Varför använda Isle of Man professionella förvaltare?

Vi har haft en lång period av global osäkerhet inklusive höjdpunkter som en pandemi, ekonomisk störning, massiv inflation och hotet om ett nytt kallt krig. I sådana flyktiga tider, hur planerar du för framtida generationer? Även om det alltid kommer att finnas marknadsstörningar, när det gäller fastighets- och arvsplanering, kan du ta hjärtat från den orubbliga tillförlitligheten hos licensierade och korrekt reglerade professionella förvaltare.

I den här korta artikeln kommer vi att diskutera några av de viktigaste anledningarna till att du bör överväga en professionell förvaltare för din förtroendestruktur:

1. Vad är en professionell förvaltare?
2. Varför är en lekmannaförvaltare ibland fel val?
3. Vad behöver jag tänka på när jag väljer en professionell förvaltare?
4. Hur kan Dixcart hjälpa till med min Trust-planering?

1. Vad är en professionell förvaltare?

Du kan inte ha en Trustee utan Trustees, men vad är en Trustee och vad är skillnaden mellan en Lekfull Trustee och en Professionell Trustee?

En förvaltare utses av en trusts nybyggare/givare och är den part som innehar den lagliga äganderätten till egendomen och tillgångarna som utgör fonden. Förvaltaren måste administrera fonden i enlighet med förvaltningshandlingen, deras olika uppgifter och i förmånstagarnas intresse. Du kan läs mer om de olika parterna i en Trust med mera här.

Lekmannaförvaltare är icke-experta fysiska personer, vanligtvis familj eller vänner, som utses till förvaltare av stiftelsens initiativtagare. De kommer att agera som förvaltare under Trustens livstid, eller tills de blir arbetsoförmögna, dödsfall eller ersättning.

En professionell förvaltare kan vara antingen en juridisk person eller fysiska personer men är vanligtvis en företagsenhet som ett privat aktiebolag. Professionella förvaltare är normalt kvalificerade experter som kommer att utföra sina uppgifter mot en avgift. Den professionella förvaltaren avtalar med nybyggaren/givaren för att tillhandahålla tjänster under hela stiftelsens livstid eller tills de ersätts. 

Truster har inte en separat juridisk person och därför ALLA Förvaltare är solidariskt ansvariga för sina handlingar under en Trust. Dessutom är både lekmannaförvaltare och professionella förvaltare skyldiga en blandning av allmän lag och lagstadgade uppgifter till förmånstagarna. Dessa skyldigheter inkluderar ansvar som att utöva rimlig försiktighet och skicklighet, att till fullo förstå sina skyldigheter enligt Trust, att undvika intressekonflikter, att agera inom sina befogenheter enligt Trust Instrument och att agera med opartiskhet.

Dessutom, eftersom Trusteen inte har en separat juridisk person och alla skulder kopplade till Trusteen faller på Trustees, kan Trustees ådra sig skatteskulder inom sina respektive jurisdiktioner, inklusive att behöva uppfylla eventuella rapporteringskrav etc.

Viktigt är att den nominerade parten måste vara villig att agera som förvaltare, men som du kan se är att utses till förvaltare ett seriöst åtagande som kan vara komplext och medför ett stort ansvar.

2. Varför är en lekmannaförvaltare ibland fel val?

'Alla djur är lika, men vissa är mer lika än andra...'

Orwells berömda replik från Animal Farm verkade vara ett lämpligt sätt att öppna det här avsnittet – men vad menar jag med detta?

Även om domstolarna kommer att hålla lekmannaförvaltare till svars för sina handlingar enligt förtroendehandlingen och i linje med de skyldigheter som förvaltaren och förtroendemannen är skyldiga, kommer professionella förvaltare att hållas till en högre standard av omsorg.

Till exempel, vid fastställandet av yrkesmässig försummelse, skulle domstolen överväga den professionella förvaltarens sinnestillstånd/kunskap i linje med en rimligt kompetent professionell förvaltare, fylld med all den kunskap och expertis som en professionell förvaltare kan förväntas ha – inklusive alla specialistkunskaper som de ansåg sig inneha.

Vidare, även om professionella förvaltare i Storbritannien i allmänhet inte är reglerade, måste professionella förvaltare på Isle of Man inneha en Class 5-licens och regleras av Isle of Man Financial Services Authority enligt Financial Services Act 2008.

Effekten av detta är tre:

1. Familj och/eller vänner som utses till förvaltare kommer att vara personligt ansvariga för sina handlingar, inklusive eventuella förluster eller felaktigt informerade handlingar; och
2. Om professionella förvaltare anlitas, kommer de att hållas till en högre standard av omsorg när det gäller att fullgöra sina uppgifter under trusten; och
3. Alla professionella förvaltare på Isle of Man måste ha en licens och är reglerade. Detta ger ytterligare skydd och kvalitetssäkring som kunden och deras förmånstagare kan njuta av.

När en lekmannaförvaltare utses, kommer nybyggaren/givaren inte nödvändigtvis att dra nytta av några ytterligare skydd, och de kommer inte att hållas till en professionell standard. Det finns många fler skäl som kan hjälpa till att avgöra om en professionell förvaltare är rätt för dig under omständigheterna.

Nackdelar med att utse en professionell förvaltare

Att utse en professionell förvaltare är inte utan dess överväganden. Den största nackdelen med att utse en professionell förvaltare är naturligtvis de implicita avgifterna. Förvaltningsfondens storlek kommer att avgöra om Professionella Trustee-tjänster är lönsamma eller inte.

Om förvaltningsfonden är under en minimistorlek kan arvode för professionell förvaltare minska tillgångarna oproportionerligt mycket. Till exempel måste en förlikning på 100 10 £ som ådrar sig Professionella förvaltarearvoden på 10 1 GBP per år uppnå en tillväxt på över 10 % per år för att enbart kunna möta sina Professionella Trustee-kostnader – det kan naturligtvis även tillkomma avgifter från tredje part (t.ex. investeringsförvaltare, förvaringsinstitut, Fastighetsförvaltare etc.) – detta är naturligtvis inte lönsamt. Jämförelsevis behöver en förlikning på £1m med samma £XNUMXk Professional Trustee-arvode bara uppnå över XNUMX% tillväxt per år, ett mycket mer uppnåeligt hinder.

Därför är professionella förvaltare vanligtvis engagerade där förvaltningsfonden kommer att värderas i miljoner+. Under sådana omständigheter kan kostnaderna för den professionella förvaltaren och eventuella tredje parter täckas samtidigt som de upplever en sund tillväxt via intäkter, vinster och upplupna räntor.

I sådana fall överför kunden också kontrollen över sina Avvecklade tillgångar till personer som de kanske inte har en befintlig relation med. Denna oro kan dock mildras av några av de frågor vi tar upp i avsnitt 3.    

Nackdelar med att utse en lekmannaförvaltare

Omvänt är de främsta fördelarna med att utse en lekmannaförvaltare att nybyggaren/givaren kommer att ha en tidigare relation med dem, dvs de kommer att vara en känd person. Den andra viktiga fördelen är att de normalt fungerar som förvaltare gratis.

Men, det finns många viktiga egenskaper som gör en lekmannaförvaltare till en mindre attraktiv lösning där förvaltningsfonden och planeringen gör det möjligt för en professionell förvaltare att anlitas. Detta inkluderar överväganden som:

Kontinuitet

Tyvärr, till skillnad från professionella förvaltare som agerar via en företagsenhet, kan lekmannaförvaltare dö eller förlora kapacitet. Detta kan orsaka problem för en effektiv och ändamålsenlig administration av Trusten och medföra kostnader att åtgärda. Efterträdande förvaltare kan namnges i handlingen, men samma problem kvarstår, plus att det är beroende av korrekt journalföring och en bra överlämning – eftersom de inte nödvändigtvis kommer att lagras på en central plats, till skillnad från professionella förvaltares kontor.

Lekfullmäktiges förhållanden kan också ändras. De kan till exempel emigrera för att arbeta etc. Där så är fallet, förutom frågan om avstånd, som tidigare nämnts, kan det orsaka oavsiktliga skulder. Förvaltaren kan dra in stiftelsen i den nya jurisdiktionens skattesystem, och detta kan i sin tur få skattekonsekvenser.

En professionell förvaltare ger varaktighet och säkerhet med avseende på behandlingen under sin tjänstgöringstid. Eftersom företaget kan fortsätta i evighet, tillåter den här funktionen tjänsteleverantören att ha en djupgående förståelse för arrangemanget, nybyggaren/givaren och i tillämpliga fall förmånstagarna under hela fondens löptid, vilket hjälper till med effektiv förvaltning av Förtroende.

Neutralitet

Eftersom lekmannaförvaltare är personer kända av nybyggaren/donatorn, såsom familj eller vänner, har de väldigt ofta "skin in the game" så att säga, dvs de har ofta ett intresse – direkt eller indirekt. Som tidigare nämnts är detta en av de juridiska skyldigheterna som förvaltarna har.

Där det finns ett problem med opartiskhet, intressekonflikter etc. kan detta äventyra arrangemanget, vara roten till rättsliga åtgärder och kan till och med se avvikelser från bosättarens/givarens mål. Dessutom kan lekmannaförvaltare ofta falla ur, vilket gör administrationen av förtroendet ännu svårare.

En professionell förvaltare är oberoende av relationer mellan familjer och säkerställer alltid en opartisk inställning till att utföra sina uppgifter under trusten – alltid agerat i förmånstagarnas bästa och i linje med bosättarens/givarens önskemål.

Burden

Att agera som förvaltare kan vara ett tidskrävande, komplext och ibland ohanterligt uppdrag. Detta kan resultera i att rollen blir överväldigande och potentiellt stressande för lekmannaförvaltare, särskilt där fonden omfattar betydande tillgångar.

Oavsett om du sköter den dagliga administrationen, för räkenskaper eller hanterar tredjepartsexperter, kommer dina förvaltare att ta på sig ett betungande ansvar. Tänk på att lekmannaförvaltare ofta jonglerar med den här rollen vid sidan av sitt arbete och hem.

Att utse en professionell förvaltare, som Dixcart, lägger ut denna börda till fulländade yrkesverksamma som har ägnat sig åt att leverera kvalitetsservice och hålla dina nära och kära fria från förtroendeskapets värk.

Kunskap och expertis

Förståeligt nog har majoriteten av lekmannaförvaltare helt enkelt inte den kunskap och expertis som krävs för att administrera en trust optimalt. I dagens värld är miljön föremål för regelbundna uppdateringar, till exempel i rapporteringskrav t.ex. FATCA och CRS, registreringskrav t.ex. Register of Overseas Entities och förändringar i skattemässig, laglig eller regulatorisk behandling etc.

Ofta kommer kvalificerade yrkesmän, såsom Dixcart, att ha en djupgående kunskap om alla relevanta områden och upprätthålla en medvetenhet om bästa praxis.

Faktum är att specialistkunskaper kan behövas och därför kan en professionell förvaltare krävas. Till exempel är det inte ovanligt att företag eller grupper av företag försöker implementera specialiststiftelser, såsom Employee Benefit Trusts eller Employee Ownership Trusts. I sådana fall är god förvaltning avgörande och därför kan professionella förvaltare vara mycket fördelaktiga.

Kunskapen och expertisen hos din professionella förvaltare kan till och med hjälpa fonden att nå sina mål över tid, vilket ger värde och kostnadsbesparingar utöver enkel administration.

Sammanfattningsvis, givet de korrekta omständigheterna, kan utnämningen av en professionell förvaltare, såsom Dixcart, mildra annars obefogade ansvar och ge sinnesfrid för alla inblandade parter.

3. Vad måste jag tänka på när jag väljer en professionell förvaltare?

Om du och/eller din rådgivare anser att en professionell förvaltare är en lämplig lösning, kanske du undrar hur du bäst identifierar en bra professionell förvaltare. Det finns många faktorer att ta hänsyn till, men nedan är några frågor som indikerar en leverantör av förtroende och företagstjänster av god kvalitet:

Är Trust and Corporate Service Provider väletablerad?

Kunden kommer att vilja överväga de företag som har ett arv i branschen och som har opererat kontinuerligt utan problem. Detta visar tjänsteleverantörens engagemang för att arbeta hållbart och på ett sätt som följer reglerna. En tjänsteleverantör med lång erfarenhet av förtroende och företagstjänster kommer att ha en djupare förståelse för komplexiteten i att hantera enheter. Deras erfarenhet kan hjälpa dig att navigera i potentiella fallgropar och utmaningar, som kan vara värdeskapande. Därför är handelsperioden en indikator på beständighet och tillförlitlighet.

Dixcart Group har nu handlat i över 50 år och är fortfarande privatägt av samma familj. Vidare har Dixcart Isle of Man varit i drift sedan 1989, vilket representerar en djup och varierad kunskap om Trust och Corporate Administration. Det betyder att vi inte har samma kommersiella tryck som leverantörer av private equity-tjänster upplever, vi åtar oss bara en strukturering som uppfyller kraven och har därför ett kvalitets- snarare än volymfokus.

Har Trust and Corporate Service Provider professionellt kvalificerad och erfaren personal?

En pålitlig Trust and Corporate Service Provider bör ha ett team av yrkesverksamma med relevanta kvalifikationer och expertis, såsom revisorer, advokater, STEP-kvalificerade förvaltare, Chartered Secretaries etc. De kommer i allmänhet att vara medlemmar i erkända branschorganisationer och föreningar.

När du har att göra med din Trust and Corporate Service Provider bör du känna dig säker på att personalen du interagerar med är välinformerad, kan ge de svar du behöver och är idealiskt professionellt kvalificerad.

Vidare är det också viktigt att ha direktkontakt med seniora teammedlemmar och direktörer. När du vill att något åtgärdas - måste det behandlas som en prioritet. Detta är en bra indikator på servicestandarder.

På Dixcart kommer dina dagliga ärenden att hanteras av professionellt kvalificerade seniora medarbetare. Dessutom är våra styrelseledamöter medvetna om varje enhet som vi är ombord på och engagerar oss fullt ut i de tjänster som levereras.

Har Trust and Corporate-tjänsteleverantören en transparent avgiftsstruktur?

De flesta administratörer och efterlevnad som utförs av Trust och Corporate Service Providers levereras vanligtvis på basis av "tidsanvändning", vilket innebär att en proportionell timpris gäller. Nivån på avgifterna kommer att vara i linje med de aktivitetsnivåer som krävs för att driva enheten. Vidare kommer timpriset som gäller för varje uppgift att bero på komplexiteten i uppgiften och expertis som krävs.

När du överväger din Trust and Corporate Service Provider måste du se till att avgifterna är transparenta och att du aldrig kommer att faktureras utan att förstå vad det är du betalar för. Det måste också finnas flexibilitet inbyggd, så att regelbundna granskningar görs, och relationen kan förbli rättvis för alla inblandade parter.

Vi kommer alltid att vara öppna och ärliga mot kunder och rådgivare när det kommer till avgifter, alltid varna i förväg och uppnå kundsignering innan vi agerar. På Dixcart tror vi att förtroende är en grundläggande byggsten för att utveckla vår relation med kunder och deras rådgivare.

Kommer du att ha en dedikerad kontaktpunkt?

En bra Trust and Corporate Service Provider säkerställer kontinuitet i tjänsten, vilket i sin tur minimerar potentiella störningar. Därför är det mycket viktigt att du kan bygga långsiktiga relationer av förtroende och förståelse med engagerade teammedlemmar. En låg omsättning av personal och sällsynta förändringar i dina kontakter indikerar vilken typ av tillförlitlighet och stabilitet du vill ha för all långsiktig planering som en Trust.

Dixcarts Isle of Man-kontor har en mycket låg avgång av anställda, med många av våra teammedlemmar som har varit hos oss i 5+ år och ett antal tjänstgörande i cirka 20 år.

4. Hur kan Dixcart hjälpa till med min förtroendeplanering?

Dixcart har lång erfarenhet av alla offshore-enheter och kan hjälpa till med installationen och den löpande administrationen av din privata kundplanering och företagsstrukturering. Detta inkluderar alla former av Trust och alla underliggande Special Purpose Vehicles eller företagsenheter.

Under de senaste 50 åren har vi utvecklat starka arbetsrelationer med några av världens ledande rådgivare. Om du ännu inte har anlitat en professionell rådgivare kan vi göra en introduktion vid behov.

Hör av dig

Om du vill diskutera professionella förvaltartjänster, eller fastighets- och arvsplanering, är du välkommen att kontakta Paul Harvey på Dixcart: rådgivning.iom@dixcart.com

Dixcart Management (IOM) Limited är licensierad av Isle of Man Financial Services Authority

Tillbaka till Listning