Storbritanniens arvsskatt-Lämpliga skatteplaneringssteg för invånare i Storbritannien och icke-brittiska
Bakgrund
Storbritanniens arvsskatt bör övervägas noggrant, och lämplig skatteplanering bör vidtas av alla individer som har tillgångar i Storbritannien, inte bara de som bor i Storbritannien.
Vad är arvskatt i Storbritannien?
Vid dödsfall är den brittiska arvsskatten (IHT) på 40 %.
IHT är en skatt på pengar eller tillgångar som innehas vid dödsfallet, och på vissa gåvor gjorda under en livstid (framför allt de gåvor som gjorts mindre än 7 år före dödsfallet).
Ett visst belopp kan dock övervältras skattefritt. Detta är känt som "skattefritt avdrag" eller "nollsatsintervallet".
Varje individ har ett skattefritt arvsskatteavdrag på £325,000 2010. Denna ersättning har varit densamma sedan 11-650,000. I fallet med ett gift par kan denna skattefria ersättning överföras till en efterlevande make, vilket innebär att efter deras död kommer dödsboet att åtnjuta ett skattefritt bidrag på £XNUMX XNUMX.
Ytterligare tilläggsavgift
Individer som avlidit efter den 6 april 2017, med ett kvarlåtenskapsvärde som överstiger deras skattefria bidrag på 325,000 2020 pund, på grund av att värdet av deras bostad har överförts till deras barn, kan överföra ett extra skattefritt bidrag. Under skatteåret 2021 – 175,000 är detta ytterligare belopp £XNUMX XNUMX per dödsbo.
Livstidspresenter
Gåvor gjorda mer än sju år före dödsfallet, utan bibehållande av en förmån (såsom att fortsätta att bo i en begåvad egendom hyresfritt), kommer inte att ingå i den avlidnes kvarlåtenskap. Eventuella gåvor som ges inom sju år kommer i de flesta fall att ingå i kvarlåtenskapen.
Gåvoböcker
Det finns vissa gåvobidrag som kan användas år för år, där sjuårsregeln inte är tillämplig. De sex viktiga gåvoalternativen beskrivs nedan. Dessa alternativ, om de planeras på rätt sätt över flera år, kan minska arvsskatten avsevärt.
Dixcart rekommenderar att alla gåvor som gjorts sparas med testamentet.
- Ge bort pengar varje år – varje år kan en individ ge bort upp till £3,000 XNUMX. Denna gåva kan vara till vem som helst eller delas upp på valfritt antal personer.
- Bröllopspresenter – föräldrar kan var och en ge en bröllopspresent på upp till 5,000 XNUMX pund till sina barn. Detta gåvobidrag måste göras före ceremonin.
- Obegränsat med små presenter – ett obegränsat antal gåvor på upp till £250 vardera under ett beskattningsår kan göras så länge de är till olika personer.
- Välgörenhetsdonationer – välgörenhetsgåvor är fria från arvsskatt. Om minst en tiondel av nettoförmögenheten (beräknat som en procentandel av kvarlåtenskapen vid dödsfall) doneras, har regeringen rätt att sänka en individs arvsskattesats från 40 % till 36 %.
- Bidra till levnadskostnader – Pengar som används för att försörja en äldre person, en före detta make och/eller ett barn under 18 år eller under heltidsutbildning anses inte ligga inom den avlidnes dödsbo, oavsett belopp som har betalats.
- Betalningar från överskottsinkomst – En individ med överskottsinkomst bör inte bortse från de möjligheter som denna bestämmelse ger. Om kriterierna nedan är uppfyllda är sjuårsperioden inte relevant:
- det gjordes som en del av överförarens vanliga utgifter; och
- överlåtaren behåller tillräckliga inkomster för att upprätthålla sitt vanliga
levnadsstandard, med hänsyn tagen till alla inkomstöverföringar
som ingår i hans vanliga utgifter.
Gäller arvsskatt i Storbritannien på en skatteboende utanför Storbritannien?
De brittiska arvsreglerna är olika beroende på en persons hemvist. Begreppet hemvist är baserat på en komplex uppsättning lagar (utanför räckvidden för denna not). Men som en bred översikt har en individ hemvist där de anser sig vara tillsvidarebosatta och "hemma". Det kan också finnas kvarlåtenskaps- eller arvsskatteskulder i andra jurisdiktioner. Därför bör lokala råd tas i alla jurisdiktioner där skatter kan tas ut.
För UK IHT-ändamål finns det tre kategorier av hemvist:
- Hemvist i Storbritannien – individens världsomspännande tillgångar kommer att vara
omfattas av brittisk arvsskatt, oavsett om personen är bosatt i Storbritannien eller
inte. - Icke-brittisk hemvist (”non-dom”) – tillgångarna för denna person,
belägen i Storbritannien, kommer att vara föremål för brittisk arvsskatt oavsett
om personen är bosatt i Storbritannien eller inte. - Anses med hemvist i Storbritannien – där en individ är en icke-dom men har bott
i Storbritannien under 15 av de föregående 20 skatteåren (före deras
död). Enligt brittiska arvsskatteregler anses han vara Storbritannien
hemvist och hans världsomspännande tillgångar kommer därför att bli föremål för
arvsskatt vid hans död. Reglerna är något annorlunda om
person har uppfyllt detta krav men är inte längre bosatt på
datumet för deras död även om IHT fortfarande kan debiteras i
detta fall.
När en individ flyttar till Storbritannien, beroende på alla omständigheter kring flytten och det nya livet som antagits i Storbritannien, kan det finnas ett argument om att en individ omedelbart har fått sin hemvist i Storbritannien. Även om detta inte är fallet, när en individ har bott i Storbritannien i 15 år, kommer han/hon att anses ha hemvist för brittisk arvsskatt.
Som ofta är det bäst att överväga en komplex uppsättning lagar genom förklarande exempel.
Skatteplaneringsmöjligheter för skatteinvånare utanför Storbritannien
Tom är australisk medborgare; han är född i Australien och har alltid bott och arbetat där. Han är en brittisk icke-dom och har ett nettovärde på 5 miljoner pund. Han är skild med ett barn på 19 år.
Toms barn, Harry, väljer att studera vid ett universitet i Storbritannien och Tom är medveten om att brittiska fastigheter har visat bra avkastning under de senaste åren.
Tom köper en fastighet i sitt enda namn, utan lån, nära sin sons universitet i Storbritannien för 500,000 XNUMX pund som hans barn kan bo i när han studerar i Storbritannien.
Planeringsmöjlighet 1: Fastighetsägande
Även om Tom inte är skattemässigt bosatt i Storbritannien och är icke-dom, är alla tillgångar som han har i sitt eget namn belägna i Storbritannien föremål för brittisk arvsskatt vid hans död. Om Tom dör medan han äger fastigheten och lämnar hela sin egendom till Harry, kommer det att finnas en skatteskuld på £70,000 40 vid hans död. Detta är 325,000 % av fastighetens värde över nollprisintervallet på £XNUMX XNUMX, förutsatt att Tom inte har några andra brittiska tillgångar.
- Tom kunde ha övervägt att köpa fastigheten gemensamt i
namn på sig själv och sin son. Hade han gjort så; vid hans död värdet av
hans brittiska tillgångar skulle ha varit £250,000 XNUMX. Detta är under nollfrekvensbandet
tröskel och därför skulle ingen brittisk arvsskatt betalas.
Planeringsmöjlighet 2: Remittering av pengar
Tom närmar sig pensionen och bestämmer sig för att flytta till Storbritannien för att vara med sitt barn, som har bosatt sig i Storbritannien efter att ha avslutat universitetet. Han säljer sitt australiensiska hem men behåller sina australiska bankkonton och andra investeringar. Han skickar £1m över till ett nyöppnat brittiskt bankkonto innan han flyttar till Storbritannien, för att leva vidare en gång i Storbritannien.
- Tom skulle ha bättre råd att överföra dessa medel till en skatteneutral,
Sterling jurisdiktion, såsom Isle of Man. Om Tom var
att dö innan man blir hemvist för brittisk arvsskatt, dessa
medel skulle ligga utanför arvsskattenettot. - Genom att strukturera ett sådant konto korrekt kunde Tom ta med kapital
endast till Storbritannien och därigenom undvika varje skyldighet att betala inkomstskatt.
Kontakta Dixcart för att få råd om detta ämne innan du flyttar till
Storbrittanien.
Planeringsmöjlighet 3: Användning av ett förtroende
Tom dör efter att ha bott i Storbritannien i 25 år efter sin pensionering. Han lämnar hela sin egendom till sin son. Eftersom Tom ansågs ha sin hemvist vid dödsfallet kommer hela hans världsomspännande egendom, inte bara hans tillgångar i Storbritannien, att vara föremål för brittisk arvsskatt på 40 %, med undantag för nollskatteintervallet vid tidpunkten för hans död. Om hans kvarlåtenskap fortfarande är värt 5 miljoner pund kommer arvsskatten att betalas till 1.87 miljoner pund enligt nuvarande skattesatser och nollskatteintervallet.
- Innan Tom ansågs ha sin hemvist i Storbritannien kunde han ha gjort upp
de icke-brittiska tillgångarna som han fortfarande hade till en icke-brittisk bosatt diskretionär
förtroende (traditionellt i en skatteneutral jurisdiktion). Detta skulle placera
dessa tillgångar utanför hans brittiska egendom för brittisk arvsskatt.
Efter Toms död kunde förvaltarna dela ut trusttillgångarna till
Harry; uppnå samma resultat som ett testamente men föra över tillgångarna
fri från arvsskatteskulder.
Planeringsmöjlighet 4: Fördelning av tillgångar från en trust
Efter Toms död bestämmer hans son sig för att lämna Storbritannien för Nya Zeeland, efter att ha bott i Storbritannien de senaste 30 åren. Han säljer alla sina fastigheter och andra tillgångar och sätter in intäkterna på ett nyzeeländskt bankkonto. Han dör inom ett år efter att han flyttat till Nya Zeeland.
Eftersom Harry bara lämnade Storbritannien ett år före sin död, kommer han fortfarande att ha varit bosatt i Storbritannien i mer än 15 av de föregående 20 åren. Han kommer därför fortfarande att anses ha sin hemvist i Storbritannien vid dödsfallet och hela hans egendom skulle beskattas till brittisk arvsskatt med 40 %, även om han inte hade några tillgångar i Storbritannien vid sin död.
- Snarare än att förvaltarna delar ut tillgångarna till Harry på hans
faderns död, kan det ha varit klokt för förvaltarna att bara
fördela tillgångar efter behov av Harry över tiden. Detta skulle innebära att
hela egendomen skulle inte stå i hans namn vid hans död och skulle inte
därför vara föremål för arvsskatt i Storbritannien. Tillgångarna skulle
förbli i förtroendet och vara tillgänglig för framtida generationer
familj. Råd bör tas om utdelningar från en trust för att säkerställa
att dessa är så skatteeffektiva som möjligt.
Sammanfattning och ytterligare information
Storbritanniens arvsskatt är en komplex fråga. Noggrant övervägande och råd måste tas om det bästa sättet att strukturera innehavet av brittiska tillgångar.
Det är viktigt för både brittiska och icke-brittiska skattskyldiga att ta råd så tidigt som möjligt, och detta bör ses över regelbundet för att tillåta eventuella ändringar i lagen och/eller familjeförhållandena. Ett antal viktiga skatteplaneringssteg kan införas, i synnerhet för icke-brittiska skattskyldiga.
Om du behöver ytterligare information om detta ämne, vänligen kontakta Paul Webb på Dixcart-kontoret i Storbritannien: rådgivning.se@dixcart.com.
