การลงทุนในแอฟริกา – เส้นทางสู่ตลาดที่มีประสิทธิภาพโดยใช้โครงสร้างเกิร์นซีย์/แอฟริกาใต้

ทวีปแอฟริกาเสนอโอกาสมากมายสำหรับการลงทุนภายในและเป็นที่สนใจอย่างมากสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่กำลังมองหาการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวกับกลยุทธ์การร่วมลงทุน ไพรเวทอิควิตี้ และโครงสร้างพื้นฐาน

Guernsey มีประวัติอันยาวนานในการจัดหาระบบที่มั่นคง เป็นที่ยอมรับทั่วโลกและมีความยืดหยุ่นสำหรับกลยุทธ์เหล่านี้ และ Dixcart ได้เห็นคำถามมากมายเกี่ยวกับการจัดโครงสร้างการลงทุนในทวีปแอฟริกาสำหรับสำนักงานครอบครัว ไพรเวทเอควิตีเฮาส์ ผู้จัดการกองทุนแอฟริกาใต้ และกลุ่มต่างๆ นักลงทุนที่สนใจร่วมกัน

โครงสร้างเป็นไปตามความต้องการและมักรวมกลยุทธ์การลงทุน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) โดยทั่วไปแล้วจะใช้ทั้งองค์กรและกองทุนโดยใช้กองทุนเพื่อการลงทุนส่วนตัว (PIFs) ซึ่งเป็นโครงสร้างกองทุนที่ได้รับการสนับสนุน

หมายเหตุนี้ดูที่โครงสร้าง Guernsey Fund โดยพิจารณาจากบริษัทสาขาของสำนักงานใหญ่ในแอฟริกาใต้ (SA HQ Co) หลักการเหมือนกันสำหรับบริษัทโฮลดิ้งเกิร์นซีย์สำหรับนักลงทุนต่างชาติที่ไม่ต้องใช้กองทุนควบคุม

การลงทุนขาเข้า: กองทุนเพื่อการลงทุนส่วนบุคคล (PIF)

สำหรับผู้จัดการกองทุน มีเหตุผลที่น่าสนใจในการใช้โครงสร้างกองทุน Guernsey เนื่องจากความเร็วที่สามารถเปิดตัวได้ ต้นทุนที่แข่งขันได้ในการจัดตั้งและบำรุงรักษา และการปฏิบัติจริงของโซนเวลาที่ใกล้เคียงกัน

เกิร์นซีย์มีกองทุนการลงทุนมากกว่า 850 กองทุน โดยมี AUM 310 พันล้านปอนด์สำหรับผู้สนับสนุน ตั้งแต่ผู้จัดการการลงทุนระดับโลกที่มีชื่อเสียงไปจนถึงผู้จัดการบูติก

โครงสร้าง Guernsey Private Investment Fund (PIF) ที่ปรับปรุงใหม่ให้ความยืดหยุ่นอย่างไม่น่าเชื่อสำหรับ:

• ความเร็วที่สามารถนำออกสู่ตลาดได้
• การปรับปรุงกฎระเบียบด้วยการพึ่งพาผู้ดูแลระบบที่กำหนดและ
• มีเส้นทางการตลาด XNUMX เส้นทางที่ปรับให้เหมาะกับผู้ลงทุนประเภทต่างๆ

PIF จำกัดจำนวนผู้ลงทุนสูงสุด 50 คน ซึ่งไม่ค่อยเป็นปัญหาสำหรับกองทุนเหล่านี้ เนื่องจากโดยปกติแล้วจะรองรับผู้ลงทุนได้จำนวนจำกัด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ PIF ทั้งสามประเภท โปรด คลิกที่นี่สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม PIF โปรด คลิกที่นี่และสำหรับ PIF ความสัมพันธ์ในครอบครัว คลิกที่นี่.

Qualifying Investor PIF เป็นวิธีที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพสำหรับผู้จัดการกองทุนในการเข้าถึงนักลงทุนสถาบันระหว่างประเทศและระดมทุนสำหรับกลยุทธ์ในแอฟริกาของพวกเขา

ในขณะที่มอริเชียสมักได้รับการพิจารณาว่าเหมาะสมโดยธรรมชาติสำหรับการเข้าถึงตลาดแอฟริกาเนื่องจากเครือข่ายสนธิสัญญา การรวมกันของ PIF กับโครงสร้าง SA HQ Co ที่อยู่ด้านล่าง นำเสนอทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนที่มีประสิทธิภาพด้านภาษีทั่วแอฟริกาและจะมีการหารือต่อไป ด้านล่าง.

ระบอบการปกครองของสำนักงานใหญ่ในแอฟริกาใต้ (ระบอบการปกครองของ SA HQ)

(สำหรับการลงทุนนอกแอฟริกาใต้)

SA HQ Regime ก่อตั้งขึ้นในปี 2012 ในฐานะ "ประตูสู่แอฟริกา" โดยการแก้ไขกฎหมายและการควบคุมการแลกเปลี่ยนเพื่อให้มีแรงจูงใจที่สำคัญสำหรับการลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน SA HQ Co จะเป็นบริษัทที่จัดตั้งขึ้นใน Guernsey แต่จะมีการจัดการและการควบคุมที่มีประสิทธิภาพในแอฟริกาใต้ในฐานะบริษัทในเครือ 100% ของ Guernsey PIF และเป็น "ผู้พำนัก" แต่เพียงผู้เดียวเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีของแอฟริกาใต้ ดังนั้นจึงสามารถจดทะเบียนเป็น HQ Co และ สามารถเข้าถึงการผ่อนปรนตามสนธิสัญญาภาษีได้อย่างเต็มที่

ควรมีผู้ถือหุ้นต่างชาติเพียงรายเดียว 100% (เช่น Guernsey PIF) โดยไม่มีข้อกำหนดว่าผู้ถือหุ้นรายนี้จะต้องมาจากประเทศที่มีข้อตกลงภาษีซ้อนของแอฟริกาใต้อยู่แล้ว อย่างไรก็ตาม อนุญาตให้มีผู้ถือหุ้นหลายรายทั้งในประเทศและต่างประเทศ

ต้องเป็นบริษัทการลงทุนที่ใช้งานอยู่ ดังนั้น โครงสร้างจำเป็นต้องส่งผลกระทบต่อการลงทุนจากต่างประเทศโดยเร็วที่สุด มูลค่าส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ของบริษัทต้องแสดงถึงส่วนได้เสียในการลงทุนที่ไม่ใช่ของแอฟริกาใต้ โดยการแบ่งรายได้ขึ้นอยู่กับผลประกอบการประจำปีที่คาดการณ์ไว้ของ SA HQ Co

การผสมผสานรายได้ในอุดมคติคือการผสมผสานระหว่างดอกเบี้ย เงินปันผล และค่าบริการ ในขณะที่รายได้ประเภทอื่น ๆ ได้รับอนุญาตภายใต้ SA HQ Co แต่รายได้เหล่านี้จะได้รับการจัดการเป็นกรณี ๆ ไปโดยทำงานร่วมกับที่ปรึกษาด้านภาษีอิสระและเป็นที่ยอมรับในแอฟริกาใต้

ไฮไลท์

• เข้าถึงเครือข่าย DTA ของแอฟริกาใต้ได้อย่างสมบูรณ์ (23 DTA กับประเทศในแอฟริกา 102 แห่งทั่วโลก)
• การผ่อนปรนข้อกำหนดการกำหนดราคาโอน SA ให้กับธุรกรรมระหว่างกัน รวมถึง:
  • ความช่วยเหลือทางการเงินภายในกลุ่ม
  • การให้สิทธิ์การใช้งาน IP ที่เกี่ยวข้องกับ SA Investment Company
• บทบัญญัติของ บริษัท ต่างประเทศที่มีอำนาจควบคุม (CFC) ของ SA ได้รับการสำรวจเพื่อส่งผลให้ไม่มีรายได้สุทธิสำหรับ SA HQ Co
• SA HQ Co สามารถเลือกสกุลเงินที่ใช้งานได้นอกเหนือจากแรนด์
• SA HQ Co อาจไม่อยู่ภายใต้การตรวจสอบเพิ่มเติมเกี่ยวกับส่วนควบคุมการแลกเปลี่ยน

เรื่องย่อผลประโยชน์

ผลประโยชน์ที่แน่นอนจะขึ้นอยู่กับลักษณะและทำเลของการลงทุนแต่ละแห่ง แต่อาจสรุปได้ดังนี้

• SA HQ Co สามารถรับดอกเบี้ย เงินปันผล และค่าบริการจากการลงทุนในต่างประเทศโดยมีภาษีหัก ณ ที่จ่ายลดลงหรือเป็นศูนย์ เมื่อพิจารณาจากบทบัญญัติสนธิสัญญาภาษีซ้อนของแอฟริกาใต้
• เงินปันผลที่จ่ายหรือได้รับโดย SA HQ Co อาจได้รับการผ่อนปรนตามขอบเขตของการลดให้เหลือน้อยที่สุด หรือผลกระทบทางภาษีที่เป็นกลาง การผ่อนปรนนี้สามารถชดเชยการขาดสนธิสัญญาระหว่างแอฟริกาใต้และเกิร์นซีย์
• การกำจัดการถือครองที่เข้าร่วมโดย SA HQ Co ไม่ต้องเสียภาษีผลได้จากทุน
• ไม่มีภาษีของแอฟริกาใต้สำหรับโครงสร้างที่ออกแบบมาอย่างเหมาะสม

สรุป

PIF ที่มีบริษัทในเครือ SA HQ Co มอบโครงสร้างที่แข็งแกร่ง ยืดหยุ่น และมีประสิทธิภาพสำหรับ PE Houses และ Fund Managers สำหรับการจัดโครงสร้างผ่าน เพื่อให้เครือข่ายนักลงทุนมืออาชีพและสถาบันสามารถใช้กลยุทธ์ในแอฟริกาของตนได้

สำหรับนักลงทุนรายเดียวและสำนักงานครอบครัวที่ไม่ต้องการโครงสร้างที่มีการควบคุม บริษัทเกิร์นซีย์ที่อยู่เหนือ SA HQ Co ให้โซลูชันเดียวกัน

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเกิร์นซีย์และโครงสร้างการลงทุนสำหรับแอฟริกา (หรือที่อื่นใดในโลก) และวิธีที่ Dixcart สามารถช่วยได้ โปรดติดต่อ สตีเวน เดอ เจอร์ซีย์ ที่สำนักงาน Dixcart Guernsey ที่: คำแนะนำ.guernsey@dixcart.com และเยี่ยมชมเว็บไซต์ของเรา www.dixcart.com

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: ใบอนุญาตที่ได้รับความไว้วางใจจาก Guernsey Financial Services Commission เกิร์นซีย์จดทะเบียนบริษัทหมายเลข: 6512.

ผู้ดูแลระบบ Dixcart Fund (Guernsey) Limited, Guernsey: ผู้คุ้มครองผู้มีสิทธิ์ใช้งานผู้ลงทุนเต็มรูปแบบที่ได้รับจากคณะกรรมการบริการด้านการเงินของ Guernsey เกิร์นซีย์จดทะเบียนบริษัทหมายเลข: 68952.

กลับไปที่รายชื่อ