Ang Iba't ibang Mga Uri ng Pondo sa Pamumuhunan sa Malta
likuran
Isang serye ng Mga Direksyon ng European Union ipinatupad noong Hulyo 2011 payagan sama-sama na mga scheme ng pamumuhunan upang mapatakbo nang malaya sa buong EU, batay sa isang solong pahintulot mula sa isa miyembrong estado.
Ang mga katangian ng mga kinokontrol na pondo ng EU ay kinabibilangan ng:
- Isang balangkas para sa mga pagsasanib na cross-border sa pagitan ng lahat ng mga uri ng kinokontrol na pondo ng EU, pinapayagan at kinikilala ng bawat estado ng miyembro.
- Hangganan ng cross master-feeder istruktura.
- Ang pasaporte ng kumpanya ng pamamahala, na nagpapahintulot sa isang kinokontrol na pondo ng EU, na itinatag sa isang estado ng miyembro ng EU, upang pamahalaan ng isang kumpanya ng pamamahala sa ibang miyembro ng estado.
Mga Serbisyo sa Pondo ng Dixcart Malta
Mula sa tanggapan ng Dixcart sa Malta nagbibigay kami ng isang komprehensibong hanay ng mga serbisyo kabilang ang; pag-uulat ng accounting at shareholder, mga serbisyong sekretaryo ng korporasyon, pangangasiwa ng pondo, mga serbisyo ng shareholder at mga pagpapahalaga.
Nag-aalok din ang Dixcart Group ng mga serbisyo sa pangangasiwa ng pondo sa: Guernsey, the Isle of Man at Portugal.
Mga Uri ng Pondo ng Pamumuhunan at Bakit Malta?
Mula nang sumali ang Malta sa EU, noong 2004, ang bansa ay gumawa ng bagong batas, at nagpakilala ng karagdagang mga rehimeng pondo. Ang Malta ay naging isang kaakit-akit na lokasyon upang magtatag ng isang pondo mula pa noon.
Ito ay isang kagalang-galang at mabisang gastos sa hurisdiksyon, at nag-aalok din ng maraming uri ng pondo upang pumili, depende sa ginustong diskarte sa pamumuhunan. Nagbibigay ito ng kakayahang umangkop at isang kakayahang umangkop sa iba't ibang mga pangyayari.
Sa kasalukuyan, ang lahat ng mga pondo sa Malta ay kinokontrol ng Malta Financial Services Authority (MFSA). Ang regulasyon ay nahahati sa apat na magkakaibang uri:
- Professional Investor Fund (PIF)
- Alternatibong Investor Fund (AIF)
- Notified Alternative Investment Fund (NAIF)
- Mga Undertakings para sa Collective Investment sa Transferable Security (UCITS).
Ang Professional Investor Fund (PIF)
Ang PIF ay ang pinakatanyag na hedge fund sa Malta. Karaniwang ginagamit ng mga namumuhunan ang ganitong uri ng pondo upang makamit ang mga diskarte na naka-link sa pagbabago, halimbawa pamumuhunan sa cryptocurrency, dahil ang mga pangunahing tampok ng pondo ay ang kakayahang umangkop at kahusayan.
Ang mga PIF ay kilala bilang mga sama-sama na mga scheme ng pamumuhunan na idinisenyo upang ma-target ang mga propesyonal na namumuhunan at mataas na net na nagkakahalaga ng mga indibidwal, dahil sa mas mababang pamumuhunan, threshold ng karanasan at karanasan na kinakailangan, kumpara sa iba pang mga uri ng pondo.
Upang lumikha ng isang PIF ang namumuhunan ay dapat na isang Kwalipikadong Namumuhunan at dapat mamuhunan ng isang minimum na € 100,000. Ang pondo ay maaari ring likhain sa pamamagitan ng pagse-set up ng isang payong fund na may kasamang iba pang mga sub-fund sa loob nito. Ang na namuhunan na halaga ay maaaring maitaguyod bawat pamamaraan, sa halip na bawat pondo. Ang pamamaraang ito ay madalas na tiningnan bilang ang pinakamadaling pagpipilian ng mga namumuhunan, kapag lumilikha ng isang PIF.
Dapat pumirma ang mga namumuhunan ng isang dokumento na nagsasaad ng kanilang kamalayan at pagtanggap sa mga panganib na kasangkot.
Ang Kwalipikadong namumuhunan ay dapat na; isang body corporate o isang body corporate na bahagi ng isang pangkat, isang hindi pinagsamang katawan ng mga tao o asosasyon, isang tiwala, o isang indibidwal na may mga assets na higit sa € 750,000.
Ang isang Maltese PIF scheme ay maaaring mabuo ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:
- Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
- Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Fixed Share Capital (INVCO)
- Isang Limitadong Pakikipagtulungan
- Isang Unit Trust / Karaniwang Pondo ng Kontraktuwal
- Isang Pinagsamang Cell Company.
Ang Alternative Investor Fund (AIF)
Ang AIF, ay isang Pan-European na kolektibong pondo para sa pamumuhunan, para sa sopistikado at propesyonal na mga indibidwal. Maaari din itong likhain bilang isang multi-fund kung saan ang mga pagbabahagi ay maaaring nahahati sa iba't ibang mga uri ng pagbabahagi, sa paraang iyon lumilikha ng mga sub-pondo ng AIF.
Tinawag itong 'sama-sama' sapagkat maraming mga namumuhunan ang maaaring makilahok dito at ang anumang benepisyo ay ibinahagi sa kabuuan ng mga namumuhunan ng pondo alinsunod sa isang tinukoy na patakaran sa pamumuhunan (huwag malito sa UCITS na may mas mahigpit na mga kinakailangan). Tinawag itong 'Pan-European' dahil ang AIF ay mayroong pasaporte ng EU at samakatuwid ang sinumang namumuhunan sa EU ay maaaring sumali sa pondo.
Pagdating sa mga namumuhunan, maaaring ito ay mga Qualifying Investor o Propesyonal na kliyente.
Ang isang 'Qualifying Investor', dapat mamuhunan ng isang minimum € 100,000, ideklara sa isang dokumento sa AIF na siya ay may kamalayan at tumatanggap ng mga peligro na malapit na niyang kunin, at sa wakas, ang namumuhunan ay dapat na; isang body corporate o isang body corporate na bahagi ng isang pangkat, isang isinasamang katawan ng mga tao o asosasyon, isang tiwala, o isang indibidwal na may mga assets na higit sa € 750,000.
Ang isang namumuhunan na isang 'Professional Client' ay dapat magkaroon ng karanasan, kaalaman at kasanayan upang magawa ang kanyang sariling desisyon sa pamumuhunan at suriin ang mga panganib. Ang uri ng namumuhunan na ito sa pangkalahatan; mga nilalang na hinihiling / pinahintulutan / kinokontrol upang gumana sa mga pamilihan sa pananalapi, iba pang mga katawan tulad ng pambansa at panrehiyong pamahalaan, mga pampublikong katawan na namamahala sa pampublikong utang, mga sentral na bangko, internasyonal at supranational na mga institusyon, at iba pang mga namumuhunan sa institusyon na ang pangunahing aktibidad ay upang mamuhunan sa pananalapi mga instrumento. Bilang karagdagan, ang mga kliyente na hindi natutugunan ang mga kahulugan sa itaas, ay maaaring humiling na maging Professional Clients.
Ang isang Maltese AIF scheme ay maaaring mabuo ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:
- Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
- Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Fixed Share Capital (INVCO)
- Isang Limitadong Pakikipagtulungan
- Isang Unit Trust / Karaniwang Pondo ng Kontraktuwal
- Isang Pinagsamang Cell Company.
Ang Notified Alternative Investor Fund (NAIF)
Ang NAIF ay isang produktong Maltese na ginagamit ng mga namumuhunan kung nais nilang ipamaligya ang kanilang pondo, sa loob ng EU, sa isang mabilis at mahusay na paraan.
Ang tagapamahala ng pondong ito (Alternative Investment Fund Manager - AIFM), ay ipinapalagay ang lahat ng responsibilidad para sa NAIF, at mga obligasyon nito. Kasunod sa 'abiso', maaaring ma-access ng AIF ang merkado sa sampung araw, hangga't ang lahat ng dokumentasyong natanggap ng MFSA ay nasa maayos na pagkakasunud-sunod. Ang mga proyektong sekularisasyon ay isang halimbawa ng kung saan ginagamit ang mga NAIF.
Sa loob ng pondong ito, tulad ng sa isang AIF, ang mga namumuhunan ay maaaring maging Mga Kwalipikadong Namumuhunan o Mga Propesyonal na Kliyente. Ang alinman ay maaaring mag-aplay para sa proseso ng 'abiso,' na may dalawang kinakailangan lamang na; dapat mamuhunan ang bawat isa ng minimum na € 100,000, at dapat nilang ideklara sa AIF at AIFM, sa isang dokumento, na alam nila ang mga peligro na malapit na nilang kunin at tatanggapin nila ang mga ito.
Ang mga nauugnay na tampok ng isang NAIF ay kinabibilangan ng:
- Napapailalim sa isang proseso ng abiso ng MFSA, kaysa sa isang proseso ng lisensya
- Maaaring buksan o malapit nang matapos
- Hindi mapamahala ng sarili
- Ang responsibilidad at pangangasiwa ay isinasagawa ng AIFM
- Hindi ito maaaring mai-set-up bilang isang Pondo ng Pautang
- Hindi maaaring mamuhunan sa mga hindi pang-pinansyal na assets (kasama ang real estate).
Ang isang Maltese NAIF scheme ay maaaring mabuo ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:
- Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
- Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Fixed Share Capital (INVCO)
- Isang Pinagsamang Cell Company ng isang SICAV (SICAV ICC)
- Isang Pinagsamang Cell ng isang Kinikilalang Incorporated Cell Company (RICC)
- Isang Unit Trust / Karaniwang Pondo ng Kontraktuwal.
Mga Undertakings para sa Collective Investment sa Transferable Security (UCITS)
Ang mga pondo ng UCITS ay isang kolektibong pamamaraan ng pamumuhunan, isang likido at transparent na produktong tingi na maaaring mai-market at malayang maipamahagi sa buong EU. Ang mga ito ay kinokontrol ng Direksyon ng EU UCITS.
Nag-aalok ang Malta ng isang opsyon na epektibo sa gastos, na may kakayahang umangkop, habang buong paggalang sa Direktibong EU.
Ang UCITS, nilikha sa Malta, ay maaaring nasa anyo ng iba't ibang iba't ibang mga ligal na istruktura. Ang pangunahing pamumuhunan ay maililipat ang mga seguridad at iba pang mga likidong likidong pananalapi. Ang UCITS ay maaari ring likhain bilang isang payong fund, kung saan ang mga pagbabahagi ay maaaring nahahati sa iba't ibang mga uri ng pagbabahagi, sa gayon paglikha ng mga sub-pondo.
Ang mga namumuhunan ay dapat na 'Mga namumuhunan sa Retail,' na dapat mamuhunan ng kanilang sariling pera sa isang hindi propesyonal na paraan.
Ang isang Maltese UCITS scheme ay maaaring maitaguyod ng alinman sa mga sumusunod na sasakyang pang-corporate:
- Isang Kumpanya ng Pamumuhunan na may Variable Share Capital (SICAV)
- Isang Limitadong Pakikipagtulungan
- Isang Unit Trust
- Isang Karaniwang Pondo ng Kontraktwal.
Buod
Ang iba't ibang mga iba't ibang mga pondo ay magagamit sa Malta at propesyonal na payo, mula sa isang firm tulad ng Dixcart, ay dapat makuha, upang matiyak na ang napiling uri ng pondo na pinakamahusay na nakakatugon sa mga partikular na kalagayan at uri ng namumuhunan na namumuhunan sa pondo.
karagdagang impormasyon
Kung nangangailangan ka ng anumang karagdagang impormasyon tungkol sa mga pondo sa Malta, mangyaring makipag-usap Jonathan Vassallo: payo.malta@dixcart.com, sa tanggapan ng Dixcart sa Malta o sa iyong karaniwang contact sa Dixcart.
