Reformele fiscale din Regatul Unit pentru deținerea de proprietăți imobiliare din Regatul Unit au afectat utilizarea structurilor din Guernsey?
Scopul acestei note
Scopul acestui articol este de a evidenția multe alte motive pentru utilizarea structurilor Guernsey, pe lângă atenuarea scurgerilor fiscale pentru deținerea de bunuri imobiliare din Regatul Unit (și alte active). În trecut, accentul pus pe beneficiile utilizării structurilor Guernsey era adesea concentrat doar pe beneficiile fiscale disponibile, ignorând în același timp alte beneficii potențiale.
Ce s-a schimbat? – Reforme fiscale pentru proprietarii care nu sunt rezidenți în Regatul Unit
Din 2015, guvernul Regatului Unit a anunțat diverse reforme fiscale pentru a alinia mai strâns tratamentul fiscal al proprietarilor de proprietăți din Regatul Unit (atât rezidențiale, cât și comerciale) care nu sunt rezidenți în Regatul Unit cu cel al rezidenților Regatului Unit care dețin proprietăți în Regatul Unit.
Aceste reforme au fost introduse ca parte a eforturilor mai ample ale guvernului Regatului Unit de a combate evaziunea fiscală, evaziunea și neconformitatea și au fost concepute pentru a „echita condițiile de concurență” în ceea ce privește impozitarea câștigurilor între investitorii care nu sunt rezidenți în Regatul Unit și cei rezidenți în Regatul Unit în Regatul Unit. imobiliare.
În pofida acestor reforme, investitorii sunt în continuare liberi să-și structureze investițiile în imobiliare din Regatul Unit prin structurile Guernsey, reducând unele dintre implicațiile fiscale negative pe care le poate avea utilizarea vehiculelor din Regatul Unit.
Atenuarea legală a obligațiilor fiscale este încă permisă.
De ce utilizarea structurilor Guernsey poate fi benefică
Există o serie de motive importante, care nu sunt legate de impozite, pentru care structurarea printr-o structură Guernsey este benefică pentru deținerea de bunuri imobiliare din Regatul Unit (și alte active):
- Versatilitatea opțiunilor de vehicule Guernsey disponibile
Legislația Guernsey permite o varietate versatilă de structuri care pot fi utilizate. Unele dintre avantajele cheie sunt flexibilitatea legilor, cum ar fi:
Companii – Legea societăților comerciale foarte flexibilă, distribuții pe bază de solvabilitate (nu se limitează la distribuirea profiturilor), fără impozit reținut la sursă pe distribuiri, redomiciliare permisă, impozitul pe profit din Guernsey este în prezent de 0% fără impozit pe câștigul de capital.
Parteneriate în comandită / Trusturi de unități imobiliare din Guernsey (GPUTS) – Ambele oferă opțiuni pentru structuri transparente fiscale, care pot ajuta planificarea, în special acolo unde există un grup divers de investitori internaționali.
Companii de celule protejate – Oferă o companie care are capacitatea de a numi diferiți acționari la diferite celule și active de gard din acele celule și poate fi o alternativă la un sistem de investiții colective.
Trusturi și fundații – Pentru acei investitori care au în vedere planificarea imobiliară, Guernsey este lider mondial în acest domeniu, cu un regim de încredere bine dezvoltat. Din 2012, Guernsey a putut oferi fundații pentru planificarea patrimoniului și deținerea de active, care sunt din ce în ce mai populare, în special în rândul clienților din jurisdicțiile de drept civil. Fundațiile Guernsey sunt deosebit de interesante datorită legislației lor „private de drepturi” asupra beneficiarilor.
2. Scheme de investiții colective din Guernsey și trusturi de investiții imobiliare listate
Guernsey Collective Investment Schemes (CIS) și The International Stock Exchange (TISE) listate Real Estate Investment Trusts (REIT), care folosesc entități offshore britanice ca vehicule de listare, oferă investitorilor următoarele beneficii:
- randamente îmbunătățite – scutire sau posibilă scutire de la impozitul pe profit din Regatul Unit pe veniturile din chirii și de la impozitul pe câștigurile de capital din Regatul Unit pe profiturile corporative la nivel de fond, prin „alegerea transparenței” sau o „alegere de scutire”;
- costuri de tranzacție reduse sau fără costuri – nu apare nicio taxă de timbru în legătură cu vânzarea de acțiuni sau unități ale unei entități din Guernsey, spre deosebire de SDLT suferit cu o entitate din Regatul Unit;
- Regimul Fondului de Investiții Private (PIF) – oferă o reglementare mai ușoară pentru un CSI și, prin urmare, este mai rentabil de utilizat, mai degrabă decât alte structuri de fond mai reglementate.
3. Scutire de euroobligațiuni la impozitele reținute la sursă din Regatul Unit
TISE este o bursă de valori recunoscută la nivel internațional, cu sediul în Guernsey, cu birouri în Isle of Man, Jersey, Dublin și Londra.
În prezent, aproape o treime din toate REIT-urile din Regatul Unit sunt listate pe TISE pentru a profita de Scutire de euroobligațiuni la impozitele reținute la sursă din Regatul Unit, întrucât companiile din afara Regatului Unit care emit creanțe garantate pe proprietăți imobiliare din Regatul Unit pot lista datoria la o bursă de valori recunoscută pentru a plăti dobândă entităților și persoanelor care nu fac parte din Regatul Unit, fără a deduce impozitul reținut la surs în Regatul Unit.
4. Confidențialitate și confidențialitate (nu secret)
Proprietatea efectivă finală a structurilor nu este în prezent disponibilă publicului, dar trebuie să fie dezvăluită Registrului din Guernsey și partajată pentru a îndeplini pe deplin obligațiile Standardului comun de raportare și Acordurilor privind schimbul de informații fiscale.
În plus, instrumentele de încredere și de fundație, acordurile de parteneriat în comandită și contractele de societate cu răspundere limitată (LLC) nu sunt disponibile public, astfel încât investitorii își pot gestiona afacerile în mod privat.
5. Jurisdicție recunoscută internațional
Guernsey are reputația de a fi un centru financiar internațional bine reglementat și transparent. Guernsey are legi solide și extinse împotriva spălării banilor și a încheiat peste 61 de TIEA bazate pe modelul OCDE. Guernsey are, de asemenea, o infrastructură profesională de clasă mondială, cu numeroși furnizori de servicii juridice, fiscale, contabile și corporative care oferă nivelul înalt de servicii cerut de la investitori. Alte beneficii includ:
- Toți furnizorii de servicii de încredere și corporative trebuie să fie reglementați (nu este o cerință în multe alte țări, inclusiv în Marea Britanie).
- Majoritatea instituțiilor financiare importante din Marea Britanie, UE și SUA sunt familiarizate cu Guernsey și sunt dispuse să ofere servicii. Problemele legate de conformitate și, prin urmare, proceduri precum deschiderea de conturi bancare și strângerea de finanțare pot fi efectuate cu probleme minime.
6. Guernsey: Abilitatea de a redomicili entități
Este adesea necesară sau avantajoasă mutarea sau redomiciliul structurilor în alte jurisdicții. De exemplu, în cazul în care evenimentele geopolitice sau legislația devin adverse, sau există o schimbare a strategiei de investiții care este urmată sau există o opinie negativă cu privire la jurisdicția actuală a structurii.
Una dintre atracțiile acestei opțiuni de redomiciliare este că permite unei entități să-și transfere baza legală într-o altă jurisdicție, păstrându-și personalitatea juridică și rămânând astfel supusă tuturor acordurilor (inclusiv acordurilor de finanțare externă și siguranței aferente), cărora entitatea a fost parte înainte ca redomiciliarea să intre în vigoare.
În schimb, companiile înmatriculate în Regatul Unit sau în alte jurisdicții nu pot fi redomicilizate, ceea ce poate limita opțiunile de structurare multijurisdicțională disponibile acestor companii onshore.
7. Abilitatea de a vă deschide către un public mai larg de cumpărători la ieșire
Deținerea de active imobiliare sau de infrastructură din Regatul Unit printr-o entitate Guernsey poate crea o audiență internațională mai largă de cumpărare în momentul ieșirii. Este posibil ca un cumpărător internațional să nu dorească să dețină acțiuni direct la o companie din Regatul Unit dacă nu are în prezent o expunere la impozite în Regatul Unit.
De asemenea, este perfect acceptabil ca un rezident din Regatul Unit să aibă activul deținut printr-o companie din Guernsey, să înregistreze compania ca rezident fiscal în Regatul Unit și să conducă afacerile companiei din Regatul Unit. În momentul vânzării, acțiunile companiei Guernsey pot fi vândute, iar compania Guernsey fie redomiciliată (așa cum este descris mai sus), fie reședința fiscală poate fi schimbată pentru a se potrivi noului proprietar.
Au schimbat reformele fiscale din Marea Britanie utilizarea structurilor din Guernsey?
Pe scurt, nu, nu în totalitate.
Beneficiile CIS continuă să persistă, deoarece guvernul Regatului Unit permite CIS să realizeze fie: a alegeri pentru transparență sau o alegere de exceptare, ceea ce înseamnă că investitorii nu vor fi supuși unei posibile duble impuneri. Drept urmare, am observat o utilizare constantă a structurilor de deținere din Guernsey și continuăm să vedem noi întrebări.
De asemenea, am experimentat o serie de structuri care migrează în Guernsey pentru a beneficia de reputația și expertiza jurisdicției, mai ales că cerințele de substanță sunt acum din ce în ce mai importante de demonstrat.
În plus, consilierii și clienții sunt mai puțin concentrați pe avantajele fiscale, dar revin la motivele tradiționale de utilizare a structurilor Guernsey, cum ar fi; conservarea averii si planificarea succesiunii.
Există în mod clar un număr considerabil de beneficii pentru investitori în utilizarea structurilor Guernsey pentru a deține proprietăți imobiliare și alte active, cu multă flexibilitate și varietate, pentru a forma o structură și pentru a se potrivi oricărui investitor.
Informatii suplimentare
Pentru mai multe informații cu privire la utilizarea structurilor Guernsey pentru a deține bunuri imobiliare și alte active din Regatul Unit, vă rugăm să contactați Steven de Jersey or John Nelson la biroul Dixcart din Guernsey: advice.guernsey@dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited are o licență fiduciară completă acordată de Guernsey Financial Services Commission
