Hur ett maltesiskt holdingbolag gynnar internationella investerare: En fallstudie
Mario Rossi är en italiensk entreprenör som har investerat i flera företag över hela Europa inom olika sektorer. Han äger 70 % av ett tyskt tillverkningsföretag, 60 % av ett tjeckiskt mjukvaruföretag och 80 % av ett spanskt distributionsföretag. Han har också investerat 1.5 miljoner euro i ett börsnoterat multinationellt amerikanskt företag.
Herr Rossi söker nu ett effektivt sätt att centralisera sina investeringar och hantera sina vinster mer effektivt. Han söker en skatteeffektiv lösning som också ger flexibilitet vid utdelning till holdingbolaget och en eventuell framtida exit. Bildandet av ett holdingbolag skulle vara en idealisk lösning för att uppnå dessa mål. Nästa avgörande beslut blir att välja den jurisdiktion där holdingbolaget ska etableras.
Varför Malta?
Efter sin inledande research gjorde Rossi en kortlista över ett antal potentiella jurisdiktioner, inklusive Malta. Malta framstod snabbt som ett övertygande alternativ: landet är medlem i både Europeiska unionen och OECD, geografiskt nära Italien och lättillgängligt via direktflyg. Dess ekonomi har visat en stabil tillväxt i över två decennier och fortsätter att rankas bland de starkaste tillväxtprognoserna inom Europeiska unionen.
Rossi noterade också att engelska är ett av Maltas officiella språk, vilket gör det möjligt för honom att granska lagstiftning direkt och kommunicera smidigt med lokala yrkesverksamma. Dessutom drar Malta nytta av ett omfattande nätverk av dubbelbeskattningsavtal, som kan minska eller eliminera källskatt på utdelningar från dotterbolag utanför EU och stödja framtida expansion eller ytterligare investeringar utanför Europa.
Regimen för undantag från deltagande
Efter att ha kontaktat Dixcart-kontoret på Malta fick Rossi en omfattande översikt av våra rådgivare maltesiskt skattesystem efterlevnadskraven för att bilda ett bolag på Malta, och den praktiska driften av ett maltesiskt holdingbolag.
Rossi uttryckte särskilt starkt intresse för den skattemässiga behandlingen av innehav och Maltas system för skattebefrielse från innehav. Detta system, som infördes 2007, möjliggör skattefria utdelningar och kapitalvinster som härrör från kvalificerade innehav i dotterbolag.
Undantaget för deltagande är valfritt. Ett företag kan välja att deklarera relevant inkomst eller vinst och beskattas med standardskattesatsen på 35 %, följt av en ansökan om full skatteåterbäring eller att begära undantaget för deltagande. Om undantaget tillämpas deklareras inte relevant inkomst eller vinst för skatteändamål utan fördelas istället till det obeskattade kontot.
Under sitt samråd med Dixcart fick Rossi veta att vissa villkor måste vara uppfyllda för att ett maltesiskt holdingbolag ska kunna kvalificera sig som ett deltagande holdingbolag. Mer specifikt måste minst ett av följande kriterier vara uppfyllt:
- Bolaget innehar direkt minst 5 % av aktierna i ett företag som inte är etablerat på Malta; or
- Bolaget är aktieägare i ett företag som inte är hemmahörande i Malta och har rätt att, efter eget val, begära och förvärva hela återstående andel av aktierna. or
- Bolaget är aktieägare i ett företag som inte är hemmahörande i Malta och har förköpsrätt vid en föreslagen avyttring, inlösen eller annullering av alla aktier. or
- Bolaget är aktieägare i ett företag som inte är hemmahörande på Malta och har rätt att utse en styrelseledamot till, eller sitta i, bolagets styrelse; or
- Bolaget är en aktieägare som har investerat minst 1 164 000 euro i ett företag som inte är etablerat på Malta, och investeringen har innehafts under en oavbruten period av minst 183 dagar; or
- Företaget är aktieägare i ett företag som inte är etablerat på Malta, och innehavet innehas inte som handelsaktier i handelssyfte.
Utöver att uppfylla ett av ovanstående villkor måste även ett antimissbrukstest vara uppfyllt i förhållande till det icke-hemmahörande företaget. Detta kräver att minst ett av följande gäller:
- Det utländska bolaget är hemvist i, eller bildat i, en medlemsstat i Europeiska unionen; or
- Det utländska företaget är föremål för utländsk skatt med en skattesats på minst 15 %; or
- Högst 50 % av det utländska företagets inkomst härrör från passiv ränta eller royalties.
Herr Rossis överväganden
Herr Rossis investeringar uppfyller de ovan angivna kriterierna, vilket bekräftar att Malta är en mycket lämplig jurisdiktion för hans holdingstruktur. Hans maltesiska holdingbolag kommer att vara i praktiken skatteneutralt, gynnas av avsaknaden av källskatt och full rätt till skattebefrielse från deltagande.
Han är vidare försäkrad om att om han skulle besluta att sälja någon av sina investeringar till en strategisk köpare, skulle de resulterande kapitalvinsterna uppstå på det maltesiska holdingbolagets nivå och vara helt skattebefriade i Malta. Detta gör det möjligt för honom att återinvestera vinsterna i sin helhet, utan skatteläckage. Strukturen ger också flexibilitet och kontroll över personlig beskattning, eftersom utdelningar kan delas ut selektivt, enligt hans behov.
Att etablera ett holdingbolag på Malta
Rossi anförtror därför Dixcart Malta att bistå med bildandet och den löpande förvaltningen av sitt maltesiska holdingbolag. Dixcart tillhandahåller en heltäckande tjänst inklusive namnreservation, företagsbildning, upprättande av bolagsordning och bolagsordning, styrelseuppdrag och daglig administration.
Denna tjänst omfattar även arkivering och inlämning av alla nödvändiga dokument för att säkerställa fullständig efterlevnad av lokala krav, inklusive att upprätthålla redovisning, lämna in skattedeklarationer och följa regler mot penningtvätt.
Hör av dig
Att planera ditt nästa affärssteg kräver en tydlig förståelse för dina alternativ för att fatta välgrundade beslut. På Dixcart Malta kombinerar vårt team djupgående expertis inom företagsstrukturering och beskattning med ett praktiskt, tvärvetenskapligt tillvägagångssätt som vägleder kunder genom varje steg i processen.
För ytterligare information, vänligen kontakta Jonathan Vassallo: rådgivning.malta@dixcart.com.
