Uwekezaji Mbadala - Manufaa ya Fedha za Ua wa Malta
Data Muhimu Kuhusu Malta
- Malta ikawa nchi mwanachama wa EU mnamo Mei 2004 na kujiunga na Ukanda wa Euro mnamo 2008.
- Kiingereza kinazungumzwa na kuandikwa sana katika Malta na ndiyo lugha kuu ya biashara.
Mambo Yanayochangia Faida ya Ushindani ya Malta
- Mazingira thabiti ya kisheria na udhibiti yenye mfumo wa kisheria unaoambatana na Maagizo ya Umoja wa Ulaya. Malta inajumuisha mifumo yote miwili ya mamlaka: sheria ya kiraia na sheria ya kawaida, kwani sheria ya biashara inategemea kanuni za sheria za Kiingereza.
- Malta inajivunia kiwango cha juu cha elimu huku wahitimu wakiwakilisha sehemu mbalimbali za taaluma mbalimbali zinazohusiana na huduma za kifedha. Mafunzo mahususi katika huduma za kifedha hutolewa katika ngazi mbalimbali za elimu ya baada ya sekondari na elimu ya juu. Taaluma ya uhasibu imeanzishwa vyema katika kisiwa hicho. Wahasibu ni wahitimu wa chuo kikuu au wana sifa ya uhasibu iliyoidhinishwa (ACA/ACCA).
- Mdhibiti makini ambaye anafikika sana na ana nia ya biashara.
- Ugavi unaoongezeka wa nafasi za ofisi za ubora wa juu kwa kodi kwa bei nafuu kuliko Ulaya Magharibi.
- Ukuaji wa Malta kama kituo cha kifedha cha kimataifa unaonyeshwa katika anuwai ya huduma za kifedha zinazopatikana. Kukamilisha kazi za jadi za rejareja, benki zinazidi kutoa; benki za kibinafsi na za uwekezaji, fedha za mradi, mikopo iliyounganishwa, hazina, uhifadhi, na huduma za amana. Malta pia ni mwenyeji wa taasisi kadhaa zinazobobea katika bidhaa zinazohusiana na biashara, kama vile fedha za biashara zilizopangwa, na uwekaji bidhaa.
- Muda wa kawaida wa Kimalta uko saa moja mbele ya Wakati wa Wastani wa Greenwich (GMT) na saa sita mbele ya Saa za Kawaida za Marekani za Mashariki (EST). Kwa hivyo, biashara ya kimataifa inaweza kusimamiwa vizuri.
- Viwango vya Kimataifa vya Kuripoti Fedha, kama vilivyopitishwa na EU, vimejikita katika sheria za kampuni na vinatumika tangu 1997, kwa hivyo hakuna mahitaji ya ndani ya GAAP ya kushughulikia.
- Mfumo wa ushuru wenye ushindani mkubwa, pia kwa wageni, na mtandao mpana na unaokua wa mikataba ya kodi maradufu.
- Hakuna vizuizi juu ya utoaji wa vibali vya kazi kwa raia wasio wa EU.
Fedha za Ua wa Malta: Fedha za Wawekezaji wa Kitaalam (PIF)
Sheria ya Kimalta hairejelei moja kwa moja fedha za ua. Walakini, fedha za ua wa Malta zimepewa leseni kama Mfuko wa Wawekezaji wa Kitaalam (PIFs), mpango wa uwekezaji wa pamoja. Fedha za Hedge huko Malta kwa kawaida huanzishwa kama makampuni ya uwekezaji ya wazi au ya kufungwa (SICAV au INVCO).
Mfumo wa Fedha za Wawekezaji wa Kitaalam wa Malta (PIF) unajumuisha aina tatu: (a) wale waliopandishwa vyeo hadi Wawekezaji Wanaohitimu, (b) Waliopandishwa vyeo kuwa Wawekezaji wa Ajabu, na (c) waliopandishwa vyeo kuwa Wawekezaji Wenye Uzoefu.
Masharti fulani yanahitaji kuridhika ili kufuzu chini ya mojawapo ya kategoria hizi tatu na hivyo kuwa na uwezo wa kuwekeza katika PIF. PIFs ni mipango ya uwekezaji ya pamoja iliyoundwa kwa ajili ya wawekezaji wa kitaalamu na wenye thamani ya juu wenye kiwango fulani cha utaalamu na ujuzi katika nyadhifa zao.
Ufafanuzi wa Mwekezaji Anayestahili
“Mwekezaji Anayestahili” ni mwekezaji anayetimiza vigezo vifuatavyo:
- Huwekeza kiwango cha chini cha EUR 100,000 au sarafu yake sawa na PIF. Uwekezaji huu hauwezi kupunguzwa chini ya kiwango hiki cha chini wakati wowote kwa njia ya ukombozi wa sehemu; na
- Anatangaza kwa maandishi kwa msimamizi wa hazina na PIF kwamba alisema mwekezaji anafahamu, na anakubali hatari zinazohusiana na uwekezaji unaopendekezwa; na
- Inatosheleza angalau mojawapo ya yafuatayo:
- Shirika ambalo lina mali yote inayozidi EUR 750,000 au sehemu ya kikundi ambayo ina mali yote inayozidi EUR 750,000 au, katika kila hali, sarafu inayolingana nayo; or
- Jumuiya isiyojumuishwa ya watu au mashirika yenye mali halisi inayozidi EUR 750,000 au sarafu inayolingana nayo; or
- Dhamana ambapo thamani halisi ya mali ya amana ni zaidi ya EUR 750,000 au sarafu inayolingana na hiyo; or
- Mtu ambaye thamani yake halisi au jumla ya thamani yake pamoja na mwenzi wake inazidi EUR 750,000 au sarafu inayolingana na hiyo; or
- Mfanyakazi mkuu au mkurugenzi wa mtoa huduma kwa PIF.
Je! PIF za Malta Zinatumika kwa Nini na Faida Zake ni Gani?
PIF mara nyingi hutumiwa kwa miundo ya hedge fund yenye mali ya msingi kuanzia dhamana zinazoweza kuhamishwa, usawa wa kibinafsi, mali isiyohamishika na miundombinu. Pia hutumiwa kwa kawaida na fedha zinazohusika katika biashara ya cryptocurrency.
PIF hutoa faida nyingi, ikiwa ni pamoja na:
- PIF zimekusudiwa wawekezaji wa kitaalamu au wa thamani ya juu na kwa hivyo hazina vizuizi ambavyo kwa kawaida huwekwa kwa fedha za rejareja.
- Hakuna vizuizi vya uwekezaji au nyongeza na PIF zinaweza kusanidiwa ili kushikilia mali moja tu.
- Hakuna sharti la kuteua Mlinzi.
- Chaguo la utoaji leseni ya haraka linapatikana, likiwa na kibali ndani ya miezi 2-3.
- Inaweza kujisimamia.
- Inaweza kuteua wasimamizi, wasimamizi, au watoa huduma katika maeneo yoyote yanayotambulika, wanachama wa EU, EEA, na OECD.
- Inaweza kutumika kusanidi pesa za sarafu pepe.
Pia kuna uwezekano wa kuweka tena fedha za ua zilizopo kutoka mamlaka nyingine hadi Malta. Kwa njia hii, mwendelezo wa hazina, uwekezaji, na mipango ya kimkataba huendelezwa.
Fedha Mbadala za Uwekezaji wa Malta (AIF)
AIFs ni fedha za uwekezaji wa pamoja ambazo huinua mtaji kutoka kwa wawekezaji na kuwa na mkakati maalum wa uwekezaji. Hazihitaji uidhinishaji chini ya Utaratibu wa Uwekezaji wa Pamoja katika Dhamana Zinazohamishika (UCITS).
Ubadilishaji wa hivi majuzi wa Maelekezo ya Hazina ya Uwekezaji Mbadala (AIFMD), kupitia marekebisho ya Sheria ya Huduma za Uwekezaji na Kanuni za Huduma za Uwekezaji na kuanzishwa kwa sheria ndogo imeunda mfumo wa usimamizi na uuzaji wa fedha zisizo za UCITS nchini Malta.
Upeo wa AIFMD ni mpana na unashughulikia usimamizi, usimamizi, na uuzaji wa AIF. Hata hivyo, inashughulikia hasa uidhinishaji, masharti ya uendeshaji, na wajibu wa uwazi wa AIFMs na usimamizi na uuzaji wa AIFs kwa wawekezaji wa kitaalamu katika Umoja wa Ulaya wote kwa misingi ya mipaka. Aina hizi za fedha ni pamoja na fedha za ua, fedha za usawa wa kibinafsi, fedha za mali isiyohamishika, na fedha za mtaji.
Mfumo wa AIFMD hutoa utawala nyepesi au wa chini kwa AIFM ndogo. De minimis AIFMs ni wasimamizi ambao, iwe moja kwa moja au kwa njia isiyo ya moja kwa moja, wanasimamia portfolios za AIFs ambazo mali zao chini ya usimamizi kwa pamoja hazizidi kiasi kifuatacho:
1) Euro milioni 100; or
2) Euro milioni 500 kwa ajili ya AIFM zinazosimamia AIF zisizoweza kutumika tu, bila haki ya kukomboa inayoweza kutumika ndani ya miaka mitano kutokana na uwekezaji wa awali katika kila AIF.
De minimis AIFM haiwezi kutumia haki za pasipoti za EU zinazotokana na utawala wa AIFMD.
Hata hivyo, AIFM yoyote ambayo mali yake chini ya usimamizi iko chini ya viwango vilivyo hapo juu, bado inaweza kuchagua kuingia katika mfumo wa AIFMD. Hii itaifanya iwe chini ya majukumu yote yanayotumika kwa AIFM za upeo kamili na kuiwezesha kutumia haki za pasipoti za Umoja wa Ulaya zinazotokana na AIFMD.
Taarifa za ziada
Ikiwa unahitaji maelezo zaidi kuhusu PIF na AIF huko Malta, tafadhali zungumza na Jonathan Vassallo: ushauri.malta@dixcart.com, katika ofisi ya Dixcart huko Malta au kwa anwani yako ya kawaida ya Dixcart.
