Enfamiljskontor på Malta – lagändringar införda
Under de senaste åren har Malta blivit en attraktiv jurisdiktion för förmögna individer och familjer som vill etablera Single Family Offices (SFOs) på grund av dess robusta regelverk och gynnsamma skattesystem. En SFO är en enhet som förvaltar en enda familjs rikedom och erbjuder tjänster som investeringsförvaltning, fastighetsplanering, filantropiska aktiviteter och livsstilsförvaltning. Det primära målet är att bevara, öka och sömlöst överföra familjeförmögenheter över generationer.
Familjekontor är ett av de prioriterade områdena som anges i Strategi för finansiella tjänster lanserades i mars 2023. På samma linje, Malta Financial Services Authority (MFSA), i en nyligen cirkulär, har identifierat familjekontor som en tillväxtmöjlighet för Maltas finansiella tjänstesektor. I samarbete med Malta Financial Services Advisory Council och andra representativa branschorgan har den uppdaterat sitt regelverk för att underlätta etableringen av sådana strukturer i landet.
MFSA-cirkuläret ändrar ramverket för att inrätta och driva SFO:er på Malta.
Nyckelramar ändrade
Cirkuläret, som publicerades den 27 november 2024, beskriver regulatoriska uppdateringar och riktlinjer, krav, efterlevnadsskyldigheter och operativa förväntningar för individer eller enheter som inrättar SFO:er inom Maltas jurisdiktion. Dokumentet belyser ramjusteringarna som syftar till att attrahera familjer med hög nettoförmögenhet att förvalta sina förmögenheter från Malta samtidigt som man säkerställer efterlevnad av finansiella regler och riskreducering. MFSA har ändrat två ramverk, nämligen Investment Services Rules for Notified Professional Investor Funds (PIF) och relaterade due diligence-tjänsteleverantörer; och regelboken för Trustees of Family Trusts.
Ändringar av reglerna för investeringstjänster för anmälda PIF:er
En anmäld PIF, ett instrument som lanserades i slutet av 2023, kan nu förvaltas av en fondförvaltare på Malta som är befriad från att behöva en investeringsservicelicens, förutsatt att PIF endast investerar i familjemedlemmars privata tillgångar och inte skaffar externt kapital. Detta gäller för familjekontorsbilar. Ändringarna klargör också vad som utgör ett "familjekontor" och specificerar vilka typer av investerare som kan använda sådana strukturer.
Dessutom kommer nu lokala förvaltare som är undantagna från tillstånd för investeringstjänster att ha rapporteringsskyldighet. Dessa chefer är skyldiga att rapportera enligt specifika delar av bilaga 2 till reglerna.
Ett nytt avsnitt har lagts till för att ge kompletterande regler för Notified Professional Investor Funds (PIF) som förvaltas av undantagna förvaltare. Den definierar specifika trösklar för tillämpligheten av undantag som är tillgängliga för fondförvaltare, vilket kräver att due diligence-tjänsteleverantörer och det styrande organet för den anmälda PIF verifierar och bekräftar kvalificeringen för dessa undantag både initialt och fortlöpande.
Ändringar i regelboken för Trustees of Family Trusts
En av de viktigaste förändringarna handlar om definitionen av "familjemedlem/familjeberoende", som har breddats för att återspegla moderna familjestrukturer. I vissa fall kan definitionen nu utsträckas till att omfatta "familjekunder" som kan dra nytta av familjestiftelser.
Som en konsekvens av dessa ändrade definitioner behövde även registreringsöverväganden ändras för att tillgodose truster som involverar familjekunder som förmånstagare.
Vad förändras för familjer med hög nettoförmögenhet
Ändringarna i dessa ramverk ger en möjlighet att skapa förmögenhetsförvaltningsstrukturer som inkluderar investeringsmöjligheter, samtidigt som rapporteringskraven minskas. I kombination med Maltas befintliga globala mobilitet och immigrationsvägar, EU-medlemskap, användning av engelska som officiellt språk och en diversifierad finanssektor är dessa nya element utformade för att öka Maltas attraktionskraft för förmögna familjer.
ytterligare information
Dixcart Malta-kontoret kan hjälpa till ur ett strukturerings-, regelefterlevnads- och operativt perspektiv. För ytterligare information om enfamiljskontor på Malta, vänligen prata med Jonathan Vassallo: rådgivning.malta@dixcart.com
