катэгорыя: фонды

Асноўныя дадзеныя аб Мальце

• Мальта стала членам ЕС у маі 2004 года і далучылася да зоны еўра ў 2008 годзе.
• Англійская мова шырока распаўсюджана на Мальце і з'яўляецца асноўнай мовай вядзення бізнесу.

Фактары, якія спрыяюць канкурэнтным перавагам Мальты

• Надзейнае прававое і нарматыўнае асяроддзе з заканадаўчай базай у адпаведнасці з дырэктывамі ЕС. Мальта ўключае ў сябе абедзве юрысдыкцыйныя сістэмы: грамадзянскае права і агульнае права, паколькі бізнес-заканадаўства заснавана на прынцыпах англійскага права.
• Мальта можа пахваліцца высокім узроўнем адукацыі з выпускнікамі, якія прадстаўляюць крос-разрэз розных дысцыплін, звязаных з фінансавымі паслугамі. Спецыяльная падрыхтоўка ў галіне фінансавых паслуг прапануецца на розных узроўнях пасля сярэдняй і вышэйшай адукацыі. Бухгалтарская прафесія добра зарэкамендавала сябе на востраве. Бухгалтары з'яўляюцца або выпускнікамі універсітэтаў, або валодаюць кваліфікацыяй сертыфікаванага бухгалтара (ACA/ACCA).
• Актыўны рэгулятар, які вельмі даступны і арыентаваны на бізнес.
• Пастаянна расце прапанова высакаякасных офісных памяшканняў для арэнды па цэнах ніжэй, чым у Заходняй Еўропе.
• Развіццё Мальты як міжнароднага фінансавага цэнтра адлюстроўваецца ў спектры даступных фінансавых паслуг. У дадатак да традыцыйных рознічных функцый банкі ўсё часцей прапануюць; прыватныя і інвестыцыйныя банкаўскія паслугі, праектнае фінансаванне, сіндыкаваныя пазыкі, казначэйства, захоўванне і дэпазітарныя паслугі. На Мальце таксама знаходзіцца некалькі інстытутаў, якія спецыялізуюцца на прадуктах, звязаных з гандлем, такіх як структураванае гандлёвае фінансаванне і факторынг.
• Мальтыйскі стандартны час на адну гадзіну апярэджвае сярэдні час па Грынвічы (GMT) і на шэсць гадзін апярэджвае ўсходні стандартны час ЗША (EST). Такім чынам, міжнародны бізнес можна кіраваць гладка.
• Міжнародныя стандарты фінансавай справаздачнасці, прынятыя ЕС, замацаваны ў заканадаўстве аб кампаніях і прымяняюцца з 1997 года, таму не існуе мясцовых патрабаванняў GAAP.
• Вельмі канкурэнтаздольны падатковы рэжым, у тым ліку для экспатрыянтаў, і шырокая сетка пагадненняў аб падвойным падаткаабкладанні, якая расце.
• Няма абмежаванняў на выдачу дазволаў на працу для грамадзян, якія не ўваходзяць у ЕС.

Хедж-фонды Мальты: фонды прафесійных інвестараў (PIF)

Мальтыйскае заканадаўства наўпрост не адносіцца да хедж-фондаў. Аднак хедж-фонды Мальты ліцэнзаваны як фонды прафесійных інвестараў (PIFs), схема калектыўнага інвеставання. Хедж-фонды на Мальце звычайна ствараюцца як адкрытыя або закрытыя інвестыцыйныя кампаніі (SICAV або INVCO).

Рэжым прафесійных фондаў інвестараў на Мальце (PIFs) складаецца з трох катэгорый: (a) тыя, якія павышаны да кваліфікаваных інвестараў, (b) тыя, якія павышаны да экстраардынарных інвестараў, і (c) тыя, якія павышаны да вопытных інвестараў.

Каб кваліфікавацца ў адной з гэтых трох катэгорый і, такім чынам, мець магчымасць інвеставаць у PIF, неабходна выканаць пэўныя ўмовы. PIF - гэта схемы калектыўнага інвеставання, прызначаныя для прафесійных і заможных інвестараў з пэўнай ступенню вопыту і ведаў на сваіх пасадах.

Вызначэнне кваліфікаванага інвестара

«Кваліфікаваны інвестар» - гэта інвестар, які адпавядае наступным крытэрыям:

1. Інвесціруе мінімум 100,000 XNUMX еўра або эквівалент у гэтай валюты ў PIF. Гэтая інвестыцыя не можа быць зменшана ніжэй гэтай мінімальнай сумы ў любы час шляхам частковага выкупу; і
2. Пісьмова заяўляе кіраўніку фонду і PIF, што названы інвестар у курсе і прымае рызыкі, звязаныя з прапанаванымі інвестыцыямі; і
3. Задавальняе прынамсі аднаму з наступнага:

• Арганізацыя, якая мае чыстыя актывы, якія перавышаюць 750,000 750,000 еўра, або частка групы, якая мае чыстыя актывы, якія перавышаюць XNUMX XNUMX еўра або, у кожным выпадку, эквівалент у гэтай валюце; or
• Арганізацыя асоб або асацыяцый без юрыдычнай асобы з чыстымі актывамі, якія перавышаюць 750,000 XNUMX еўра або эквівалент у іншай валюце; or
• Траст, чысты кошт актываў якога перавышае 750,000 XNUMX еўра або эквівалент у іншай валюце; or
• Асоба, чый капітал або агульны капітал разам з яго/яе жонкай перавышае 750,000 XNUMX еўра або эквівалент у іншай валюце; or
• Старэйшы супрацоўнік або дырэктар пастаўшчыка паслуг PIF.

Для чаго выкарыстоўваюцца мальтыйскія PIF і якія іх перавагі?

PIF часта выкарыстоўваюцца для структур хедж-фондаў з базавымі актывамі, пачынаючы ад пераводных каштоўных папер, прыватных інвестыцый, нерухомай маёмасці і інфраструктуры. Яны таксама звычайна выкарыстоўваюцца фондамі, якія займаюцца гандлем криптовалютой.

PIFs прапануюць мноства пераваг, у тым ліку:

• Піфы прызначаныя для прафесійных або каштоўных інвестараў і таму не маюць абмежаванняў, якія звычайна накладаюцца на рознічныя фонды.
• Няма ніякіх абмежаванняў па інвестыцыях або крэдытным плячах, і PIFs можна наладзіць для захоўвання толькі аднаго актыву.
• Няма патрабаванняў прызначаць захавальніка.
• Даступны варыянт хуткага ліцэнзавання з зацвярджэннем на працягу 2-3 месяцаў.
• Можна самастойна кіраваць.
• Можа прызначаць адміністратараў, кіраўнікоў або пастаўшчыкоў паслуг у любых прызнаных юрысдыкцыях, членах ЕС, ЕЭЗ і АЭСР.
• Можа выкарыстоўвацца для стварэння фондаў у віртуальнай валюце.

Існуе таксама магчымасць перасялення існуючых хедж-фондаў з іншых юрысдыкцый на Мальту. Такім чынам, працягваецца бесперапыннасць фонду, інвестыцыі і кантрактныя дамоўленасці.

Альтэрнатыўныя інвестыцыйныя фонды Мальты (AIF)

АІФ - гэта фонды калектыўнага інвеставання, якія прыцягваюць капітал ад інвестараў і маюць вызначаную інвестыцыйную стратэгію. Яны не патрабуюць дазволу ў адпаведнасці з рэжымам Пагадненняў па калектыўным інвеставанні ў пераводныя каштоўныя паперы (UCITS).  

Нядаўняя транспазіцыя Дырэктывы аб альтэрнатыўных інвестыцыйных фондах (AIFMD) шляхам унясення паправак у Закон аб інвестыцыйных паслугах і Правілаў аб інвестыцыйных паслугах і ўвядзенне дапаможнага заканадаўства стварыла аснову для кіравання і маркетынгу фондаў, якія не ўваходзяць у UCITS, на Мальце.

Сфера прымянення AIFMD шырокая і ахоплівае кіраванне, адміністраванне і маркетынг AIF. Тым не менш, ён у асноўным ахоплівае абавязацельствы UAIF па дазволе, умовы працы і празрыстасці, а таксама кіраванне і маркетынг AIF для прафесійных інвестараў па ўсім ЕС на трансгранічнай аснове. Гэтыя тыпы фондаў ўключаюць хедж-фонды, фонды прыватных інвестыцый, фонды нерухомасці і венчурныя фонды.

Структура AIFMD забяспечвае больш лёгкі рэжым або рэжым de minimis для невялікіх AIFM. De minimis AIFM - гэта менеджэры, якія прама ці ўскосна кіруюць партфелямі AIFs, чые актывы ў сукупнасці не перавышаюць наступных сум:

1) 100 мільёнаў еўра; or

2) 500 мільёнаў еўра для AIFM, якія кіруюць толькі AIF без крэдытнага пляча, без права на выкуп на працягу пяці гадоў з моманту першапачатковай інвестыцыі ў кожны AIF.

AIFM de minimis не можа выкарыстоўваць правы ЕС на пашпартызацыю, якія вынікаюць з рэжыму AIFMD.

Тым не менш, любы UAIFM, чые актывы пад кіраваннем апускаюцца ніжэй парогавых значэнняў, па-ранейшаму могуць прыняць удзел у рамках AIFMD. Гэта зробіць яго падпарадкаваным усім абавязацельствам, якія дастасавальныя да поўнамаштабных UAIFM, і дазволіць яму выкарыстоўваць правы на пашпарт ЕС, якія вынікаюць з AIFMD.

дадатковая інфармацыя

Калі вам патрэбна дадатковая інфармацыя аб PIF і AIF на Мальце, звярніцеся да нас Джонатан Васала: savet.malta@dixcart.com, у офісе Dixcart на Мальце або да звычайнага кантакту Dixcart.

Вельмі актуальная тэма

«Экалагічныя сацыяльныя і дзяржаўныя інвестыцыі» былі асноўным дакладчыкам як на форуме фонду Гернсі ў траўні 2022 года (Даршыні Дэвід, аўтар, эканаміст і вяшчальнік), так і на канферэнцыі MSI Global Alliance (Сафія Сантас, Лісабонская школа эканомікі і менеджменту), якая таксама адбылася ў траўні 2022 года.

Прычына, па якой ESG становіцца мэйнстрымам, заключаецца ў тым, што гэта бізнес і, такім чынам, эканамічна крытычна важны. Гэта таксама дазваляе фінансава падкаваным інвестарам, інвестыцыйным менеджэрам, інвестыцыйным кансультантам, сямейным офісам, прыватным капіталам і грамадскасці, каб атрымаць фінансавую выгаду ад стаўкі іх фінансавага голасу ў кампаніях, якія імкнуцца палепшыць сусветны статус-кво.

Наступствы гэтага інвестыцыйнага трэнду

Мы бачым дзве сферы дзейнасці, абумоўленыя гэтымі інвестыцыйнымі тэндэнцыямі;

1. Кліенты, якія займаюць пасады ESG у рамках сваіх кіруемых інвестыцыйных партфеляў, у кампаніях і фондах, якія маюць паўнамоцтвы ESG, да якіх гэтыя кліенты маюць асаблівую схільнасць,
2. Кліенты ствараюць індывідуальныя структуры для стварэння індывідуальнай стратэгіі ESG, якая ахоплівае іх часта вельмі канкрэтныя сферы інтарэсаў ESG / уплыву ў інвестыцыях.

Першая тэндэнцыя, як правіла, вельмі добра абслугоўваецца: унутраныя эксперты ESG і інвестыцыйныя менеджэры трэціх асоб робяць рэкамендацыі па інвестыцыях у капітал і фонды.

Другая тэндэнцыя і PIFs Гернсі

Другая тэндэнцыя больш цікавая і часта прадугледжвае стварэнне структур спецыяльнага прызначэння, якія могуць быць зарэгістраванымі і рэгуляванымі фондамі, для невялікай колькасці (як правіла, менш за 50) інвестараў. Прыватны інвестыцыйны фонд Гернсі (PIF) ідэальна падыходзіць для гэтых новых, індывідуальных стратэгічных фондаў ESG.

У прыватнасці, мы бачым інвестараў сямейных офісаў і прыватных інвестыцый з вельмі спецыфічнымі і нішавымі сферамі інвестыцыйных інтарэсаў ESG, якія проста не абслугоўваюцца асноўнымі фондамі ESG.

Акрэдытацыя зялёнага фонду Гернсі

PIFs Guernsey ESG таксама могуць падаць заяўку на акрэдытацыю Guernsey Green Fund.

Мэтай Зялёнага фонду Гернсі з'яўляецца стварэнне платформы, на якой можна рабіць інвестыцыі ў розныя зялёныя ініцыятывы. Гэта пашырае доступ інвестараў да зялёнай інвестыцыйнай прасторы, забяспечваючы надзейны і празрысты прадукт, які спрыяе дасягненню міжнародна ўзгодненай мэты па змяншэнні шкоды навакольнаму асяроддзю і змены клімату.

Інвестары ў Green Fund Guernsey могуць разлічваць на пазначэнне Green Fund, якое забяспечваецца ў адпаведнасці з Правіламі Green Fund Guernsey, каб прадставіць схему, якая адпавядае строгім крытэрам прыдатнасці зялёнага інвеставання і мае на мэце чысты станоўчы вынік для планеты. навакольнага асяроддзя.

дадатковая інфармацыя

Для атрымання дадатковай інфармацыі аб інвеставанні ESG праз індывідуальныя структуры, прыватныя інвестыцыйныя фонды Гернсі і акрэдытацыю Green Fund Гернсі, калі ласка, звяжыцеся з: Стыў дэ Джэрсі, у офісе Dixcart у Гернсі: savet.guernsey@dixcart.com.

Dixcart мае ліцэнзію ў адпаведнасці з Законам 1987 года аб абароне інвестараў (Bailiwick of Guernsey) на прапанову адміністрацыйных паслуг PIF і валодае поўнай давернай ліцэнзіяй, прадастаўленай Камісіяй фінансавых паслуг Гернсі.

Глабальная празрыстасць

Працяглая ацэнка па краінах і глабальны кантроль стандартаў празрыстасці і фінансавага рэгулявання АЭСР і ФАТФ прынеслі жаданае паляпшэнне сусветных стандартаў, але ў той жа час падкрэслілі недахопы ў некаторых галінах.

Гэта можа выклікаць праблемы адпаведнасці існуючым дамоўленасцям і заклапочанасць інвестараў структурамі, якія працуюць з пэўных юрысдыкцый. Часам узнікае неабходнасць пераносу фінансавай дзейнасці ў больш адпаведную і стабільную юрысдыкцыю.

Карпаратыўнае рашэнне Гернсі для інвестыцыйных фондаў

12 чэрвеня 2020 года Камісія па фінансавых паслугах Гернсі (GFSC) увяла паскораны рэжым ліцэнзавання для інвестыцыйных мэнэджэраў замежных фондаў (якія не належаць Гернсі).

Хуткае рашэнне дазваляе замежным кампаніям па кіраванні фондамі пераехаць у Гернсі і атрымаць неабходную ліцэнзію на інвестыцыйны бізнес усяго за 10 рабочых дзён. У якасці альтэрнатывы нядаўна створаная кіруючая кампанія Гернсі таксама можа быць створана і атрымана ліцэнзія на працягу 10 рабочых дзён пры такім жа рэжыме.

Хуткае рашэнне было распрацавана ў адказ на значную колькасць запытаў менеджэраў замежных фондаў, якія жадаюць стварыць фонды ў Гернсі, альбо праз міграцыю існуючых кіраўнікоў замежных фондаў, альбо праз стварэнне новых фондаў, якія патрабуюць кіраўнікоў фондаў Гернсі.

Чаму Гернсі?

• рэпутацыі - Кіраўнікі фондаў прыцягваюць Гернсі дзякуючы моцнай юрыдычнай, тэхнічнай і прафесійнай інфраструктуры паслуг, з шырокім выбарам якасных юрыстаў, фірмаў па кіраванні фондамі і дырэктараў на мясцовым узроўні. Акрамя таго, Гернсі знаходзіцца ў ЕС і знаходзіцца ў "белым спісе" FATF і АЭСР для падатковай празрыстасці і справядлівых стандартаў падаткаабкладання.

• Міжнародная адпаведнасць - Гернсі ўвёў заканадаўства, якое адпавядае патрабаванням ЕС па эканамічнай сутнасці. Гэта заканадаўства патрабуе ад кіраўнікоў фондаў ажыццяўляць сваю асноўную дзейнасць, якая прыносіць прыбытак, у іх юрысдыкцыі падатковай рэзідэнцыі. Раней існуючая інфраструктура фінансавых паслуг Гернсі і нарматыўная база азначаюць, што менеджэры фондаў, створаныя на востраве, могуць выконваць патрабаванні па эканамічнай сутнасці. Надзейнае, але збалансаванае рэгуляванне кіраўнікоў фондамі Гернсі, яго даўняя радавод і рэпутацыя вядучай сусветнай юрысдыкцыі ў сферы прыватнага капіталу таксама з'яўляюцца ключом да папулярнасці Гернсі.

• Вопыт - Адміністратары фондаў і аўдытары ў Гернсі маюць вялікі досвед працы з замежнымі фондамі, якія не належаць Гернсі. Схемы, якія не належаць Гернсі, для якіх некаторыя аспекты кіравання, адміністравання або апекі ажыццяўляюцца ў Гернсі, уяўлялі сабой чысты кошт актываў у памеры 37.7 млрд фунтаў стэрлінгаў на канец 2020 года і ўяўляюць сабой зону росту.

• Іншыя хуткія рашэнні - Хуткі варыянт для кіраўнікоў замежных фондаў у дадатак да існуючых хуткасных працэсаў ліцэнзавання, даступных для кіраўнікоў Гернсі фондаў Гернсі (таксама 10 працоўных дзён). Існуе таксама магчымасць паскоранай рэгістрацыі фондаў Гернсі на працягу 3 рабочых дзён для зарэгістраваных сродкаў і 1 працоўнага дня для прыватных інвестыцыйных фондаў (PIF) і менеджэра PIF.

Адміністратары фонду Dixcart (Гернсі) Limited цесна супрацоўнічае з юрысконсультам Гернсі, каб палегчыць міграцыю і забяспечыць высокую якасць пастаяннай падтрымкі і адміністрацыйных паслуг для забеспячэння адпаведнасці нарматыўным патрабаванням, эканамічнай сутнасці і лепшай практыцы.

дадатковая інфармацыя

Для атрымання дадатковай інфармацыі адносна хуткага адсочвання грашовых сродкаў у Гернсі звяртайцеся Стывен дэ Джэрсі у офісе Dixcart у Гернсі: savet.guernsey@dixcart.com

У якасці дадатковага дапаможніка ў нашых нататках аб увядзенні двух новых маршрутаў Фонду прыватных інвестыцый (PIF) у Гернсі (кваліфікацыйны прыватны інвестар і сямейныя адносіны);

Кароткае кіраўніцтва па правілах новага фонду прыватных інвестыцый Гернсі (PIF) (dixcart.com)

"Кваліфікацыйны" фонд прыватных інвестараў (PIF) Гернсі Прыватныя інвестыцыі (dixcart.com)

Ніжэй падаецца рэзюмэ па трох шляхах стварэння ПІФ і, для паўнаты, тая ж інфармацыя аб зарэгістраваных і дазволеных фондах.

* Гнуткі тып сутнасці: напрыклад, таварыства з абмежаванай адказнасцю, таварыства з абмежаванай адказнасцю, кампанія з абароненымі клеткамі, кампанія з уключэннем клетак і г.

** Ніякага жорсткага вызначэння "сямейных адносін" не прадугледжана, што магло б дазволіць забяспечыць шырокі спектр сучасных сямейных адносін і сямейнай дынамікі.

Дадатковая інфармацыя:

Зарэгістраваны супраць упаўнаважанага - у зарэгістраваных схемах калектыўных інвестыцый адказнасць прызначанага мэнэджара (адміністратара) заключаецца ў прадастаўленні гарантый GFSC аб належнай належнай абачлівасці. З іншага боку, санкцыянаваныя схемы калектыўных інвестыцый падпарадкоўваюцца трохступенчатаму працэсу падачы заявы ў GFSC, у рамках якога праводзіцца гэтая належная абачлівасць.

Класы дазволеных фондаў:

Клас -адкрытыя схемы, якія адпавядаюць Правілам схемы калектыўных інвестыцый GFSC і таму прыдатныя для продажу насельніцтву ў Злучаным Каралеўстве.

Клас B - GFSC распрацаваў гэты маршрут, каб забяспечыць пэўную гнуткасць, дазволіўшы GFSC прадэманстраваць некаторы меркаванне або меркаванне. Гэта тлумачыцца тым, што некаторыя схемы вар'іруюцца ад рознічных фондаў, накіраваных на шырокую публіку праз інстытуцыйныя фонды, да строга прыватнага фонду, створанага выключна як інструмент для інвестыцый адной установай, і што іх інвестыцыйныя мэты і профілі рызыкі гэтак жа шырокія. Адпаведна, правілы не прадугледжваюць канкрэтных абмежаванняў на інвестыцыі, пазыкі і хэджаванне. Гэта таксама дае магчымасць з'яўлення новых прадуктаў без неабходнасці ўнясення змяненняў у палажэнне Камісіі. Схемы класа В звычайна накіраваны на інстытуцыйных інвестараў.

Клас Q - гэтая схема распрацавана як канкрэтная і накіравана на сродкі прафесійных інвестараў, якія заахвочваюць інавацыі. Такім чынам, адпаведнасць гэтай схеме надае большую ўвагу раскрыццю рызык, уласцівых транспартным сродкам, у параўнанні з іншымі класамі. 

Dixcart мае ліцэнзію ў адпаведнасці з Законам 1987 года аб абароне інвестараў (Bailiwick of Guernsey) на прапанову адміністрацыйных паслуг PIF і валодае поўнай давернай ліцэнзіяй, прадастаўленай Камісіяй фінансавых паслуг Гернсі.

Для атрымання дадатковай інфармацыі аб прыватных інвестыцыйных фондах звяртайцеся Стыў дэ Джэрсі at savet.guernsey@dixcart.com

Фон

Серыя Дырэктывы Еўрапейскага Саюза рэалізавана ў ліпені 2011 г. дазволіць схемы калектыўных інвестыцый свабодна дзейнічаць на тэрыторыі ЕС на падставе адзінага дазволу ад аднаго дзяржава-член.

Характарыстыкі гэтых рэгуляваных фондаў ЕС:

• Рамка для трансгранічных зліццяў паміж усімі відамі рэгуляваных фондаў ЕС, дазволеная і прызнаная кожнай дзяржавай-членам.
• Трансгранічны майстар-кармушка канструкцыі.
• Пашпарт кіруючай кампаніі, які дазваляе кіраваць фондам ЕС, створаным у адной з краін -членаў ЕС, кіраваць кіруючай кампаніяй у іншай краіне -члене.

Паслугі Dixcart Malta Fund

З офіса Dixcart на Мальце мы прапануем шырокі спектр паслуг, у тым ліку; бухгалтарскі ўлік і справаздачнасць акцыянераў, карпаратыўныя сакратарскія паслугі, кіраванне фондам, паслугі акцыянераў і ацэнка.

Група Dixcart таксама прапануе паслугі па кіраванні фондамі ў: Гернсі, на востраве Мэн і ў Партугаліі.

Віды інвестыцыйных фондаў і чаму Мальта?

З моманту ўступлення Мальты ў ЕС у 2004 годзе краіна прыняла новае заканадаўства і ўвяла дадатковыя рэжымы фінансавання. З таго часу Мальта стала прывабным месцам для стварэння фонду.

Гэта аўтарытэтная і эканамічна эфектыўная юрысдыкцыя, а таксама прапануе некалькі тыпаў фондаў на выбар, у залежнасці ад пераважнай інвестыцыйнай стратэгіі. Гэта забяспечвае гнуткасць і магчымасць адаптавацца да розных абставінаў.

У цяперашні час усе сродкі на Мальце рэгулююцца Мальтыйскім упраўленнем фінансавых паслуг (MFSA). Рэгуляванне дзеліцца на чатыры розныя тыпы:

• Фонд прафесійных інвестараў (PIF)
• Фонд альтэрнатыўных інвестараў (AIF)
• Прызначаны фонд альтэрнатыўных інвестыцый (NAIF)
• Прадпрыемствы па калектыўных інвестыцыях у перакладную каштоўную паперу (ПКІПЦП).

Фонд прафесійных інвестараў (PIF)

PIF - самы папулярны хедж -фонд на Мальце. Інвестары звычайна выкарыстоўваюць гэты тып фонду для дасягнення стратэгій, звязаных з інавацыямі, напрыклад, інвестыцый у криптовалюту, паколькі асноўнымі асаблівасцямі фонду з'яўляюцца гнуткасць і эфектыўнасць.

ПІФ вядомыя як схемы калектыўных інвестыцый, прызначаныя для прафесійных інвестараў і асоб з высокім капіталам, у сувязі з больш нізкімі інвестыцыямі, парогам актываў і неабходным вопытам у параўнанні з іншымі відамі фондаў.

Каб стварыць PIF, інвестар павінен быць кваліфікаваным інвестарам і павінен укласці мінімум 100,000 XNUMX еўра. Фонд таксама можа быць створаны шляхам стварэння парасонавага фонду, які ўключае ў сябе іншыя падфонды. Укладзеная сума можа быць устаноўлена па схеме, а не па фондзе. Інвестары пры стварэнні PIF часта разглядаюць гэты спосаб як больш просты варыянт.

Інвестары павінны падпісаць дакумент, у якім паведамляецца аб іх дасведчанасці і прыняцці звязаных з гэтым рызык.

Кваліфікаваны інвестар павінен быць; карпаратыўная арганізацыя або карпаратыўная арганізацыя, якая ўваходзіць у групу, некамерцыйнае цела асоб або асацыяцый, трэст або фізічная асоба з актывамі больш за 750,000 XNUMX еўра.

Мальтыйскую схему PIF можна сфармаваць з любога з наступных карпаратыўных транспартных сродкаў:

• Інвестыцыйная кампанія з зменным акцыянерным капіталам (SICAV)
• Інвестыцыйная кампанія з асноўным фондам (INVCO)
• Таварыства з абмежаванай адказнасцю
• Паевы траст/Агульны дагаворны фонд
• Кампанія сотавай сувязі.

Фонд альтэрнатыўных інвестараў (AIF)

AIF-гэта агульнаеўрапейскі фонд калектыўных інвестыцый для складаных і прафесійных асоб. Ён таксама можа быць створаны як мультыфонд, дзе акцыі могуць быць падзелены на розныя тыпы акцый, такім чынам ствараючы субфонды АІФ.

Яго называюць "калектыўным", таму што ў ім могуць удзельнічаць многія інвестары, і любыя выгады размяркоўваюцца паміж інвестарамі фонду ў адпаведнасці з вызначанай інвестыцыйнай палітыкай (не блытаць з ПКІПЦП, да якіх прад'яўляюцца больш жорсткія патрабаванні). Яго называюць "агульнаеўрапейскім", таму што ФАІ мае пашпарт ЕС, і таму любы інвестар з ЕС можа далучыцца да фонду.

Што тычыцца інвестараў, гэта могуць быць кваліфікаваныя інвестары або прафесійныя кліенты.

"Кваліфікаваны інвестар" павінен укласці мінімум 100,000 750,000 еўра, заявіць у дакуменце для ФАІ, што ён/яна ведае і прымае рызыкі, якія ён/яна збіраецца прыняць, і, нарэшце, павінен быць інвестар; карпаратыўны або карпаратыўны, які ўваходзіць у групу, аб'яднаны орган асоб або асацыяцый, трэст або фізічная асоба з актывамі больш за XNUMX XNUMX еўра.

Інвестар, які з'яўляецца "Прафесійным кліентам", павінен валодаць вопытам, ведамі і навыкамі для прыняцця ўласных інвестыцыйных рашэнняў і ацэнкі рызык. Гэты тып інвестараў звычайна; суб'екты, якія абавязаны/упаўнаважаны/рэгулююцца для працы на фінансавых рынках, іншыя органы, такія як нацыянальныя і рэгіянальныя ўрада, дзяржаўныя органы, якія кіруюць дзяржаўным доўгам, цэнтральныя банкі, міжнародныя і наднацыянальныя інстытуты і іншыя інстытуцыйныя інвестары, асноўная дзейнасць якіх - інвеставанне ў фінансавыя інструменты. Акрамя таго, кліенты, якія не адпавядаюць апісанням вышэй, могуць запытаць быць прафесійнымі кліентамі.

Схема мальтыйскага AIF можа быць сфарміравана любым з наступных карпаратыўных транспартных сродкаў:

• Інвестыцыйная кампанія з зменным акцыянерным капіталам (SICAV)
• Інвестыцыйная кампанія з асноўным фондам (INVCO)
• Таварыства з абмежаванай адказнасцю
• Паевы траст/Агульны дагаворны фонд
• Кампанія сотавай сувязі.

Прызначаны фонд альтэрнатыўных інвестараў (NAIF)

NAIF - гэта мальтыйскі прадукт, які выкарыстоўваецца інвестарамі, калі яны хочуць хутка і эфектыўна прадаць свой фонд у межах ЕС.

Кіраўнік гэтага фонду (менеджэр альтэрнатыўных інвестыцыйных фондаў - КАІФ) бярэ на сябе ўсю адказнасць за NAIF і яго абавязацельствы. Пасля «апавяшчэння» АІФ можа атрымаць доступ на рынак праз дзесяць дзён, пакуль уся дакументацыя, атрыманая МФСА, знаходзіцца ў добрым стане. Праекты сек'юрытызацыі - прыклад таго, для чаго выкарыстоўваюцца NAIF.

У рамках гэтага фонду, як і ў АІФ, інвестарамі могуць быць кваліфікаваныя інвестары або прафесійныя кліенты. Абодва могуць падаць заяўку на працэс "апавяшчэння", прычым ёсць толькі два патрабаванні; кожны з інвестараў павінен укласці мінімум 100,000 XNUMX еўра, і яны павінны заявіць у ФАІ і КАІФ у дакуменце, што яны ўсведамляюць рызыкі, якія збіраюцца прыняць, і што яны іх прымаюць.

Адпаведныя асаблівасці NAIF ўключаюць:

• Падпарадкоўваецца працэсу апавяшчэння МФСА, а не працэсу ліцэнзавання
• Можа быць адкрытым або закрытым
• Немагчыма кіраваць самастойна
• Адказнасць і нагляд бярэ на сябе КУІФ
• Яго нельга стварыць у якасці крэдытнага фонду
• Нельга ўкладваць сродкі ў нефінансавыя актывы (у тым ліку ў нерухомасць).

Мальтыйская схема NAIF можа быць сфарміравана любым з наступных карпаратыўных транспартных сродкаў:

• Інвестыцыйная кампанія з зменным акцыянерным капіталам (SICAV)
• Інвестыцыйная кампанія з асноўным фондам (INVCO)

• Кампанія сотавай сувязі SICAV (SICAV ICC)
• Уключаная ячэйка прызнанай створанай клетачнай кампаніі (RICC)
• Паевы траст/Агульны дагаворны фонд.

Абяцанні калектыўных інвестыцый у перакладную бяспеку (ПКІПЦП)

Фонды ПКІПЦП - гэта калектыўная інвестыцыйная схема, ліквідны і празрысты рознічны прадукт, які можна свабодна прадаваць і распаўсюджваць па ўсім ЕС. Яны рэгулююцца Дырэктывай ЕСПГПЦ.

Мальта прапануе эканамічна эфектыўны варыянт з гнуткасцю, пры гэтым цалкам выконваючы Дырэктыву ЕС.

ПКІПЦП, створанае на Мальце, можа быць у выглядзе розных прававых структур. Асноўныя інвестыцыі - перакладныя каштоўныя паперы і іншыя ліквідныя фінансавыя актывы. ПКІПЦП таксама можа быць створана ў выглядзе парасонавага фонду, дзе акцыі можна падзяліць на розныя тыпы акцый, тым самым ствараючы субфонды.

Інвестары павінны быць "рознічнымі інвестарамі", якія павінны ўкладаць свае грошы непрафесійна.

Схема мальтыйскага ПКІПЦП можа быць створана любым з наступных карпаратыўных транспартных сродкаў:

• Інвестыцыйная кампанія з зменным акцыянерным капіталам (SICAV)
• Таварыства з абмежаванай адказнасцю
• Адзіны давер
• Агульны дагаворны фонд.

Рэзюмэ

На Мальце даступна мноства розных фондаў, і неабходна ўзяць прафесійную кансультацыю ад такой фірмы, як Dixcart, каб гарантаваць, што абраны тып фонду лепш за ўсё адпавядае канкрэтным абставінам і тыпам інвестараў, якія інвестуюць у фонд..

дадатковая інфармацыя

Калі вам патрэбна дадатковая інфармацыя адносна сродкаў на Мальце, звярніцеся да Джонатан Васала: savet.malta@dixcart.com, у офісе Dixcart на Мальце або да звычайнага кантакту Dixcart.

"ESG" і "Green Finance Investing" - Гернсійскі зялёны фонд

Экалагічныя, сацыяльныя і кіравальныя ("ESG") і інвестыцыі "Зялёныя фінансы" падняліся на вяршыню рэгуляторнай праграмы і парадку дня інвестараў, бо працягваецца моцны імпульс дзейнічаць у якасці больш актыўных і больш актыўных захавальнікаў глабальных змен ESG.

Гэта змяненне ажыццяўляецца праз ландшафт фінансавых паслуг.

Дастаўка, стратэгія і вопыт

Інстытуцыйныя, сямейныя офісы і складаныя стратэгіі прыватных інвестараў ператвараюцца ў больш шырокія элементы інвестыцый ESG - але як прадастаўляюцца гэтыя магчымасці для інвестыцый?

Прыватныя і інстытуцыйныя інвестыцыйныя дамы і сямейныя офісы працягваюць ствараць кансультатыўныя групы экспертаў, якія накіроўваюць іх стратэгіі ESG і прапануюць гэтыя стратэгіі і вопыт шырэйшаму колу інвестараў праз новыя і існуючыя структуры фондаў.

Для новых груп інвестараў, няхай гэта будзе інстытуцыйны, сямейны офіс ці іншыя, якія імкнуцца наўпрост кантраляваць і прадастаўляць свае ўласныя стратэгіі ESG, структура фонду з'яўляецца глабальна прынятай нормай дастаўкі.

Давер да Гернсіскага зялёнага фонду

У 2018 годзе Гернсі фінансавыя паслугі ("GFSC") апублікавалі правілы Зялёнага фонду Гернсі, стварыўшы першы ў свеце прадукт рэгуляванага зялёнага інвестыцыйнага фонду.

Мэта Гернсіскага зялёнага фонду - стварыць платформу, на якой можна ўкладваць сродкі ў розныя экалагічныя ініцыятывы.

Зялёны фонд Гернсі пашырае доступ інвестараў да зялёных інвестыцыйных плошчаў, забяспечваючы надзейны і празрысты прадукт, які спрыяе дасягненню міжнародна ўзгодненых задач па змякчэнні шкоды для навакольнага асяроддзя і змены клімату.

Інвестары, якія ўваходзяць у Зялёны фонд Гернсі, могуць абапірацца на пазначэнне Зялёнага фонду Гернсі, прадастаўленае ў адпаведнасці з Правіламі Зялёнага фонду Гернсі, для прадстаўлення схемы, якая адпавядае строгім крытэрам права на зялёнае інвеставанне і мае чысты станоўчы ўплыў на навакольнае асяроддзе планеты.

Прадастаўленне Зялёнага фонду Гернсі

Любы клас фонду Гернсі можа паведаміць аб сваім намеры быць прызнаным Зялёным фондам Гернсі; незалежна ад таго, зарэгістраваны ён або дазволены, адкрыты або закрыты, калі ён адпавядае крытэрам прыдатнасці.

GFSC прызначыць на сваім сайце Гернсі -зялёныя фонды і дазволіць выкарыстоўваць лагатып Гернсі -зялёнага фонду для выкарыстання ў розных маркетынгавых і інфармацыйных матэрыялах (у адпаведнасці з рэкамендацыямі GFSC па выкарыстанні лагатыпа). Такім чынам, адпаведны фонд можа выразна адлюстроўваць сваё пазначэнне Гернсіскага зялёнага фонду і адпаведнасць Правілам Зялёнага фонду Гернсі.

У цяперашні час GFSC рэгіструе лагатып Зялёнага фонду Гернсі як таварны знак на вэб-сайце Упраўлення інтэлектуальнай уласнасці Гернсі.

Паслугі фонду Dixcart у Гернсі

Мы бачым больш лёгкія, закрытыя структуры Гернсійскага фонду прыватных інвестыцый, асабліва прывабныя для сямейных офісаў і менеджэраў складаных груп прыватных інвестараў, якія імкнуцца ўзяць непасрэдны кантроль і рэалізаваць спецыяльныя інвестыцыйныя стратэгіі ESG.

Мы працуем непасрэдна з экспертнымі юрысконсультамі і інвестыцыйнымі мэнэджарамі для дастаўкі, кіравання і адміністравання структур фонду.

дадатковая інфармацыя

Для атрымання дадатковай інфармацыі аб паслугах фонду Dixcart у Гернсі і з чаго пачаць, звяжыцеся з намі Стыў дэ Джэрсі, у офісе Dixcart у Гернсі: savet.guernsey@dixcart.com.

Фон

Мальта даўно стала ўстойлівым выбарам для кіраўнікоў фондаў, якія імкнуцца стварыць у аўтарытэтнай юрысдыкцыі ЕС, пры гэтым эканамічна эфектыўнай.

Якія сродкі прапануе Мальта?

З таго часу, як Мальта стала членам ЕС у 2004 годзе, яна ўключыла ў сябе шэраг рэжымаў фондаў ЕС, у першую чаргу; рэжым "Фонд альтэрнатыўных інвестыцый (АІФ)", "Распаўсюджванне калектыўных інвестыцый у перакладныя каштоўныя паперы (ПКІПЦП)" і "Фонд прафесійных інвестараў (ПІФ)".

У 2016 годзе Мальта таксама прадставіла "Фонд альтэрнатыўных альтэрнатыўных інвестыцый (NAIF)", які на працягу дзесяці працоўных дзён пасля падачы дакументацыі аб падачы апавяшчэння, Мальтыйскі орган па фінансавых паслугах (МФСА) уключыць NAIF у свой анлайн -спіс заяўленых МФА, якія маюць добрую рэпутацыю. . Такі фонд застаецца цалкам сумяшчальным з ЕС, а таксама атрымлівае выгаду ад правоў ЕС на пашпарт.

Схемы калектыўных інвестыцый ЕС

Серыя Дырэктывы Еўрапейскага Саюза дазваляць схемы калектыўных інвестыцый свабодна дзейнічаць на тэрыторыі ЕС на падставе адзінага дазволу ад аднаго дзяржава-член. 

Характарыстыкі гэтых рэгуляваных фондаў ЕС:

• Рамка для трансгранічных зліццяў паміж усімі відамі рэгуляваных фондаў ЕС, дазволеная і прызнаная кожнай дзяржавай-членам.
• Трансгранічны майстар-кармушка канструкцыі.
• Пашпарт кіруючай кампаніі, які дазваляе кіраваным фондам ЕС, створаным у адной з краін -членаў ЕС, кіраваць кіруючай кампаніяй у іншай краіне -члене.

Ліцэнзія Dixcart Malta Fund

Офіс Dixcart на Мальце мае ліцэнзію фонду і таму можа аказваць шырокі спектр паслуг, у тым ліку; кіраванне фондам, бухгалтарскі ўлік і справаздачнасць акцыянераў, паслугі карпаратыўнага сакратара, паслугі акцыянераў і ацэнкі.

Перавагі стварэння фонду на Мальце

Ключавая перавага выкарыстання Мальты ў якасці юрысдыкцыі для стварэння фонду - гэта эканомія сродкаў. Плата за стварэнне фонду на Мальце і за паслугі па кіраванні фондамі значна ніжэй, чым у многіх іншых юрысдыкцыях. 

Да пераваг, якія прапануе Мальта, можна аднесці: 

• Дзяржава -член ЕС з 2004 года
• Мальта, які карыстаецца вялікай павагай у сферы фінансавых паслуг, увайшоў у тройку лепшых фінансавых цэнтраў у Індэксе глабальных фінансавых цэнтраў
• Адзіны рэгулятар банкаўскай справы, каштоўных папер і страхавання - вельмі даступны і надзейны
• Якасць глабальных пастаўшчыкоў паслуг ва ўсіх сферах
• Кваліфікаваныя спецыялісты
• Больш нізкія эксплуатацыйныя выдаткі, чым у іншых еўрапейскіх юрысдыкцыях
• Хуткія і простыя працэсы налады
• Гнуткія інвестыцыйныя структуры (SICAV, трасты, партнёрскія адносіны і г.д.)
• Шматмоўная і прафесійная рабочая сіла-англамоўная краіна з прафесіяналамі, якія звычайна валодаюць чатырма мовамі
• Лістынг фондаў на Мальтыйскай фондавай біржы
• Магчымасць стварэння парасонных фондаў
• Дзейнічаюць правілы перасялення
• Магчымасць выкарыстання кіраўнікоў замежных фондаў і захавальнікаў
• Самая канкурэнтаздольная падатковая структура ў ЕС, але ў поўнай меры адпавядае АЭСР
• Выдатная сетка пагадненняў аб падвойным падаткаабкладанні
• Частка Еўразоны

Якія перавагі падаткаабкладання стварэння фонду на Мальце?

Мальта мае спрыяльны падатковы рэжым і комплексную сетку Дамовы аб падвойным падатку. Англійская мова з'яўляецца афіцыйнай дзелавой мовай, і ўсе законы і правілы публікуюцца на англійскай мове.

Фонды на Мальце карыстаюцца шэрагам асаблівых падатковых пераваг, у тым ліку:

• Няма гербавага збору па выпуску або перадачы акцый.
• Няма падатку на кошт чыстых актываў схемы.
• Няма падатку на прыбытак па дывідэндах, якія выплачваюцца нерэзідэнтам.
• Няма падаткаабкладання прыросту капіталу пры продажы акцый або паяў нерэзідэнтамі.
• Няма падаткаабкладання падатку на прырост капіталу пры продажы рэзідэнтаў акцый або паяў пры ўмове, што такія акцыі/паі каціруюцца на Мальтыйскай фондавай біржы.
• Непрапісаныя сродкі карыстаюцца важным выключэннем, якое распаўсюджваецца на даходы і прыбыткі фонду.

Рэзюмэ

Мальтыйскія фонды карыстаюцца папулярнасцю дзякуючы сваёй гнуткасці і эфектыўнасці падаткаабкладання, якія яны прапануюць. Тыповыя фонды ПКІПЦП ўключаюць фонды акцый, фонды аблігацый, фонды грашовага рынку і фонды абсалютнай даходнасці.

дадатковая інфармацыя

Калі вам патрэбна дадатковая інфармацыя адносна стварэння фонду на Мальце, звярніцеся да звычайнага кантакту Dixcart або па тэлефоне Джонатан Васала у офісе Dixcart на Мальце: savet.malta@dixcart.com

Інвестыцыйныя фонды - для структуравання прыватнага багацця

Пасля кансультацый з прамысловасцю ў 2020 годзе Камісія па фінансавых паслугах Гернсі (GFSC) абнавіла свой рэжым фондаў прыватных інвестыцый (PIF), каб пашырыць даступныя магчымасці PIF. Новыя правілы ўступілі ў сілу 22 красавіка 2021 года і неадкладна замянілі ранейшыя Правілы фонду прыватных інвестыцый 2016 года.

Маршрут 3 - Прыватныя інвестыцыйныя фонды сямейных адносін (PIF)

Гэта новы маршрут, які не патрабуе ліцэнзаванага мэнэджара GFSC. Гэты маршрут дазваляе стварыць індывідуальную структуру прыватнага багацця, якая патрабуе сямейных адносін паміж інвестарамі, якая павінна адпавядаць наступным крытэрам:

1. Усе інвестары павінны альбо падзяляць сямейныя адносіны, альбо быць «правамоцным супрацоўнікам» разгляданай сям'і (супрацоўнік, які мае права ў гэтым кантэксце, таксама павінен адпавядаць вызначэнню кваліфікацыйнага прыватнага інвестара ў адпаведнасці з маршрутам 2 - кваліфікацыйным прыватным інвестарам PIF);
2. PIF нельга прадаваць за межамі сямейнай групы;
3. Не дапускаецца прыцягненне капіталу з -за межаў сямейных адносін;
4. Фонд павінен мець прызначанага адміністратара Гернсі, які мае ліцэнзію ў адпаведнасці з Законам 1987 года аб абароне інвестараў (Bailiwick of Guernsey); і
5. У рамках заяўкі на PIF адміністратар PIF павінен прадставіць GFSC заяву аб наяўнасці эфектыўных працэдур для забеспячэння выканання ўсім інвестарам патрабаванняў сям'і.

Каму будзе ўяўляць асаблівую цікавасць гэты аўтамабіль?

Ніякага жорсткага вызначэння "сямейных адносін" не прадугледжана, што магло б дазволіць забяспечыць шырокі спектр сучасных сямейных адносін і сямейнай дынамікі.

Мяркуецца, што PIF Route 3 будзе ўяўляць асаблівую цікавасць для сем'яў і сямейных офісаў з звышвысокім капіталам, як гнуткая структура, з дапамогай якой можна кіраваць сямейнымі актывамі і інвестыцыйнымі праектамі.

Новы падыход да сучаснага кіравання сямейным багаццем

Прызнанне традыцыйных структур даверу і фондаў ва ўсім свеце адрозніваецца ў залежнасці ад таго, прызнае юрысдыкцыя агульнае права або грамадзянскае права. Падзел паміж законным і бенефіцыарным валоданнем актывамі часта з'яўляецца канцэптуальным каменем перапоны ў іх выкарыстанні.

• Фонды прызнаюцца ва ўсім свеце, а таксама лічацца і добра разумеюць структуры кіравання багаццем, і ва ўмовах павелічэння попыту на рэгуляванне, празрыстасць і справаздачнасць забяспечваюць спецыяльна зарэгістраваную і рэгуляваную альтэрнатыву традыцыйным інструментам.

Патрабаванні сучасных сем'яў і сямейных офісаў таксама змяняюцца, і два меркаванні, якія цяпер асабліва распаўсюджаны, - гэта:

• Неабходнасць большага законнага кантролю з боку сям'і над прыняццем рашэнняў і актывамі, чаго можа дасягнуць прадстаўнічая група членаў сям'і, якая выконвае функцыі савета дырэктараў кампаніі па кіраванні фондамі; і;
• Неабходнасць больш шырокага ўдзелу сям'і, асабліва наступнага пакалення, што можа быць выкладзена ў статуце сям'і, прыкладаемым да фонду.

Што такое сямейны статут?

Сямейны статут - гэта карысны спосаб вызначэння, арганізацыі і ўзгаднення адносін і стратэгій да такіх пытанняў, як экалагічныя, сацыяльныя і дзяржаўныя інвестыцыі і філантропія.

Статут можа таксама фармальна акрэсліць, як можна развіваць членаў сям'і з пункту гледжання адукацыі, у прыватнасці, па фінансавых пытаннях сям'і, і іх удзел у кіраванні сямейным багаццем.

Route 3 PIF прапануе індывідуальныя і вельмі гнуткія варыянты для вырашэння розных стратэгій размеркавання і кіравання багаццем па ўсёй сям'і.

Для розных груп сям'і або членаў сям'і могуць быць створаны асобныя класы адзінак фонду, якія адлюстроўваюць адпаведны ўзровень удзелу, розныя сямейныя сітуацыі і розныя патрабаванні да даходаў і інвестыцый. Сямейныя актывы могуць быць аб'яднаны, напрыклад, у асобныя ячэйкі ўнутры структуры фонду ахоўнай сотавай кампаніі, каб дазволіць кіраваць рознымі класамі актываў канкрэтнымі членамі сям'і і раздзяляць розныя актывы і інвестыцыйны рызыка па багацці сем'яў.

Маршрут 3 PIF можа дазволіць сямейным офісам будаваць і сведчыць аб выніках кіравання інвестыцыямі.

Dixcart і дадатковая інфармацыя

Dixcart мае ліцэнзію ў адпаведнасці з Законам 1987 года аб абароне інвестараў (Bailiwick of Guernsey) на прапанову адміністрацыйных паслуг PIF і валодае поўнай давернай ліцэнзіяй, прадастаўленай Камісіяй фінансавых паслуг Гернсі.

Для атрымання дадатковай інфармацыі аб планаванні багацця, маёмасці і пераемнасці, а таксама аб стварэнні і кіраванні сямейнымі прыватнымі інвестыцыйнымі фондамі звяртайцеся Стыў дэ Джэрсі at savet.guernsey@dixcart.com

Фонд прыватных інвестараў Гернсі (PIF)

Пасля кансультацый з прамысловасцю ў 2020 годзе Гернсійская камісія па фінансавых паслугах (GFSC) абнавіла свой рэжым фонду прыватных інвестыцый, каб пашырыць даступныя магчымасці PIF. Новыя правілы ўступілі ў сілу 22 красавіка 2021 года і адразу замянілі ранейшыя Правілы фонду прыватных інвестыцый 2016 года.

Маршрут 2 - Кваліфікаваны прыватны інвестар (QPI), PIF

Гэта новы маршрут, які не патрабуе ліцэнзаванага мэнэджара GFSC.

Гэты маршрут, у параўнанні з традыцыйным, прапануе зніжэнне эксплуатацыйных выдаткаў і выдаткаў на кіраванне, пры гэтым захоўваючы рэчыва ў рамках PIF праз належную працу савета і блізкую, пастаянную ролю прызначанага адміністратара Гернсі.

Крытэрыі

PIF маршруту 2 павінен адпавядаць наступным крытэрам:

1. Усе інвестары павінны адпавядаць вызначэнню кваліфікацыйнага прыватнага інвестара, як гэта вызначана ў Правілах і інструкцыях Фонду прыватных інвестыцый (1), 2021 г. У гэтым выпадку вызначэнне ўключае ў сябе здольнасць;
   • ацаніць рызыкі і стратэгію інвеставання ў ПІФ;
   • несці наступствы інвестыцый у PIF; і
   • панесці любыя страты, звязаныя з інвестыцыямі
2. Не больш за 50 юрыдычных або фізічных асоб, якія маюць канчатковы эканамічны інтарэс у ПІФ;
3. Колькасць прапаноў адзінак для падпіскі, продажу або абмену не перавышае 200;
4. Фонд павінен мець прызначанага рэзідэнта Гернсі і ліцэнзаванага адміністратара;
5. У рамках прыкладання PIF адміністратар PIF павінен прадставіць GFSC заяву аб наяўнасці эфектыўных працэдур для забеспячэння абмежавання схемы QPI; і
6. Інвестары атрымліваюць заяву аб раскрыцці інфармацыі ў фармаце, вызначаным GFSC.

Каму будзе прывабны PIF Route 2?

PIF Route 2 будзе асабліва прывабным для шэрагу прамоўтэраў і менеджэраў, паколькі зніжае агульную адукацыю і бягучыя выдаткі PIF, забяспечваючы пры гэтым адпаведны ўзровень рэгулявання ў аблюбаванай юрысдыкцыі Гернсі.

Гэты маршрут дазваляе PIF кіравацца самастойна (што, верагодна, яшчэ больш знізіць выдаткі), але па-ранейшаму дазваляе гнутка прызначаць мэнэджара пры жаданні.

Гэты маршрут падыходзіць для менеджэраў па інвестыцыях, сямейнага офіса або груп асоб для распрацоўкі вынікаў кіравання інвестыцыямі

GFSC адзначыла, што новыя правілы PIF не пашыраюць і не змяняюць вызначэнне "схемы калектыўных інвестыцый".

Dixcart і дадатковая інфармацыя

Dixcart мае ліцэнзію ў адпаведнасці з Законам 1987 года аб абароне інвестараў (Bailiwick of Guernsey) на прапанову адміністрацыйных паслуг PIF і валодае поўнай давернай ліцэнзіяй, прадастаўленай Камісіяй фінансавых паслуг Гернсі.

Для атрымання дадатковай інфармацыі аб прыватных інвестыцыйных фондах звяртайцеся Стывен дэ Джэрсі at savet.guernsey@dixcart.com