Trusts and Foundations: Current Perspectives from Dixcart Isle of Man
Bakgrund: Isle of Man Trusts and Foundations
Isle of Man är en jurisdiktion välkänd för etableringen och förvaltningen av både Isle of Man Trusts och Foundations. Vi har nyligen utarbetat en serie med tre omfattande artiklar i relation till Offshore Trusts. På samma sätt kan du hitta tre artiklar, presenterade på vår webbplats, om ämnet Isle of Man Foundations.
Den här artikeln är mer en diskussionsdel, där fallstudien visar hur stiftelser och stiftelser kan användas i kombination för att uppnå specifika mål. Den utforskar också kommande ändringar av Isle of Man Trust Law.
Är stiftelser och stiftelser de bästa strukturerna för bevarande av tillgångar och planering av succession?
De senaste förändringarna i det globala landskapet, både när det gäller beskattning, men också den allmänna opinionen, innebär att HNW-familjer måste titta på en rad lösningar för att uppnå sina mål.
Där individuella omständigheter tillåter, fortsätter dock stiftelser och stiftelser att spela en viktig roll i HNW-familjeplanering. Allmänheten har i allmänhet fortfarande uppfattningen att skattelättnader är det enda syftet med att upprätta en stiftelse- eller stiftelsestruktur, när de i själva verket har ett mycket bredare syfte, särskilt i relation till successionsplanering.
De egenskaper som erbjuds av Trusts and Foundations inkluderar:
- Möjligheten för familjer att beskriva hur de vill att tillgångar ska hållas och fördelas på lång sikt.
- Tillsyn i förhållande till familjens tillgångar, med lämpliga "checks and balances" avseende förvaltare eller stiftelsestyrelsemedlemmar, som tar på sig ansvaret att ta hand om saker och ting på ett sätt som möter den specifika familjens behov.
- En struktur som säkerställer att en avliden eller funktionshindrad förmögenhetsägares avsikter om hur tillgångar ska förvaltas och fördelas, beaktas fullt ut.
Vad bör familjer med flera jurisdiktioner tänka på när de bildar en stiftelse eller stiftelse?
Varje kund måste överväga sina individuella förutsättningar, noga följt av vad de vill uppnå.
När dessa två punkter har identifierats bör nästa steg alltid vara att söka skatterådgivning som är specifik för omständigheterna.
Fallstudie
Dixcart-kontoret på Isle of Man hjälpte nyligen en kund som var ute efter att införa tillgångsskydd och successionsplanering för sitt familjeföretag.
Rektorn var en icke-domen bosatt i Storbritannien, medan den bredare familjen var baserad i olika civilrättsliga jurisdiktioner.
Vid första granskning, med tanke på kopplingen till civilrättsliga jurisdiktioner, verkade en stiftelse sannolikt passa bäst, men med tanke på Storbritanniens behandling av stiftelser som ett företagsinstrument, åtminstone vid den tidpunkten, kunde detta ha varit till nackdel för huvudmannen, som skulle ha fått större säkerhet via en Trust-struktur.
Omvänt fanns det en oro för att eftersom majoriteten av familjen befann sig i civilrättsliga jurisdiktioner, kanske deras lokala skattemyndigheter inte erkänner en Trust-struktur.
- I slutändan, och naturligtvis under förutsättning av specialistråd vid den tidpunkten, införde vi en Trust/Foundation Hybrid-struktur som gav skydd till familjen som helhet. En Isle of Man-stiftelse skapades, med det enda syftet att agera som förvaltare av en Isle of Man-trust.
Som sådan, ur ett Common Law-perspektiv, erkändes strukturen som en truststruktur, men om strukturen skulle ifrågasättas inom en civilrättslig jurisdiktion skulle domstolarna erkänna stiftelsens rättsliga status och på så sätt bevara dess tillgångsskyddsegenskaper.
Är det någonting på väg att förändras på Isle of Man när det gäller förtroende?
Den sista större översynen av Trust Legislation i Isle of Man var Trustee Act 2001, så ett återbesök var definitivt försenat.
Trusts and Trustees Bill 2022 fick sin första behandling i Tynwald, Isle of Man Parliament, i juni 2022. Lagförslaget syftar till att ytterligare modernisera Islands Trust-lagstiftningen och föreslår flera ändringar av den nuvarande lagstiftningen.
Två av ändringsförslagen som är av särskilt intresse är:
1. Skyldighet att avslöja förtroendeinformation
Trust "information" definieras som information eller dokumentation som rör en Trust, inklusive Trust-konton. Lagförslaget anger bestämmelser som Trust Instrument kan ge och/eller faktiskt begränsa vem som har rätt att ta emot Trust Information.
Den föreslår också att vissa parter, särskilt förmånstagare och beskyddare av en icke-välgörande stiftelse och beskyddare, har rätt att begära information.
2. Befogenhet att förklara utövande av en makt ogiltig
Denna bestämmelse gör det möjligt för domstolen att åsidosätta utövandet av en befogenhet av en förvaltare, där förvaltarna utövat sina befogenheter på ett giltigt sätt, men underlåtit att ta hänsyn till relevanta överväganden, och om de hade gjort det, inte skulle ha utfört åtgärder som vidtagits.
ytterligare information
Behöver du ytterligare information om stiftelser och hur vi kan bistå är du välkommen att höra av dig Paul Harvey på Dixcart-kontoret på Isle of Man.
Dixcart Management (IOM) Limited är licensierat av Isle of Man Financial Services Authority.
