Какав је интерес за улагање у Африку?
увод
Свет поверења троши много напора и ресурса на успостављање одговарајућих структура за миграцију богатства из Африке, посебно из Јужне Африке. Међутим, мало се размишља о огромним могућностима за унутрашња улагања у сам афрички континент, улагања која ће такође захтевати структуре.
Током протеклих неколико година, Дикцарт је видео сталан ток упита за структурирање инвестиција на афричком континенту за породичне канцеларије, куће приватног капитала (ПЕ) и групе инвеститора од заједничког интереса. Структуре су обично прилагођене и често садрже ЕСГ (еколошка, друштвена и управљачка) стратегију улагања. И корпоративна и фондска возила се обично користе са Приватни инвестициони фондови (ПИФ) пут фаворизованог фонда.
Оно што је посебно интересантно је велики број аквизиција или инвестиција усмерених на подсахарски регион, од процесних и производних објеката, рударства и истраживања минерала, до инфраструктурних пројеката као што су обновљиви извори енергије и вода.
Док су ове инвестиционе структуре применљиве на инвестиције широм света, питање је шта је то што привлачи инвеститоре на афрички континент и зашто користити Гуернсеи структуре за унутрашња улагања?
Афрички континент
Велика прилика је чињеница да је афрички континент један од коначне границе пошто сазревају друга тржишта у развоју као што је Азијско-пацифички регион.
Неколико кључних подсетника о овом невероватном континенту:
- Афрички континент
- Други највећи континент по површини и броју становника
- 54 земље које су у потпуности признале Уједињене нације
- Значајни природни ресурси
- Компликована политичка ситуација у Африци, историја колонијализма и текуће побуне у многим земљама су у великој мери држале мултинационалне и институционалне инвеститоре подаље од неких земаља
- Јужна Африка – вероватно најразвијенија земља, вођена индустријом сировина и рударства (највећи произвођач злата/платине/хрома на свету). Такође, јаке банкарске и пољопривредне индустрије.
- Јужна Африка – Генерално развијеније тржиште са јаком рударском индустријом
- Северна Африка – Слично Блиском истоку са резервама нафте које привлаче активности и индустрије везане за нафту.
- Под сахарска – Закуподавац је развијен у економији и често нетакнут од стране међународних инвеститора где су пројекти инфраструктурног типа кључне могућности.
Какви се обрасци виде у улагању у Африку?
Из рада са нашим клијентима, Дикцарт види да су циљане земље вођене специфичним сектором интересовања клијента (види горе) и приметио је следеће опште трендове:
- Често циљање успешних инвестиција / пројеката прво у развијеније земље јужне Африке; онда,
- Ширење у мање развијене земље након тога, након што стекне разумевање и искуство како би се обезбедило поверење инвеститорима (што је изазовније улагати у мање развијене земље, али на крају може произвести веће приносе).
Које врсте инвестиција и инвеститоре се привлаче?
- Старт-уп су најризичнији, али често захтевају најмање улагања. Дикцарт види ПЕ Куће / Породичне канцеларије / ХНВИ су често укључени у овој фази преузимајући капитал јер рани новац обезбеђује пројекте и добија већи принос. ПИФ-ови се посебно користе у овој фази. Касније, ови почетни инвеститори имају избор да изађу када су потребне веће суме улагања за напредак пројеката. Ово је сада у тренутку када је пројекат доказан и мање ризичан, што значи да су институционални инвеститори заинтересовани и да ће платити премију због ризичне фазе која је сада рашчишћена.
- ЕСГ факторипривлаче веће / институционалне инвеститоре који желе да повећају своје ЕСГ активности и потенцијално надокнаде постојећи високи угљични отисак. Зелени програми са ниским приносом ће често и даље бити комерцијално прихватљиви за ове врсте инвеститора. Природа ПИФ-а и корпоративних структура по мери чини успостављање наменске ЕСГ стратегије, јединствене за групу инвеститора, веома једноставним.
Дикцарт је такође приметио да се инвестиционе банке, посебно европске банке, користе за финансирање пројеката.
Зашто структура кроз Гернзи?
Гернзи има дугу и успешну евиденцију у пружању услуга приватном капиталу и структурама типа породичних канцеларија, било коришћењем корпоративних возила (користећи флексибилни Гернзијев закон о компанијама), Труст анд Фоундатионс или коришћењем међународно признатих колективних инвестиционих шема као што су ПИФ који пружа лакши додир регулације.
Гернзи пружа сигурност са искусним пружаоцима услуга у зрелој, добро регулисаној, политички стабилној и признатој јурисдикцији.
Гернзи има добре резултате у поштовању глобалних захтева за хармонизацију пореза и призната је јурисдикција банака за успостављање банкарских и кредитних објеката.
Zakljucak
Сви смо свесни огромних количина капитала доступних од међународних инвеститора који траже могућности улагања и афричког континента, пошто једна од последњих граница преосталих у свету пружа атрактивне могућности улагања и принос. Овим међународним инвеститорима је потребан њихов капитал уложен кроз чврсте структуре регистроване у одговарајућој јурисдикцији, а Гернзи је један од водећих избора за такво структурирање.
Корпоративне структуре су често фаворизоване за појединачне инвеститоре, док Гуернсеи ПИФ режим привлачи ЈП куће и менаџере фондова као одлично средство за структурирање њихових мрежа професионалних и институционалних инвеститора.
Додатне Информације
За више информација о Гернзију и инвестиционим структурама за Африку (или било где другде у свету) и како Дикцарт може помоћи, молимо контактирајте Стевена де Јерсеиа у канцеларији Дикцарт Гуернсеи на адреси адвице.гуернсеи@дикцарт.цом и посетите нашу веб страницу ввв.дикцарт.цом
Дикцарт Труст Цорпоратион Лимитед, Гуернсеи: Потпуна поверљива лиценца коју је одобрила Комисија за финансијске услуге Гуернсеи. Гуернсеи регистровано предузеће број: 6512.
Дикцарт Фунд Администраторс (Гуернсеи) Лимитед, Гуернсеи: Лиценца пуног заштитника инвеститора коју је издала Комисија за финансијске услуге Гуернсеиа. Број регистрованог предузећа на Гернзију: 68952.
