Kategori: Privat klient

Använder en Isle of Man SPV för finansiering av internationella investeringar

Publicerat | by Charlotte McGonigle

Vi har nu haft en längre period då världsmarknaderna skakas av internationella händelser. Till exempel har värdet på det brittiska pundet (£GBP) sjunkit (även om det visar tecken på återhämtning på grund av obligationsmarknadens resultat) på grund av en blandning av inhemska och globala ekonomiska krafter (Brexit, pandemi, krig, inflation et al) . Men i denna finanspolitiska motgång ligger en potentiellt lukrativ möjlighet.

Det kan vara ett lägligt tillfälle för de som är baserade i världens mer livliga ekonomier att se till internationella investeringar, monopolisera på försvagade valutor, undervärderade marknader och eventuella skillnader i räntor etc. Men för många med resurser att genomföra sådan verksamhet, som t.ex. Family Office, Private Equity-fonder eller till och med HNWI:er med betydande tillgångar, frågan om hur man bäst utnyttjar denna fördel kan vara komplex och otymplig, till och med resultera i beslutsfattande förlamning – värre, denna tröghet kan till och med leda till att man missar båten helt och hållet.

På Dixcart arbetar vi med ett brett spektrum av proffs för att leverera lösningar för sådana kunder. I den här artikeln överväger vi hur du och dina rådgivare kan använda ett Isle of Man Special Purpose Vehicle (SPV) för att låsa upp din nästa internationella investeringsmöjlighet:

  1. Varför är Isle of Man ett bra val för ditt specialfordon?
  2. Vilka enheter på Isle of Man är tillgängliga för att fungera som specialfordon?
  3. Utnyttja din befintliga portfölj
  4. Vilka lånemöjligheter är tillgängliga för ett fordon för specialändamål från Isle of Man?
  5. Hur kunde en Offshore SPV användas för internationella investeringar?
  6. Hur kan Dixcart hjälpa till med din nästa internationella investering?

1. Varför är Isle of Man ett bra val för ditt specialfordon?

Vanligtvis kommer en offshore-SPV att användas för att avgränsa tillgångar och skulder i förhållande till en given aktivitet eller ett visst mål, vilket minskar risken. Till exempel att köpa en aktieposition i ett företag, att genomföra fusioner och förvärv, tillhandahålla angelinvesteringar till en start-up, värdepapperisering av skulder, anskaffa ytterligare kapital, köpa lyxtillgångar etc. Att strukturera ditt investeringsinstrument på detta sätt kan ha bred effekt av:

  • Skydd mot insolvens genom avgränsning av den verkliga ägarens och SPV:s tillgångar och skulder.
  • Det kan inte finnas några revisionskrav där SPV ligger under inkomsttröskeln.
  • Att tillhandahålla kommersiell integritet, beroende på den lokala regimen, t.ex. finns det inget krav på att konton ska göras allmänt tillgängliga på Isle of Man.
  • Kan skydda SPV från rättsliga åtgärder som vidtas mot de verkliga ägarna och vice versa.
  • Ger rättslig och skattemässig säkerhet beroende på etableringens jurisdiktion.
  • Och mer…

Utöver detta gör flera funktioner Isle of Man till en attraktiv möjlighet att införliva din SPV när du gör internationella investeringar:

Skatteregim

Isle of Man har ett gynnsamt skattesystem för företag, vilket gör det till en attraktiv plats för att införliva SPV:er inriktade på investeringar. Det är känt att ön drar nytta av följande rubrikpriser:

  • 0% företagsskatt
  • 0% kapitalvinstskatt
  • 0% skatt på de flesta utdelningar och räntebetalningar

Dessutom faller Isle of Man under Storbritanniens momssystem, vilket kan vara fördelaktigt under vissa omständigheter. Enheter på Isle of Man kan registrera sig för momsändamål och dra nytta av tjänsteleverantörers erfarenhet av detta system och ett mer lyhört momskontor i allmänhet.

Det är dock viktigt att notera att det kan förekomma skatt som ska betalas i den lokala jurisdiktion där verksamheten äger rum beroende på arten av den föreslagna verksamheten och de lokala skattereglerna. Detta är ett komplext område och det är viktigt att anlita en lämplig skatterådgivare när man genomför sådan planering. Dixcart har ett brett utbud av professionella kontakter och kan göra introduktioner efter önskemål.

Rättsordning

Isle of Man har moderna och flexibla företagslagar som tillåter skapandet av olika typer av SPV. Den lagstiftande miljön är också politiskt agnostisk och därför stabil och pålitlig. Den flexibilitet som erbjuds gör det möjligt för SPV:er att skräddarsy sina strukturer för att uppfylla deras specifika mål, samtidigt som den varaktiga karaktären hos den rättsliga ordningen ger säkerhet.

Dessutom, även om brittisk rättspraxis är övertygande, är manx lag distinkt och kommer endast att följa prejudikat från domstolarna i England och Wales, i avsaknad av manx auktoritet. Vidare är utländska domstolsbeslut inte direkt verkställbara utan motsvarande Manx Court Order. Eftersom domstolarna och lagarna på Isle of Man är skräddarsydda för dess krav, är den särskilt väl lämpad att hantera frågor som rör bolagsrätt, trustlagar och skatter etc.   

Dessutom kan långivare trösta sig eftersom registrerade juridiska avgifter är offentligt tillgängliga på Isle of Man Companies Registry-sökning. Detta är till exempel ett krav för företag som bildats enligt Companies Act 1931. Därför är information om alla befintliga registrerade avgifter tillgängliga för långivaren online, på begäran.

Global ställning

Isle of Man är OECD "vitlistad" och betraktas därför som ett välskött finanscentrum. Ön har ett globalt rykte om sig att vara en välreglerad jurisdiktion med en stabil politisk och ekonomisk miljö. Isle of Man Financial Services Authority har ett proaktivt tillvägagångssätt för att reglera finansiella tjänster, säkerställa god förvaltning, vilket ger investerare och långivare förtroende för företaget. Detta kan göra aktiviteter som skuldfinansiering mer attraktiva för långivare, eftersom Isle of Man är lätt att göra affärer med.

Reglerade professionella tjänster

Isle of Man har ett arv inom internationell planering och erbjuder en välutvecklad bransch för finansiella tjänster, inklusive mycket erfarna tjänsteleverantörer, såsom Dixcart, som kan hjälpa till med installationen och den löpande hanteringen av SPV:er. Vidare kan investeraren och långivaren trösta sig med det faktum att Isle of Man-företagstjänsteleverantörer måste ha en licens och är reglerade, till skillnad från sina brittiska motsvarigheter.

Närhet

Isle of Man ligger mitt i Irländska sjön, mellan Storbritannien och Irland, vilket gör den lättillgänglig från båda platserna. Men ännu viktigare, verkar i samma tidszon som Storbritannien och är bara +1 CET för europeiska aktiviteter. Denna närhet gör det till en bekväm plats för individer och företag som vill sätta upp SPV:er för tillgång till marknader i liknande tidszoner, såsom Storbritannien eller andra europeiska jurisdiktioner.


2. Vilka enheter på Isle of Man är tillgängliga för att fungera som specialfordon?

Isle of Man erbjuder ett brett utbud av fordon för att fungera som SPV:er och genomföra investeringar via skuld- eller aktiefinansiering. En företagsenhet kan införlivas på ön inom 48 timmar eller mindre för en minsta registreringsavgift på £100 – snabbare tider är tillgängliga för ökade statliga avgifter. Det är viktigt att notera att inkorporeringsavgiften inte inkluderar tjänsteleverantörens onboardingavgift.

Lämpliga enheter inkluderar:

Isle of Man Companies Act 2006 Företag

Isle of Man Companies Act 2006 (CA 2006) Company är ett modernt företagsinstrument som har stor flexibilitet jämfört med ett mer traditionellt Companies Act 1931-bolag.

Det finns inga regler för tunn kapitalisering på ett CA 2006 Co, eftersom företaget kan vara inkorporerat med en enda aktie, som kan ha ett nominellt värde på noll. CA 2006 Co kräver helt enkelt ett registrerat kontor, registrerat ombud och minst en aktieägare och en styrelseledamot. Direktören kan vara bosatt i Isle of Man och företagsledare är tillåtna. Ingen företagssekreterare krävs.

Alla avgifter anses vara registrerade enligt CA 2006 och avgifter bör registreras inom 1 månad efter skapandet. CA 2006 ger ytterligare flexibilitet i detta avseende, eftersom avgifter kan registreras efter denna 1-månadsperiod. I verkligheten kommer registreringen av en sådan avgift sannolikt att vara ett villkor i låneavtalet och som en SPV är det osannolikt att företaget har befintliga avgifter eller handelsskulder etc.

Begränsat partnerskap med separat juridisk person

Enligt Isle of Man Partnership Act 1909 kräver kommanditbolag minst två partners, bestående av en eller flera komplementärer (GP) och en eller flera kommanditdelägare (LP). Minst en partner måste vara bosatt på Isle of Man.

En GP har obegränsat ansvar och är fri att engagera sig i den dagliga förvaltningen av Limited Partnership, dvs administrera investeringen/investeringarna. Allmänläkaren kan vara en företagsenhet. På grund av detta obegränsade ansvar är GP vanligtvis ett Isle of Man Limited Company.

LP skulle vara investeraren, vars ansvar är fastställt från början och begränsat till kapitalet eller egendomen som tillskjutits eller utestående. Omvänt kan LP inte engagera sig i den dagliga administrationen av Partnerskapet, så att de inte anses vara en allmänläkare och därför utsätts för obegränsat ansvar.

Vidare, enligt Limited Partnership (Legal Personality) Act 2011, kan Limited Partnership inkorporeras med separat juridisk person, och därigenom kunna ingå avtal och vara part i rättsliga åtgärder.

Kommanditbolaget är en transparent enhet för skatteändamål och därför realiseras vinster på partnerns personliga skattesatser (t.ex. inkomstskatt, arvsskatt etc.).

Protected Cell Company (PCC)

Ett Protected Cell Company (PCC) fungerar som en oberoende juridisk enhet, utrustad med behörighet att ingå kontrakt, överta äganderätten till tillgångar och bli föremål för rättsliga åtgärder. Strukturen hos en PCC tillåter skapandet av ett obegränsat antal separata celler. Var och en av dessa celler fungerar som en uppdelad enhet med sina egna tillgångar och skulder, som är distinkt isolerade från de andra cellerna och PCC:s icke-cellulära tillgångar och skulder.

Vid sidan av de icke-cellulära stamaktierna i PCC kan även cellulära aktier emitteras. Innehavaren av dessa cellulära aktier tillåts delta i verksamheten i den specifika cell de investerar i, med rättigheter som anges i bolagsordningen.

Bokföringstransparens säkerställs genom att kräva en separat uppsättning konton och en skattedeklaration för varje cell. Dessutom måste varje cell vara tydligt identifierbar som en del av en PCC, och alla tredje parter som gör transaktioner med en cell måste vara medvetna om dess status inom en PCC-struktur.

PCC-modellen presenterar en värdefull strategi för en Beneficial Owner som syftar till att avgränsa olika aktiviteter och tillhörande risker. Till exempel kan man isolera upplåning och finansierad verksamhet som bedrivs i en cell från den privata investeringen som görs i en annan. När en företagsinvesterare som en riskkapitalfond ägnar sig åt aktiviteter som omfattar flera jurisdiktioner, som att investera i nystartade företag, fungerar cellerna som påtagliga hinder och separerar varje företags verksamhet. De kan också skräddarsys för att nå mognad vid olika datum, vilket ger extra flexibilitet.

Hedersomnämnanden

Det finns naturligtvis många fler juridiska strukturer tillgängliga för att fungera som SPV, inklusive; Aktiebolag, Foundations och Isle of Man Purpose Trusts. Var och en har distinkta egenskaper som kan göra den lämplig i rätt sammanhang.

Ekonomiska substansöverväganden

Det är viktigt att notera att det finns regler kring ekonomisk substans på Isle of Man och Kanalöarna. Inkorporerade enheter i dessa jurisdiktioner, som utför relevant sektorsaktivitet, måste uppfylla vissa krav för att visa att företagets kärninkomstgenererande aktivitet (CIGA) sker inom jurisdiktionen (Isle of Man eller Channel Islands), för att vara skattemässigt bosatt. CIGA inkluderar aktiviteter som att enheten leds och leds i jurisdiktionen, har ett adekvat och proportionellt antal kvalificerade anställda (eller arbetstimmar som äger rum) i jurisdiktionen, har en adekvat fysisk närvaro etc.

Till exempel, om en företagsenhets enda funktion är att förvärva och inneha aktier, och aktierna i fråga är kontrollerande andelar i andra företag, definieras det som ett rent aktieinnehavsbolag för ekonomisk substans. Om Pure Equity Holding Company får intäkter från denna verksamhet måste det visa CIGA. Detta uppnås genom tillhandahållande av direktörer, olika förvaltningstjänster och registrerat kontor på Isle of Man eller Kanalöarna.

Du kan hitta Isle of Man och Channel Islands vägledning om ekonomiskt ämne här.


3. Dra nytta av din befintliga portfölj

Som nämnts i inledningen är marknaderna tuffa för tillfället och för de som har pengar bundna i sin portfölj kanske det inte är i deras bästa intresse att likvidera, t.ex. kan det förvärra eventuella förluster. Att fundera på att skuldfinansiera din nästa internationella investering kan vara en bra lösning under de rätta omständigheterna, men hur låser du upp värdet i din befintliga portfölj utan att kompromissa med tillväxten?

I dagens värld är det vanligt att investerare ordnar tillgångsbaserad finansiering mot mindre konventionell säkerhet. Till exempel tillhandahåller lånearrangemang som utlåning från Lombard en kreditfacilitet säkrad mot investerarens mer likvida personliga investeringar, såsom aktier, obligationer eller fonder. Metoderna för hur sådana anläggningar fungerar diskuteras kort i avsnitt 4.

Vidare, efter att ha startat i USA, har specialiserade långivare börjat dyka upp över hela världen som kan överväga mer komplexa arrangemang som tar hänsyn till illikvida, klibbiga eller immateriella tillgångar. Sådana tillgångar utgör ofta en utmaning att använda som säkerhet för finansiering eftersom de inte har ett lättillgängligt marknadsvärde som likvida tillgångar. Som sådan är utlåning mot dessa otraditionella tillgångsslag nu möjlig genom försäkringsavtal som ger en marknadsvärdesgaranti vid fallissemang.

Illikvida tillgångar är något enklare än klibbiga och immateriella tillgångar. Sådana arrangemang kan helt enkelt kräva att en avgift skapas för den köpta tillgången som finansieras, t.ex. när ett flygplan byggs kan en avgift skapas över flygplanet, vilket gör det möjligt för långivaren att ta laglig besittning i händelse av fallissemang. Det är helt normalt att långivaren i sådana fall även tar säkerhet över andra tillgångar i låntagarens portfölj, såsom det tidigare nämnda upplägget i Lombard-stil, vilket ger långivaren ytterligare säkerhet för att skydda mot förlust.

Det är viktigt att arbeta med en specialiserad långivare eller professionell rådgivare när du försöker använda sådana tillgångar som säkerhet för att säkerställa att du får en rättvis och korrekt värdering.


4. Vilka lånemöjligheter är tillgängliga för mitt fordon för specialändamål på Isle of Man?

Medan Special Purpose Vehicle (SPV) kan samla in pengar genom olika metoder som att ge ut skuldebrev eller skuldsedlar, har den en uppsjö av andra finansiella strategier till sitt förfogande, inklusive att skaffa skuldfinansiering genom bankinstitut eller andra finansiella mellanhänder. Även om många banker verkar på Isle of Man – som Barclays, RBSI, HSBC, NatWest och andra – är Isle of Man-enheten inte begränsad till dessa finansiella institutioner, och affärer kan orkestreras med praktiskt taget alla globala långivare, med tanke på att de uppfyller de nödvändiga efterlevnadsstandarderna. En mängd lånefaciliteter finns tillgängliga i dessa scenarier, men Carried Interest Facilities, Capital Call Facilities, Margin Loan Facilities, och särskilt, Net Asset Value (NAV) Faciliteter är några av de vanligaste.

NAV Facilities, i synnerhet, har bevittnat en eskalerande popularitet, särskilt i de rådande baisseartade marknadsförhållandena, där Beneficial Owners kanske föredrar att undvika att likvidera sina investeringar med en sannolik förlust. Men vad är NAV Facilities?


Net Asset Value (NAV) Faciliteter

NAV Faciliteter är en form av säkrade lån, där säkerheten består av tillgångar från ett investeringsinstrument, som en Private Equity-fond, Hedge Fund eller en investeringsportfölj. De ger investerare möjlighet att låna mot sina tillgångars värde utan att avyttra sina innehav. Omfattningen av lånefaciliteten bestäms av "Net Asset Value", som beräknas som det totala värdet av de paketerade tillgångarna, efter avdrag för skulder och skulder.

Enligt dessa bestämmelser förlänger långivare vanligtvis en kreditlinje baserat på en viss andel av nettotillgångsvärdet. Lånebeloppet beror på långivarens utvärdering av de underliggande tillgångarnas kvalitet och likviditet, såväl som de kassaflöden och utdelningar som stiger till investerare från dessa tillgångar.

I de flesta fall kommer långivaren att få säkerhet för de relevanta tillgångarna, såsom aktier i Master Fund/Feeder Fund eller investeringsfonden. Villkoren för NAV-faciliteten kan dock variera kraftigt, beroende på långivaren, anknutna parter, eventuellt inblandat innehavsbolag och arten av de underliggande tillgångarna. Dessutom kan räntorna vara fasta eller rörliga, och långivaren kan förbehålla sig rätten att lägga beslag på tillgångarna eller tvinga fram en försäljning i händelse av ett SPV-lån som fallerar.

NAV Facilities ger investerare enkel tillgång till likviditet utan att tvinga dem att ladda ner sina investeringar. Detta i sin tur gör det möjligt för dem att snabbt utnyttja nya investeringsmöjligheter, utan att påverka den sammansatta tillväxten av deras belånade tillgångar. Lånefaciliteten kan också täcka alla pågående eller oförutsedda utgifter, såsom inlösen eller juridiska avgifter, vilket ger investeringsinstrumentet ett inslag av stabilitet och motståndskraft.


5. Hur skulle en Offshore SPV kunna användas för internationella investeringar?

När kapitalet väl har säkrats via privat finansiering, lånearrangemang etc. finns det många sätt på vilka en Isle of Man SPV kan användas för att uppnå dina ekonomiska mål. Vanligtvis inkluderar dessa aktiviteter som att paketera tillgångar som värdepapperisering, engagera sig i strukturerad finansiering, som ett investeringsinstrument, köpa en lyxtillgång etc.

Några av de vanligaste användningsområdena vi ser är:

Investeringsfordon

Medan en Isle of Man SPV kan användas för att strukturera öppna eller slutna investeringsinstrument för enheter som hedgefonder, private equity-fonder eller riskkapitalfonder som gör internationella investeringar, används enkla investeringsbolag ofta för privata arrangemang. Det arketypiska investeringsbolaget kommer att använda Isle of Man SPV för att samordna investeringskapitalet från investerare i flera jurisdiktioner eller som funderar på att genomföra investeringsaktiviteter på en utländsk marknad. Till exempel kan medlen komma från Hongkong, Singapore och valfritt antal motsvarande jurisdiktioner, till Isle of Man SPV som sedan köper aktierna i en brittisk SPV som åtar sig att bygga och efterföljande leasa eller sälja brittiska fastigheter, nystartade företag eller växande företag, i syfte att ta emot och ackumulera utdelningar som betalas ut till aktieägare för återinvestering.

Att köpa en lyxtillgång

I nästan alla fall, där en kund vill förvärva en prestigefylld tillgång, såsom en yacht eller jet, är en SPV den bästa köpmetoden. Den exakta struktureringen kommer att styras av skatte- och juridisk rådgivning men kommer normalt att medföra många fördelar för den verkliga ägaren, t.ex. begränsning av ansvar/exponering, skatteplanering, potentiella momsbefrielser eller återvinningsmöjligheter etc. IOM SPV:er är mycket attraktiva för de som inte är skattskyldiga i EU individer som använder hantverket för personligt bruk, eller i vissa fall en blandning av personligt bruk och kommersiell charter.Din attraktiva rubrikDin attraktiva rubrik

Du kan läs mer om de olika användningsområdena och funktionerna hos Isle of Man Companies här.


6. Hur kan vi hjälpa till med din nästa internationella investering?

Dixcart kan hjälpa till med din internationella strukturering, uppsättning och administrering av de offshore-strukturer som din planering kräver. Vi har ett nära samarbete med kunder och deras rådgivare för att säkerställa att SPV hanteras optimalt, för att underlätta dina mål.

Dixcart Group har levererat högkvalitativa offshoretjänster till kunder och deras rådgivare i över 50 år, med Isle of Man kontorshandel sedan 1989. Under denna tid har vi utvecklat starka arbetsrelationer med några av världens ledande rådgivare – därför, Om du ännu inte har anlitat en professionell rådgivare kan vi göra en introduktion vid behov.

*Observera att denna information inte ska betraktas som finansiell rådgivning, och vi rekommenderar att du kontaktar oss via de angivna uppgifterna eller diskuterar med din professionella rådgivare innan du vidtar några åtgärder.


Hör av dig

Om du behöver ytterligare information om användningen av offshore SPV eller Isle of Man-strukturer, var god kontakta Paul Harvey på Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited är licensierad av Isle of Man Financial Services Authority

Använder Cypern som ett centrum för att hantera familjens välstånd

Publicerat | by Megan Raguro

Beskrivning

Familjer blir mer och mer rörliga, och de olika attraktiva boendesystemen som finns runt om i världen har ökat populariteten för att flytta till olika länder. När denna trend fortsätter, förvaltning och kontroll av familjeförmögenheter över jurisdiktioner blir ännu viktigare.

Cypern är ett väletablerat internationellt affärscentrum, med en enkel och attraktiv skatteordning för utländska investerare. Dess geografiska läge, avancerade infrastruktur, affärsorienterade miljö och höga professionella tjänster är alla faktorer som bidrar till fördelen med att etablera ett Cypern Family Office som kan användas för att bevara och växa familjens rikedom för nästa generation.

Vad är ett Family Office?

Ett familjekontor är i allmänhet ett privat företag som anlitas av en enda familj eller en grupp familjer för att hantera sina ekonomiska och juridiska angelägenheter.

Vilka tjänster erbjuds av ett Family Office?

Familjekontorstjänster omfattar i allmänhet hantering av följande aktiviteter:

  • Redovisning och rapportering: familjekontoret måste tillhandahålla snabb och korrekt redovisning, skatte- och resultatrapportering.
  • Rådgivningstjänster: Effektiva strukturer för att passa din familjs behov, oavsett om det är tillgångsskydd, skatteeffektivitet eller global rörlighet.
  • Hjälp att undvika konflikter mellan generationerna.
  • Direkta investeringar: många familjer kommer att ha tjänat sina pengar; driva ett företag, fastighetsutveckling, private equity-investeringar eller entreprenörsverksamhet. Dessa färdigheter kan användas för att öka familjens välstånd genom direktinvesteringar i liknande företag.
  • Utbildning av yngre generationer om deras framtida ansvar.
  • Investeringsförvaltning: en primär uppgift är att förvalta välståndet effektivt, i stor skala och över många decennier. Detta är förmodligen den mest utmanande och kritiska frågan för de flesta familjer.
  • Ledning av ett familjeägt företag: ett forum för att diskutera hur ett sådant företag kommer att ledas och styras.
  • Filantropi: uppfylla välgörenhetsprojekt för familjen.

Vad ska du leta efter hos en Family Office-leverantör?

Det finns ett antal viktiga punkter att ta hänsyn till när du väljer en leverantör av familjekontorstjänster, inklusive,

  • Professionell expertis; inom kapitalförvaltning, beskattning och successionsplanering.
  • Ytterligare viktiga faktorer att tänka på är:
    • En juridisk eller förtroendeperson som inte är knuten till någon bank, investeringsförvaltare eller fondrådgivare. Detta hjälper till att säkerställa opartisk rådgivning och gör det möjligt att välja lämpligt stöd från tredje part, fritt från intressekonflikter.
    • Leverantörer som har täckning i flera jurisdiktioner, antingen genom sina egna kontor eller genom ett globalt nätverk eller föreningsmedlemskap. Detta hjälper till att uppnå en väl koordinerad organisation av en familjs globala angelägenheter.
    • En leverantör med beprövad erfarenhet av att hantera familjekontor eller åtminstone komplexa, multijurisdiktionella och multigenerationella strukturer.

Hur kan Dixcart Cypern hjälpa dig?

Dixcart är ett familjeägt och driven företag, som ett resultat av att vi förstår en familjs behov bättre än de flesta. Med över 50 års erfarenhet inom branschen har vi en mängd kunskaper i att hjälpa familjer, och våra team erbjuder djupgående expertkunskaper om det lokala regelverket, tillsammans med stöd från vår internationella grupp av kontor, för att hjälpa oss att hitta den perfekta lösningen för dig.

På Dixcart tror vi att varje familj är olika, och därför behandlar vi dem som sådana. Vi får gärna en djupgående förståelse för dina behov för att kunna föreslå lämpliga strukturer och stöd för dina specifika krav.

Cypern som jurisdiktion erbjuder inte bara sol året runt. Den har också en mängd fördelaktiga skattelättnader som är perfekt skräddarsydda för att passa behoven hos ett familjekontor, såsom 0 % inkomstskatt på utdelningar, räntor och kapitalvinster för både företag och privatpersoner. Det finns inte heller någon arvsskatt eller förmögenhetsskatt.

Om du är intresserad av att öppna ett familjekontor, vänligen kontakta oss. Vi svarar gärna på alla frågor du har och hjälper dig att framtidssäkra din familjs förmögenhet; rådgivning.cyprus@dixcart.com.

Uppgifterna i denna informationsnotering är endast för allmän information. Inget ansvar kan tas för felaktigheter. Läsare informeras också om att lag och praxis kan ändras från tid till annan.

Dixcart får reglerad status som förvaltare i Schweiz – Förstå betydelsen

Publicerat | by Megan Raguro

Meddelande

Den 26 februari 2024 blev Dixcart Trustee Switzerland (SA) en reglerad schweizisk förvaltare, enligt auktorisation av FINMA.

Med förbehåll för att ett antal standardformaliteter införs, kommer Dixcart Trustee Switzerland (SA), att finnas med på FINMAs webbplats som en auktoriserad förvaltare.

Föreskrifter

Fram till 2022 övervakades schweiziska förvaltare endast i förhållande till efterlevnaden av skyldigheterna mot penningtvätt. Schweiziska professionella förvaltare måste nu följa; strukturella, organisatoriska, affärsmässiga och revisionskrav.

Förvaltare som är verksamma i Schweiz måste nu också ansöka om en licens från den schweiziska finansmarknadsinspektionen (FINMA).

Regulatoriska skyldigheter

Ett antal krav har införts för schweiziska förvaltare:

  • Förvaltare måste ha ett minsta inbetalt aktiekapital på 100,000 XNUMX CHF med den ytterligare skyldigheten att upprätthålla tillräcklig ekonomisk säkerhet och/eller ha en yrkesansvarsförsäkring på plats.
  • Ledningen av förvaltarna måste utföras av minst två "kvalificerade styrelseledamöter" med gott rykte.
  • Förvaltare måste införa lämpliga riskhanteringsförfaranden och adekvata interna kontrollsystem.

Licensundantag

Privata trustföretag (PTC) är undantagna från auktorisationsprocessen, såväl som enskilda familjekontorsstrukturer (”undantag för familjeband”). Detta undantag gäller även om förmånstagaren är en välgörenhetsorganisation.

Varför överväga användningen av en schweizisk trust och/eller en schweizisk förvaltare?

Beskattning av trusts i Schweiz

Haagkonventionen (artikel 19) slår fast att konventionen inte inkräktar på suveräna staters befogenheter i skattefrågor. Följaktligen har Schweiz behållit sin suveränitet i förhållande till den skattemässiga behandlingen av truster.

Skattefördelarna som är tillgängliga med att använda en trust med en schweizisk förvaltare beror på bosättarens och förmånstagarnas skattemässiga hemvist.

När det gäller schweizisk lag:

  • En förvaltare i Schweiz är inte skyldig till schweizisk inkomstskatt eller kapitalvinstskatt på de tillgångar som förvaltas i ett trust.
  • Nybyggare och förmånstagare är befriade från schweizisk beskattning, så länge de inte anses vara bosatta i Schweiz.

Varför använda en schweizisk förvaltare?

Utöver de potentiella skatteförmånerna som beskrivs ovan finns det ett antal anledningar till varför det kan vara fördelaktigt att använda en schweizisk förvaltare:

  • Ett schweiziskt företag kan agera som förvaltare av en trust, bildad enligt lagen i en annan jurisdiktion;
  • Truster är inte föremål för beskattning i Schweiz;
  • Settlor och förmånstagare är inte föremål för beskattning i Schweiz, så länge de inte är bosatta i Schweiz.

Läs mer här: Varför använda en schweizisk förvaltare?

Sekretess i Schweiz

Schweiz är välkänt för sitt engagemang för professionell konfidentialitet och kommersiell kompetens.

Ett brott mot konfidentialitet, oavsett om det är yrkesmässigt eller kommersiellt, skulle endast vara tillåtet enligt lag, i händelse av straffrättsligt ansvar.

Förtroendetjänster som tillhandahålls av Dixcart

Dixcart har tillhandahållit Swiss Trustee-tjänster i nästan 25 år, och vi är glada och stolta över att vara en av de första schweiziska Trustees som auktoriserats av FINMA.

En trust baserad på Trust Law av till exempel; Cypern, England, Guernsey, Isle of Man eller Malta, och med en schweizisk förvaltare, kan erbjuda ett antal skatteeffektiviteter, såväl som fördelar när det gäller bevarande av välstånd och konfidentialitet.

Dixcart kan upprätta och hantera sådana förtroendestrukturer.

ytterligare information

Om du vill ha mer information om detta ämne, tala med Christine Breitler på Dixcart-kontoret i Genève: rådgivning.switzerland@dixcart.com eller till din vanliga Dixcart -kontakt.

Offshore Discretionary Trusts: Vad, hur och varför

Publicerat | by Megan Raguro

Trusts erbjuder ett beprövat skattemedel för dem som vill dela upp den lagliga titeln och skäliga rättigheter till definierade tillgångar för specifika ändamål. Förtroendens mångsidighet har inneburit att de har använts i över tusen år i en eller annan form, och fortsätter till denna dag; En av de mest använda offshore är Discretionary Trust.

Att etablera en stiftelse i en utländsk jurisdiktion kan erbjuda ytterligare förmåner under rätt omständigheter. I den här korta artikeln tar vi en titt på vad, hur och varför för offshore-truster.

Vad är ett förtroende?

Det är viktigt att förstå att en Trust inte har en separat juridisk person och inte drar nytta av begränsat ansvar. En Trust är helt enkelt ett förtroendearrangemang.

En förtroenderelation kännetecknas av förtroende och förtroende mellan två eller flera parter, där förtroendemannen är skyldig att agera för en annan parts bästa.

Trust Deed anger alla nyckeldetaljer för Trust, inklusive de tre huvudparterna:

  • Nybyggare: Den individ eller enhet som överför tillgångar till Trust och som utgör Trust Fund.
  • Förvaltare: Den förtroendeman som utses av Settlor kan vara en enskild eller inkorporerad enhet. Förvaltaren innehar den juridiska äganderätten till förvaltningstillgångarna och administrerar dem i enlighet med förvaltningshandlingen. Rollen som förvaltare kan vara krävande och medföra juridiskt ansvar, så det är viktigt att välja rätt förvaltare. Du kan läs mer om valet mellan lekmannaförvaltare och professionella förvaltare här.
  • Förmånstagare: Specifika förmånstagare eller klasser av förmånstagare måste tydligt identifieras i förtroendehandlingen. Denna part innehar de skäliga rättigheterna till Trust-tillgångar enligt definitionen i Trust Deed. De har rätt att utöva alla rättigheter de har under Trusteen gentemot förvaltarna.

Du kan läs mer i vår introduktion till Trusts här.

Det finns fallgropar att undvika när det kommer till Trusts, men många av dessa kan undvikas genom att utse en professionell Trustee av god kvalitet. Du kan läs mer om bästa praxis och några av de vanligaste fallgroparna här.

Offshore Diskretionary Trusts

Det finns många typer av truster som används i offshore-planering, men Discretionary Trust är den i särklass mest använda. Discretionary Trusts definierande egenskaper inkluderar:

  • Settlor kan endast välja förmånstagare eller klasser av förmånstagare (t.ex. barn till Settlor), som har potential att dra nytta av Trust. Utöver detta har de ingen kontroll över hur, när eller till vem distributioner görs.
  • Nybyggaren kan tillhandahålla ett önskebrev under hela sin livstid, vilket ger förvaltarna ytterligare insikt i nybyggarens avsikter. Detta kan uppdateras regelbundet. Till exempel att ange hur de vill att förtroendetillgångarna ska fördelas. Det är viktigt att notera att önskebrevet är övertygande men inte juridiskt bindande.
  • Eftersom breda klasser av förmånstagare tenderar att namnges, och ingen har fasta rättigheter, kan förvaltare utöva en vid diskretionär befogenhet, så att de kan överväga ytterligare förmånstagare, såsom framtida generationer.
  • Förvaltarna har fullständigt utrymme för skönsmässig bedömning när det gäller utdelningar. Detta ger förvaltarna befogenhet att överväga förmånstagares personliga omständigheter, t.ex. för att hantera skatteskulder, skydda utsatta förmånstagare, tillhandahålla utbildning eller medicinsk behandling etc.
  • Det är viktigt att förstå att även om förvaltarna har fullständig kontroll över förvaltningstillgångarna, de genererade inkomsterna och utdelningarna, måste deras handlingar fortfarande överensstämma med förvaltningsbrevet och i linje med deras skyldigheter, t.ex. att alltid agera i förmånstagarnas bästa intresse. .

Dessa egenskaper gör offshore Discretionary Trust till en stöttepelare för Fastighets- och arvsplanering och tillgångsskyddtill exempel var HNWI:s och deras familjer flyttar till Storbritannien eller annan Common Law-jurisdiktion.

Du kan läs mer om vilka typer av offshore Trust som finns här.

Varför används Offshore Discretionary Trusts?

Diskretionära stiftelser används för en mängd olika ändamål. Avräkningar kan inkludera valfritt antal avvecklade tillgångstyper, inklusive kontanter, egendom, aktier, mark etc. Ofta utgör Discretionary Trust en del av planeringen för:

  • Skydd av tillgång
  • Fastighetsplanering
  • Successionsplanering
  • Förmögenhetsförvaltning
  • Familjeärenden, t.ex. tillhandahållande av skolavgifter eller för utsatta förmånstagare
  • Företagsstrukturering, t.ex. anställdas förmånsstiftelser eller pensionsfordon
  • Skatteplanering t.ex. UK Prearrival Planning
  • Integritetspolicy
  • Välgörande eller filantropiska föremål

Utse Dixcart som förvaltare av din Offshore Discretionary Trust

Dixcart Management (IOM) Ltd är licensierad och reglerad på Isle of Man, en jurisdiktion som är globalt känd för ledande Trust and Corporate Services. Vidare har Dixcart levererat Isle of Man Professional Trustee-tjänster till kunder och deras rådgivare sedan 1989. Du kan läs mer om varför Isle of Man är en valbar jurisdiktion här.

Vårt team inkluderar professionellt kvalificerade förvaltare, revisorer, styrelse- och efterlevnadsspecialister och mer. Deras kunskap kombinerat med hög servicestandard gör att Settlors och deras rådgivare kan vara säkra på att deras mål är vår högsta prioritet och kan stödjas i varje steg.

Kontakta oss

Om du funderar på att etablera en offshore-trust eller byta tjänsteleverantör, vänligen kontakta Paul Harvey på Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited är licensierad av Isle of Man Financial Services Authority

Guernsey

Familjekontor: steg, stadier och strukturer – Private Trust Companies och Guernsey Private Foundation

Publicerat | by Charlotte McGonigle

Det finns en mängd olika strukturer och arrangemang tillgängliga för individer och deras familjer både för egendoms- och arvsplanering och för att skydda deras tillgångar från osäkerhet och volatilitet.

Moderna familjer blir allt mer rörliga och det är vanligt att familjemedlemmar flyttar till nya länder för att studera, arbeta, etablera företag eller bosätta sig. I takt med att familjer blir mer geografiskt mångfaldiga ökar komplexiteten i att administrera familjegods och tillgångar tillsammans med gränsöverskridande frågor, arvsskiften och fastighetsplanering.

Steg, steg och strukturer

Många familjer kommer att ha komplexa angelägenheter men ändå inte vara av tillräcklig storlek för att motivera inrättandet av ett särskilt enfamiljskontor. För dessa familjer finns det olika alternativ genom vilka familjen kan övergå.

Samlat och förbättrat förtroendestöd

Familjen kan överväga att överföra administrationen av sina innehavsenheter till en professionell licensierad förvaltare med vilken familjen har en befintlig relation eller som har rekommenderats av en betrodd rådgivare.

Dessa strukturer kan ha formen av en diskretionär stiftelse eller stiftelse. Förvaltaren eller stiftelserådet kan sedan få i uppdrag att hjälpa till att övergå familjens angelägenheter till en fristående position på familjekontoret, genom att använda deras kunskap, erfarenhet och befintliga resurser av kvalificerad personal och policyer och rutiner. I detta skede skapas effektivitetsvinster i förvaltningen och administrationen av strukturerna under en enda leverantör, relationen mellan familj och rådgivare förstärks och ytterligare kostnadsbesparingar resulterar ofta.

Private Trust Company (PTC)

Under många år har PTC varit det föredragna medlet för att administrera tillgångar hos rika familjer och många varianter har dykt upp i de olika finanscentra som är specialiserade på att tillhandahålla dem och vars lagstiftning och reglering är särskilt lämpade för privat förmögenhetsförvaltning.

En av PTC:s huvudattraktioner är att besluten, relaterade till de underliggande trusterna och tillgångarna, fattas av styrelseledamöter som är noggrant utvalda av familjen eller kanske till och med är familjemedlemmar.

Det finns ett antal varianter av PTC, som kan begränsas av antingen aktier eller garanti eller till och med med separata aktieklasser för röstningsändamål. Hänsyn till nivån av kontroll som utövas över PTC måste noggrant övervägas eftersom för mycket kontroll kan leda till skattekonsekvenser. Den vanligaste lösningen på kontrollfrågan har varit att inneha aktier i PTC genom ett ändamålsförtroende (se diagram), vilket skapar ytterligare lager av ägande och administration.

Även om PTC: s fortfarande är en populär specialistlösning, kan Guernsey också erbjuda en enklare struktur genom Private Trust Foundation (PTF).

Private Trust Foundation (PTF)

PTF:n tar bort behovet av eventuella ägarskikt ovanför PTC och kan förenkla strukturen och därmed administration och kostnad (se diagram). PTF inrättas under Foundations (Guernsey) Law 2012 (”lagen”) med det enda syftet att agera som förvaltare av trusterna till förmån för en individ eller familj.

Lagen gör det klart att en Guernsey Foundation, vid etableringen, har sin egen juridiska person, oberoende av dess grundare och eventuella stiftelsetjänstemän.

Diagram: The Classic Private Trust Company-strukturen och alternativa Guernsey Foundation Solution

Guernsey PTF kommer att drivas och förvaltas på ett liknande sätt som en PTC med inblandning av en professionell licensierad förvaltare, men med den betydande fördelen att den, som ett föräldralöst fordon, inte har några andra ägare eller kontrollanter.

Dessutom kan familjemedlemmar eller andra betrodda rådgivare utses till PTF -rådet, som ansvarar för att fungera som förvaltare för de underliggande familjetrustningarna.

Managed Services

Det näst sista steget, på vägen till att etablera ett helt fristående familjekontor som direkt anställer lämpligt erfaren personal i den valda jurisdiktionen, hanteras stöd från en förtroendeleverantör.

Detta stöd kan inkludera dedikerade kontorslokaler som Dixcart Business Center i St Peter Port, Guernsey tillsammans med affärsfaciliteter, förtroenderådgivning, redovisning och juridisk support, med sikte på att förtroendeleverantören hjälper till att växa och utveckla positionen till en fristående familj kontoret arbetar självständigt.

ytterligare information

För ytterligare information om privata förmögenhetsstrukturer och deras förvaltning, kontakta John Nelson, Managing Director, Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: john.nelson@dixcart.com

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Full Fiduciary License beviljad av Guernsey Financial Services Commission. Guernsey registrerat företagsnummer: 6512.

Cypern - strand med klippformationer

Cyprus International Trusts: En förklaring och varför överväga att använda en?

Publicerat | by Charlotte McGonigle

Introduktion till Cyperns förtroendelagstiftning

Truster i Cypern kan upprättas antingen som inhemska truster enligt Trustee Law eller som Cyprus International Trusts (CITs), eller enligt Cyperns International Trusts Law. En Cyprus International Trust är en engelsk common law-baserad juridisk enhet.


Cyperns internationella förtroendelag har genomgått stora reformer och den lag som infördes i början av 2012 (lag 20(I)/2012, som ändrar 1992 års lag) sägs ha omvandlat Cyperns förtroenderegime till den mest gynnsamma förtroendeordningen i Europa.


År 2021 implementerade Cypern till fullo bestämmelserna i det femte EU-direktivet mot penningtvätt 5/2018 och registret över verkliga ägare till expresstruster och liknande arrangemang upprättades, som administreras av Cyperns Securities and Exchange Commission (”CySEC”).

Varför Cypern?

Cypern är ett framstående finansiellt internationellt centrum som ger attraktiva möjligheter att bilda och driva en trust.
Några av anledningarna till att en CIT kan användas är följande:

  • Att inneha egendom för minderåriga eller på varandra följande generationer av en familj
  • Att tillhandahålla hur bosättarens tillgångar kommer att delas mellan hans familj, utan påtvingade arvsbegränsningar;
  • Att tillgodose en person som inte kan ta hand om sig själv på grund av ålderdom eller psykisk funktionsnedsättning;
  • Att tillhandahålla förmåner till minderåriga;
  • Som investeringsinstrument

Krav för att skapa en giltig Cyprus International Trusts

Lagen definierar en Cyprus International Trust som att ha följande egenskaper:

  • Bosättaren, oavsett om det är en fysisk eller juridisk person, får inte vara bosatt i Cypern under det kalenderår som föregår stiftelsens år;
  • Bidragsmottagarna, antingen fysiska eller juridiska personer, med undantag för en välgörenhetsinstitution, får inte vara bosatta i Cypern under det kalenderår som föregår året då fonden skapades; och
  • Minst en av förvaltarna måste under hela trustens livstid vara bosatt i Cypern.

Fördelar

Cyprus International Trusts används i stor utsträckning av individer med hög nettoförmögenhet för tillgångsskydd, skatteplanering och förmögenhetsförvaltning.
Några av fördelarna som Cyprus International Trusts kan erbjuda är följande:

  • Tillgångsskydd mot borgenärer, påtvingade arvsregler eller rättsliga åtgärder;
  • Svårt att ifrågasätta, eftersom det enda skälet till att det kan ifrågasättas är under de omständigheter där borgenärer blir lurade. Bevisbördan ligger i detta fall på borgenärerna;
  • Sekretess (så långt det är tillåtet enligt relevanta lagar)
  • Bevarande av familjens välstånd och gradvis fördelning av inkomst och kapital till förmånstagarna;
  • Flexibilitet i förhållande till förvaltarens befogenheter;
  • Skatteförmåner för inblandade parter;
    • Ingen kapitalvinstskatt betalas vid avyttring av tillgångar i en Cypern Trust
    • Ingen dödsbo- eller arvsskatt
    • Inkomst från lokala eller utländska källor är skattepliktiga på Cypern där förmånstagaren är skattemässigt bosatt i Cypern. Om förmånstagare är icke-skattemässigt bosatta i Cypern är endast Cyperns inkomstkällor skattepliktiga enligt Cyperns inkomstskattelag.

Våra tjänster

  • Vi ger råd till kunder om skapandet av en CIT, inklusive att föreslå struktureringsidéer för att skapa och driva en CIT,
  • Vi utarbetar alla nödvändiga juridiska dokument,
  • Vi etablerar privata förvaltare (PTC) på Cypern och i andra jurisdiktioner,
  • Vi ger råd till kunder och förvaltare om frågor som uppstår i samband med en CIT Inklusive förvaltarbefogenheter, förmånstagarrättigheter och tolkning av förtroendehandlingar.

Varför oss

Dixcart har tillhandahållit professionell expertis till organisationer och individer i över 50 år. Vi är en oberoende grupp och är stolta över våra erfarna team av högt kvalificerad, professionell personal som erbjuder internationella affärsstödtjänster runt om i världen. Dixcart har ett nära samarbete med professionella mellanhänder över hela världen. Dessa inkluderar revisorer, förtroendemän och advokater.

Dixcart Management (Cyprus) Limited kan hjälpa dig i varje steg i skapandet av en Cyprus International Trust.

ytterligare information
För mer information om Cyprus International Trust, vänligen kontakta Charalambos Pittas or Katrien de Poorter på Dixcart -kontoret på Cypern: rådgivning.cyprus@dixcart.com.

Fördelarna med att etablera ett familjekontor på Cypern

Publicerat | by Charlotte McGonigle

Beskrivning

Familjer blir mer och mer rörliga. Det finns många attraktiva boendesystem tillgängliga runt om i världen, vilket har ökat populariteten för att flytta till olika länder. När denna trend fortsätter blir förvaltningen och kontrollen av familjeförmögenheter över jurisdiktionerna ännu viktigare.  

Cypern är välkänt som ett livligt internationellt affärscentrum, med en enkel och attraktiv skatteordning för utländska investerare. Dess geografiska läge, avancerade infrastruktur, affärsorienterade miljö och höga professionella tjänster är alla faktorer som bidrar till fördelen med att etablera ett Cypern Family Office som kan användas för att bevara och växa familjens rikedom för nästa generation.

Vad är ett Family Office?

Ett familjekontor är i allmänhet ett privat företag som anlitas av en enda familj eller en grupp familjer för att hantera alla sina ekonomiska och juridiska angelägenheter.

Vilka tjänster är Olyssnade av ett familjekontor?

Familjekontorstjänster omfattar i allmänhet hantering av följande aktiviteter:

  • Redovisning och rapportering: familjekontoret måste tillhandahålla snabb och korrekt redovisning, skatte- och resultatrapportering.
  • Hjälp att undvika konflikter mellan generationerna.
  • Direkta investeringar: många familjer kommer att ha tjänat sina pengar genom att driva ett företag, fastighetsutveckling, private equity-investeringar eller entreprenörsverksamhet. Dessa färdigheter kan användas för att öka familjens välstånd genom direktinvesteringar i liknande företag.
  • Utbildning av yngre generationer om deras framtida ansvar.
  • Investeringsförvaltning: en primär uppgift är att förvalta välståndet effektivt, i stor skala och över många decennier. Detta är förmodligen den mest utmanande och kritiska frågan för de flesta familjer.
  • Ledning av ett familjeägt företag: ett forum för att diskutera hur ett sådant företag kommer att ledas och styras.
  • Filantropi: strävan efter att fullgöra välgörenhetsprojekt för familjen.

Vad ska du leta efter hos en Family Office-leverantör?

Det finns ett antal viktiga punkter att ta hänsyn till när du väljer en leverantör av familjekontorstjänster, inklusive,

professionell expertis; inom kapitalförvaltning, beskattning och successionsplanering.

Andra viktiga faktorer att tänka på är:

  • En juridisk eller förtroendeperson som inte är knuten till någon bank, investeringsförvaltare eller fondrådgivare. Detta hjälper till att säkerställa opartisk rådgivning och gör det möjligt att välja lämpligt stöd från tredje part, fritt från intressekonflikter.
  • Leverantörer som har täckning i flera jurisdiktioner antingen genom sina egna kontor eller genom ett globalt nätverk eller medlemskap i en förening. Detta hjälper till att uppnå en väl koordinerad organisation av en familjs globala angelägenheter.
  • En leverantör med beprövad erfarenhet av att hantera familjekontor eller åtminstone komplexa, multijurisdiktionella och multigenerationella strukturer.

Tillhandahållande av Family Office-tjänster av Dixcart

Dixcart Cyprus har erfarenhet av att erbjuda Family Office-tjänster till sina kunder. På Dixcart Management (Cyprus) Limited får vi gärna en djupgående förståelse för dina behov och föreslår lämpliga strukturer och support för ditt Family Office.

Om du behöver ytterligare information, tala med din vanliga Dixcart -kontakt eller till Dixcart -kontoret på Cypern: rådgivning.cyprus@dixcart.com.

Uppgifterna i denna informationsnotering är endast för allmän information. Inget ansvar kan tas för felaktigheter. Läsare informeras också om att lag och praxis kan ändras från tid till annan

Storbritannien - pir vid solnedgången

Family Office Management: Plats, organisation och kontakt

Publicerat | by Charlotte McGonigle

Förändringar i termer av globala skatteregler och ökad internationell skattetransparens är avgörande att beakta när strategier för att bevara familjeförmögenheter och familjeföretags ägarstrukturer implementeras.

För att hjälpa till att ta itu med skatteflykt har Organisationen för ekonomiskt samarbete och utvecklings (OECD)/G20 Base Erosion and Profit Shifting (BEPS)-projekt byggt på de ursprungliga åtgärderna som gäller för stora multinationella företag, genom att implementera en tvåpelare strategi. Pelare två relaterar till nya globala minimiskatteregler och syftar till att säkerställa att inkomst beskattas och betalas till en lämplig skattesats. Dessa nya regler är ett tillägg till de välbekanta bestämmelserna som Common Reporting Standard ('CRS'), USA:s Foreign Accounting Tax Compliance Act ('FATCA'), Substance Requirements och register över slutgiltigt ägande.

Dixcarts expertis i relation till förmögenhetsstrukturer

Dixcart är bekanta med de problem som familjer står inför i en ständigt föränderlig internationell värld.

Vi ger råd när det gäller placeringen av familjekontor, deras medlemmar och företag, samt erbjuder ledning och samordning för familjekontor, och kontakt mellan familjemedlemmarna. Vi tillhandahåller även förvaltartjänster i ett antal jurisdiktioner.

Plats

Det är mycket viktigt att överväga var var och en av de berörda familjemedlemmarna är bosatta och även var de är skattemässigt bosatta.

Struktureringsalternativ behöver också övervägas och/eller ses över. Användningen och placeringen av holdingbolag och/eller skyddsinstrument för familjeförmögenhet, såsom familjeinvesteringsbolag, stiftelser eller truster, måste planeras noggrant.

Internationella investeringsstrukturer måste utvärderas, inklusive innehav av fastigheter, ur ett skatte- och tillgångsskyddsperspektiv, särskilt i förhållande till "BEPS".

Arrangemang

Nyckelområden som behöver organiseras för att säkerställa att ett Family Office fungerar så effektivt som möjligt och uppnår sina mål inkluderar:

Sekretesshantering

Ett förfarande måste utvecklas för att hantera relevanta förfrågningar om konfidentiell information från finansinstitut och tredje parter.

Beredskapsplanering

Regler och rutiner bör finnas på plats för att skydda familjeföretaget vid oväntade händelser:

  • Policyer och rutiner för att garantera kontinuitet.
  • Användning av lämpliga rättsliga strukturer för att ge så mycket tillgångar och förmögenhetsskydd som möjligt.
  • Övervägande av uppehållstillståndsprogram i välrenommerade jurisdiktioner, för att ge alternativ för att diversifiera familjemedlemmars skattehemvist.

Familjestyrning

  • Efterträdare måste identifieras och deras roll diskuteras med dem.
  • Utveckling av öppen kommunikation bland familjemedlemmar angående beslutsfattande strategier och processer.
  • En "familjekonstitution" är ett användbart sätt att formalisera familjestyrning och för att förhindra potentiella framtida konflikter.
  • Skapande eller identifiering av utbildningsprogram för att preparera nästa generation.

Rådgivningstjänster för Family Office

  • Separationen av familjens förmögenhet från familjeföretagen bör övervägas.
  • Utveckling av en strategi för användning av vinster från familjeföretaget och investeringar som inte kommer att återinvesteras.
  • Skapande av ett team för att hantera rikedomen.

Arvs- och arvsplanering

  • Upprättande och/eller översyn av policyer och förfaranden för att säkerställa adekvat bevarande och överföring av förmögenhet till nästa generation.
  • En genomgång av ägarstrukturen för varje familjeföretag och andra relevanta tillgångar.
  • Förstå hur relevanta lokala lagar skulle gälla i förhållande till arv (till exempel civilrätt, sharialagar etc.).
  • Att införa de lämpligaste rättsliga strukturerna som testamenten eller andra juridiska fordon för att överföra rikedom till nästa generation.

Förbindelse

De som leder Family Office måste ta tid för att etablera och utveckla nära relationer med den berörda familjen och med andra professionella som ger dem råd. Dixcart tror att detta förhållande är avgörande.

Förutom att tillhandahålla teknisk expertis när det gäller strukturering, förstår proffs på Dixcart också familjens dynamik och hjälper ofta till med att ge råd om hur man kan förbättra kommunikationen och hur man undviker potentiella konflikter.

ytterligare information

Om du vill ha ytterligare information om ett väl genomtänkt och heltäckande tillvägagångssätt för successionsplanering, vänligen prata med din vanliga Dixcart-kontakt eller med en medlem av det professionella teamet på Dixcart-kontoret i Storbritannien: rådgivning.se@dixcart.com

Utländska investerare som funderar på att investera i brittiska fastigheter

Publicerat | by Charlotte McGonigle

Kan vem som helst investera i en brittisk fastighet även utan ett brittiskt pass?

Ja. Utländska individer (över 18 år) och företagsenheter (förutsatt att de är registrerade hos Companies House) kan köpa eller investera i brittiska fastigheter.

Vilka typer av investeringar kan göras?

Det finns många sätt att investera i fastigheter i Storbritannien. Några av de mer konventionella rutterna i England och Wales inkluderar:

  • Ägande av en laglig "gods" i mark för att realisera värdestegring

En egendom är en abstrakt enhet som förs vidare från medeltiden och används för att beskriva ingenting annat än tid i landet. De vanligaste formerna av godsägande är fri egendom (äga mark i evighet eller ”för alltid”) och arrenderätt (äga mark under ett antal år). Generellt kommer en löptid på år i ett arrende av fastighet att födas ur en egendom eller en arrendegård för en längre löptid än den ifrågavarande. Ägaren av en löptid på år i arrenderätt kommer att vara en hyresgäst.

  • Köp för att hyra investeringar

En köpare kan förvärva en ägarandel eller arrendeandel (enligt ovan) specifikt för att hyra ut den för att skörda frukterna av en hyresinkomst. En investerare kommer att titta noga efter hög nettoavkastning när han bestämmer vad man ska investera i och var.

  • Real Estate Investment Trust (eller REIT)

En brittisk REIT (som ofta innehar en portfölj av fastigheter) erbjuder ett enklare och billigare sätt att investera i fastigheter, ett sätt att investera i fastigheter att köpa för att hyra utan att behöva köpa egendom direkt. UK REITs drar nytta av ett undantag från brittisk skatt på både hyresintäkter och vinster relaterade till deras fastighetsinvesteringsverksamhet, vilket gör att de kan omfördela upp till 90 % av hyresintäkterna till sina aktieägare.

  • Fastighetsutveckling

Detta kan ta många former. Du kanske vill köpa mark och sälja den till en byggherre som har fått bygglov över den; köpa ett befintligt kommersiellt hus och ansöka om att planera om det till bostadsfastighet, göra om angränsande hus till en stor fastighet och hyra ut det som ett flerbostadshus och så vidare.

Du har identifierat en fastighet, vad händer nu?

Låt köparen akta sig

I Storbritannien har en säljare av mark begränsade skyldigheter att upplysa en köpare på grund av principen om varningsförbehåll (låt köparen akta sig). I själva verket handlar en köpare på egen risk. Det är därför viktigt att instruera en fastighetsadvokat att utföra de vanliga förhandsundersökningarna om "titel", ansöka om relevanta sökningar och ta upp relevanta förfrågningar från säljaren. Noggrann undersökning bör minimera risken samtidigt som alla potentiella bördor och skyldigheter som minskar värdet rensas bort.

Platsinspektion

Det är också lämpligt att genomföra en platsbesiktning och notera eventuella avvikelser mellan planerna och det som finns på marken. Du kommer också att vilja kontrollera om det finns tecken på närvaro av ockupanter, ledningsrätter och/eller att utföra undersökningar såsom jordprover i händelse av att du avser att utveckla marken. Din professionella rådgivare kommer att kunna ge dig ytterligare råd.

Vem kommer att ha "äganderätt" till fastigheten?

Detta kan vara en företagsenhet eller en individ. Närhelst mark innehas av två eller flera personer samtidigt måste det finnas ett förtroende. Den juridiska äganderätten till dödsboet kan innehas av upp till fyra personer som "gemensamma hyresgäster" på förtroende för de verkliga ägarna så att om någon av de lagliga ägarna avlider, övergår äganderätten till dödsboet till den/de efterlevande. Att inneha egendom som "hyresgäster gemensamt" tillåter dig dock att hålla det lagliga intresset på förtroende för de separata förmånstagarna i lika eller ojämlika andelar beroende på fallet.

Finans

Hur kommer du att finansiera köpet och en eventuell deposition? Bolån är svåra att få tag på i Storbritannien för utländska investerare.

Användning av fastigheten

Fundera på om det finns några begränsningar för användningen av fastigheten.

Flytt till Storbritannien

Om du har för avsikt att flytta till Storbritannien, har du rådfrågat en immigrationsspecialist för att säkerställa att alla regler efterlevs?

Skatteöverväganden

Det är lämpligt att prata med en professionell om skattekonsekvenserna av ditt förestående köp eller leta efter skatteeffektiva strukturer.

Vidare information

Om du har några frågor och/eller vill ha råd om någon kommersiell fastighet i Storbritannien, vänligen prata med oss ​​på: rådgivning.se@dixcart.com

uk-immigration-möjligheter

Fördelarna med en Employee Ownership Trust (EOT)

Publicerat | by Charlotte McGonigle

Vi får ofta frågor från våra kunder om det ofta svåra ämnet exit- och successionsplanering.

Detta ger upphov till flera praktiska frågor, särskilt där en försäljningsförsäljning inte är sannolik, eller där den befintliga ledningsgruppen kanske inte är i stånd att kunna samla in tillräckliga medel för att påverka en traditionell "Management Buy Out".

En lösning som ofta förbises är en Employee Ownership Trust (EOT)

En EOT kan användas för att förvärva mellan 51 % och 100 % av ett handelsbolags aktier som sedan hålls i förtroende till förmån för alla bolagets anställda, på samma villkor.

Till skillnad från traditionella aktieprogram för anställda, som ger upphov till direkt anställdas ägande, tillåter EOT indirekt personalägande som övervakas av utvalda anställdas förvaltare.

EOT har visat sig främja bättre affärsresultat, större engagemang och produktivitet från anställda med ökad personallojalitet, lägre personalomsättning och frånvaro. De låter också personalen dra nytta av att vara delaktiga i ledningen och den framtida inriktningen av verksamheten.

Förmåner för aktieägaren

  • Försäljningen av den befintliga företagsägaren av över 51 % av hans/hennes aktier i företaget till en kvalificerad EOT skulle vara fri från kapitalvinstskatt (CGT) och arvsskatt (IHT). Detta kan visa sig vara en värdefull lättnad med tanke på att gränsen för avyttring av affärstillgångar för den reducerade 10 %-satsen på CGT bara är 1 miljon pund;
  • En marknad skapas för de aktier som annars kanske inte existerar;
  • Till skillnad från i en likvidationssituation (som ofta är det enda valet för småföretagare att inse värdet av verksamheten) kan företaget fortsätta att verka, och aktieägarna och de anställda kan fortfarande vara en del av den verksamheten;
  • Vanligtvis finansieras försäljningen av aktier i ett företag till en EOT av en blandning av befintliga kontanter, inifrån företaget, och externa låneinstrument;
  • Det undviker behovet av ofta komplexa och dyra förhandlingar vid försäljning till tredje part.

Förmåner för företaget och anställda

  • Ett handelsföretag som ägs av en EOT kan betala kontantbonusar på upp till £3,600 XNUMX per år till alla anställda (på "samma villkor"-basis);
  • Dessa bonusar kommer att vara skattefria men kommer att omfattas av National Insurance Contributions (NIC's);
  • Företaget får bolagsskatteavdrag på dessa skattefria bonusar;
  • Det finns fördelar i form av ökad personalmotivation och att behålla jobbet, enligt ovan.

Sammanfattning och ytterligare information

En EOT kan ge ett skattemässigt fördelaktigt sätt för aktieägare att realisera värde och att involvera anställda i företaget som de arbetar för, även om struktureringen och finansieringen av en EOT kräver noggrant övervägande.

Om du vill veta mer om hur en EOT kan gynna dig och ditt företag, vänligen kontakta oss: rådgivning.se@dixcart.com.