Guernsey Property Unit Trusts: การใช้งานและคุณประโยชน์

Guernsey Property Unit Trust คืออะไร ( "GPUT”)?

Guernsey Property Unit Trust (“GPUT”) เป็นรูปแบบหนึ่งของ Guernsey trust ที่ใช้กันทั่วไปเมื่อจัดโครงสร้างการเข้าซื้อกิจการอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักร

สินทรัพย์ของ GPUT นั้นถูกถือครองในนามของทรัสตีในนามของผู้ถือหน่วย (ผู้รับประโยชน์) ซึ่งจะถือหน่วยใน GPUT ที่สอดคล้องกับความสนใจในสินทรัพย์อ้างอิง กรรมสิทธิ์ตามกฎหมายของทรัพย์สินจึงตกเป็นของทรัสตี ในขณะที่ผู้ถือหน่วยลงทุนมีส่วนได้เสียในทรัพย์สินของกองทรัสต์

โดยทั่วไปผู้ดูแลจะแต่งตั้งผู้จัดการทรัพย์สินเพื่อจัดการอสังหาริมทรัพย์ที่ถือครอง

การใช้และประโยชน์ของ GPUT

GPUT สามารถใช้เป็นยานพาหนะร่วมทุนและ/หรือเป็นกองทุนที่มีการควบคุม ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความต้องการของลูกค้าและมีข้อดีหลายประการ จนถึงปี 2006 GPUT จะได้รับประโยชน์จากการยกเว้นภาษีอากรแสตมป์ของสหราชอาณาจักร (“SDLT”) แม้ว่าจะไม่มีข้อยกเว้นนั้นอีกต่อไป แต่ GPUT ยังคงเป็นเครื่องมือการลงทุนที่น่าสนใจพร้อมสิทธิประโยชน์ดังต่อไปนี้:

• ไม่ต้องเสียอากรแสตมป์สำหรับการโอนหน่วยใน GPUT (โดยที่ GPUT มีคุณสมบัติเป็น 'รูปแบบการลงทุนรวม')
• ไม่มีความรับผิดต่อภาษีเงินได้หรือภาษีผลได้จากทุนสำหรับผู้ดูแลผลประโยชน์ในเกิร์นซีย์
• GPUT อาจมีความโปร่งใสสำหรับภาษีเงินได้ของสหราชอาณาจักรเมื่อจัดโครงสร้างอย่างถูกต้องเป็นทรัสต์ "Baker"
• GPUT ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางจากธนาคารและสถาบันการเงินในสหราชอาณาจักรและที่อื่น ๆ ที่อำนวยความสะดวกในการเข้าถึงแหล่งเงินทุน
• ในกรณีที่ GPUT มีโครงสร้างเป็นแบบแผนการลงทุนร่วมกัน สามารถใช้เป็นเครื่องมือในการรวมเงินทุนของผู้ลงทุนได้
• ไม่มีข้อกำหนดในการตรวจสอบ (หากไม่ได้รับการควบคุมหรือจดทะเบียน)
• ความยืดหยุ่นเกี่ยวกับสิทธิของผู้ถือหน่วย เช่น หน่วยประเภทต่างๆ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยบางรายได้รับผลตอบแทนที่แตกต่างกันตามหน่วยของตน
• GPUT อาจ (ขึ้นอยู่กับคำแนะนำด้านภาษี) เสนอให้ผู้ถือหน่วยมีอิทธิพลเหนือทรัสตีในระดับที่มากขึ้น โดยอนุญาตให้ผู้ถือหน่วยแต่งตั้งกรรมการในคณะกรรมการ และ/หรือรวมข้อจำกัดอำนาจของทรัสตีภายใต้เงื่อนไขของตราสารทรัสต์

สิทธิของผู้ถือหน่วยลงทุน

สิทธิของผู้ถือหน่วยลงทุนส่วนใหญ่จะอยู่ภายใต้เงื่อนไขของตราสารทรัสต์ ซึ่งจะมีเงื่อนไขทางการค้าที่ควบคุม GPUT เช่น เกณฑ์การลงคะแนนเสียง สิทธิในเรื่องต่างๆ เช่น การไถ่ถอน การโอน และการถอดถอนทรัสตี 

ทรัสตีเป็นอิสระจากผู้ถือหน่วย อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหน่วยสามารถรักษาระดับการควบคุมทรัสตีได้โดยการรวมข้อจำกัดอำนาจของทรัสตีภายใต้เงื่อนไขของตราสารก่อตั้งทรัสต์

ผู้ดูแลผลประโยชน์ GPUT

โดยทั่วไปจะแนะนำให้จัดตั้งยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (SPV) เพื่อทำหน้าที่เป็นทรัสตีของ GPUT ใหม่ ซึ่งจะอนุญาตให้มีสถานะความรับผิดแบบจำกัดสำหรับทรัสตี แม้ว่าการให้บริการทรัสตีเป็นกิจกรรมที่มีการควบคุมในเกิร์นซีย์ การยกเว้นจากข้อกำหนดนี้มีให้เมื่อเป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

• ทรัสตี SPV บริหารงานโดยผู้ให้บริการที่ได้รับความไว้วางใจภายใต้การกำกับดูแลของเกิร์นซีย์ และ
• วัตถุประสงค์และกิจกรรมเดียวของทรัสตี SPV คือทำหน้าที่เป็นทรัสตีของ NEW GPUT

GPUT ต้องมีผู้ดูแลผลประโยชน์อย่างน้อยหนึ่งคน อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ GPUT มักจะมีผู้ดูแลผลประโยชน์ SPV สองคน หากโครงสร้าง GPUT คือการถือครองอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักรเพื่อจัดการกับผลประโยชน์ที่ครอบงำในกฎหมายอังกฤษ

ผู้ดูแลผลประโยชน์ของ SPV สามารถเป็นเจ้าของโดยมูลนิธิหรือทรัสต์เพื่อการกุศลหรือไม่ใช่เพื่อการกุศล

ข้อบังคับของ GPUT ในเกิร์นซีย์

ข้อกำหนดของ GPUT ที่จะควบคุมจะขึ้นอยู่กับจำนวนผู้ถือหน่วยที่เสนอและความซับซ้อนของบุคคลเหล่านั้น

ในกรณีที่ GPUT ได้รับการควบคุมภายใต้กฎหมายคุ้มครองนักลงทุน (Bailiwick of Guernsey) ปี 2020 (“กฎหมาย POI”) จะถือเป็น “รูปแบบการลงทุนแบบกลุ่ม” ซึ่งเป็นการจัดการใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สิน (ในคำอธิบายใดๆ):

• โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผู้ลงทุนมีส่วนร่วมหรือได้รับผลกำไรหรือรายได้จากการได้มาหรือจำหน่ายไปซึ่งทรัพย์สินและ
• ซึ่งผู้ลงทุนไม่ได้ใช้การจัดการหรือควบคุมทรัพย์สินที่ข้อตกลงอ้างถึง และ
• ตามที่:
  • ผลงานของนักลงทุนและกำไรและ/หรือรายได้ที่ต้องชำระจะถูกรวมเข้าด้วยกัน หรือ
  • มีการจัดการทรัพย์สินทั้งหมดโดยหรือในนามของบุคคลที่รับผิดชอบในการจัดการ

ในกรณีที่ GPUT ได้รับการควบคุมภายใต้กฎหมาย POI ก็สามารถจัดตั้งได้ภายใต้ระบบกองทุนที่จดทะเบียนหรือได้รับอนุญาต และในฐานะกองทุนเพื่อการลงทุนส่วนบุคคล (“PIF”)

ทีมดิกคาร์ท

บุคคลใดก็ตามที่ต้องการสร้าง Guernsey Property Unit Trust (GPUT) จะต้องได้รับคำแนะนำทั้งด้านกฎหมายและภาษีเพื่อให้แน่ใจว่า GPUT มีโครงสร้างที่ตอบสนองความต้องการของพวกเขา เช่นเดียวกับผู้ดูแลระบบ Guernsey ที่มีใบอนุญาตในการให้บริการผู้ดูแลทรัพย์สิน

Dixcart ในเกิร์นซีย์ ถือทั้งใบอนุญาต Fiduciary เต็มรูปแบบและใบอนุญาตคุ้มครองนักลงทุนที่ออกโดย สำนักงานคณะกรรมการกำกับการบริการทางการเงินไหมพรม

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Full Fiduciary License ที่ได้รับจาก คณะกรรมการบริการทางการเงินของเกิร์นซีย์ เกิร์นซีย์จดทะเบียนบริษัทหมายเลข: 6512.

Dixcart ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุน (Bailiwick of Guernsey) ปี 1987 เพื่อให้บริการการบริหาร PIF และถือใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจเต็มรูปแบบจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey

กลับไปที่รายชื่อ