et Common Law-perspektiv, ble strukturen anerkjent som en truststruktur, men skulle strukturen bli utfordret innenfor en sivilrettslig jurisdiksjon, ville domstolene anerkjenne stiftelsens juridiske status, og dermed bevare egenskapene til beskyttelse av eiendeler.
Er noe i ferd med å endres på Isle of Man knyttet til truster?
Den siste store gjennomgangen av tillitslovgivningen på Isle of Man var Trustee Act 2001, så et nytt besøk var definitivt på tide.
The Trusts and Trustees Bill 2022 fikk sin første behandling i Tynwald, Isle of Man Parliament, i juni 2022. Lovforslaget tar sikte på å modernisere Islands Trust-lovgivningen ytterligere og foreslår flere endringer i gjeldende lovgivning.
To av endringene som er av spesiell interesse er:
1. Plikt til å offentliggjøre tillitsinformasjon
Trust 'informasjon' er definert som informasjon eller dokumentasjon knyttet til en Trust, inkludert Trust-kontoene. Lovforslaget angir bestemmelser om at tillitsinstrumentet kan gi og/eller begrense hvem som har rett til å motta tillitsinformasjon.
Den foreslår også å gi rett til visse parter, spesielt begunstigede og beskytter(e) av en ikke-veldedig trust og beskyttere, til å be om informasjon.
2. Makt til å erklære utøvelse av en makt ugyldig
Denne bestemmelsen åpner for at retten kan sette til side utøvelsen av en fullmakt fra en forvalter(e), der tillitsmennene utøvde sine fullmakter gyldig, men unnlot å ta hensyn til relevante hensyn, og hvis de hadde gjort det, ikke ville ha utført tiltak som ble iverksatt.
Tilleggsinformasjon
Trenger du mer informasjon om stiftelser og hvordan vi kan bistå, ta gjerne kontakt med Paul Harvey på Dixcart -kontoret på Isle of Man.
Dixcart Management (IOM) Limited er lisensiert av Isle of Man Financial Services Authority.
