The Cyprus Company and Notional Interest Deduction (NID)
Med verkan från den 1 januari 2015 har Cypern skattemässigt hemmahörande företag och Cyperns fasta driftställen (PE) för icke-Cypern skattemässigt hemmahörande företag rätt till ett fiktivt ränteavdrag (NID) på bidrag från New Equity som används i produktionen av skattepliktig inkomst. Det nya egna kapitalet kan införas i form av inbetalt aktiekapital eller överkurs.
NID infördes huvudsakligen för att harmonisera skattebehandlingen för aktiefinansiering med skattebehandlingen för skuldfinansiering och för att främja kapitalinvesteringar på Cypern. NID är avdragsgill på samma sätt som för faktiska räntekostnader, men det utlöser inga redovisningsposter eftersom det är ett "fiktivt" avdrag.
Avdraget beräknas som en procentsats (referensränta) på det nya egna kapitalet. Den relevanta referensräntan är avkastningen på den 10-åriga statsobligationen (per den 31 december föregående beskattningsår) i det land där medlen (det nya kapitalet) är investerat i företagets verksamhet, plus en premie på 5 % .
Om landet där det nya aktiekapitalet är använt saknar en 10-årig statsobligation utgiven senast den 31 december det aktuella året, kommer referensräntan att vara den cypriotiska 10-åriga statsobligationsräntan plus en premie på 5 %.
NID dras av från den skattepliktiga inkomsten för ett företag så länge som den nya kapitalfinansieringen används i dess verksamhet och ger skattepliktig inkomst. Avdraget är förenat med ett antal villkor, bland annat en begränsning på 80 % beskattningsbar inkomst.
Den 7 mars 2024 publicerade Cyperns skattedepartement obligationsräntesatserna per 31 december 2023 för ett antal länder. Dessa räntor ska användas för det teoretiska ränteavdraget (NID) som är tillämpligt på eget kapital som tillförts Cyperns företag för 2024.
| 31/12/2023 | NID referensränta 2024 | |
| Cypern | 3.25% | 8.25% |
Regler mot undvikande
Ett antal anti-undvikande bestämmelser ingår i lagstiftningen, för att säkerställa att det inte sker något missbruk av den nya förmånen som beviljats, till exempel att vi "klädar ut" gammalt kapital till nytt kapital, kräver fiktiv ränta två gånger på samma fonder. genom användning av flera företag eller där arrangemangen införs saknar giltiga ekonomiska eller kommersiella skäl.
Kommissionären får inte tillåta beviljande av någon ersättning enligt NID-bestämmelserna, om han anser att åtgärder eller transaktioner har ägt rum utan väsentligt ekonomiskt eller kommersiellt syfte.
Exempelvis
Ett utländskt moderbolag introducerar eget kapital i sitt Cyperns dotterbolag och det cypriotiska företaget använde det egna kapitalet för att finansiera andra utländska intresseföretag.
Nytt kapital introducerat: 10 miljoner euro
Utlånade lån: 10 miljoner euro
Räntesats: 10.00 %
Cyperns 10-åriga statsobligationsränta: 3.25 %
Inkomstskatt på Cypernnivå
Ränta/skattepliktig inkomst: €10m*10% = €1.000.000
Nominellt ränteavdrag:
Lägre av (3.25%+5%)*10 miljoner euro = 825.000 80 € och 1.000.000%* 800.000 XNUMX XNUMX € = XNUMX XNUMX €
Således:
| Beskattningsbar inkomst: | €1.000.0000 XNUMX XNUMX mindre |
| Nominell ränteavdrag: | (€ 800.000) |
| Beskattningsbar nettoinkomst: | €200.000 |
| Bolagsskatt @ 12.5% | €25.000 |
| Effektiv skattesats: | 2.50% |
