Offshore Trusts: An Introduction (1 av 3)

I den här serien kommer vi att undersöka de viktigaste delarna av Offshore Trusts, med ett särskilt intresse för Isle of Man Trusts. Detta är den första av tre artiklar, och en som lägger grunden som vi kommer att bygga vidare på. Den här första artikeln riktar sig till dem som inte har någon tidigare erfarenhet av stiftelser och de som vill utveckla en djupare förståelse av stiftelsens konstitution. Med det kan en del av informationen verka rudimentär för proffs men kan åtminstone fungera som en uppfräschning.

Serien kommer initialt att definiera själva fordonet, bryta ner de beståndsdelar av Trusten och vilka de relevanta parterna är och deras egenskaper, ansvar och allmänna roll i Trust. Följande artiklar kommer att ta en mer övervägd syn på administrationen av Trust och fallgropar att undvika, följt av typerna av Trust och anledningarna till att någon kan implementera dem i sin planering.

Om du vill läsa de andra artiklarna i serien kan du hitta dem här:

• Offshore-truster: typer och användningsområden (2 av 3)
• Offshore-truster: missförstånd, fallgropar och lösningar (3 av 3)

Den här första artikeln diskuterar följande ämnen för att ge en bred översikt över offshore-truster:

• Vad betyder Offshore?
• Vad är ett förtroende?
• Förtroendets parter: The Settlor
• Förvaltningsparter: Förvaltaren
• Fondens parter: Förmånstagaren
• Förtroendets parter: Beskyddaren
• Fondens parter: Tredje part
• Arbeta med en Trust Service Provider

Vad betyder Offshore?

För fullständighetens skull kommer vi först att definiera vad vi menar när vi säger att något är "Offshore".

Termen Offshore hänvisar till all aktivitet som äger rum utanför bosättningens jurisdiktion. Offshore-jurisdiktionen kommer att ha en annan lagstiftning, reglering och/eller skattesystem, som traditionellt har gett de ultimata fördelaktiga ägarna (UBO) till alla offshore-strukturer/tillgångar möjlighet att dra fördel av det territoriet.

Därför är en Offshore Trust en som regleras och hanteras i en separat jurisdiktion från hemlandet för dess UBO. Populära finanscentra till havs inkluderar ö-nationer som Isle of Man, Kanalöarna, Brittiska Jungfruöarna, men även landlockade platser inklusive Zürich, Dublin, Dubai etc. – Det är viktigt att välja en jurisdiktion med god status, som Isle of Man, som finns på OECD:s "vitlista" och har en Moody's betyg på Aa3 Stable.

Vad är ett förtroende?

En Trust är ett förtroendeavtal för överföring av verklig äganderätt. I grunden betyder detta att en stiftelse är ett juridiskt arrangemang med förvaltarna för förvaltning av tillgångar som vanligtvis administreras för ett specifikt ändamål, t.ex. familjeförmögenhetsbevarande, tillgångsskydd, skatteoptimering, företagsincitamentarrangemang etc.

Uppgifterna om arrangemanget finns i en Trust Deed, som är Trustens konstitutionella dokument. Truster är inte inkorporerade, dvs. de är inte en juridisk person som ett företag eller bolag. Därför gynnas inte en stiftelse av egenskaperna hos en juridisk person, såsom separat juridisk person och begränsat ansvar, t.ex. kan den inte ingå avtal eller skapa avgifter i sitt eget namn. Istället överförs den juridiska titeln på tillgångarna till förvaltarna, för vilka skyldigheter är skyldiga – vi kommer att behandla detta mer ingående i nästa artikel i serien.

För att det ska finnas en bona fide Trust måste det finnas tre säkerheter:

Avsikt	Hade stiftelsens nybyggare för avsikt att förplikta eller lägga skyldigheten på förvaltarna? Detta prövas objektivt med hänsyn till den förnuftiga mannen. Om det inte finns tillräcklig säkerhet om avsikten kan stiftelsen vara ogiltig på grund av osäkerhet.
Ämnesfråga	Tillgångar måste placeras i Trust från början. De tillgångar som avvecklas i Trust måste vara identifierbara och tydligt definierade. Om inte, kan trusten vara ogiltig på grund av osäkerhet.
Objekt	Enkelt uttryckt måste målen för Trusten vara tydliga så långt som vilka förmånstagarna är eller skulle kunna vara. Om det inte är klart vem som kan dra nytta av fonden kan den vara ogiltig på grund av osäkerhet.

Till skillnad från en UK Trust, som har en maximal livslängd på 125 årSedan 2015 har Isle of Man Trusts kunnat fortsätta i evighet, dvs tills Trusten föreskriver, Trustees beslutar att avveckla Trusten eller att Trust-fonden tar slut. Detta ger Trust högsta flexibilitet, vilket gör det möjligt för rådgivare att effektivt planera eller skjuta upp avgiftsbelagda händelser – till exempel göra utdelningar som hjälper till med förmånstagarens personliga skatteställning. Isle of Man Trusts kan gynna successiva generationer på obestämd tid.

En annan skillnad mellan UK och Offshore Trusts är kravet att registrera sig. Sedan 2017 har det varit obligatoriskt för brittiska trusts som är ansvariga för brittiska skatter att registrera sig hos HM Revenue & Customs (HMRC). På Isle of Man finns det för närvarande inga jämförbara krav, så länge som inkomsten härrör från icke-Isle of Man-källor, och det inte finns några Isle of Man bosatta förmånstagare. Där dessa krav är uppfyllda kan inkomsterna och vinsterna rullas upp skattefritt.

När en Offshore Trust har en skuld eller blir skyldig att betala någon av följande brittiska skatter: inkomstskatt, kapitalvinstskatt, arvsskatt, stämpelskatt eller reservskatt för stämpelskatt, finns det ett krav att registrera sig hos HMRC. De senaste ändringarna kräver att Offshore Trusts också registrerar sig hos HMRC i vissa andra situationer, såsom förvärv av och intresse för brittiska fastigheter. Det är dock vanligt att Offshore Trusts äger aktier i ett Offshore-bolag, såsom ett Isle of Man-företag, som i sin tur äger tillgångarna och engagerar sig i all kommersiell eller investeringsverksamhet för Trustens räkning – detta skapar ytterligare separation och underlättar ytterligare dotterbolag efter behov.

Nu när vi har fastställt de grundläggande parametrarna för en stiftelse kommer vi nu att överväga stiftelsens parter och deras roller och ansvar.

Förtroendets parter: The Settlor

Anstiftaren av en Trust är känd som Settlor, och det är den part som placerar tillgångarna i Trust – vilket skapar en förlikning. Alla juridiska personer kan bilda en stiftelse, vilket innebär att Settlor kan vara både en fysisk person eller en juridisk person.

Bosättaren måste överföra tillgångar till Trusten för att den ska kunna existera. Även om det är typiskt att det finns en nybyggare, är det möjligt för stiftelsen att ha flera nybyggare som placerar tillgångar i samma stiftelse. Dessutom behöver förlikningarna inte vara samtidigt. Beroende på Settlorens omständigheter kan detta kräva ytterligare överväganden med avseende på skatt.

Inom förtroendehandlingen kan vissa befogenheter reserveras till nybyggaren; såsom utnämning och avsättning av förvaltare och befogenhet att utse en beskyddare.

När en diskretionär stiftelse etableras kan Settlor ge ytterligare vägledning genom att ta fram ett önskebrev. Detta dokument vägleder förvaltarnas beslut i deras förvaltning och distribution av förvaltningstillgångarna.

Oroa dig inte om det verkar finnas många rörliga delar – vanligtvis har Settlor fått råd av en kvalificerad fackman, som kommer att arbeta med dem under hela planeringen. Detta säkerställer att den typ av Trust som etablerats uppfyller Settlors mål, hjälper till att identifiera de mest lämpliga Trustees och vem som bör dra nytta och när, konfigurerar de operativa aspekterna och ger råd om eventuella skatteöverväganden och/eller konsekvenser bland annat. Efter planeringsprocessen, om en Offshore Trust har informerats, kontaktas en Trust Service Provider såsom Dixcart för att arrangera etableringen av Trust, och som vanligtvis tillhandahåller Trustees i den Offshore jurisdiktionen.

Förvaltningsparter: Förvaltaren

När Settlor placerar tillgångarna i Trust, överförs den juridiska titeln för dessa tillgångar till deras utsedda förvaltare. Förvaltarna har strikta skyldigheter att förvalta fonden i enlighet med villkoren i förvaltningsbrevet – dessa juridiska skyldigheter tillåter förmånstagare att upprätthålla skäliga rättigheter i en domstol.

Även om det är möjligt för Settlor att vara en förvaltare, är det mycket ovanligt och skulle motverka alla skatteplaneringsmål. I teorin kan en förmånstagare också vara en förvaltare, men detta är normalt uteslutet av förtroendehandlingen och skulle strida mot förvaltarnas skyldigheter som diskuteras nedan.

Varje jurisdiktion enligt common law har sin egen uppsättning relevanta lagar som förvaltarna måste följa. På Isle of Man inkluderar relevant lag Trustee Act 1961, Trust Act 1995 och Trustee Act 2001, bland andra lagar. Många av dessa befäster och utvecklar tidigare existerande common law-doktriner, samt kompletterar dem, för att ge mer klarhet och säkerhet, t.ex. förvaltarnas omsorgsplikt i förhållande till investeringsbefogenheter och de professionella standarder som förväntas av dem.

I själva verket ligger omsorgsplikten i hjärtat av förvaltarens roll. Alla förvaltare är skyldiga att ha förtroendeuppdrag, som ett företags styrelseledamöter. Detta innebär att Trustees är solidariskt ansvariga för de åtgärder de vidtar (eller inte vidtar) med avseende på Trusten. Dessa allmänna uppgifter sammanfattas kort nedan:

• Utöva rimlig försiktighet och skicklighet, med tanke på kapaciteten av deras utnämning och eventuella specialistkunskaper eller kunskaper, dvs. agera som en professionell eller lekmannaförvaltare etc.;
• Att förstå och utföra sina skyldigheter i linje med villkoren för Trust;
• Att upprätthålla och agera i förmånstagarnas intresse, hålla det åtskilt från sina egna tillgångar;
• För att undvika intressekonflikter, t.ex. situationer där förvaltaren kan fatta beslut för personlig vinning eller andras vinning genom att missgynna förmånstagarna;
• Att agera rättvist och med opartiskhet gentemot förmånstagare;
• Att utöva befogenheter endast för de syften de har fått och i god tro
• Att tillhandahålla en korrekt redovisning av förvaltningsfonden på förmånstagarens begäran.

Det finns också en skyldighet för förvaltaren att agera vederlagsfritt om inte annat anges i villkoren för Trust; men de flesta moderna arrangemang ger skälig ersättning.

I Storbritannien är förvaltare inte reglerade och behöver inte vara licensierade. I jurisdiktioner som Isle of Man regleras dock professionella förvaltare, utöver de lagstadgade och allmänna lagskydden som finns tillgängliga, av Isle of Man Financial Services Authority och licensierad enligt Financial Services Act 2008.

Som du kan se kan det vara ett komplext åtagande att vara förvaltare, inte minst på grund av de juridiska förpliktelserna och efterföljande skulder som utnämningen medför. Utöver detta kan det finnas skattekonsekvenser att beakta som kan skapa ytterligare skulder för förvaltarna. I korthetens intresse kommer vi att täcka olika relevanta överväganden och bästa praxis som är relevanta för rollen som förvaltare i vår nästa artikel i den här serien.

Fondens parter: Förmånstagaren

När förtroendehandlingen upprättas måste förmånstagare eller kategorier av förmånstagare namnges. Genom att göra det beskriver Settlor vem de vill dra nytta av, eller vara berättigade att dra nytta av Trust. Mottagarna kan dra nytta av:

• Trustens inkomst, t.ex. hyres- eller investeringsintäkter,
• Trustens kapital t.ex. att få tillgångar utdelade till dem under särskilda omständigheter, eller
• Både inkomst och kapital.

Kom ihåg att förvaltare normalt är uteslutna från att dra nytta, även om som nämnts ovan kan professionella förvaltare få rimlig ersättning. Det finns typer av truster där bosättaren kan behålla en automatisk ränta på inkomsten under sin livstid, till exempel en intresse för äganderätt – detta kommer att diskuteras i nästa artikel.

Att välja förmånstagare eller kategorier av förmånstagare kan vara en knepig övning för bosättaren, som måste väga upp olika överväganden, såsom:

• Är nybyggaren gift?
  • Behöver den nuvarande maken tillgång till fonden?
  • Har Settlor en tidigare make?
• Har nybyggaren barn?
  • Har Settlor barn från ett tidigare förhållande?
• Är någon ekonomiskt beroende av Settlor?
  • Har Settlor några sårbara anhöriga?
• Vem tycker nybyggaren förtjänar?
• Finns det några icke-vinstdrivande/välgörenhetsorganisationer som ligger nybyggaren varmt om hjärtat?

Förtroendehandlingen kan också inkludera uteslutningar, som kan beskriva vem som helst som Bosättaren inte vill komma i fråga.

Förvaltningsfonden kan delas upp i en huvudfond och delfondelement, avgränsade för vissa förmånstagare. rent praktiskt skapas delfonder för förmånstagarna eller kategorier av förmånstagare som bara de kan dra nytta av.

Om nybyggaren skulle vilja ändra listan över förmånstagare eller kategorier, beroende på typen av förtroende, kan de göra en ändringshandling. I fallet med en diskretionär förtroende, skulle bosättaren tillhandahålla ett uppdaterat önskebrev till förvaltarna – kom ihåg att detta dokument inte är bindande för förvaltarna och endast är övertygande – Beroende på de befogenheter som ges till förvaltarna kommer de sedan att överväga åtgärderna nödvändig.

Trustens karaktär kommer att definiera de rättigheter som förmånstagaren kan försöka upprätthålla. Till exempel Discretionary Trusts, som nu regelbundet används i modern fastighetsplanering eller arvsplanering på grund av sin flexibilitet. Sådana truster ger förmånstagaren få rättigheter, eftersom förvaltningen och distributionen av trustens egendom är efter förvaltarens gottfinnande. Men både Settlor och förmånstagaren kan under dessa omständigheter få tröst från förvaltarens förtroendeuppdrag; varvid tillgångarna måste förvaltas i förmånstagarnas bästa intresse.

Förtroendets parter: Beskyddaren

Även om det inte är ett obligatoriskt krav, kan bosättaren välja att utse en beskyddare från början. En Trusts beskyddare är en oberoende part som inte är en Trustee, men som ges befogenheter enligt Trust Deed. Beskyddaren säkerställer att förvaltarna administrerar stiftelsen i enlighet med stiftelsebrevet och bosättarens önskemål.

Normalt kommer beskyddaren att vara en pålitlig och kvalificerad yrkesman, som kanske redan har en relation med bosättaren eller deras familj, såsom en advokat eller finansiell rådgivare.

Beskyddaren ger effektivt en bakstopp för förvaltare av maktmissbruk. Till exempel, när en beskyddare utses, är det vanligt att beskyddaren förbehåller sig vissa befogenheter, har befogenhet att lägga in veto mot specificerade administrativa åtgärder, eller så kan dessa handlingar kräva att de undertecknas för att vara i god tro. Den befogenhet som oftast ges till en beskyddare är befogenheten att utse eller ta bort förvaltare, eller att samtycka till en distribution.

Förutom att vägleda särskilda förvaltningsåtgärder, kan rollen som beskyddare ge tröst till bosättaren att trusten administreras som avsett. Bosättare bör dock vara försiktiga när de överväger om de ska utse en beskyddare och vilka befogenheter som ska reserveras åt dem, eftersom detta kan leda till många problem i den effektiva och effektiva förvaltningen av Trust.

Fondens parter: Tredje part

Slutligen, när det gäller driften av förvaltningsfonden, kan förvaltarna försöka utse olika kvalificerade yrkesmän för att säkerställa det bästa resultatet för fonden och förmånstagarna. Typen av de avräknade tillgångarna avgör vilka professionella tjänster som krävs, men dessa kan vanligtvis inkludera:

• Investeringsförvaltare
• Fastighetsförvaltare
• Skatterådgivare

Arbeta med en Trust Service Provider

Dixcart har tillhandahållit Trustee Services och vägledning i 50 år; hjälpa kunder med effektiv strukturering och effektiv administration av Offshore Trusts.

Våra interna experter och seniora medarbetare är professionellt kvalificerade, med stor erfarenhet; detta innebär att vi har goda förutsättningar att stödja och ta ansvar för Offshore Trust, agera som förvaltare och tillhandahålla specialistkonsulttjänster där så är lämpligt. Vid behov kan Dixcart Group också hjälpa individer som behöver skatte- och förmögenhetsplaneringstjänster. 

Vi har utvecklat ett omfattande utbud av erbjudanden, som inkluderar en rad Isle of Man-strukturer. Från företableringsplanering och rådgivning till den dagliga hanteringen av fordonet och felsökningsproblem, vi kan stödja dina mål i varje skede.

Kontakta oss

Om du behöver ytterligare information om användningen av Offshore Trusts eller Isle of Man-strukturer, var god kontakta Paul Harvey på Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited är licensierat av Isle of Man Financial Services Authority.

Tillbaka till Listning