กองทุนรวมการลงทุนประเภทต่างๆในมอลตา

พื้นหลัง

ชุดของ คำสั่งของสหภาพยุโรป ดำเนินการในเดือนกรกฎาคม 2011 อนุญาต แผนการลงทุนร่วม เพื่อดำเนินการอย่างเสรีทั่วทั้งสหภาพยุโรป โดยอาศัยการอนุญาตเพียงครั้งเดียวจาก one ประเทศสมาชิก.

ลักษณะของกองทุนที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ได้แก่ :

• กรอบการทำงานสำหรับการควบรวมกิจการข้ามพรมแดนระหว่างกองทุนทุกประเภทที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ได้รับอนุญาตและยอมรับโดยแต่ละประเทศสมาชิก
• ข้ามพรมแดน ตัวป้อนหลัก โครงสร้าง
• หนังสือเดินทางของบริษัทจัดการ ซึ่งอนุญาตให้กองทุนที่ควบคุมโดยสหภาพยุโรป ซึ่งจัดตั้งขึ้นในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปแห่งหนึ่ง ได้รับการจัดการโดยบริษัทจัดการในประเทศสมาชิกอื่น

บริการกองทุน Dixcart Malta

จากสำนักงาน Dixcart ในมอลตา เรามีบริการที่ครอบคลุมรวมถึง การรายงานการบัญชีและผู้ถือหุ้น บริการเลขานุการองค์กร การบริหารกองทุน บริการผู้ถือหุ้นและการประเมินมูลค่า

Dixcart Group ยังให้บริการบริหารกองทุนใน: Guernsey, Isle of Man และ Portugal

ประเภทกองทุนรวมที่ลงทุนและทำไมต้องมอลตา?

นับตั้งแต่มอลตาเข้าร่วมสหภาพยุโรป ในปี 2004 ประเทศได้ออกกฎหมายใหม่และแนะนำระบบกองทุนเพิ่มเติม มอลตาเป็นสถานที่ที่น่าสนใจในการจัดตั้งกองทุนนับตั้งแต่นั้นมา

เป็นเขตอำนาจศาลที่มีชื่อเสียงและคุ้มค่า และยังมีกองทุนหลายประเภทให้เลือก ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนที่ต้องการ สิ่งนี้ให้ความยืดหยุ่นและความสามารถในการปรับให้เข้ากับสถานการณ์ที่แตกต่างกัน

ปัจจุบัน กองทุนทั้งหมดในมอลตาอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Malta Financial Services Authority (MFSA) ระเบียบแบ่งออกเป็นสี่ประเภท:

• กองทุนนักลงทุนมืออาชีพ (PIF)
• กองทุนรวมผู้ลงทุนทางเลือก (AIF)
• แจ้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพทางเลือก (NAIF)
• การดำเนินการเพื่อการลงทุนโดยรวมในหลักทรัพย์ที่สามารถโอนย้ายได้ (UCITS)

กองทุนนักลงทุนมืออาชีพ (PIF)

PIF เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในมอลตา นักลงทุนมักใช้กองทุนประเภทนี้เพื่อให้ได้กลยุทธ์ที่เชื่อมโยงกับนวัตกรรม เช่น การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากคุณสมบัติหลักของกองทุนคือความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพ

PIFs เรียกว่าแผนการลงทุนแบบรวมกลุ่มที่ออกแบบมาเพื่อกำหนดเป้าหมายนักลงทุนมืออาชีพและบุคคลที่มีรายได้สุทธิสูง เนื่องจากการลงทุนที่ต่ำกว่า เกณฑ์สินทรัพย์และประสบการณ์ที่จำเป็น เมื่อเทียบกับกองทุนประเภทอื่น

ในการสร้าง PIF นักลงทุนจะต้องเป็นนักลงทุนที่ผ่านการรับรองและต้องลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ยูโร กองทุนอาจสร้างได้ด้วยการจัดตั้งกองทุนร่มซึ่งรวมถึงกองทุนย่อยอื่น ๆ ที่อยู่ภายใน จำนวนเงินที่ลงทุนสามารถกำหนดได้ต่อโครงการ แทนที่จะเป็นต่อกองทุน วิธีนี้มักถูกมองว่าเป็นตัวเลือกที่ง่ายกว่าสำหรับนักลงทุน เมื่อสร้าง PIF

ผู้ลงทุนต้องลงนามในเอกสารแสดงความตระหนักและยอมรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

นักลงทุนที่ผ่านการรับรองจะต้อง; นิติบุคคลหรือองค์กรที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม คณะบุคคลหรือสมาคมที่ไม่ได้เป็นหน่วยงาน ทรัสต์ หรือบุคคลที่มีทรัพย์สินมากกว่า 750,000 ยูโร

โครงการ PIF ของมอลตาสามารถเกิดขึ้นได้จากยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• บริษัทการลงทุนที่มีทุนถาวร (INVCO)
• ห้างหุ้นส่วนจำกัด
• หน่วยลงทุน/กองทุนรวมสัญญาทั่วไป
• บริษัท เซลล์อินคอร์ปอเรชั่น

กองทุนรวมผู้ลงทุนทางเลือก (AIF)

AIF เป็นกองทุนรวมเพื่อการลงทุนทั่วยุโรปสำหรับบุคคลที่มีความชำนาญและเป็นมืออาชีพ นอกจากนี้ยังสามารถสร้างเป็นกองทุนรวมที่หุ้นอาจแบ่งออกเป็นประเภทต่าง ๆ ของหุ้น ในลักษณะการสร้างกองทุนย่อยของ AIF

เรียกว่า 'ส่วนรวม' เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากสามารถมีส่วนร่วมได้ และผลประโยชน์ใดๆ จะถูกกระจายไปยังผู้ลงทุนกองทุนตามนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้ (เพื่อไม่ให้สับสนกับ UCITS ที่มีข้อกำหนดที่เข้มงวดกว่า) มันถูกเรียกว่า 'Pan-European' เนื่องจาก AIF มีหนังสือเดินทางของสหภาพยุโรป ดังนั้นนักลงทุนในสหภาพยุโรปจึงสามารถเข้าร่วมกองทุนได้

เมื่อพูดถึงนักลงทุน สิ่งเหล่านี้อาจเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหรือลูกค้ามืออาชีพ

'นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ' ต้องลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ยูโร ประกาศในเอกสารต่อ AIF ว่าเขา/เธอทราบและยอมรับความเสี่ยงที่เขา/เธอกำลังจะรับ และสุดท้าย ผู้ลงทุนจะต้องเป็น นิติบุคคลหรือองค์กรที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม คณะบุคคลหรือสมาคมที่จัดตั้งขึ้น ทรัสต์ หรือบุคคลที่มีทรัพย์สินมากกว่า 750,000 ยูโร

นักลงทุนที่เป็น 'ลูกค้ามืออาชีพ' จะต้องมีประสบการณ์ ความรู้ และทักษะในการตัดสินใจลงทุนของตนเองและเพื่อประเมินความเสี่ยง นักลงทุนประเภทนี้โดยทั่วไป หน่วยงานที่จำเป็น/ได้รับอนุญาต/ควบคุมให้ดำเนินการในตลาดการเงิน หน่วยงานอื่นๆ เช่น รัฐบาลระดับชาติและระดับภูมิภาค หน่วยงานสาธารณะที่จัดการหนี้สาธารณะ ธนาคารกลาง สถาบันระหว่างประเทศและระดับนานาชาติ และนักลงทุนสถาบันอื่นๆ ที่มีกิจกรรมหลักในการลงทุนในการเงิน เครื่องมือ นอกจากนี้ ลูกค้าที่ไม่ตรงตามข้อกำหนดข้างต้น อาจขอเป็นลูกค้ามืออาชีพ

โครงการ AIF ของมอลตาสามารถเกิดขึ้นได้จากยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• บริษัทการลงทุนที่มีทุนถาวร (INVCO)
• ห้างหุ้นส่วนจำกัด
• หน่วยลงทุน/กองทุนรวมสัญญาทั่วไป
• บริษัท เซลล์อินคอร์ปอเรชั่น

กองทุนรวมผู้ลงทุนทางเลือกที่ได้รับแจ้ง (NAIF)

NAIF เป็นผลิตภัณฑ์มอลตาที่นักลงทุนใช้เมื่อต้องการทำการตลาดกองทุนของตนภายในสหภาพยุโรปอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

ผู้จัดการกองทุนนี้ (Alternative Investment Fund Manager – AIFM) รับผิดชอบทั้งหมดสำหรับ NAIF และภาระผูกพัน หลังจาก 'การแจ้งเตือน' AIF สามารถเข้าถึงตลาดได้ภายในสิบวัน ตราบใดที่เอกสารทั้งหมดที่ MFSA ได้รับนั้นอยู่ในลำดับที่ดี โครงการรักษาความปลอดภัยเป็นตัวอย่างของสิ่งที่ NAIF ใช้สำหรับ

ภายในกองทุนนี้ เช่นเดียวกับใน AIF นักลงทุนสามารถเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติหรือลูกค้ามืออาชีพได้ ทั้งสองสามารถสมัครสำหรับกระบวนการ 'การแจ้งเตือน' โดยมีข้อกำหนดเพียงสองข้อเท่านั้น นักลงทุนแต่ละคนต้องลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ยูโร และพวกเขาต้องประกาศต่อ AIF และ AIFM ในเอกสารว่าพวกเขาตระหนักถึงความเสี่ยงที่พวกเขากำลังจะรับและยอมรับ

คุณสมบัติที่เกี่ยวข้องของ NAIF ได้แก่:

• ขึ้นอยู่กับกระบวนการแจ้งเตือนโดย MFSA มากกว่ากระบวนการใบอนุญาต
• ปลายเปิดหรือปิดก็ได้
• จัดการเองไม่ได้
• ความรับผิดชอบและการกำกับดูแลดำเนินการโดย AIFM
• ไม่สามารถตั้งเป็นกองทุนเงินกู้ได้
• ไม่สามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน (รวมถึงอสังหาริมทรัพย์)

โครงการ NAIF ของมอลตาสามารถเกิดขึ้นได้จากยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• บริษัทการลงทุนที่มีทุนถาวร (INVCO)

• บริษัทเซลล์รวมของ SICAV (SICAV ICC)
• เซลล์ที่จัดตั้งขึ้นของบริษัทเซลล์ที่ได้รับการยอมรับ (RICC)
• กองทุนรวมหน่วยลงทุน/กองทุนตามสัญญาทั่วไป

การดำเนินการเพื่อการลงทุนโดยรวมในหลักทรัพย์ที่สามารถโอนย้ายได้ (UCITS)

กองทุน UCITS เป็นโครงการลงทุนร่วม ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ค้าปลีกที่มีสภาพคล่องและโปร่งใส ซึ่งสามารถวางตลาดและแจกจ่ายได้อย่างอิสระทั่วสหภาพยุโรป พวกเขาถูกควบคุมโดย EU UCITS Directive

มอลตาเสนอทางเลือกที่คุ้มค่าพร้อมความยืดหยุ่น ในขณะที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของสหภาพยุโรปอย่างเต็มที่

UCITS ที่สร้างขึ้นในมอลตาสามารถอยู่ในรูปแบบของโครงสร้างทางกฎหมายที่แตกต่างกันได้หลากหลาย เงินลงทุนหลักเป็นหลักทรัพย์ที่โอนย้ายได้และสินทรัพย์ทางการเงินสภาพคล่องอื่นๆ UCITS ยังสามารถสร้างขึ้นเป็นกองทุนร่ม ซึ่งหุ้นสามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่าง ๆ ของหุ้น ดังนั้นจึงสร้างกองทุนย่อย

นักลงทุนจะต้องเป็น 'ผู้ลงทุนรายย่อย' ซึ่งต้องลงทุนเงินของตนเองด้วยวิธีที่ไม่เป็นมืออาชีพ

โครงการ UCITS ของมอลตาสามารถกำหนดได้โดยยานพาหนะขององค์กรต่อไปนี้:

• บริษัทการลงทุนที่มีทุนหมุนเวียนผันแปร (SICAV)
• ห้างหุ้นส่วนจำกัด
• หน่วยลงทุน
• กองทุนตามสัญญาทั่วไป

สรุป

มอลตามีกองทุนหลากหลายประเภทให้เลือกและควรให้คำแนะนำอย่างมืออาชีพจากบริษัทเช่น Dixcart เพื่อให้แน่ใจว่าประเภทกองทุนที่เลือกนั้นตรงกับสถานการณ์และประเภทของนักลงทุนที่ลงทุนในกองทุนมากที่สุด.

ข้อมูลเพิ่มเติม

หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนในมอลตา โปรดติดต่อ โจนาธาน วาสซัลโล: คำแนะนำ.malta@dixcart.comที่สำนักงาน Dixcart ในมอลตาหรือติดต่อ Dixcart ตามปกติของคุณ

กลับไปที่รายชื่อ