Har brittiska skattereformer för innehav av brittiska fastigheter påverkat användningen av Guernsey-strukturer?
Syftet med denna not
Syftet med denna artikel är att lyfta fram de många andra anledningarna till att använda Guernsey-strukturer, förutom att minska skatteläckaget för att inneha brittiska fastigheter (och andra tillgångar). Tidigare var fokus på fördelarna med att använda Guernsey-strukturer ofta koncentrerat enbart på tillgängliga skatteförmåner, samtidigt som andra potentiella fördelar ignorerades.
Vad har ändrats? – Skattereformer för ägare som inte är bosatta i Storbritannien
Sedan 2015 har den brittiska regeringen tillkännagivit olika skattereformer för att bättre anpassa skattebehandlingen av icke-brittiska ägare av brittisk egendom (både bostäder och kommersiella) med den för brittiska invånare som innehar brittisk egendom.
Dessa reformer infördes som en del av den brittiska regeringens bredare ansträngningar för att ta itu med skatteflykt, skatteflykt och bristande efterlevnad och var utformade för att "utjämna villkoren" när det gäller beskattning av vinster mellan icke-brittiska och brittiska investerare i Storbritannien. fastighet.
Trots dessa reformer är investerare fortfarande fria att strukturera sina investeringar i brittiska fastigheter genom Guernsey-strukturer, vilket minskar några av de negativa skattekonsekvenserna i Storbritannien som användning av brittiska fordon kan medföra.
Laglig minskning av skatteskulder är fortfarande tillåten.
Varför användningen av Guernsey-strukturer kan vara fördelaktig
Det finns ett antal viktiga icke-skatterelaterade skäl till varför strukturering genom en Guernsey-struktur är fördelaktigt för att inneha brittiska fastigheter (och andra tillgångar):
- Mångsidigheten hos Guernsey fordonsalternativ tillgängliga
Guernsey-lagstiftningen tillåter en mångsidig mängd strukturer som kan användas. Några av de viktigaste fördelarna är lagarnas flexibilitet som:
Företag – Mycket flexibel bolagsrätt, utdelningar på solvensbasis (ej begränsat till vinstutdelning), ingen källskatt på utdelningar, återbosättning tillåten, Guernseys bolagsskatt är för närvarande 0 % utan kapitalvinstskatt.
Limited Partnerships/Guernsey Property Unit Trusts (GPUTS) – Båda dessa ger alternativ för skattetransparenta strukturer som kan underlätta planering, särskilt där det finns en mångsidig pool av internationella investerare.
Skyddade cellföretag – Tillhandahåller ett företag som har möjlighet att utse olika aktieägare till olika celler och avgränsa tillgångar i dessa celler, och kan vara ett alternativ till ett kollektivt investeringsprogram.
Förtroenden och stiftelser – För de investerare som har fastighetsplanering i åtanke är Guernsey världsledande inom detta område med en välutvecklad förtroenderegim. Sedan 2012 har Guernsey kunnat erbjuda Foundations för förmögenhetsplanering och tillgångsinnehav som blir allt mer populära, särskilt bland kunder från civilrättsliga jurisdiktioner. Guernsey Foundations är särskilt intressanta på grund av deras "befriade" förmånstagarlagstiftning.
2. Guernsey Collective Investment Schemes och börsnoterade Real Estate Investment Trusts
Guernsey Collective Investment Schemes (CIS) och The International Stock Exchange (TISE) noterade Real Estate Investment Trusts (REITs), som använder brittiska offshore-enheter som noteringsinstrument, erbjuder följande fördelar för investerare:
- förbättrad avkastning – Befrielse eller potentiell befrielse från brittisk bolagsskatt på hyresintäkter och från brittisk kapitalvinstskatt på företagsvinster på fondnivå, genom "insynsvalet" eller ett "undantagsval".
- minskade eller inga transaktionskostnader – Ingen stämpelskatt uppkommer i samband med försäljning av aktier i eller enheter i en Guernsey-enhet till skillnad från SDLT som drabbats av en brittisk enhet.
- Regim för privata investeringsfonder (PIF) – ger en lättare beröringsreglering för ett CIS och är därför mer kostnadseffektivt att använda, snarare än andra mer reglerade fondstrukturer.
3. Eurobond-befrielse från källskatt i Storbritannien
TISE är en internationellt erkänd börs med huvudkontor på Guernsey, med kontor på Isle of Man, Jersey, Dublin och London.
För närvarande är nästan en tredjedel av alla brittiska REITs noterade på TISE för att dra fördel av Eurobond-befrielse för källskatt i Storbritannien, eftersom icke-brittiska företag som utfärdar skulder med säkerhet i brittisk fastighet kan lista skulden på en erkänd börs för att betala ränta till icke-brittiska enheter och personer, utan att dra av brittisk källskatt.
4. Integritet och konfidentialitet (inte sekretess)
Det slutliga verkliga ägandet av strukturer är för närvarande inte offentligt tillgängligt, men måste avslöjas för Guernsey-registret och delas för att fullt ut uppfylla skyldigheterna enligt Common Reporting Standard och Tax Information Exchange Agreements.
Dessutom är trust- och stiftelseinstrument, kommanditbolagsavtal och aktiebolagsavtal (LLC) inte offentligt tillgängliga, så investerare kan sköta sina angelägenheter privat.
5. Internationellt erkänd jurisdiktion
Guernsey har ett rykte om sig att vara ett välreglerat och transparent internationellt finanscentrum. Guernsey har robusta och omfattande lagar mot penningtvätt och har ingått över 61 TIEAs baserat på OECD:s modellarrangemang. Guernsey har också en professionell infrastruktur i världsklass med många juridiska, skatte-, redovisnings- och företagsleverantörer som tillhandahåller den höga servicenivån som krävs av investerare. Andra förmåner inkluderar:
- Alla leverantörer av förtroende- och företagstjänster måste regleras (inte ett krav i många andra länder inklusive Storbritannien).
- De flesta stora finansinstitutioner i Storbritannien, EU och USA är bekanta med Guernsey och är villiga att tillhandahålla tjänster. Efterlevnadsrelaterade frågor och därför förfaranden som att öppna bankkonton och skaffa finansiering kan utföras med minimala problem som uppstår.
6. Guernsey: Ability to Redomicile Entities
Det är ofta nödvändigt eller fördelaktigt att flytta, eller redomicilera strukturer till andra jurisdiktioner. Till exempel när geopolitiska händelser eller lagstiftning blir negativa, eller det sker en förändring i investeringsstrategin som följs, eller det finns en negativ uppfattning om strukturens nuvarande jurisdiktion.
En av fördelarna med denna möjlighet att flytta hemvist är att den tillåter en enhet att överföra sin rättsliga grund till en annan jurisdiktion, samtidigt som den behåller sin juridiska personlighet och förblir föremål för alla avtal (inklusive externa finansieringsarrangemang och relaterad säkerhet), till vilken enheten var part innan hemvisten trädde i kraft.
Däremot kan företag som är registrerade i Storbritannien eller i vissa andra jurisdiktioner inte flyttas tillbaka, vilket kan begränsa de multijurisdiktionella struktureringsmöjligheterna som finns tillgängliga för sådana onshore-företag.
7. Möjlighet att öppna upp för en bredare köparpublik vid utträde
Att hålla brittiska fastigheter eller infrastrukturtillgångar genom en Guernsey-enhet kan skapa en bredare internationell köparpublik vid tidpunkten för exit. En internationell köpare kanske inte vill ha aktier direkt i ett brittiskt företag om de för närvarande inte har en brittisk skatteexponering.
Det är också helt acceptabelt för en person med hemvist i Storbritannien att ha tillgången genom ett företag på Guernsey, att registrera företaget som skattehemvist i Storbritannien och sköta företagets angelägenheter från Storbritannien. Vid tidpunkten för försäljningen kan aktierna i Guernsey-bolaget säljas och Guernsey-bolaget antingen flyttas tillbaka (enligt beskrivningen ovan), eller få sin skattemässiga hemvist ändrad för att passa den nya ägaren.
Har brittiska skattereformer förändrat användningen av Guernsey-strukturer?
Kort sagt, nej, inte helt.
CIS-fördelarna fortsätter att bestå eftersom den brittiska regeringen tillåter CIS att göra antingen en insynsval eller ett dispensval, vilket innebär att investerare inte kommer att bli föremål för eventuell dubbelbeskattning. Som ett resultat har vi sett en stadig användning av Guernsey-hållningsstrukturer och fortsätter att se nya förfrågningar.
Vi har också upplevt ett antal strukturer som migrerar till Guernsey för att dra nytta av jurisdiktionens rykte och expertis, särskilt som ämneskrav nu blir allt viktigare att visa.
Dessutom är rådgivare och kunder mindre fokuserade på skatteförmåner utan återgår till traditionella skäl för att använda Guernsey-strukturer, som; förmögenhetsbevarande och successionsplanering.
Det finns helt klart ett avsevärt antal fördelar för investerare att använda Guernsey-strukturer för att inneha fastigheter och andra tillgångar, med stor flexibilitet och variation, för att bilda en struktur och passa alla investerare.
ytterligare information
För mer information om användningen av Guernsey-strukturer för att inneha brittiska fastigheter och andra tillgångar, vänligen kontakta Steven de Jersey or John Nelson på Dixcart -kontoret i Guernsey: rådgivning.guernsey@dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited har en Full Fiduciary -licens som beviljats av Guernsey Financial Services Commission
