โครงสร้างกองทุนส่วนบุคคลของเกิร์นซีย์คืออะไร และเหตุใดสำนักงานครอบครัวจึงใช้โครงสร้างเหล่านี้มากขึ้น

ทำไมต้องเกิร์นซีย์สำหรับโครงสร้างกองทุนส่วนบุคคล?

เกิร์นซีย์เป็นภูมิลำเนาชั้นนำสำหรับกองทุน โดยมีประสบการณ์มากกว่า 50 ปีในการจัดตั้ง การบริหาร และการกระจายกองทุนเพื่อการลงทุนข้ามพรมแดน นอกจากนี้ยังมีแนวทาง 'เบากว่า' ให้กับโครงสร้างการลงทุนภาคเอกชน ('PS') หรือที่เรียกว่ากองทุนส่วนบุคคล ('PFs') ซึ่งเป็นโครงสร้างการลงทุน 'บุคคลที่เกี่ยวข้อง' เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการจัดเตรียมสำนักงานของครอบครัว

กองทุนส่วนบุคคลเป็นที่สนใจเป็นพิเศษในฐานะแพลตฟอร์มสำหรับครอบครัวที่ร่ำรวยและกลุ่มนักลงทุน "สโมสร" กลุ่มเล็ก ๆ เพื่อถือครองทรัพย์สินที่หลากหลาย

กองทุนส่วนบุคคลเป็นโครงสร้างตามความต้องการโดยมีสถานะการกำกับดูแลกองทุนขั้นต่ำหรือไม่มีเลย ไม่มีคำจำกัดความทางกฎหมายสำหรับ PF และสามารถเป็นนิติบุคคลที่มีโครงสร้างทางเลือกที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่น บริษัทจำกัด ห้างหุ้นส่วนจำกัด ทรัสต์ และ/หรือบริษัทเซลลูลาร์

เหตุใดโครงสร้างกองทุนส่วนบุคคลจึงมีความสนใจในปัจจุบันมาก

มีเหตุผลหลายประการสำหรับความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน PF ในปัจจุบัน ได้แก่ :

• ความสามารถสำหรับครอบครัวและนักลงทุนในสโมสรในการรวบรวมสินทรัพย์และแสวงหาโอกาสในการลงทุนที่เพิ่มขึ้นและการประหยัดจากขนาดที่มากขึ้น
• ความสามารถในการ 'รวม' สินทรัพย์เฉพาะเพื่ออำนวยความสะดวกในการเป็นเจ้าของร่วมกัน เช่น เครื่องบิน ภาพวาด อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ
• การคำนวณอิสระของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ("NAV") และการตรวจสอบภายนอกของ PF หากจำเป็น ให้ความมั่นใจแก่ผู้ลงทุน
• PF อาจเสนอแนวคิดที่ตรงไปตรงมากว่าสำหรับลูกค้าบางราย เมื่อเทียบกับทรัสต์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับลูกค้าในประเทศที่มีกฎหมายแพ่ง
• โอกาสในการดำเนินการวางแผนสืบทอดตำแหน่งขั้นพื้นฐาน ซึ่งผลประโยชน์สามารถมอบให้สมาชิกในครอบครัวคนอื่นๆ ได้ตลอดเวลา
• พาหนะในการประกอบธุรกิจใหม่ - ด้วยความสามารถในการ "ล็อค" นักลงทุน ให้ความเชื่อมั่นและความมุ่งมั่นในระยะยาวระหว่างพวกเขา
• พวกเขาเสนอแพลตฟอร์มเดียวสำหรับสำนักงานครอบครัวในการจัดการความมั่งคั่ง - ด้วยความสามารถในการถือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง

PF ยังสามารถเสนอสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นได้ ขึ้นอยู่กับประเทศของนักลงทุนที่พำนักภาษี

ตำแหน่งกำกับดูแล

ระบบการกำกับดูแลของศูนย์กลางทางการเงินระหว่างประเทศที่แตกต่างกันนั้นมีความแตกต่างกันไป และใน Guernsey PFs จะไม่อยู่ภายใต้กฎหมายว่าด้วยแผนการลงทุนโดยรวม ตราบใดที่เป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

• มีกลุ่มนักลงทุนกลุ่มเล็ก ๆ ที่กำหนดไว้และเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิด
• นักลงทุนมี "ความซับซ้อน" ตามคำจำกัดความของความมั่งคั่งและ/หรือความเชี่ยวชาญ
• “การแพร่กระจายของสินทรัพย์” (จำนวนการถือครองใน PF) มี จำกัด

การปฏิบัติตามเกณฑ์ข้างต้นโดยทั่วไปหมายความว่า PF ถือเป็นโครงสร้างความไว้วางใจมากกว่านิติบุคคลกองทุนที่มีการควบคุม ดังนั้น จึงจะอยู่ภายใต้ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของกองทุนในเกิร์นซีย์เท่านั้นหรือไม่มีเลย

หากจำนวนนักลงทุนและการแพร่กระจายของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นและเกินกฎหรือแนวปฏิบัติที่ได้รับการยกเว้นของเกิร์นซีย์ มีแนวโน้มว่าจะต้องได้รับความยินยอมด้านกฎระเบียบ อาจจำเป็นต้องได้รับความยินยอมจากหน่วยงานกำกับดูแลในส่วนที่เกี่ยวข้องกับกิจการที่ทำการตัดสินใจลงทุน

ตัวอย่างโครงสร้างกองทุนส่วนบุคคล

ถูก จำกัด บริษัท รับผิด

โครงสร้างที่ตรงไปตรงมาที่สุดน่าจะเป็นบริษัทจำกัดที่มีข้อตกลงผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่ง การจัดการและการบริหารเครื่องมือการลงทุนจะดำเนินการโดยบริษัททรัสต์ที่ได้รับการควบคุม โดยมีตัวเลือกในการจ้างผู้เชี่ยวชาญภายนอกเพื่อจัดการสินทรัพย์ที่ผิดปกติมากขึ้นให้กับผู้ให้บริการบุคคลที่สาม

Lห้างหุ้นส่วนเลียนแบบ

ในโครงสร้างนี้ จำเป็นต้องแต่งตั้งหุ้นส่วนทั่วไป ('GP') เพื่อจัดการหุ้นส่วน ซึ่งอาจเป็นลูกค้าหรือสำนักงานของครอบครัว เนื่องจาก GP โดยทั่วไปมีความรับผิดไม่จำกัด ฟังก์ชันนี้จึงมักถูกจัดโครงสร้างเป็นยานพาหนะวัตถุประสงค์พิเศษ (SPV)

หุ้นส่วนจำกัดจะลงนามใน 'ข้อตกลงการปฏิบัติตาม' เพื่อระบุว่าพวกเขาจะโต้ตอบกับหุ้นส่วนอย่างไร

ในกรณีของห้างหุ้นส่วนจำกัดครอบครัว ลูกค้าหลักสามารถถือหุ้นในห้างหุ้นส่วนจำกัดได้ 100% ในขั้นต้น จากนั้นให้มอบผลประโยชน์เพิ่มเติมให้กับสมาชิกในครอบครัวเป็นระยะ

บริษัทปกป้องเซลล์

บริษัท Protected Cell (PCC) ประกอบด้วยเซลล์ตั้งแต่หนึ่งเซลล์ขึ้นไป ซึ่งแต่ละเซลล์อาจมีลูกค้าเป็นเจ้าของแยกกัน ไม่มีการมาของสินทรัพย์และหนี้สินระหว่างเซลล์

เซลล์ได้รับการจัดการโดยกรรมการที่สามารถเลือกที่จะทำสัญญากับหน้าที่การบริหารและการบัญชีที่จัดเตรียมไว้ให้กับแต่ละเซลล์

ต้นทุนจะลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับยานพาหนะ SPV หรือความน่าเชื่อถือส่วนบุคคล เนื่องจากค่าโสหุ้ยสามารถจัดสรรให้กับเซลล์ตามสัดส่วนได้

Cการรวมตัว

ความสนใจใน PF ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องเนื่องจากมีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการจัดโครงสร้างความมั่งคั่งของเอกชน

สมาชิกในครอบครัวและกลุ่มนักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์อย่างมหาศาลจากการรวมสินทรัพย์ของพวกเขาเพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุด ความสามารถในการรวมสินทรัพย์เฉพาะ เช่น อสังหาริมทรัพย์ เครื่องบิน และงานศิลปะก็มีประโยชน์มากเช่นกัน

แนวคิดทางกฎหมายของ PF สามารถตรงไปตรงมามากขึ้นสำหรับลูกค้าที่จะเข้าใจ เมื่อเทียบกับทรัสต์และ/หรือมูลนิธิ เนื่องจากนักลงทุนต่างถือหน่วยที่ระบุและจะตกลงกันในสิทธิในการออกเสียง

ข้อมูลเพิ่มเติม

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงสร้างกองทุนส่วนบุคคลในเกิร์นซีย์ โปรดพูดคุยกับ Steven de Jersey หรือ John Nelson ที่สำนักงาน Dixcart ในเกิร์นซีย์: คำแนะนำ.guernsey@dixcart.comหรือติดต่อ Dixcart ตามปกติของคุณ

กลับไปที่รายชื่อ