การลงทุนในแอฟริกา – เส้นทางสู่ตลาดที่มีประสิทธิภาพโดยใช้โครงสร้างเกิร์นซีย์/แอฟริกาใต้

ทวีปแอฟริกาเสนอโอกาสมากมายสำหรับการลงทุนภายในและเป็นที่สนใจอย่างมากสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่กำลังมองหาการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวกับกลยุทธ์การร่วมลงทุน ไพรเวทอิควิตี้ และโครงสร้างพื้นฐาน

Guernsey มีประวัติอันยาวนานในการจัดหาระบบที่มั่นคง เป็นที่ยอมรับทั่วโลกและมีความยืดหยุ่นสำหรับกลยุทธ์เหล่านี้ และ Dixcart ได้เห็นคำถามมากมายเกี่ยวกับการจัดโครงสร้างการลงทุนในทวีปแอฟริกาสำหรับสำนักงานครอบครัว ไพรเวทเอควิตีเฮาส์ ผู้จัดการกองทุนแอฟริกาใต้ และกลุ่มต่างๆ นักลงทุนที่สนใจร่วมกัน

โครงสร้างเป็นไปตามความต้องการและมักรวมกลยุทธ์การลงทุน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) โดยทั่วไปแล้วจะใช้ทั้งองค์กรและกองทุนโดยใช้กองทุนเพื่อการลงทุนส่วนตัว (PIFs) ซึ่งเป็นโครงสร้างกองทุนที่ได้รับการสนับสนุน

หมายเหตุนี้ดูที่โครงสร้าง Guernsey Fund โดยพิจารณาจากบริษัทสาขาการลงทุนของแอฟริกาใต้ หลักการเหมือนกันสำหรับบริษัทโฮลดิ้งเกิร์นซีย์สำหรับนักลงทุนต่างชาติที่ไม่ต้องใช้กองทุนควบคุม

การลงทุนขาเข้า: กองทุนเพื่อการลงทุนส่วนบุคคล (PIF)

สำหรับผู้จัดการกองทุน มีเหตุผลที่น่าสนใจในการใช้โครงสร้างกองทุน Guernsey เนื่องจากความเร็วที่สามารถเปิดตัวได้ ต้นทุนที่แข่งขันได้ในการจัดตั้งและบำรุงรักษา และการปฏิบัติจริงของโซนเวลาที่ใกล้เคียงกัน

เกิร์นซีย์มีกองทุนการลงทุนมากกว่า 850 กองทุน โดยมี AUM 310 พันล้านปอนด์สำหรับผู้สนับสนุน ตั้งแต่ผู้จัดการการลงทุนระดับโลกที่มีชื่อเสียงไปจนถึงผู้จัดการบูติก

โครงสร้าง Guernsey Private Investment Fund (PIF) ที่ปรับปรุงใหม่ให้ความยืดหยุ่นอย่างไม่น่าเชื่อสำหรับ:

• ความเร็วที่สามารถนำออกสู่ตลาดได้
• การปรับปรุงกฎระเบียบด้วยการพึ่งพาผู้ดูแลระบบที่กำหนดและ
• มีเส้นทางการตลาด XNUMX เส้นทางที่ปรับให้เหมาะกับผู้ลงทุนประเภทต่างๆ

PIF จำกัดจำนวนผู้ลงทุนสูงสุด 50 คน ซึ่งไม่ค่อยเป็นปัญหาสำหรับกองทุนเหล่านี้ เนื่องจากโดยปกติแล้วจะรองรับผู้ลงทุนได้จำนวนจำกัด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ PIF ทั้งสามประเภท โปรด คลิกที่นี่สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม PIF โปรด คลิกที่นี่และสำหรับ PIF ความสัมพันธ์ในครอบครัว คลิกที่นี่.

Qualifying Investor PIF เป็นวิธีที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพสำหรับผู้จัดการกองทุนในการเข้าถึงนักลงทุนสถาบันระหว่างประเทศและระดมทุนสำหรับกลยุทธ์ในแอฟริกาของพวกเขา

ในขณะที่มอริเชียสมักได้รับการพิจารณาว่าเหมาะสมโดยธรรมชาติสำหรับการเข้าถึงตลาดแอฟริกาเนื่องจากเครือข่ายสนธิสัญญา การรวมกันของ PIF กับโครงสร้างการลงทุนของแอฟริกาด้านล่าง นำเสนอทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนที่มีประสิทธิภาพทางภาษีทั่วทั้งแอฟริกา และจะมีการหารือเพิ่มเติมด้านล่าง .

โครงสร้างการลงทุนของแอฟริกา (AIS)

(สำหรับการลงทุนนอกแอฟริกาใต้)

โครงสร้างการลงทุนของแอฟริกา (AIS) จะเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในแอฟริกาใต้โดยเป็นบริษัทในเครือ 100% ของ Guernsey PIF และเป็น "ผู้พำนัก" แต่เพียงผู้เดียวเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีของแอฟริกาใต้ สิ่งนี้ไม่สามารถต่อรองได้เพื่อให้สามารถเข้าถึงการบรรเทาทุกข์จากอนุสัญญาภาษีได้อย่างเต็มที่

ควรมีผู้ถือหุ้นต่างชาติ 100% เพียงรายเดียว (เช่น Guernsey PIF) โดยไม่มีข้อกำหนดว่าผู้ถือหุ้นรายนี้จะต้องมาจากประเทศที่มีข้อตกลงภาษีซ้อนของแอฟริกาใต้อยู่แล้ว อย่างไรก็ตาม อนุญาตให้มีผู้ถือหุ้นหลายรายทั้งในประเทศและต่างประเทศ

ต้องเป็นบริษัทการลงทุนที่ใช้งานอยู่ ดังนั้น โครงสร้างจำเป็นต้องส่งผลกระทบต่อการลงทุนจากต่างประเทศโดยเร็วที่สุด มูลค่าส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ของบริษัทต้องแสดงถึงส่วนได้เสียในการลงทุนนอกแอฟริกาใต้ โดยการแบ่งรายได้ขึ้นอยู่กับผลประกอบการประจำปีที่คาดการณ์ไว้ของ AIS

การผสมผสานรายได้ในอุดมคติคือการผสมผสานระหว่างดอกเบี้ย เงินปันผล และค่าบริการ แม้ว่า AIS จะอนุญาตให้มีรายได้ประเภทอื่น แต่รายได้เหล่านี้จะได้รับการจัดการเป็นกรณีไป โดยทำงานร่วมกับที่ปรึกษาด้านภาษีอิสระและเป็นที่ยอมรับในแอฟริกาใต้

ไฮไลท์

• เข้าถึงเครือข่าย DTA ของแอฟริกาใต้ได้อย่างสมบูรณ์ (23 DTA กับประเทศในแอฟริกา)
• การผ่อนปรนข้อกำหนดการกำหนดราคาโอน SA ให้กับธุรกรรมระหว่างกัน รวมถึง:
  • ความช่วยเหลือทางการเงินภายในกลุ่ม
  • การให้สิทธิ์การใช้งาน IP ที่เกี่ยวข้องกับ SA Investment Company
• บทบัญญัติของ SA's Controlling Foreign Company (CFC) ได้รับการสำรวจเพื่อส่งผลให้ AIS ไม่มีรายได้สุทธิ
• AIS สามารถเลือกสกุลเงินที่ใช้งานได้นอกเหนือจากแรนด์
• AIS อาจไม่อยู่ภายใต้การตรวจสอบเพิ่มเติมในหน้าควบคุมการแลกเปลี่ยน

เรื่องย่อผลประโยชน์

ผลประโยชน์ที่แน่นอนจะขึ้นอยู่กับลักษณะและทำเลของการลงทุนแต่ละแห่ง แต่อาจสรุปได้ดังนี้

• AIS สามารถรับดอกเบี้ย เงินปันผล และค่าบริการจากการลงทุนในต่างประเทศ โดยมีภาษีหัก ณ ที่จ่ายลดลงหรือเป็นศูนย์ โดยพิจารณาจากบทบัญญัติสนธิสัญญาภาษีซ้อนของแอฟริกาใต้
• เงินปันผลที่ AIS จ่ายหรือได้รับอาจได้รับการผ่อนปรนในขอบเขตที่ลดลงหรือมีผลกระทบทางภาษีที่เป็นกลาง การผ่อนปรนนี้สามารถชดเชยการขาดสนธิสัญญาระหว่างแอฟริกาใต้และเกิร์นซีย์
• การขายการถือครองที่เข้าร่วมโดย AIS ไม่ต้องเสียภาษีผลได้จากทุน
• ไม่มีภาษีของแอฟริกาใต้สำหรับโครงสร้างที่ออกแบบมาอย่างเหมาะสม

สรุป

PIF ร่วมกับบริษัทสาขาของ AIS มอบโครงสร้างที่แข็งแกร่ง ยืดหยุ่น และมีประสิทธิภาพสำหรับ PE Houses และ Fund Managers สำหรับการจัดโครงสร้างผ่าน เพื่อให้เครือข่ายนักลงทุนมืออาชีพและสถาบันสามารถใช้กลยุทธ์ในแอฟริกาของตนได้

สำหรับนักลงทุนรายเดียวและสำนักงานครอบครัวที่ไม่ต้องการโครงสร้างที่มีการควบคุม บริษัทเกิร์นซีย์ที่อยู่เหนือ AIS ก็มีโซลูชันเดียวกัน

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเกิร์นซีย์และโครงสร้างการลงทุนสำหรับแอฟริกา (หรือที่อื่นใดในโลก) และวิธีที่ Dixcart สามารถช่วยได้ โปรดติดต่อ สตีเวน เดอ เจอร์ซีย์ or บรูซ วอเทอร์สัน ที่สำนักงาน Dixcart Guernsey ที่: คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com และเยี่ยมชมเว็บไซต์ของเรา www.dixcart.com

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: ใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจจาก Guernsey Financial Services Commission เกิร์นซีย์จดทะเบียนบริษัทหมายเลข: 6512.

ผู้ดูแลระบบ Dixcart Fund (Guernsey) Limited, Guernsey: ผู้คุ้มครองผู้มีสิทธิ์ใช้งานผู้ลงทุนเต็มรูปแบบที่ได้รับจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey เกิร์นซีย์จดทะเบียนบริษัทหมายเลข: 68952.

กลับไปที่รายชื่อ