ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి - మాల్టీస్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు
మాల్టా గురించి కీలక సమాచారం
- మాల్టా మే 2004లో EUలో సభ్యదేశంగా మారింది మరియు 2008లో యూరో జోన్‌లో చేరింది.
- మాల్టాలో ఇంగ్లీష్ విస్తృతంగా మాట్లాడబడుతుంది మరియు వ్రాయబడుతుంది మరియు ఇది వ్యాపారానికి ప్రధాన భాష.
మాల్టా యొక్క పోటీ ప్రయోజనానికి దోహదపడే అంశాలు
- EU ఆదేశాలకు అనుగుణంగా శాసన ఫ్రేమ్‌వర్క్‌తో బలమైన చట్టపరమైన మరియు నియంత్రణ వాతావరణం. మాల్టా రెండు అధికార వ్యవస్థలను కలిగి ఉంది: పౌర చట్టం మరియు సాధారణ చట్టం, వ్యాపార చట్టం ఆంగ్ల న్యాయ సూత్రాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
- మాల్టా ఆర్థిక సేవలకు సంబంధించిన వివిధ విభాగాల క్రాస్-సెక్షన్‌కు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న గ్రాడ్యుయేట్‌లతో ఉన్నత స్థాయి విద్యను కలిగి ఉంది. ఆర్థిక సేవలలో నిర్దిష్ట శిక్షణ వివిధ పోస్ట్-సెకండరీ మరియు తృతీయ విద్యా స్థాయిలలో అందించబడుతుంది. అకౌంటింగ్ వృత్తి ద్వీపంలో బాగా స్థిరపడింది. అకౌంటెంట్లు యూనివర్సిటీ గ్రాడ్యుయేట్లు లేదా సర్టిఫైడ్ అకౌంటెంట్ అర్హత (ACA/ACCA) కలిగి ఉంటారు.
- చురుకైన నియంత్రకం చాలా చేరువైనది మరియు వ్యాపార ఆలోచన.
- పశ్చిమ ఐరోపాలో కంటే తక్కువ ధరలకు అద్దెకు అధిక-నాణ్యత కార్యాలయ స్థలం యొక్క ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న సరఫరా.
- అంతర్జాతీయ ఆర్థిక కేంద్రంగా మాల్టా అభివృద్ధి అందుబాటులో ఉన్న ఆర్థిక సేవల పరిధిలో ప్రతిబింబిస్తుంది. సాంప్రదాయ రిటైల్ ఫంక్షన్లను పూర్తి చేస్తూ, బ్యాంకులు ఎక్కువగా అందిస్తున్నాయి; ప్రైవేట్ మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్, ప్రాజెక్ట్ ఫైనాన్స్, సిండికేట్ రుణాలు, ట్రెజరీ, కస్టడీ మరియు డిపాజిటరీ సేవలు. స్ట్రక్చర్డ్ ట్రేడ్ ఫైనాన్స్ మరియు ఫ్యాక్టరింగ్ వంటి వాణిజ్య సంబంధిత ఉత్పత్తులలో ప్రత్యేకత కలిగిన అనేక సంస్థలను కూడా మాల్టా నిర్వహిస్తోంది.
- మాల్టీస్ ప్రామాణిక సమయం గ్రీన్విచ్ మీన్ టైమ్ (GMT) కంటే ఒక గంట ముందు మరియు US తూర్పు ప్రామాణిక సమయం (EST) కంటే ఆరు గంటలు ముందు ఉంటుంది. కాబట్టి అంతర్జాతీయ వ్యాపారాన్ని సజావుగా నిర్వహించవచ్చు.
- అంతర్జాతీయ ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ స్టాండర్డ్స్, EUచే ఆమోదించబడినట్లుగా, కంపెనీ చట్టంలో స్థిరపడింది మరియు 1997 నుండి వర్తిస్తుంది, కాబట్టి స్థానిక GAAP అవసరాలు ఏవీ ఎదుర్కోవాల్సిన అవసరం లేదు.
- చాలా పోటీ పన్ను విధానం, ప్రవాసులకు కూడా, మరియు విస్తృతమైన మరియు పెరుగుతున్న డబుల్ టాక్సేషన్ ట్రీటీ నెట్‌వర్క్.
- EU కాని జాతీయులకు వర్క్ పర్మిట్‌ల మంజూరుపై ఎటువంటి పరిమితులు లేవు.
మాల్టా హెడ్జ్ ఫండ్స్: ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్ ఫండ్స్ (PIF)
మాల్టీస్ చట్టం నేరుగా హెడ్జ్ ఫండ్‌లను సూచించదు. అయితే, మాల్టా హెడ్జ్ ఫండ్‌లు ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్ ఫండ్స్ (PIFలు)గా లైసెన్స్ పొందాయి, ఇది సామూహిక పెట్టుబడి పథకం. మాల్టాలో హెడ్జ్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ఓపెన్ లేదా క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీలు (SICAV లేదా INVCO)గా ఏర్పాటు చేయబడతాయి.
మాల్టా ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్ ఫండ్స్ (PIFలు) పాలన మూడు వర్గాలను కలిగి ఉంటుంది: (ఎ) అర్హత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు పదోన్నతి పొందినవి, (బి) అసాధారణ పెట్టుబడిదారులకు పదోన్నతి పొందినవి మరియు (సి) అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులకు ప్రమోట్ చేయబడినవి.
ఈ మూడు కేటగిరీలలో ఒకదాని క్రింద అర్హత సాధించడానికి మరియు PIFలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి కొన్ని షరతులు సంతృప్తి చెందాలి. PIFలు వృత్తిపరమైన మరియు అధిక-నికర-విలువ గల పెట్టుబడిదారుల కోసం నిర్దిష్ట స్థాయి నైపుణ్యం మరియు వారి సంబంధిత స్థానాల్లో పరిజ్ఞానంతో రూపొందించబడిన సామూహిక పెట్టుబడి పథకాలు.
క్వాలిఫైయింగ్ ఇన్వెస్టర్ యొక్క నిర్వచనం
“క్వాలిఫైయింగ్ ఇన్వెస్టర్” అంటే కింది ప్రమాణాలను నెరవేర్చే పెట్టుబడిదారు:
- PIFలో కనీసం EUR 100,000 లేదా దానికి సమానమైన కరెన్సీని పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఈ పెట్టుబడిని పాక్షిక విముక్తి ద్వారా ఎప్పుడైనా ఈ కనిష్ట మొత్తం కంటే తగ్గించబడకపోవచ్చు; మరియు
- ఫండ్ మేనేజర్‌కి మరియు PIFకి వ్రాతపూర్వకంగా ప్రకటిస్తుంది, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతిపాదిత పెట్టుబడితో సంబంధం ఉన్న నష్టాలను అంగీకరిస్తాడు; మరియు
- కింది వాటిలో కనీసం ఒకదానిని సంతృప్తిపరుస్తుంది:
- EUR 750,000 కంటే ఎక్కువ నికర ఆస్తులను కలిగి ఉన్న సంస్థ లేదా EUR 750,000 కంటే ఎక్కువ నికర ఆస్తులను కలిగి ఉన్న సమూహంలో భాగం లేదా, ప్రతి సందర్భంలో, దానికి సమానమైన కరెన్సీ; or
- EUR 750,000 కంటే ఎక్కువ లేదా కరెన్సీకి సమానమైన నికర ఆస్తులు కలిగిన వ్యక్తులు లేదా సంఘాలు లేని సంస్థ; or
- ట్రస్ట్ ఆస్తుల నికర విలువ EUR 750,000 కంటే ఎక్కువ లేదా కరెన్సీకి సమానమైన ట్రస్ట్; or
- ఒక వ్యక్తి నికర విలువ లేదా ఉమ్మడి నికర విలువ అతని/ఆమె జీవిత భాగస్వామితో కలిపి EUR 750,000 లేదా కరెన్సీకి సమానం; or
- PIFకి సర్వీస్ ప్రొవైడర్ యొక్క సీనియర్ ఉద్యోగి లేదా డైరెక్టర్.
Malta PIF లు దేనికి ఉపయోగించబడతాయి మరియు వాటి ప్రయోజనాలు ఏమిటి?
బదిలీ చేయదగిన సెక్యూరిటీలు, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, స్థిరాస్తి మరియు అవస్థాపన వంటి అంతర్లీన ఆస్తులతో హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్మాణాల కోసం PIFలు తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి. క్రిప్టోకరెన్సీ ట్రేడింగ్‌లో నిమగ్నమైన ఫండ్‌లు కూడా వీటిని సాధారణంగా ఉపయోగిస్తారు.
PIFలు అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి, వాటితో సహా:
- PIFలు ప్రొఫెషనల్ లేదా అధిక-విలువైన పెట్టుబడిదారుల కోసం ఉద్దేశించబడ్డాయి మరియు అందువల్ల సాధారణంగా రిటైల్ ఫండ్‌లపై విధించే పరిమితులు లేవు.
- పెట్టుబడి లేదా పరపతి పరిమితులు లేవు మరియు కేవలం ఒక ఆస్తిని కలిగి ఉండేలా PIFలను సెటప్ చేయవచ్చు.
- కస్టోడియన్‌ను నియమించాల్సిన అవసరం లేదు.
- 2-3 నెలల్లో ఆమోదంతో ఫాస్ట్-ట్రాక్ లైసెన్సింగ్ ఎంపిక అందుబాటులో ఉంది.
- స్వీయ నిర్వహణ చేయవచ్చు.
- ఏదైనా గుర్తింపు పొందిన అధికార పరిధిలో, EU, EEA మరియు OECD సభ్యులలో నిర్వాహకులు, నిర్వాహకులు లేదా సేవా ప్రదాతలను నియమించవచ్చు.
- వర్చువల్ కరెన్సీ నిధుల కోసం సెటప్ చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
ఇప్పటికే ఉన్న హెడ్జ్ ఫండ్‌లను ఇతర అధికార పరిధి నుండి మాల్టాకు తిరిగి నివాసం చేసుకునే అవకాశం కూడా ఉంది. ఈ విధంగా, ఫండ్ యొక్క కొనసాగింపు, పెట్టుబడులు మరియు ఒప్పంద ఏర్పాట్లు కొనసాగుతాయి.
మాల్టా ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (AIF)
AIFలు పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని సేకరించే మరియు నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని కలిగి ఉండే సామూహిక పెట్టుబడి నిధులు. బదిలీ చేయదగిన సెక్యూరిటీల (UCITS) పాలనలో కలెక్టివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కోసం అండర్‌టేకింగ్స్ కింద వారికి అధికారం అవసరం లేదు.
ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ సర్వీసెస్ యాక్ట్ మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ సర్వీసెస్ రూల్స్‌కు సవరణలు మరియు అనుబంధ చట్టాన్ని ప్రవేశపెట్టడం ద్వారా ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ డైరెక్టివ్ (AIFMD) యొక్క ఇటీవలి బదిలీ, మాల్టాలో UCITS-యేతర నిధుల నిర్వహణ మరియు మార్కెటింగ్ కోసం ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను సృష్టించింది.
AIFMD యొక్క పరిధి విస్తృతమైనది మరియు AIFల నిర్వహణ, పరిపాలన మరియు మార్కెటింగ్‌ను కవర్ చేస్తుంది. అయినప్పటికీ, ఇది ప్రధానంగా AIFMల యొక్క అధికార, ఆపరేటింగ్ పరిస్థితులు మరియు పారదర్శకత బాధ్యతలను మరియు EU అంతటా సరిహద్దు ప్రాతిపదికన వృత్తిపరమైన పెట్టుబడిదారులకు AIFల నిర్వహణ మరియు మార్కెటింగ్‌ను కవర్ చేస్తుంది. ఈ రకమైన నిధులలో హెడ్జ్ ఫండ్స్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్, రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ ఉన్నాయి.
AIFMD ఫ్రేమ్‌వర్క్ చిన్న AIFMల కోసం తేలికైన లేదా డి మినిమిస్ పాలనను అందిస్తుంది. డి మినిమిస్ AIFMలు ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా, AIFల పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహించే నిర్వాహకులు, వీరి నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు సమిష్టిగా క్రింది మొత్తాలను మించవు:
1) €100 మిలియన్; or
2) AIFMల కోసం €500 మిలియన్లు మాత్రమే పరపతి లేని AIFలను నిర్వహిస్తాయి, ప్రతి AIFలో ప్రారంభ పెట్టుబడి నుండి ఐదు సంవత్సరాలలోపు ఎటువంటి విమోచన హక్కులు ఉపయోగించబడవు.
AIFMD పాలన నుండి పొందిన EU పాస్‌పోర్టింగ్ హక్కులను ఒక డి మినిమిస్ AIFM ఉపయోగించదు.
ఏదేమైనప్పటికీ, ఏదైనా AIFM నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు పై థ్రెషోల్డ్‌ల కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఇప్పటికీ AIFMD ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ని ఎంచుకోవచ్చు. ఇది పూర్తి స్థాయి AIFMలకు వర్తించే అన్ని బాధ్యతలకు లోబడి ఉంటుంది మరియు AIFMD నుండి పొందబడిన EU పాస్‌పోర్టింగ్ హక్కులను ఉపయోగించుకునేలా చేస్తుంది.
అదనపు సమాచారం
మాల్టాలోని PIFలు మరియు AIFలకు సంబంధించి మీకు మరింత సమాచారం కావాలంటే, దయచేసి వారితో మాట్లాడండి జోనాథన్ వాసల్లో: సలహా.మాల్టా@dixcart.com, మాల్టాలోని డిక్స్‌కార్ట్ కార్యాలయంలో లేదా మీ సాధారణ డిక్స్‌కార్ట్ పరిచయానికి.
