Aký je záujem o investovanie v Afrike?
úvod
Svet zverencov vynakladá veľa úsilia a zdrojov na vytvorenie vhodných štruktúr na migráciu bohatstva z Afriky, najmä z Južnej Afriky. Len málo sa však uvažuje o obrovských príležitostiach pre vnútorné investície do samotného afrického kontinentu, investície, ktoré si budú vyžadovať aj štruktúry.
Počas niekoľkých posledných rokov zaznamenala spoločnosť Dixcart neustály tok dopytov na štruktúrovanie investícií na africkom kontinente pre rodinné kancelárie, domy private equity (PE) a skupiny investorov so spoločným záujmom. Štruktúry sú zvyčajne na mieru a často obsahujú investičnú stratégiu ESG (environment, social and governance). Zvyčajne sa používajú korporátne aj fondové nástroje Súkromné investičné fondy (PIF) zvýhodnená cesta fondu.
Čo je obzvlášť zaujímavé, je vysoký počet akvizícií alebo investícií zameraných na subsaharský región, od procesných a výrobných zariadení, ťažby a prieskumu nerastov až po infraštruktúrne projekty, ako je obnoviteľná energia a voda.
Aj keď sú tieto investičné štruktúry použiteľné na investície po celom svete, otázkou je, čo priťahuje investorov na africký kontinent a prečo využívať štruktúry Guernsey na vnútorné investície?
Africký kontinent
Veľkou príležitosťou je skutočnosť, že africký kontinent je jedným z konečné hranice ako ostatné rozvíjajúce sa trhy, ako napríklad Ázia a Tichomorie, dozrievajú.
Niekoľko kľúčových pripomienok o tomto úžasnom kontinente:
- Africký kontinent
- Druhý najväčší kontinent podľa rozlohy a počtu obyvateľov
- 54 krajín plne uznaných Organizáciou Spojených národov
- Významné prírodné zdroje
- Zložitá politická situácia v Afrike, história kolonializmu a pokračujúce povstania v mnohých krajinách vo veľkej miere odrádzali nadnárodných a inštitucionálnych investorov od niektorých krajín.
- Južná Afrika – pravdepodobne najrozvinutejšia krajina, poháňaná surovinovým a ťažobným priemyslom (najväčší producent zlata / platiny / chrómu na svete). Tiež silné bankovníctvo a poľnohospodársky priemysel.
- Južná Afrika – Vo všeobecnosti rozvinutejší trh so silným ťažobným priemyslom
- Severná Afrika – Podobne ako na Blízkom východe s ropnými rezervami, ktoré priťahujú činnosti a priemyselné odvetvia súvisiace s ropou.
- subsaharská – Prenajímateľ má rozvinuté ekonomiky a často nedotknutý medzinárodnými investormi, kde sú kľúčovými príležitosťami projekty typu infraštruktúry.
Aké sú vzorce investovania do Afriky?
Pri práci s našimi klientmi spoločnosť Dixcart vidí, že cieľové krajiny sú riadené špecifickým sektorom záujmu klienta (pozri vyššie) a zaznamenala nasledujúce všeobecné trendy:
- Úspešné investície/projekty sa často zameriavajú najskôr na rozvinutejšie krajiny južnej Afriky; potom,
- Expanzia do menej rozvinutých krajín potom, keď získate porozumenie a výsledky s cieľom poskytnúť investorom dôveru (pretože je náročnejšie investovať do menej rozvinutých krajín, ale v konečnom dôsledku môže priniesť vyššie výnosy).
Aký typ investícií a investorov priťahuje?
- Začínajúci sú najrizikovejšie, ale často vyžadujú najmenšie investície. Dixcart pozri PE domy / rodinné kancelárie / HNWI sa v tejto fáze často podieľajú na prevzatí vlastného imania, pretože prvé peniaze zabezpečujú projekty a dosahujú vyššiu návratnosť. V tejto fáze sa používajú najmä PIF. Neskôr majú títo počiatoční investori možnosť odísť, keď sú na napredovanie projektov potrebné väčšie sumy investícií. Toto je teraz v čase, keď je projekt osvedčený a menej riskantný, čo znamená, že inštitucionálni investori majú záujem a zaplatia prirážku vzhľadom na to, že riziková fáza je teraz vyriešená.
- ESG faktorypriťahujú väčších/inštitucionálnych investorov, ktorí chcú zvýšiť svoje aktivity ESG a potenciálne kompenzovať existujúcu vysokú uhlíkovú stopu. Zelené programy s nízkou návratnosťou budú často stále komerčne prijateľné pre tieto typy investorov. Vďaka špeciálnej povahe PIF a podnikových štruktúr je vytvorenie špecializovanej stratégie ESG, jedinečnej pre skupinu investorov, veľmi jednoduché.
Dixcart tiež poznamenal, že investičné banky, najmä európske banky, sa používajú na pákový efekt projektov.
Prečo práve štruktúra cez Guernsey?
Guernsey má dlhodobú a úspešnú históriu v poskytovaní služieb typu Private Equity a Family Office buď prostredníctvom využívania korporátnych nástrojov (využívajúcich flexibilné právo obchodných spoločností Guernsey), trustov a nadácií alebo prostredníctvom využívania medzinárodne uznávaných schém kolektívneho investovania, ako je napr. PIF, ktorý poskytuje ľahší dotyk regulácie.
Guernsey poskytuje bezpečnosť so skúsenými poskytovateľmi služieb v zrelej, dobre regulovanej, politicky stabilnej a uznávanej jurisdikcii.
Guernsey má dobré skúsenosti s dodržiavaním požiadaviek globálnej daňovej harmonizácie a je uznávanou jurisdikciou s bankami pri zriaďovaní bankových a úverových zariadení.
záver
Všetci sme si vedomí obrovského množstva kapitálu dostupného od medzinárodných investorov, ktorí hľadajú investičné príležitosti, a afrického kontinentu, keďže jedna z posledných zostávajúcich hraníc sveta poskytuje atraktívne investičné príležitosti a výnosy. Títo medzinárodní investori potrebujú svoj kapitál investovaný prostredníctvom robustných štruktúr registrovaných v príslušnej jurisdikcii a Guernsey je jednou z popredných možností pre takéto štruktúrovanie.
Firemné štruktúry sú často uprednostňované pre jednotlivých investorov, zatiaľ čo režim Guernsey PIF priťahuje domy PE a správcov fondov ako vynikajúci nástroj na štruktúrovanie ich sietí profesionálnych a inštitucionálnych investorov.
Ďalšie informácie
Pre viac informácií o Guernsey a investičných štruktúrach pre Afriku (alebo dokonca kdekoľvek inde na svete) a o tom, ako môže Dixcart pomôcť, kontaktujte Stevena de Jersey v kancelárii Dixcart Guernsey na adrese rade.guernsey@dixcart.com a navštívte našu webovú stránku www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Úplná zverenecká licencia udelená Komisiou pre finančné služby Guernsey. Registrované číslo spoločnosti Guernsey: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Licencia pre investorov v plnom rozsahu udelená Guernsey Financial Services Commission. Registrované číslo spoločnosti na Guernsey: 68952.
