Offshore-truster: typer och användningsområden (2 av 3)

  • Offentliggörande 19 April 2022

  • | Hänvisning IN819

Denna serie tar hänsyn till nyckelelementen i Offshore Trusts, särskilt Isle of Man Trusts. Detta är den andra av tre artiklar, som undersöker några av de vanligaste typerna av offshore-truster och deras användningsområden. Om du vill läsa de andra artiklarna i serien kan du hitta dem här:

Offshore Trust är fortfarande ett extremt flexibelt verktyg till rådgivarnas förfogande – från att skydda familjearvet, till att säkerställa korrekt arvsplanering, försörja anhöriga eller till och med anställda – förhoppningsvis kommer följande artikel att illustrera detta.

Artikel 2 av 3, Offshore-truster: Typer och användningar kommer att utforska följande:

Offshore Diskretionary Trusts

The Discretionary Trust är en av de mest använda typerna av Trust och kan ge maximal flexibilitet för Settlor och Trustees när det gäller hur Trust uppnår de önskade målen.

Till exempel kan en diskretionär stiftelse ge förvaltarna möjligheten att göra utdelningar på ett sätt som undviker att slösa eller tömma fonden i onödan och i linje med förändrade omständigheter – detta kan bero på många skäl, inklusive skyddet av utsatta förmånstagare, skatt planering eller till och med tillgångsskydd med avseende på förmånstagares personliga skulder och mer.

Dessutom, även om en klass av förmånstagare kan vara uppenbar, kan det hända att Settlor inte vet vad det bästa sättet att dela upp fonden kommer att vara och kanske vill tillåta framtida förändringar i omständigheterna och till och med ytterligare förmånstagare att övervägas – till exempel ofödda barnbarn.

Diskretionära stiftelser kan bildas under nybyggarens livstid, antingen som en levande uppgörelse eller inskrivna i deras testamente, som uppstår vid döden. Om Bosättaren skapas som en levande Trust, kan Bosättaren bli skyldig att beskattas på det debiterbara överföringsvärdet. Vidare kan förvaltarna också vara skyldiga till ett periodiskt ansvar vid 10-årsjubileum och vid eventuella utdelningar till förmånstagare. Av denna anledning bör skatterådgivning inhämtas från början med avseende på Settlors och Trusteers omständigheter.

Bosättaren får inte behålla några fördelaktiga intressen i besittning eller kontroll över tillgångarna som avvecklas i den diskretionära trusten, annars kan stiftelsen betraktas som ett falskt eller ogiltigförklarat, och tillgångarna kan fortfarande utgöra en del av nybyggarens egendom.

Istället har förvaltarna befogenhet att administrera fonden i förmånstagarnas och stiftelsens intresse. Förvaltarna kan också göra utdelningar efter eget gottfinnande, till alla förmånstagare vid en tidpunkt som de anser lämplig. Även om den diskretionära trusten ger förvaltarna fullständig kontroll över arrangemanget, måste deras handlingar fortfarande överensstämma med trustakten.

Bestämmelserna i Trust Deed kan föreskriva begränsningar som Settlaren vill införa. Dessutom kan nybyggaren välja att utse en beskyddare, som vanligtvis är en betrodd professionell rådgivare, för att övervaka förvaltarna och säkerställa efterlevnad av trustbestämmelserna. Beskyddaren behåller vissa befogenheter som önskvärt, för att se till att förvaltarna uppnår stiftelsens mål i överensstämmelse med stiftelsebrevet. Även om inkluderingen av beskyddaren kan ge kontroller, är det viktigt att inte begränsa förvaltarna för att urholka effektiviteten hos den diskretionära trusten.

Slutligen kan nybyggaren vägleda förvaltarna genom att tillhandahålla ett önskebrev. Önskebrevet ger en redogörelse för nybyggarens avsikter vid den tidpunkten, vilket gör det möjligt för förvaltarna att ta hänsyn till detta när de fattar beslut och fördelar. Så länge som önskebrevet ses över regelbundet, kan det ge fantastisk inblick i Settlors sinne när omständigheterna förändras – även om detta dokument är övertygande och inte bindande; det skapar ingen rättslig skyldighet från förvaltarnas sida.

The Discretionary Trust är en mycket attraktiv lösning som ger maximal flexibilitet och ger möjlighet att ta bort skattskyldighet från Settlors dödsbo – även om denna flexibilitet har ett pris. Diskretionära stiftelser kan vara komplexa och kräver specialistkunskap för att undvika fallgropar – bosättaren måste förstå att de placerar sina tillgångar under kontroll av sina utvalda förvaltare, som måste agera i god tro i linje med stiftelsen, men inte nödvändigtvis i linje med deras önskemål – så länge de anser att det är i trustens och förmånstagarnas bästa intresse.  

Offshore-intresse i besittningsstiftelser

Mindre vanligt, men fortfarande allmänt använt, är intresset i besittning. Denna typ av Trust kan ha en mängd olika användningsområden, som alla beror på detta instruments förmåga att ge Settlor tillgång till Trust Fund under sin livstid – i själva verket kallas denna typ av Trust en Lifetime Possession Trust.

Innehavsintresset kan antingen vara på bestämd tid eller tillsvidare. Det är mycket vanligt att försörjning görs för återstoden av nybyggarens livstid.

I en äganderättsarrangemang placerar nybyggaren tillgångarna i Trust, och överför därmed laglig äganderätt till förvaltarna (enligt varje förvaltningsarrangemang) – men här skapar nybyggaren ett intresse i besittning, vilket ger sig själv en omedelbar och automatisk rätt till inkomster från förvaltningstillgångarna.

Ibland hänvisas till nybyggaren av ett intresse i besittning som en inkomstmottagare eller en livshyresgäst på grund av denna lagliga rätt. Carveouten kan ge bosättaren rätt att njuta av tillgångarna och/eller alla inkomster som genereras från tillgångarna under deras livstid. Till exempel att bo i en fastighet, betala levnadskostnader eller betala för långtidsvård etc. från vinster från investeringar eller andra tillgångar såsom utdelningar från aktier i ett familjeföretag.

Det kan finnas mer än en inkomstförmånstagare eller livshyresgäst, som vanligtvis inte har någon förmånlig rätt till de avräknade tillgångarna själva, till exempel en make. När det gäller inkomstutbetalningar, betalas detta till dem regelbundet enligt vad som anges i förtroendebrevet.

De erhållna intäkterna kommer att vara minus stiftelsens utgifter – det är viktigt att komma ihåg att detta kommer att inkludera eventuella kostnader för att administrera tillgångarna (förvarararvoden, investeringsrådgivares arvoden, fastighetsförvaltning etc.) tillsammans med potentiell ersättning till förvaltarna, som så länge som rättvist är tillåtet enligt Trust Law.

När investeringsbeslut fattas kommer förvaltarna att ha en skyldighet gentemot inkomsttagaren/livshyresgästen och förmånstagarna som är berättigade till tillgångarna, att fatta sådana beslut genom att ta hänsyn till de konkurrerande behoven av inkomst och livslängd, om inte annat anges i förtroendebrevet.

Enligt den diskretionära trusten kommer trusttillgångarna att innehas av förvaltarna till förmån för de namngivna klasserna av förmånstagare eller namngivna individuella förmånstagare som ingår i trusthandlingen. Dessa förmånstagare kan dra nytta av efter den fastställda perioden som inkomsttagaren eller livshyresgästen kan åtnjuta äganderätten – detta är normalt efter döden.

Det finns skattekonsekvenser för implementeringen av den här typen av Trust, och som alltid kan det vara ganska komplicerat. Därför bör skatterådgivning sökas i alla fall.

Offshore ackumulerings- och underhållsfonder

Ackumulerings- och underhållsstiftelser är något av en hybrid tillvägagångssätt mellan en diskretionär trust och en blottad trust. I sin kärna placerar denna typ av trust fonden under förvaltarnas vård tills ett barn eller en ung förmånstagare når en viss ålder, upp till 25 år.

Under den mellanliggande perioden kommer förvaltarna att ha rätt att bestämma över förvaltningen av de avräknade tillgångarna och hur de bäst ska användas till förmån för förmånstagaren – naturligtvis i enlighet med bestämmelserna i förvaltningshandlingen. I stort sett kan förvaltarna ackumulera inkomster och vinster för att bygga upp förmånstagarens kapitalrättigheter eller kan fördela element för det pågående underhållet av förmånstagaren.

Innan Finance Act 2006 ändrade behandlingen av ackumulerings- och underhållsstiftelser inrättades dessa stiftelsearrangemang för att uppnå vissa IHT-planeringsfördelar – dock i dagens moderna tid och på grund av ändringarna i Relevant Property Regime (RPR), denna förmån har nu tagits bort. Ackumulerings- och underhållsstiftelser måste överväga RPR, vilket kan resultera i periodiska avgifter för 10-årsjubileum, enligt diskretionära stiftelser som diskuterats ovan.

För de ackumulerings- och underhållsstiftelser som avgjordes före 2006, fanns det ett fönster till den 5th april 2008, varvid myndighetsåldern kunde höjas från 18 år till högst 25 år. Dessa stiftelser kommer att fortsätta att få samma IHT-behandling före 2006 under stiftelsens livstid, dvs innan förmånstagaren når myndig ålder. Det är dock viktigt att notera att eventuella ytterligare uppgörelser efter 2006 kommer att göra trusten föremål för RPR-ändringarna. Dessutom, om det inte finns något absolut intresse i trusten, dvs. det är en diskretionär ackumulerings- och underhållsstiftelse, och myndighetsåldern ändrades inte före 6th april 2008 kommer RPR-ändringarna och periodiska avgifter att tillämpas.

Före förfallodagen, medan förvaltarna kan välja att rulla upp inkomsten och tillväxten av trusttillgångarna, kan de också skjuta upp eller till och med omfördela dem beroende på trustinstrumentet. Detta kan endast vidtas innan förmånstagaren får ett intresse i besittning vid 18 eller 25 års ålder enligt förtroendevillkoren.

Om det görs i god tro och i linje med förvaltningshandlingen, kan förvaltarna investera förvaltningsfonden i vissa specifika tillgångar i fast form före förmånstagarens 18th födelsedag t.ex. fastigheter, obligationer, inlåning med fast löptid etc. Detta innebär att värdet kan frigöras i omgångar över tiden eller ge löpande inkomster via förfallande investeringar, hyra etc. i sin tur undvika slösaktigt beteende och tillåta förmånstagaren att mogna efter åldern Majoritet.

Sammanfattningsvis kan bosättare känna sig mer bekväma med att etablera en ackumulerings- och underhållsstiftelse, snarare än en fullständig diskretionär förvaltning – detta beror på att förvaltarna kommer att ha flexibiliteten i administrationen under stiftelsens livstid, medan förmånstagarnas position kan fixas. Nackdelen är dock att barnförmånstagaren kommer att ha en automatisk rätt till förvaltningsfonden vid myndig ålder, vilket kan anses vara skadligt beroende på deras karaktär och mognadsnivå.

Andra former av Offshore Trust

Utöver ovanstående är det värt att notera några andra vanliga typer av Trust. För korthetens skull har dessa listats nedan med en kort beskrivning:

  • Syfte förtroende – I stället för att inrättas till förmån för en enskild förmånstagare är syftet med en Purpose Trust att uppnå ett specificerat kommersiellt eller välgörenhetsmässigt mål, t.ex. finansieringstransaktioner, förvärv eller avyttring av egendom etc. På Isle of Man finns det en särskild lagstiftning som tillgodoser denna trust – Purpose Trusts Act 1996.
  • Employee Benefit Trust (EBT) – Employee Benefit Trusts skapas av arbetsgivare till förmån för tidigare, nuvarande eller framtida anställda, anhöriga och relationer. De kan vara ett medel för att förmedla hur många fördelar som helst och användbara för företag av alla storlekar – särskilt de som har ett globalt fotavtryck. Vanliga användningsområden inkluderar operativa aktieköpsprogram, diskretionära bonusar, pensioner etc.

Det finns naturligtvis många fler Trusts tillgängliga, och vi rekommenderar att du pratar med din professionella rådgivare för att hjälpa dig att välja rätt typ av Trust för att uppfylla dina mål.

Jobbar med Dixcart

Dixcart har tillhandahållit Trustee Services och vägledning om Offshore Trusts i över 50 år; hjälpa kunder och deras rådgivare att genomföra sin offshore-planering.

Vi har interna experter med stor erfarenhet av alla frågor som rör truster; det innebär att vi är väl positionerade att stödja och ta ansvar för alla offshore-truster, agera som förvaltare och tillhandahålla specialiserade konsulttjänster där så är lämpligt.

På grund av vårt mångsidiga utbud, som inkluderar en rad Isle of Man-strukturer, kan vi hjälpa till från företableringsplanering och rådgivning till den dagliga hanteringen av fordonet och felsökningsproblem. Vi kan stödja dina mål i alla skeden.

Kontakta oss

Om du behöver ytterligare information om användningen av Offshore Trusts eller Isle of Man-strukturer, var god kontakta Paul Harvey på Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited är licensierat av Isle of Man Financial Services Authority.

Tillbaka till Listning