Varför använda ett familjeinvesteringsbolag?
Vad är ett familjeinvesteringsbolag och varför har man ett?
I takt med att anti-undvikandelagstiftningen som syftar till truster ökar, letar människor efter alternativ för att skydda en familjs förmögenhet. Även om många människor gärna lämnar över ägandet till andra, vill de ofta behålla kontrollen.
Familjeinvesteringsbolag (”FICs”) används alltmer av rika familjer för att skydda sina familjeförmögenheter.
- Nyckeln till deras framgång är att det är möjligt att dela ägande från kontroll. Ägandet åvilar aktieägarna medan kontrollen åvilar företagets styrelseledamöter. Familjen kommer då att äga aktier i bolaget. Artiklarna kommer att innehålla bestämmelser utformade för att säkerställa att kontrollen över företaget behålls av grundarna och att tillgångar skyddas så långt det är möjligt.
Normalt kommer styrelsen att ha rätt att utse efterträdare och aktieägarna kommer att ha ingått ett aktieägaravtal, att inte utöva sin rösträtt för att utse eller avsätta styrelseledamöter, utan styrelsens förhandsgodkännande. På så sätt kan grundarna behålla kontrollen tills dess att de identifierar lämpliga efterträdare för denna roll.
Stadgarna kan också utformas för att ge styrelseledamöterna det enda ansvaret att deklarera utdelningar. Genom att använda olika aktieslag är det också möjligt att betala utdelning till olika aktieägare vid olika tidpunkter.
Arvsskatteförmån ur ett brittiskt perspektiv
Det är möjligt för grundarna av en FIC att ge bort aktier till familjemedlemmar och/eller att gå med kontanter till familjemedlemmar att använda för att teckna aktier i FIC. Dessa gåvor är potentiellt undantagna överföringar och om givaren överlever 7 år kommer det inte att tas ut någon avgift för brittisk arvsskatt.
Normalt kommer grundarna att behålla vissa aktier och resten kommer att ägas av andra familjemedlemmar eller till och med en trust. När ett företag värderas ger ett minoritetsinnehav en rabatt. Även om rabatterna för investeringsbolag inte är lika stora som för handelsbolag, innebär ett minoritetsintresse att värdet i en individs kvarlåtenskap är mindre än det skulle ha varit om FIC:s tillgångar hade ägts direkt av individen. Detta genererar därför ytterligare en arvsskattebesparing.
Skydd av tillgång
En av de främsta anledningarna till att använda en FIC är att försöka skydda familjens rikedom för framtida generationer. Det finns många risker, förutom beskattning, för en familjeförmögenhet och dessa inkluderar; slöseri, investeringsinkompetens, konkurs och skilsmässa.
FIC:s stadgar kan innehålla bestämmelser som ger FIC rätt att köpa tillbaka aktier i händelse av konkurs eller skilsmässa för någon av aktieägarna, till marknadsvärde. Som beskrivs ovan kommer detta att vara mindre än värdet av de underliggande investeringarna, i fallet med ett minoritetsaktieinnehav.
Kontroll av utdelningspolicyn och inbyggda kontroller för att förhindra pantsättning av aktier kan skydda slösare från sig själva.
Inkomstskatteförmåner ur ett brittiskt perspektiv
Om FIC var ett skattemässigt hemmahörande företag i Storbritannien och avsikten var att betala ut hela vinsten som utdelning, kanske en FIC då inte är den bästa strukturen att använda. I detta scenario skulle det bli bolagsskatt på vinsten, på företagsnivå, och aktieägarna skulle också bli skattskyldiga för de utdelningar som betalas till dem.
- Dessa effekter skulle kunna mildras genom att tillhandahålla en del av företagets kapital som aktieägarlån. Kapital kan sedan utvinnas genom återbetalning av lån.
Det bör noteras att utdelningar som betalas ut av vinst efter skatt, av brittiska företag och de flesta offshoreföretag till FIC, inte kommer att bli föremål för ytterligare skatt på FIC-nivå.
- Alternativt, om målet är att investera kapital och ackumulera vinst under ackumuleringsåren, skulle inkomster och vinster endast bli föremål för brittisk bolagsskatt. Den brittiska skattesatsen på 19 % är för närvarande mycket lägre än den brittiska skattesatsen för personlig inkomst och kapitalvinst.
Ett företag med investeringsverksamhet kan också dra av förvaltningskostnader medan enskilda investerare inte får göra det.
Utbildning av familjemedlemmar
Många familjer inrättar investeringskommittéer för FIC, bestående av familjemedlemmar. Detta ger inte bara familjemedlemmar en röst utan kan fungera som en värdefull träningsplats för yngre familjemedlemmar.
Slutsats
FIC:er kan effektivt användas för fastighetsplanering och i vissa fall även för inkomstskatteplanering. Noggrann planering bör göras när sådana strukturer upprättas för att ta hänsyn till grundarnas personliga skatteställning och all relevant lagstiftning mot skatteflykt.
ytterligare information
Om du vill ha ytterligare information om när och hur användningen av ett familjeinvesteringsbolag kan vara mest fördelaktigt, vänligen kontakta oss rådgivning@dixcart.com. Alternativt kan du tala med din vanliga Dixcart -kontakt.
Se även vår Privat klient sida.
