Offshore-truster: missförstånd, fallgropar och lösningar (3 av 3)

Att etablera en effektiv Offshore Trust som både är operativt sund och som uppnår Settlors mål är av största vikt, men kan vara fylld av fallgropar. Som leverantör av Trust-tjänster upptäcker vi ofta att Settlors och enskilda Trustees kan ha missuppfattningar om sina roller, ansvar och själva Trust. Dessa missförstånd kan kulminera i problem och skapa oavsiktliga skulder. Den här serien har övervägt de viktigaste delarna av Offshore Trusts; Om du vill läsa de andra artiklarna i serien kan du hitta dem här:

• Offshore Trusts: An Introduction (1 av 3)
• Offshore-truster: typer och användningsområden (2 av 3)

I den sista artikeln i denna serie kommer vi att undersöka de vanligaste missförstånden och fallgroparna för nybyggare och förvaltare att vara medvetna om. Där det är lämpligt föreslår vi några bästa metoder för att undvika framtida problem och hur en Trust-tjänsteleverantör kan hjälpa till. Vi kommer att diskutera:

• Vanliga missförstånd av Offshore Trusts?
• Vanliga fallgropar när man etablerar Offshore Trusts
• Arbeta med en Trust Service Provider

Arten av det juridiska arrangemanget

När det gäller truster i allmänhet är det viktigt att notera att stiftelser inte har en separat juridisk person och därför inte drar nytta av begränsat ansvar. Det är förvaltarna som är ansvariga för eventuella åtgärder som vidtas eller inte vidtagits med avseende på stiftelsen.

Ofta är nybyggare antingen inte medvetna om eller förbiser grunden för det juridiska arrangemanget – överföringen av verklig äganderätt – detta ger förvaltarna juridisk äganderätt; Bosättaren kommer inte längre att ha någon laglig äganderätt till de avräknade tillgångarna. Att fortsätta att utöva kontroll, som tidigare, kommer med största sannolikhet att leda till att Trusten anses vara en bluff och därför kan ogiltigförklaras.

Efter detta finns det också ett vanligt missförstånd att rollen som förvaltare helt enkelt är ceremoniell, rent administrativt krav. Detta är naturligtvis inte korrekt. Förvaltarna har en förtroendeplikt gentemot alla namngivna eller klasser av förmånstagare att förvalta fonden i god tro, i linje med förvaltningsbrevet. Som nämnts ovan har de laglig äganderätt över trustens tillgångar. Som juridiska ägare är förvaltarna skyldiga att betala skatt på trusttillgångarna, som kan uppstå i andra jurisdiktioner än deras lokala bosättningsjurisdiktion.

Med förbehåll för skatterådgivning

Ofta, och förståeligt nog, är kunder som kommer direkt till oss inte medvetna om de betydande förändringarna i rapportering, efterlevnadskrav och det allmänna tillvägagångssättet för skatteplanering och anti-undvikande åtgärder. Dessa förändringar har gjort skatterådgivning till en nödvändighet redan från början. Sådan rådgivning säkerställer att, där bästa praxis följs, affärer bedrivs i god tro och är globalt kompatibla.

Uppfattningen om "Offshore"

Detta leder oss till vårt nästa vanliga missförstånd. Nivån av negativ mediebevakning som offshore-strukturer har fått under det senaste decenniet är olycklig och ofta oproportionerlig eller till och med missvisande. Till exempel, några av de senaste och produktiva berättelserna, Panama Papers, Paradise Papers och Pandora Papers, presenterar alla användningen av offshore-planering som omoralisk eller till och med brottslig – medan rapporterna lyfter fram en minoritet av lagöverträdarna, 95 % av de läckta dokument kommer att ha relaterade till helt laglig och överensstämmande planering, det är vanligt.

För att ta Storbritannien som exempel är det faktiskt obligatoriskt för brittiska arbetsgivare att betala minst 3 % av sina anställdas privata pensionsbidrag. Dessa pensioner kommer sannolikt att vara kopplade till fonder med hemvist utanför Storbritannien. 75 % av de brittiska hushållen är direkt eller indirekt engagerade i sådana kapitalförvaltningstjänster och därför kommer många brittiska invånare redan att ha någon form av engagemang utomlands.

Förhoppningsvis illustrerar ovanstående exempel kortfattat punkten jag kör mot; för många människor är ordet Offshore, särskilt i samband med förmögenhetsförvaltning, synonymt med skandal. När, i verkligheten, Offshore är allestädes närvarande – är det normen, helt lagligt och det råds nästan alltid av högt kvalificerade och reglerade mellanhänder. Sammanfattningsvis borde gå offshore nu vara ett transparent och kompatibelt verktyg för sofistikerad planering, vilket kan leda till juridiska, skattemässiga och olika andra fördelar. Offshore ska inte ses som en genväg till skatteflykt eller att dölja rikedomar.

En storlek passar inte alla

Slutligen är många i Storbritannien bosatta och bosatta individer omedvetna om de olika regeländringarna och efterföljande urholkning av olika skatteförmåner, som tidigare härrörde från användningen av Offshore Trusts. Därför, för många i Storbritannien som är bosatta och bosatta, finns det små eller inga fördelar med att använda en Offshore Trust. De begränsade förmånerna kan inkludera den reglerade karaktären av Isle of Man-förvaltare och möjligheten att dra nytta av grov roll-up, under vissa omständigheter.

Till skillnad från förvaltare i många andra jurisdiktioner är tillhandahållande av professionella förvaltaretjänster en licensierad aktivitet på Isle of Man. Isle of Man-förvaltare kräver en klass 5-licens från Isle of Man Financial Services Authority och är därför ordentligt reglerade – vilket säkerställer att goda nivåer av styrning och efterlevnad följs och informerade förvaltares åtgärder. Dessutom, på grund av sitt berömda arv inom förtroendeplanering, har både ön och Dixcart omfattande expertis inom detta område.

Bruttouppräkning beskriver en offshore-strukturs förmåga att dra nytta av obeskattad sammansatt tillväxt under sin livstid. Offshore-truster kan dra nytta av bruttouppräkning under vissa omständigheter – detta måste beaktas eftersom det kan finnas skatt att betala vid etableringen av trusten, regelbundet (t.ex. vid 10-årsjubileer), avseende eventuella utdelningar, vid uppgörelse etc. Beskattningen av truster är komplex och kräver specialistrådgivning för att beakta dina omständigheter. Det kan dock fortfarande finnas många fördelar med att använda offshore-truster för personer bosatta i Storbritannien som inte är inhemska.

Offshore-truster – vanliga fallgropar

Det finns många problem som kan undvikas genom ordentlig planering och expertvägledning från början. Några av de vanligaste övervägandena inkluderar:

• Tillåter flexibilitet

Förvaltarna har mandat att följa bestämmelserna i förtroendehandlingen; överträdelse av detta kan leda till att rättsliga åtgärder vidtas mot dem för åsidosättande av förtroendeplikt. Därför måste Settlor förutse Trusts krav på flexibilitet, och se till att det inte är förvirrat i tillvägagångssättet för att uppnå sina mål, eller binder Trustees händer angående effektiv förvaltning av Trust.

Det finns flera scenarier där en alltför föreskriven förtroendehandling kan orsaka oavsiktliga problem. Vi kommer att undersöka några korta exempel nedan.

distributioner: Där t.ex. förtroendebrevet föreskriver att en utdelning eller utdelningar ska göras till en förmånstagare på eller efter en viss milstolpe (t.ex. vid en födelsedag, äktenskap, köp av ett första hem, examen etc.), får tidpunkten inte alltid vara idealisk när omständigheterna förändras. Till exempel kan sårbara eller unga förmånstagare som får ett plötsligt oväntat fall leda till negativa effekter/resultat.

Utöver detta, där distributionsschemat är fast, kan detta orsaka oavsiktliga skattekonsekvenser. Förmånstagare beskattas för mottagna utdelningar, beskattningsbara enligt deras personliga skattesats i deras bosättningsjurisdiktion. Om Förmånstagarens inkomst hamnar i en högre eller tilläggsskattesats vid överföringen kan detta leda till att onödigt hög skatt betalas. Snarare, med tanke på flexibiliteten, kunde förvaltarna skjuta upp betalningen tills de antingen tar skatterådgivning eller hamnar i en lägre marginal, t.ex. vid pensionering, etc.

Val av tillgångar: Det är inte ovanligt att förvaltningshandlingen namnger eller utesluter vissa typer av verksamhet när det gäller förvaltningen av fonden. Det skulle till exempel vara helt logiskt att begränsa riskexponeringen för vissa tillgångar/aktiviteter på grund av volatilitet – t.ex. Bitcoin-investeringar. Å andra sidan, där vissa investeringar specificeras, kan detta vara alldeles för restriktivt och orsaka olika långsiktiga problem – t.ex. vad händer om den angivna fonden eller företaget upphör att handla?

Lösning: Diskretionära stiftelser erbjuder förvaltarna fullständig kontroll över hur stiftelsen uppnår sina mål. Settloren kan fortfarande ge viss vägledning via ett önskebrev, som är övertygande men inte bindande. Så länge som önskebrevet granskas regelbundet, kommer förvaltarna att vara medvetna om nybyggarens ändrade avsikter och ta hänsyn till detta när de vidtar några åtgärder. Dessutom kan Isle of Man Trusts nu fortsätta i all evighet, vilket ger ytterligare flexibilitet vid fastighetsplanering. Dixcart har betydande erfarenhet av att etablera och administrera Offshore Discretionary Trusts.

• Val av förvaltare

Som jag är säker på att du kan uppskatta vid det här laget är valet av förvaltare extremt viktigt. Flera faktorer måste beaktas när man väljer vem som utför denna viktiga roll:

Långt liv: En viktig faktor när man utser förvaltare är deras livslängd – kommer den valda förvaltaren att kunna fullgöra sin plikt under stiftelsens livstid? Om inte, måste du överväga successionsplanering för att ersätta dessa förvaltare när och när de går bort eller förlorar kapacitet. Livslängden gäller även för förvaltarens skatterättsliga hemvist, dvs. om förvaltaren bor i en offshore-jurisdiktion, men sedan flyttar till Storbritannien, kommer trusten också att flytta med förvaltaren och kan bli föremål för brittisk beskattning. Bosättaren måste säkerställa att förvaltaren kommer att tillhandahålla kontinuitet och stabilitet.

Expertis: Beroende på de tillgångar som innehas i Trust, eller den verksamhet som genomförs, kan det finnas viss expertis som krävs för att uppfylla Trustens mål. Till exempel, när förvaltarna hanterar tillgångar som investeringar, måste förvaltarna vara bekväma med att hantera tillgångarna, deras administration och eventuella inblandade tredjepartsexperter. Detta sträcker sig också till kunskapen om Trust, såväl som de juridiska och regulatoriska kraven.

Ansvar: Som nämnts tidigare drar inte Trusten åt sig något begränsat ansvar, och därför kommer Settlor att behöva ta de potentiella riskerna, t.ex. rättstvister etc. i beaktande när han väljer vem som ska utses till Trustee. Skatteaspekterna är också värda att beakta här, som nämnts ovan kommer förvaltarna att vara skyldiga att betala eventuell skatt på tillgångarna. Därför måste förvaltarna vara villiga och kunna utföra rollen och förstå de implicita riskerna med företaget.

Skydd: I många avseenden bevakar beskyddare trusten, och i teorin är det ett stopp för egensinniga förvaltare. I praktiken kan det att ge en tredje part för mycket inflytande över hur fonden drivs, göra administrationen av tillgångarna betungande och potentiellt negativt påverka dess mål. Utöver detta, där en beskyddare ges för stort utrymme, kan de betraktas som en de facto medförvaltare och därför skyldiga samma förtroendeuppdrag och ansvar som en förvaltare. Där en beskyddare är önskvärd, är det viktigt att säkerställa att deras befogenheter är snävt definierade för att säkerställa att de lägger till snarare än förringar målsättningarna för Settlor.

suppleanter: Där Settlor har utsett en person att agera som förvaltare, kan detta orsaka problem längre fram. Om individen är den enda förvaltaren, om de går bort utan att göra ordentliga åtgärder, kan det vara oavsiktlig börda och obefogade kostnader involverade i att åtgärda situationen. Där individuella förvaltare är önskvärda måste du se till att minst två utses hela tiden, och helst bestämmelser om utbyte inom förvaltningshandlingen för att skydda mot oförutsedda händelser.

Neutralitet: När familjemedlemmar utses till förvaltare är det inte ovanligt att relationer misslyckas och kommunikation går sönder. Sådana frågor kan utgöra betydande administrativa hinder, som potentiellt kan påverka Settlors avsedda resultat.

Lösning: Alla dessa frågor kan minskas genom att utse en professionell förvaltare snarare än enskilda förvaltare. Professionella förvaltare, såsom Dixcart, kan tillhandahålla en opartisk och experttjänst under stiftelsens livstid. Genom att använda sin tekniska kunskap och följa bästa praxis kan de administrera Trusten effektivt och minska bördan som läggs på både Settlor och deras nära och kära. Och som tidigare nämnts, till skillnad från i vissa andra jurisdiktioner, är professionella förvaltare på Isle of Man licensierade och reglerade – så du kan vara säker på att stiftelsen är i kompetenta händer.

• Nybyggarens engagemang

Det är förståeligt att Settlors kan vilja behålla kontrollen över Trust-tillgångarna så länge som möjligt; trots allt har de oftare än inte ägnat en livstid åt att samla på sig den rikedom de vill föra vidare. Vissa kan till och med försöka utse sig själva som förvaltare, men för mycket engagemang från nybyggaren kan leda till att stiftelsen anses vara en bluff, och därför kan stiftelsens tillgångar utgöra en del av deras egendom för skatteändamål. Det är värt att understryka det faktum att det måste finnas en tydlig åtskillnad mellan Settlaren och tillgångarna, för att säkerställa att Settloren inte kan anses ha behållit något oavsiktligt fördelaktigt intresse. 

En nybyggare kan också vilja utnämna sig själv eller sin make som förmånstagare, men detta kräver mycket noggrant övervägande. Om Settlor eller hans eller hennes make kan gynnas på något sätt, anses Trust vara en Settlor Interested Trust, vilket ger upphov till negativa skattekonsekvenser.

Lösning: The Settlor måste vara tydliga med vad de vill uppnå från början. På så sätt kan rätt form av förtroende och lämpliga bestämmelser inkluderas i planeringsstadiet. Kunden kommer att behöva samarbeta med rådgivaren för att komma fram till ett beslut. Med hänvisning till min anteckning ovan, angående professionella förvaltare, kan detta också ge tröst. Settlaren bör kunna lita på att deras valda tjänsteleverantör alltid kommer att agera i Trustens intresse, med beaktande av Settlorens önskebrev där så är lämpligt.

• Mottagare

Valet av förmånstagare måste vara noggrant genomtänkt – ibland är det omedelbart klart vem som ska gynnas, och andra gånger kan det vara ett "Sophies val"-dilemma. Naturligtvis kommer valet att påverkas direkt av vilken typ av stiftelse som upprättas, dvs i fallet med en diskretionär stiftelse väljs specifika förmånstagare eller klasser av förmånstagare ut för förvaltarna för att avgöra vem som ska dra nytta. Dessutom måste nybyggaren välja om de vill göra förmånstagarna medvetna om deras intresse för stiftelsen. Beroende på typen av stiftelse kan en förmånstagare ha en laglig rätt till tillgångarna i stiftelsen eller information om dem. Dessutom kan förmånstagaren ha en skatteskuld under vissa omständigheter.  

Lösning: Detta måste övervägas från fall till fall och kommer till stor del att bero på Settlors personliga omständigheter. Det kan vara mycket användbart att antingen göra förmånstagarna medvetna, så att en öppen diskurs kan föras mellan förvaltare och förmånstagare, eller alternativt i vissa fall att behålla integriteten i denna fråga fram till tidpunkten för distributionen kan vara att föredra – observera att beroende på konstitutionen av Trust, förmånstagaren kan ha en omedelbar skattskyldighet och skulle därför behöva omedelbart meddelas. Oavsett vilket kan den önskade kommunikationsnivån underlättas av professionella förvaltare, såsom Dixcart.

• Kostar

Innan stiftelsen etableras måste bosättaren ta hänsyn till kostnaderna för att administrera tillgångarna – oavsett om detta är för handel med investeringar, upphandling eller försäljning av egendom, potentiella skattekonsekvenser, professionella tjänster etc. En ytterligare övervägande kommer att vara effekten av ökad regel- och efterlevnadsrapportering som krävs i dagens värld – detta betyder att administrering av en Offshore Trust inte längre är en övning som medför nominella avgifter.  

Lösning: Även om avgifter kan betalas från en alternativ källa, dvs utanför fonden, kan detta ge driftsproblem. Till exempel, när nybyggaren betalade driftkostnaderna för stiftelsen och stiftelsen fortsätter efter döden, måste alternativa bestämmelser göras för att avgifterna ska täckas. Det är ofta mycket enklare att fördela en procentandel av fonden för att täcka administrationen för att uppnå stiftelsens mål. I välmående tider täcker fondens tillväxt ofta mer än dessa kostnader – men i tider av låg ränta, pressade marknader eller till och med beroende på tillgångarna måste sådana avgifter seriöst övervägas i ljuset av fondens hållbarhet. Sådana kostnader bör åskådliggöras av tjänsteleverantörer efter att ha erhållit alla detaljer.

Arbeta med en Trust Service Provider – Dixcart

Dixcart har tillhandahållit förvaltartjänster och vägledning i över 50 år; hjälpa kunder med effektiv strukturering och effektiv administration av Offshore Trusts.

Våra interna experter och seniora medarbetare är professionellt kvalificerade, med stor erfarenhet; detta innebär att vi har goda förutsättningar att stödja och ta ansvar för Offshore Trust, agera som förvaltare och tillhandahålla specialistkonsulttjänster där så är lämpligt. Vid behov kan Dixcart Group också hjälpa till med individer som vill immigrera till Storbritannien och den erforderliga skatte- och förmögenhetsplaneringen. 

Vi har utvecklat ett omfattande utbud av erbjudanden, som inkluderar en rad Isle of Man-strukturer. Från företableringsplanering och rådgivning till den dagliga hanteringen av fordonet och felsökningsproblem, vi kan stödja dina mål i varje skede.

Kontakta oss

Om du behöver ytterligare information om användningen av Offshore Trusts eller Isle of Man-strukturer, var god kontakta Paul Harvey på Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited är licensierat av Isle of Man Financial Services Authority.

Tillbaka till Listning