Investimi Alternativ – Përfitimet e Fondeve Mbrojtëse Malteze

  • publikim 13 2022 qershor

  • | referim IN834

Të dhënat kryesore rreth Maltës

  • Malta u bë një vend anëtar i BE-së në maj 2004 dhe iu bashkua Eurozonës në 2008.
  • Anglishtja flitet dhe shkruhet gjerësisht në Maltë dhe është gjuha kryesore për biznesin.

Faktorët që kontribuojnë në avantazhin konkurrues të Maltës

  • Mjedis i fortë ligjor dhe rregullator me një kuadër legjislativ në përputhje me Direktivat e BE-së. Malta përfshin të dy sistemet juridiksionale: të drejtën civile dhe të drejtën zakonore, pasi legjislacioni i biznesit bazohet në parimet e së drejtës angleze.
  • Malta krenohet me një nivel të lartë arsimimi me të diplomuar që përfaqësojnë një seksion kryq të disiplinave të ndryshme që lidhen me shërbimet financiare. Trajnimet specifike në shërbimet financiare ofrohen në nivele të ndryshme të arsimit pas të mesëm dhe të lartë. Profesioni i kontabilitetit është i vendosur mirë në ishull. Kontabilistët janë ose të diplomuar në universitet ose kanë një kualifikim kontabël të certifikuar (ACA/ACCA).
  • Një rregullator proaktiv që është shumë i arritshëm dhe me mendje biznesi.
  • Një ofertë gjithnjë në rritje e hapësirave për zyra me cilësi të lartë me qira me çmime më të lira se në Evropën Perëndimore.
  • Zhvillimi i Maltës si një qendër financiare ndërkombëtare reflektohet në gamën e shërbimeve financiare në dispozicion. Duke plotësuar funksionet tradicionale të shitjes me pakicë, bankat po ofrojnë gjithnjë e më shumë; banka private dhe investuese, financimi i projekteve, kreditë sindikale, thesari, kujdestaria dhe shërbimet e depozitimit. Malta gjithashtu pret disa institucione të specializuara në produktet e lidhura me tregtinë, si financimi i strukturuar i tregtisë dhe faktoringu.
  • Ora standarde malteze është një orë përpara kohës mesatare të Greenwichit (GMT) dhe gjashtë orë përpara orës standarde lindore të SHBA-së (EST). Prandaj, biznesi ndërkombëtar mund të menaxhohet pa probleme.
  • Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar, të miratuara nga BE-ja, janë të ngulitura në legjislacionin e kompanive dhe janë të zbatueshme që nga viti 1997, kështu që nuk ka kërkesa lokale GAAP për t'u trajtuar.
  • Një regjim tatimor shumë konkurrues, gjithashtu për emigrantët, dhe një rrjet i gjerë dhe në rritje i marrëveshjeve të taksimit të dyfishtë.
  • Nuk ka kufizime në dhënien e lejeve të punës për shtetasit jo-BE.

Fondet mbrojtëse të Maltës: Fondet e Investitorëve Profesionistë (PIF)

Legjislacioni maltez nuk i referohet drejtpërdrejt fondeve mbrojtëse. Megjithatë, fondet mbrojtëse të Maltës janë të licencuara si Fonde të Investitorëve Profesionistë (PIF), një skemë investimi kolektive. Fondet mbrojtëse në Maltë zakonisht krijohen si kompani investimi të hapura ose të mbyllura (SICAV ose INVCO).

Regjimi i Fondeve të Investitorëve Profesionistë të Maltës (PIF) përbëhet nga tre kategori: (a) ato të promovuara në investitorë të kualifikuar, (b) ato të promovuara në investitorë të jashtëzakonshëm dhe (c) ato të promovuara në investitorë me përvojë.

Duhet të plotësohen disa kushte për t'u kualifikuar në njërën nga këto tre kategori dhe për këtë arsye për të qenë në gjendje të investoni në një PIF. PIF-të janë skema investimi kolektive të krijuara për investitorë profesionistë dhe me vlerë të lartë neto me një shkallë të caktuar ekspertize dhe njohurish në pozicionet e tyre përkatëse.

Përkufizimi i një investitori të kualifikuar

Një "Investitor i kualifikuar" është një investitor që plotëson kriteret e mëposhtme:

  1. Investon një minimum prej 100,000 euro ose ekuivalentin e monedhës së tij në PIF. Ky investim nuk mund të reduktohet nën këtë shumë minimale në asnjë moment me anë të një riblerjeje të pjesshme;
  2. Deklaron me shkrim menaxherit të fondit dhe PIF se investitori në fjalë është në dijeni dhe pranon rreziqet që lidhen me investimin e propozuar;
  3. Përmbush të paktën një nga sa vijon:
  • Një korporatë që ka aktive neto mbi 750,000 euro ose pjesë e një grupi që ka aktive neto mbi 750,000 euro ose, në secilin rast, ekuivalentin e monedhës së tyre; or
  • Një trup i pa inkorporuar personash ose shoqatash me aktive neto mbi 750,000 euro ose ekuivalentin e monedhës; or
  • Një trust ku vlera neto e aktiveve të trustit është më shumë se 750,000 euro ose ekuivalenti i monedhës; or
  • Një individ, pasuria neto e të cilit ose vlera e përbashkët neto e kombinuar me bashkëshortin/en e tij/saj tejkalon 750,000 euro ose ekuivalentin e monedhës; or
  • Një punonjës i lartë ose drejtor i një ofruesi shërbimi në PIF.

Për çfarë përdoren PIF-të e Maltës dhe cilat janë përfitimet e tyre?

PIF-të përdoren shpesh për strukturat e fondeve mbrojtëse me aktive bazë që variojnë nga letrat me vlerë të transferueshme, kapitali privat, pronat e paluajtshme dhe infrastruktura. Ato gjithashtu përdoren zakonisht nga fondet që angazhohen në tregtimin e kriptomonedhave.

PIF-të ofrojnë shumë përfitime, duke përfshirë:

  • PIF-të janë të destinuara për investitorë profesionistë ose me vlerë të lartë dhe për këtë arsye nuk kanë kufizimet e vendosura zakonisht për fondet me pakicë.
  • Nuk ka kufizime investimi ose levash dhe PIF-të mund të krijohen për të mbajtur vetëm një aktiv.
  • Nuk ka asnjë kërkesë për të caktuar një Kujdestar.
  • Një opsion licencimi i shpejtë i disponueshëm, me miratim brenda 2-3 muajve.
  • Mund të vetë-menaxhohet.
  • Mund të emërojë administratorë, menaxherë ose ofrues shërbimesh në çdo juridiksion të njohur, anëtarë të BE-së, ZEE-së dhe OECD-së.
  • Mund të përdoret për të krijuar fondet e monedhës virtuale.

Ekziston gjithashtu mundësia e rivendosjes së fondeve mbrojtëse ekzistuese nga juridiksione të tjera në Maltë. Në këtë mënyrë vazhdohet vazhdimësia e fondit, investimet dhe aranzhimet kontraktuale.

Fondet e Investimeve Alternative të Maltës (AIF)

AIF-të janë fonde investimi kolektive që mbledhin kapital nga investitorët dhe kanë një strategji të përcaktuar investimi. Ato nuk kërkojnë autorizim sipas regjimit të Sipërmarrjeve për Investime Kolektive në Letrat me Vlerë të Transferueshme (UCITS).  

Transpozimi i fundit i Direktivës së Fondit Alternativ të Investimeve (AIFMD), nëpërmjet ndryshimeve në Aktin e Shërbimeve të Investimit dhe Rregullave të Shërbimeve të Investimit dhe futja e legjislacionit shtesë ka krijuar një kuadër për menaxhimin dhe tregtimin e fondeve jo-UCITS në Maltë.

Objekti i AIFMD është i gjerë dhe mbulon menaxhimin, administrimin dhe marketingun e AIF. Megjithatë, ai mbulon kryesisht autorizimin, kushtet e funksionimit dhe detyrimet e transparencës së AIFM-ve dhe menaxhimin dhe marketingun e AIF-ve për investitorët profesionistë në të gjithë BE-në në baza ndërkufitare. Këto lloje fondesh përfshijnë fondet mbrojtëse, fondet e kapitalit privat, fondet e pasurive të paluajtshme dhe fondet e kapitalit sipërmarrës.

Korniza AIFMD ofron një regjim më të lehtë ose de minimis për AIFM-të e vogla. AIFM-të de minimis janë menaxherë të cilët, në mënyrë të drejtpërdrejtë ose të tërthortë, menaxhojnë portofolet e AIF-ve, aktivet e të cilave nën menaxhim kolektivisht nuk i kalojnë shumat e mëposhtme:

1) 100 milionë euro; or

2) 500 milionë euro për AIFM-të që menaxhojnë vetëm AIF-të e palidhura, pa të drejta riblerje të ushtruara brenda pesë viteve nga investimi fillestar në secilin AIF.

Një AIFM de minimis nuk mund të përdorë të drejtat e pasaportave të BE-së që rrjedhin nga regjimi i AIFMD.

Megjithatë, çdo AIFM, aktivet nën menaxhim të së cilës bien nën kufijtë e mësipërm, mund të zgjedhë ende kuadrin e AIFMD. Kjo do ta bënte atë subjekt të të gjitha detyrimeve të zbatueshme për AIFM-të me shtrirje të plotë dhe do t'i mundësonte të përdorte të drejtat e pasaportave të BE-së që rrjedhin nga AIFMD.

informacion shtese

Nëse keni nevojë për ndonjë informacion të mëtejshëm në lidhje me PIF dhe AIF në Maltë, ju lutemi flisni me Jonathan Vasallo: këshilla.malta@dixcart.com, në zyrën Dixcart në Maltë ose në kontaktin tuaj të zakonshëm Dixcart.

Kthehu tek Listimi