Employee Ownership Trusts: En sammanfattning
Den här artikeln sammanfattar kort de potentiella fördelarna med en Employee Ownership Trust (“EOT”) och varför användningen av en Isle of Man Trustee kan vara fördelaktig.
Vi har en mycket mer detaljerad artikel om detta ämne, om du behöver ytterligare information: Employee Ownership Trusts: En introduktion.
HMRC öppen konsultation
Alla diskussioner om EOT:er med icke-bosatta förvaltare måste börja med hänvisning till HMRC Open Consultation om detta ämne, som avslutades den 25 september 2023. De nuvarande reglerna lämnar möjligheten för en icke-resident EOT att undkomma brittisk skattskyldighet angående vidareförsäljning till tredje parts köpare. Även om det inte finns några bevis på utbredd offshore EOT-missbruk, anser HMRC att en viss förfining av dessa regler krävs.
Även om vi ivrigt väntar på resultatet av den öppna konsultationen, tänkte vi att det skulle vara ett bra tillfälle att återkomma till grunderna i EOT, deras fördelar och understryka värdet som en korrekt licensierad och reglerad Isle of Man-förvaltare kan tillföra till bona fide EOT-planering.
1. Vad är en Employee Ownership Trust och varför använda en?
En EOT är en metod för att underlätta anställds ägarskapsmodell och innebär att överföra ägandet av ett företag till en stiftelse för långsiktig fördel för alla kvalificerade anställda.
Den brittiska regeringen har uppmuntrat att överföra en verksamhet till sina anställda via en EOT med anmärkningsvärda skattebefrielser för den utgående ägaren. Enligt en EOT kan majoritetsaktieägare sälja mer än 50 % av aktiekapitalet till stiftelsen och få skattebefriade intäkter.
Omständigheterna och målen för både den utgående ägaren och företaget kommer vanligtvis att avgöra om en EOT är en lämplig lösning. Vanliga drivrutiner för EOT-planering inkluderar; där privata ägare överväger successionsplanering, för att stödja tillväxtplaner och/eller vid initiering av en ny satsning.
EOT:er bör inte bara ses som verktyg för skatteplanering. Deras etablering bör verkligen gynna den fortsatta framgången för företaget och dess anställda. De holistiska fördelarna utforskas i nästa avsnitt.
2. Vilka är fördelarna med en Employee Ownership Trust?
De mest framträdande fördelarna är indelade i tre huvudkategorier, som beskrivs i detalj nedan;
i) Fördelar för verksamheten
Studier och fallstudier från verkliga världen har visat att anställdas ägande leder till förbättrad handelsprestanda.
Viktiga resultat för verksamheten inkluderar:
- Lägre frånvaro
- En gladare arbetsstyrka & ökat personalens välbefinnande
- Lägre personalomsättning och därmed minskade kostnader inom områden som rekrytering
- Snabbare sysselsättningstillväxt
- Ökad produktivitet
- Bättre rustad för att hantera utmanande marknadsförhållanden eftersom arbetskraften har ett "ägarens tankesätt"
- Inget tredjepartsförvärv, därför bevaras den befintliga kulturen, värderingarna och verksamheten
- Fungerar som en naturlig katalysator för successionsplanering
ii) Förmåner för ägare
Avslutande ägare har övertygande incitament att sälja till en EOT, främst möjligheten till befrielse från kapitalvinstskatt vid avyttring av sina aktier (en besparing på upp till 20 %).
En intern försäljningsprocess, genom en EOT, erbjuder också många praktiska fördelar:
- Du behöver inte hitta en extern köpare
- Försäljningspriset överensstämmer med en oberoende marknadsvärdering, vilket undviker långa förhandlingar från tredje part
- Förutbestämt försäljnings- och köpavtal ger möjlighet att skräddarsy villkor
- Att involvera anställda i övergångsprocessen, särskilt inkommande styrelseledamöter, säkerställer en sömlös överlämning
- Övergången till en EOT erkänner arbetskraftens bidrag och bevarar ägarens arv
iii) Förmåner för anställda
Alla kvalificerade anställda drar nytta av företagets aktier, som innehas i deras namn, genom EOT. Som sådan erbjuder EOT-ägda företag både ekonomiska och icke-ekonomiska fördelar till sina anställda.
Anställda kan få tillgång till en skattefri bonus på upp till £3,600 XNUMX årligen.
Utöver bonusen har kvalificerade anställda en röst i verksamheten och kan dra nytta av framtida vinstdelning när EOT:s finansieringsåtaganden är uppfyllda. Detta långsiktiga ekonomiska incitament innebär att anställda kan dra nytta av verksamhetens tillväxt, driven av förbättringar i deras ökade engagemang och engagemang, vilket i sin tur leder till bättre handelsresultat.
3. Varför använda en Isle of Man-förvaltare för ditt ägarförtroende för anställda?
Professionell förvaltaralternativ för äganderätter för anställda:
Att välja en professionell förvaltare för din EOT tar i grunden olika frågor relaterade till förtroendehantering och riskreducering; vi anser att för- och nackdelar med lekmanna- och professionella förvaltare i denna separata artikel.
De allmänna frågorna om utnämning av lekmannaförvaltare inkluderar bristande förtroendekompetens, intressekonflikter, den administrativa bördan av att uppfylla skyldigheter, kravet på att vara objektiva och oberoende i utövandet av sina uppgifter och ett behov av att upprätthålla en medvetenhet om lagar och regler.
Att välja en professionell förvaltare tar bort alla dessa fallgropar och skyddar EOT från potentiell misskötsel och laglig bristande efterlevnad.
Isle of Man professionella förvaltare för äganderätter för anställda
Som i skrivande stund uppkommer inga avgifter för arvsskatt (IHT) vid överföring av den utträdande ägarens aktier till en EOT, och EOT är också undantaget från IHT Relevant Property Regime. Även där den utträdande ägaren, företaget och anställda är hemvist i Storbritannien, finns det för närvarande inget som hindrar användningen av icke-bosatta förvaltare. Faktum är att det kan finnas mycket övertygande icke-skattemässiga skäl för att välja icke-bosatta professionella förvaltare, som de som finns på Isle of Man. Det är dock viktigt att erkänna att varje fall måste övervägas utifrån sina egna meriter – som med allt som har med förtroende att göra, passar inte en storlek alla.
Isle of Man Trustees, som t.ex Dixcart, krävs för att vara licensierad enligt lagen om finansiella tjänster från 2008 och Reglerad verksamhet 2011, säkerställa konsekvent reglerande tillsyn av Isle of Man Financial Services Authority. Denna tillsyn försäkrar kunder om att dessa förvaltare strikt följer bästa praxis i sina EOT-förpliktelser. Jämförelsevis kräver brittiska professionella förvaltare ingen licens, och deras förvaltartjänster är inte reglerade.
Isle of Man är globalt erkänt som ett föredömligt internationellt finansiellt nav, med ett stabilt politiskt, ekonomiskt och reglerande landskap. Med djupa rötter i intrikat förtroende och företagsplanering, är öns finansiella tjänstesektor befolkad av erfarna proffs.
Isle of Man och Storbritannien är åtskilda av Irländska sjön, vilket innebär att Isle of Man Professional Trustees är verkligt oberoende av den EOT-ägda brittiska verksamheten. Men Isle of Mans närhet och transportförbindelser innebär att förvaltare omedelbart kan delta i viktiga möten i Storbritannien, vilket erbjuder en idealisk blandning av självständighet och tillgänglighet.
4. Hur kan Dixcart hjälpa till med planering av förtroende för anställdas ägande?
Dixcart Isle of Man har hjälpt till med ägarledda företag, komplexa förtroendearrangemang och invecklade aktieägarstrukturer för anställda i över 30 år – därför har vi exceptionellt goda förutsättningar att hjälpa till med ägarskap för anställda.
Genom att utnyttja Dixcarts expertis och kvalitetsfokuserade tjänster kan vi; leverera ett effektivt bålverk mellan verksamheten och dess ägande, tillhandahålla kontroller och balanser i verksamheten, garanti mot intressekonflikter och säkerställa att förmånstagarnas rättigheter och intressen alltid är första prioritet.
Hör av dig
Om du vill diskutera hur våra Professional Trustee-tjänster kan utöka din planering för Employee Ownership Trust, är du välkommen att kontakta Paul Harvey på Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com
Om du vill läsa mer om detta ämne, mer detaljerat, finns det här: Employee Ownership Trusts: An Introduction.
Dixcart Management (IOM) Limited är licensierad av Isle of Man Financial Services Authority
