Catigurìa: Funds

Dati chjave nantu à Malta

• Malta hè diventata un statu membru di l'UE in maghju 2004 è hà unitu à a Zona Euro in u 2008.
• L'inglese hè largamente parlatu è scrittu in Malta è hè a lingua principale per l'affari.

Fattori chì cuntribuiscenu à l'Avantage Competitivu di Malta

• Ambiente legale è regulatori robustu cù un quadru legislativu in linea cù e Direttive UE. Malta incorpora i dui sistemi giurisdizionali: u dirittu civile è u dirittu cumunu, postu chì a legislazione cummerciale hè basatu annantu à i principii di u dirittu inglese.
• Malta vanta un altu livellu di educazione cù i diplomi chì rapprisentanu una sezione trasversale di e diverse discipline ligati à i servizii finanziarii. A furmazione specifica in i servizii finanziarii hè offerta à diversi livelli di educazione post-secundaria è terziaria. U mistieru di a cuntabilità hè ben stabilitu in l'isula. I contabili sò laureati universitari o in pussessu di una qualificazione di contabile certificatu (ACA / ACCA).
• Un regulatore proattivu chì hè assai accessibile è di mente cummerciale.
• Una offerta sempre crescente di spazii d'uffiziu d'alta qualità in affittu à prezzi più bassi chè in l'Europa Occidentale.
• U sviluppu di Malta cum'è un centru finanziariu internaziunale si riflette in a gamma di servizii finanziari dispunibili. Cumplementu di e funzioni tradiziunali di vendita, i banche offrenu sempre più; banca privata è d'investimentu, finanziamentu di prughjetti, prestiti sindacati, tesoreria, custodia, è servizii di depositarii. Malta accoglie ancu parechje istituzioni specializate in i prudutti di u cummerciu, cum'è u finanziamentu di u cummerciu strutturatu, è u factoring.
• L'ora standard maltese hè una ora prima di l'ora media di Greenwich (GMT) è sei ore prima di l'ora standard orientale di i Stati Uniti (EST). L'affari internaziunali ponu dunque esse gestiti bè.
• I Standards Internaziunali di Rapporti Finanziari, aduttati da l'UE, sò radicati in a legislazione di l'imprese è applicabili dapoi u 1997, per quessa, ùn ci sò micca requisiti GAAP lucali per trattà.
• Un régime fiscal très compétitif, également pour les expatriés, et un réseau de traités de double imposition étendu et croissant.
• Nisuna restrizioni à a cuncessione di permessi di travagliu per i cittadini non UE.

Malta Hedge Funds: Fondi Investitori Prufessiunali (PIF)

A legislazione maltese ùn si riferisce micca direttamente à i fondi di speculazione. Tuttavia, i fondi di speculazione di Malta sò licenziati cum'è Fondi d'Investitori Prufessiunali (PIF), un schema d'investimentu cullettivu. I fondi di speculazione in Malta sò generalmente custituiti cum'è cumpagnie d'investimentu aperte o chiuse (SICAV o INVCO).

U regime Malta Professional Investor Funds (PIF) hè custituitu di trè categurie: (a) quelli promossi à Investitori Qualificanti, (b) quelli prumossi à Investitori Straordinari, è (c) quelli prumossi à Investitori Esperienti.

Certi cundizioni devenu esse soddisfatti per qualificà in una di queste trè categurie è dunque per pudè investisce in un PIF. I PIF sò schemi d'investimentu cullettivu pensati per investitori prufessiunali è di altu valore nettu cù un certu gradu di sapè è cunniscenze in e so pusizioni rispettive.

Definizione di un Investitore Qualificatu

Un "Investitore Qualificatu" hè un investitore chì risponde à i seguenti criteri:

1. Investisce un minimu di 100,000 XNUMX EUR o u so equivalente di valuta in u PIF. Stu investimentu ùn pò micca esse ridutta sottu à questa quantità minima in ogni mumentu per via di una redenzione parziale; e
2. Déclare par écrit au gestionnaire de fonds et au PIF qu’il a connaissance et qu’il accepte les risques associés à l’investissement proposé ; e
3. Soddisfa almenu unu di i seguenti:

• Una corporazione chì hà un attivu netu in più di EUR 750,000 o parte di un gruppu chì hà un attivu nettu superiore à EUR 750,000 o, in ogni casu, l'equivalente in valuta; or
• Un corpu senza corporazione di persone o associazioni cù un attivu nettu in più di EUR 750,000 o l'equivalente di valuta; or
• Un trust induve u valore netu di l'assi di u trust hè più di EUR 750,000 o l'equivalente di valuta; or
• Un individuu chì u so patrimoniu nettu o u patrimoniu nettu cumunu cumminatu cù u so coniuge supera EUR 750,000 o l'equivalente di valuta; or
• Un impiegatu anzianu o direttore di un prestatore di serviziu à u PIF.

Chì sò i PIF di Malta Aduprati è Chì sò i so Beneficii?

I PIF sò spessu usati per strutturi di fondi di speculazione cù assi sottostanti chì varianu da securities trasferibili, private equity, pruprietà immubiliare è infrastruttura. Sò ancu cumunimenti utilizati da i fondi chì participanu à u cummerciu di criptocurrency.

I PIF offrenu assai benefici, cumprese:

• I PIF sò destinati à investitori prufessiunali o di valore elevatu è ùn anu dunque micca e restrizioni generalmente imposte à i fondi di vendita.
• Ùn ci sò micca restrizioni d'investimentu o leverage è i PIF ponu esse stallati per mantene un solu attivu.
• Ùn ci hè micca esigenza di designà un Custode.
• Una opzione di licenza rapida dispunibule, cù appruvazioni in 2-3 mesi.
• Pò esse autogestionatu.
• Puderà numinà amministratori, gestori o fornitori di servizii in ogni ghjuridizione ricunnisciuta, membri di l'UE, l'EEE è l'OCDE.
• Pò esse usatu per stallà fondi di munita virtuale.

Ci hè ancu a pussibilità di ri-domicilià i fondi di hedge esistenti da altre ghjuridizione à Malta. In questu modu, a continuità di u fondu, l'investimenti è l'accordu cuntrattuale sò cuntinuati.

Fondi d'investimentu alternativu di Malta (AIF)

L'AIF sò fondi d'investimentu cullettivu chì raccoglie capitali da l'investitori è anu una strategia d'investimentu definita. Ils ne nécessitent pas d'autorisation sous le régime des Organismes d'investissement collectif en valeurs mobilières (OPCVM).  

A trasposizione recente di a Direttiva Fondi d'Investimentu Alternativu (AIFMD), per mezu di mudificazioni à l'Attu di i servizii d'investimentu è à e Regoli di i servizii d'investimentu è l'intruduzioni di a legislazione subsidiaria hà creatu un quadru per a gestione è a cummercializazione di fondi non-UCITS in Malta.

U scopu di l'AIFMD hè largu è copre a gestione, l'amministrazione è a cummercializazione di i FIA. Tuttavia, copre principalmente l'autorizazione, e cundizioni operative è l'obblighi di trasparenza di i GIA è a gestione è a cummercializazione di i FIA à investitori prufessiunali in tutta l'UE nantu à una basa transfrontaliera. Questi tipi di fondi includenu i fondi di speculazione, i fondi di capitali privati, i fondi immubiliarii è i fondi di venture capital.

U quadru AIFMD furnisce un regime più algeru o de minimis per i picculi AIFM. I GIA di minimis sò gestori chì, direttamente o indirettamente, gestiscenu portafogli di FIA chì i so attivi in ​​gestione collettivamente ùn superanu i seguenti importi:

1) 100 milioni d'euros; or

2) 500 milioni d'euros per i GIA chì gestiscenu solu FIA senza leva, senza diritti di rimborsu esercitabili in cinque anni da l'investimentu iniziale in ogni FIA.

Un AIFM de minimis ùn pò micca aduprà i diritti di passaportu di l'UE derivanti da u regime AIFMD.

Toutefois, tout gestionnaire dont les actifs gérés tombent sous les seuils ci-dessus, peuvent encore opter pour le cadre du GIAFA. Cela le rendrait assujetti à l'ensemble des obligations applicables aux gestionnaires de fonds de placement complets et lui permettrait d'utiliser les droits de passeport de l'UE dérivant du gestionnaire de fonds d'investissement.

Information Additional

Sè avete bisognu di più infurmazione nantu à i PIF è AIF in Malta, per piacè parlà à Jonathan Vassallo: advice.malta@dixcart.com, à l'uffiziu di Dixcart in Malta o à u vostru solitu cuntattu Dixcart.

Un tema assai pertinente

L'"Investimentu Soziale è di Governanza Ambientale" hè statu u tema di l'oratore principale sia in u Forum Guernsey Fund di Maghju 2022 (Darshini David, Autore, Economista è Emittente), sia in a cunferenza MSI Global Alliance (Sofia Santos, Scola di Economia è Management di Lisbona), chì hè ancu fattu in maghju 2022.

U mutivu chì l'ESG hè diventatu main-stream hè chì hè cummerciale è dunque economicamente criticu. Permette ancu à l'investituri finanziarii, i gestori d'investimentu, i cunsiglieri d'investimentu, l'uffizii di famiglia, l'equità privata è u publicu di prufittà finanziariamente di staking u so votu finanziariu in cumpagnie chì cercanu di megliu u statu quo globale.

Ripercussioni di sta tendenza d'investimentu

Avemu vistu dui spazii di attività guidati da sti tendenzi d'investimentu;

1. Clienti chì piglianu pusizioni ESG, in i so portafogli di investimenti gestiti, in cumpagnie è fondi chì anu credenziali ESG per i quali quelli clienti anu una affinità particulare,
2. Clienti chì stabiliscenu strutture su misura per creà una strategia ESG adattata chì copre i so spazii spessu assai specifici di ESG / interessu d'investimentu d'impattu.

A prima tendenza hè in generale assai ben curata, cù l'esperti ESG interni è i gestori d'investimentu di terzu chì facenu cunsiglii d'investimentu di equità è di fondi.

Second Trend è Guernsey PIFs

A seconda tendenza hè più interessante è spessu implica u stabilimentu di strutture di scopu speciale, chì ponu esse un fondu registratu è regulatu, per un picculu numeru di (in generale menu di 50) investituri. U Guernsey Private Investment Fund (PIF) hè idealmente adattatu per questi novi fondi di strategia ESG su misura.

In particulare, vedemu l'ufficiu di famiglia è l'investitori di capitali privati ​​cù spazii assai specifici è di nicchia d'interessu d'investimentu ESG, chì ùn sò micca solu curati da i fondi ESG main-stream.

Guernsey Green Fund Accreditazione

I PIF ESG di Guernsey ponu ancu dumandà l'accreditazione di Guernsey Green Fund.

L'ughjettu di u Guernsey Green Fund hè di furnisce una piattaforma nantu à quale l'investimenti in diverse iniziative verdi ponu esse fatti. Questu aumenta l'accessu di l'investitori à u spaziu d'investimentu verde, fornendu un pruduttu di fiducia è trasparente chì cuntribuisce à l'ughjettu cuncordatu internaziunale di mitigà i danni ambientali è u cambiamentu climaticu.

L'investituri in un Guernsey Green Fund sò capaci di confià nantu à a designazione di u Green Fund, furnita da u rispettu di e Regoli di Guernsey Green Fund, per presentà un schema chì risponde à i criterii stretti di eligibilità di l'investimentu verde è hà u scopu di un risultatu pusitivu nettu per u pianeta. ambiente.

Information Additional

Per più infurmazione nantu à l'investimentu ESG attraversu strutture su misura, Guernsey Private Investment Funds è l'accreditazione Guernsey Green Fund per piacè cuntattate: Steve de Jersey, in l'uffiziu di Dixcart in Guernsey: cunsigliu.guernsey@dixcart.com.

Dixcart hè licenziatu in virtù di a Legge di a Prutezzione di i Investitori (Bailiwick di Guernsey) 1987 per offre servizii di amministrazione PIF, è detiene una licenza fiduciaria piena accordata da a Guernsey Financial Services Commission.

Trasparenza Globale

A valutazione in corsu paese per paese è u scrutiniu glubale di e norme di trasparenza è di regulazione finanziaria da parte di l'OCDE è di u GAFI, hà purtatu un bellu migliurà di e norme mundiale ma in listessu tempu, hà messu in evidenza carenze in alcune zone.

Questu pò creà prublemi di conformità per i disposizioni esistenti è a preoccupazione di l'investitore per e strutture chì operanu da certe giurisdizioni. In ocasioni, ci hè dunque, un bisognu di trasferisce l'attività finanziaria in una giurisdizione più conforme è stabile.

Soluzione Corporativa di Guernsey per Fondi d'investimentu

U 12 di ghjugnu 2020, a Cummissione di i Servizii Finanziari di Guernsey (GFSC) hà introduttu un regime di licenza veloce per i gestori d'investimenti di fondi d'oltremare (non Guernsey).

A soluzione rapida permette à e cumpagnie di gestione di fondi d'oltremare di migrà in Guernsey è uttene a licenza d'impresa d'investimentu necessaria in solu 10 ghjorni lavorativi. In alternativa, una sucietà di gestione di Guernsey appena incorporata pò ancu esse stabilita è licenziata in 10 ghjorni lavorativi, sottu u listessu regime.

A soluzione rapida hè stata sviluppata in risposta à un numeru significativu di richieste da parte di gestori di fondi d'oltremare, chì desideranu stabilisce fondi in Guernsey, sia per mezu di a migrazione di gestori di fondi d'oltremare esistenti sia da a creazione di novi fondi chì richiedenu gestori di fondi di Guernsey.

Perchè Guernsey?

• Reputazione - I gestori di fondi sò attratti da Guernsey per via di a so forte infrastruttura di servizii ghjuridichi, tecnichi è prufessiunali, cù una larga scelta di avucati di qualità, imprese di amministrazione di fondi è direttori basati lucalmente. In più, Guernsey hè in l'UE, è hè FATF è OECD "biancu" per a trasparenza fiscale è i normi di tassazione equi.

• Cunformità Internaziunale - Guernsey hà introduttu una legislazione per soddisfà i requisiti di l'UE in materia di sustanza economica. Questa legislazione impone à i gestori di fondi di realizà e so attività principali di generazione di redditu in a so giurisdizione di residenza fiscale. L'infrastruttura preesistente di servizii finanziarii è u quadru regulatoriu di Guernsey significa chì i gestori di fondi stabiliti in l'isula sò capaci di risponde à i requisiti in materia di sustanza economica. A regulazione robusta ma equilibrata di i gestori di fondi di Guernsey è u so pedigree di lunga data è a so reputazione cum'è una giurisdizione di primura mundiale in private equity sò ancu chjave per a popularità di Guernsey.

• Caprioli - L'amministratori di fondi è i revisori in Guernsey anu una vasta esperienza in u travagliu cù fondi fora di Guernsey. I schemi fora di Guernsey, per i quali qualchì aspettu di gestione, amministrazione o custodia hè realizatu in Guernsey, rappresentavanu un valore patrimoniale nettu di 37.7 miliardi di sterline à a fine di u 2020, è hè una zona di crescita.

• Altre soluzioni fast-track - L'opzione rapida per i gestori di fondi d'oltremare hè in più di i prucessi esistenti di licenza rapida per i gestori di Guernsey di fondi Guernsey (ancu 10 giorni lavorativi). Ci hè ancu una opzione rapida per registrà i fondi Guernsey in 3 ghjorni lavorativi per i fondi registrati, è 1 ghjornu lavorativu per i fondi d'investimentu privati ​​(PIF) è u Manager PIF.

Amministratori di Fondi Dixcart (Guernsey) Limitata travaglia strettamente cù u cunsigliu ghjuridicu di Guernsey, per facilità e migrazioni è furnisce servizii di supportu è amministrazione di alta qualità per assicurà a conformità à i requisiti regulatori, a sostanza ecunomica è e pratiche migliori.

Information Additional

Per saperne di più infurmazioni in quantu à a traccia rapida di i fondi à Guernsey, cuntattate Steven de Jersey à l'uffiziu di Dixcart in Guernsey: cunsigliu.guernsey@dixcart.com

Cum'è un aiutu addiziunale à e nostre note annantu à l'introduzione di e duie nuove rotte di u Fondu d'Investimentu Privatu (PIF) in Guernsey (Investitore Privatu Qualificante è Relazione Famiglia);

Una Guida Rapida à e Regole di u Novu Fondu d'Investimentu Privatu (PIF) di Guernsey (dixcart.com)

U Fondu d'Investitore Privatu 'Qualificante' (PIF) Guernsey Private Investment (dixcart.com)

Un riassuntu hè furnitu quì sottu nantu à e trè vie per stabilisce un PIF è, per cumpletezza, a stessa infurmazione per i fondi registrati è autorizzati.

* Tipu d'entità flessibile: cume Cumpagnia Limitata, Società Limitata, Cumpagnia di Cellule Protette, Cumpagnia di Cellule Incorporate ecc.

** Nisuna definizione dura di "relazione familiale" hè furnita, chì puderia permettà una vasta gamma di relazioni familiari muderne è dinamiche familiari da risponde.

Additional information:

Registratu vs autorizatu - in i schemi d'investimenti cullettivi registrati hè a responsabilità di u gestore designatu (amministratore) di furnisce garanzie à u GFSC chì a diligenza dovuta adatta hè stata effettuata. D'altra parte, i schemi d'investimentu cullettivu autorizati sò sottumessi à un prucedimentu di candidatura in trè fasi cù u GFSC in u quale sta duvuta diligenza si faci.

Classi di fondi autorizati:

Class A - schemi aperti conformi à e Regole di Schema d'Investimentu Cullettivu GFSC è dunque adatti per a vendita à u publicu in u Regnu Unitu.

Class B - u GFSC hà cuncepitu sta strada per furnisce una certa flessibilità permettendu à GFSC di presentà qualchì ghjudiziu o discrezione. Questu hè chì alcuni schemi spazianu da i fondi di vendita al dettaglio destinati à u publicu generale attraversu i fondi istituziunali à u fondu strettamente privatu stabilitu solu cum'è veiculu per l'investimentu da una sola istituzione, è chì i so obiettivi d'investimentu è i so profili di risicu sò altrettantu vasti. Di conseguenza, e regule ùn incorporanu micca restrizioni specifiche d'investimentu, di prestitu è ​​di copertura. Questu permette ancu a pussibilità di novi prudutti senza a necessità di mudificà u regulamentu di a Cummissione. I schemi di Classe B sò tipicamente destinati à investitori istituzionali.

Classe Q - stu schema hè cuncipitu per esse specificu è hè destinatu à fondi d'investitori prufessiunali incuraghjendu l'innovazione. Hè cusì, u rispettu di stu schema mette di più l'accentu nantu à a divulgazione di i rischi inerenti à u veiculu vs altre classi. 

Dixcart hè licenziatu in virtù di a Legge di a Prutezzione di i Investitori (Bailiwick di Guernsey) 1987 per offre servizii di amministrazione PIF, è detiene una licenza fiduciaria piena accordata da a Guernsey Financial Services Commission.

Per ulteriori informazioni nantu à i fondi d'investimentu privati, cuntattate Steve de Jersey at cunsigliu.guernsey@dixcart.com

fondo

Una seria di Direttive di l'Unione Europea realizatu in lugliu 2011 permette schemi d'investimentu cullettivu per operà liberamente in tutta l'UE, nantu à a basa di una sola autorizazione da una statu membru.

E caratteristiche di questi fondi regolati da l'UE includenu:

• Un quadru per fusioni transfrontaliere trà tutti i tipi di fondi regolati da l'UE, permessi è ricunnisciuti da ogni statu membru.
• Transfruntiera maestru-alimentatore strutture.
• Passaport di a sucietà di gestione, chì permette à un fondu regolatu da l'UE, stabilitu in un statu membru di l'UE, di esse gestitu da una sucietà di gestione in un altru statu membru.

Dixcart Malta Fund Services

Da l'uffiziu Dixcart in Malta furnemu una vasta gamma di servizii cumpresi; raportu di contabilità è di azionisti, servizii di secretariatu corporativu, amministrazione di fondi, servizi di azionisti è valutazioni.

U Gruppu Dixcart offre ancu servizii di amministrazione di fondi in: Guernsey, l'Isula di Man è u Portugallu.

Tipi di Fondi d'investimentu è Perchè Malta?

Dapoi chì Malta hà aderitu à l'UE, in u 2004, u paese hà promulgatu una nova legislazione è hà introduttu regimi di fondi supplementari. Malta hè stata un locu attraente per stabilisce un fondu da allora.

Hè una giurisdizione rispettabile è efficace in termini di costi, è offre ancu parechji tippi di fondi da sceglie, secondu a strategia d'investimentu preferita. Questu furnisce flessibilità è una capacità di adattazione à e diverse circustanze.

Attualmente, tutti i fondi in Malta sò regolati da l'Autorità di i Servizii Finanziari di Malta (MFSA). A regulazione hè divisa in quattru tippi diffirenti:

• Fondu per Investitori Prufessiunali (PIF)
• Fondu d'investitore alternativu (AIF)
• Fondu d'investimentu alternativu notificatu (NAIF)
• Imprese per Investimenti Collettivi in ​​Sicurezza Trasferibile (UCITS).

U Fondu Investitore Prufessiunale (PIF)

U PIF hè u hedge fund più famosu in Malta. L'investitori usanu di solitu stu tippu di fondu per uttene strategie legate à l'innovazione, per esempiu l'investimentu in criptovaluta, cume e caratteristiche principali di u fondu sò flessibilità è efficienza.

I PIF sò cunnisciuti cum'è schemi d'investimentu cullettivu cuncepiti per destinà investitori prufessiunali è individui à valore nettu elevatu, per via di l'investimentu inferiore, di u limitu di l'attività è di l'esperienza necessaria, paragunatu à altri tippi di fondi.

Per creà un PIF l'investitore deve esse un Investitore Qualificatu è deve investe un minimu di 100,000 €. U fondu pò ancu esse creatu istituendu un fondu ombrello chì include altri sottofondi in ellu. A quantità investita pò esse stabilita per schema, invece di per fondu. Stu metudu hè spessu cunsideratu cum'è l'opzione più faciule da l'investitori, quandu crea un PIF.

L'investitori devenu firmà un documentu chì indichi a so cuscenza è l'accettazione di i risichi implicati.

L'Investitore Qualificatu deve esse; una entità corporativa o una entità corporativa chì face parte di un gruppu, un organu micca incorporatu di persone o associazioni, una fiducia, o un individuu cù patrimoniu di più di 750,000 €.

Un schema PIF maltese pò esse furmatu da unu di i seguenti veiculi aziendali:

• Una Cumpagnia d'investimentu cù Capitale Sociale Variabile (SICAV)
• Una Cumpagnia d'investimentu cù Capitale Partecipativu Fissu (INVCO)
• Una Cumpagnia Limitata
• Una Unità di Fiducia / Fondu Cuntrattuale Cumunu
• Una Cumpagnia di Cellule Incorporate.

U Fondu di Investitore Alternativu (AIF)

Un FIA, hè un fondu d'investimentu cullettivu paneuropeu, per individui sofisticati è prufessiunali. Pò esse ancu creatu cum'è un multi-fondu induve l'azzioni ponu esse divise in diversi tipi di azzioni, in questu modu creendu sottofondi di l'AIF.

Hè chjamatu 'cullettivu' perchè assai investitori ponu participà à questu è qualsiasi benefiziu hè distribuitu trà l'investitori di u fondu in cunfurmità cù una pulitica d'investimentu definita (da ùn cunfonde cù i UCITS chì anu esigenze più strette). Hè chjamatu "Pan-Europeu" perchè l'AIF hà un passaportu UE è dunque qualsiasi investitore UE pò aderisce à u fondu.

Quandu si tratta di investitori, questi ponu esse Investitori Qualificanti o Clienti Prufessiunali.

Un 'Investitore Qualificativu', deve investisce un minimu di 100,000 €, dichjarà in un documentu à i FIA ch'ellu / ella hè cusciente è accetta i risichi ch'ellu hè in traccia di piglià, è infine, l'investitore deve esse; una entità corporativa o una entità corporativa chì face parte di un gruppu, un organu incorporatu di persone o associazione, una fiducia, o un individuu cù patrimoniu di più di 750,000 €.

Un investitore chì hè un "Cliente Prufessiunale" deve avè l'esperienza, a cunniscenza è l'abilità per piglià e so decisioni d'investimentu è valutà i rischi. Stu tipu d'investitore hè generalmente; entità chì sò richieste / autorizate / regolate per operà in i mercati finanziarii, altri organismi cum'è i governi naziunali è regiunali, organismi publichi chì gestiscenu u debitu publicu, banche centrali, istituzioni internaziunali è supranaziunali, è altri investitori istituzionali chì a so attività principale hè d'investisce in finanziarii strumenti. Inoltre, i clienti chì ùn soddisfanu micca e definizioni sopra, ponu dumandà di esse Clienti Prufessiunali.

Un schema AIF maltese pò esse furmatu da unu di i seguenti veiculi aziendali:

• Una Cumpagnia d'investimentu cù Capitale Sociale Variabile (SICAV)
• Una Cumpagnia d'investimentu cù Capitale Partecipativu Fissu (INVCO)
• Una Cumpagnia Limitata
• Una Unità di Fiducia / Fondu Cuntrattuale Cumunu
• Una Cumpagnia di Cellule Incorporate.

U Fondu Investitore Alternativu Notificatu (NAIF)

U NAIF hè un pruduttu maltesu adupratu da l'investitori quandu volenu cummercializà u so fondu, in l'UE, in modu rapidu è efficiente.

U gestore di questu fondu (Gestore di Fondi d'Investimenti Alternativi - AIFM), assume tutta a responsabilità per u NAIF, è e so obbligazioni. Dopu a 'notificazione', l'AIF pò accede à u mercatu in dece ghjorni, basta chì tutta a documentazione ricevuta da u MFSA sia in bon ordine. I prughjetti di securitizazione sò un esempiu di ciò chì NAIFs sò usati per.

Dentru stu fondu, cum'è in un AIF, l'investitori ponu esse Investitori Qualificati o Clienti Prufessiunali. Sia pò dumandà per u prucessu di "notificazione", cù i soli dui requisiti; L'investitori devenu ognunu investisce un minimu di 100,000 XNUMX €, è devenu dichjarà à i FIA è à l'AIFM, in un documentu, chì sò cuscenti di i risichi ch'elli stanu per piglià è chì li accettanu.

Caratteristiche pertinenti di un NAIF includenu:

• Sughjettu à un prucessu di notificazione da MFSA, piuttostu chè à un prucessu di licenza
• Pò esse apertu o chiusu
• Ùn pò micca esse autogestionatu
• A responsabilità è a supervisione sò intraprese da l'AIFM
• Ùn pò micca esse stallatu cum'è Fondu di Prestitu
• Ùn pò micca investisce in attività non finanziarie (cumpresu l'immubiliare).

Un schema NAIF maltese pò esse furmatu da unu di i seguenti veiculi aziendali:

• Una Cumpagnia d'investimentu cù Capitale Sociale Variabile (SICAV)
• Una Cumpagnia d'investimentu cù Capitale Partecipativu Fissu (INVCO)

• Una Cumpagnia di Cellule Incorporate di una SICAV (SICAV ICC)
• Una Cellula Incorporata di una Cumpagnia di Cellule Incorporate Ricunnisciuta (RICC)
• Una Unità di Fiducia / Fondu Cuntrattuale Cumunu.

Imprese per Investimenti Collettivi in ​​Sicurezza Trasferibile (UCITS)

I fondi UCITS sò un schema d'investimentu cullettivu, un pruduttu di vendita liquidu è trasparente chì pò esse cummercializatu è distribuitu liberamente in tutta l'UE. Sò regolati da a Direttiva UCITS UE.

Malta offre una opzione efficace in termini di costi, cun flessibilità, puru rispettendu pienamente a Direttiva UE.

U UCITS, creatu in Malta, pò esse in forma di una varietà di diverse strutture legali. I principali investimenti sò tituli trasferibili è altri attivi finanziarii liquidi. U UCITS pò ancu esse creatu cum'è un fondo ombrello, induve l'azzioni ponu esse divise in diversi tipi di azzioni, creendu cusì sottofondi.

L'investitori devenu esse "Investitori Retail", chì devenu investisce i so propri soldi in modu micca prufessiunale.

Un schema di OPCVM di Malta pò esse stabilitu da unu di i seguenti veiculi aziendali:

• Una Cumpagnia d'investimentu cù Capitale Sociale Variabile (SICAV)
• Una Cumpagnia Limitata
• Una Unità Trust
• Un Fondu Cuntrattuale Cumunu.

Suntu

Una varietà di fondi diversi sò dispunibili in Malta è cunsiglii prufessiunali, da una ditta cum'è Dixcart, devenu esse presi, per assicurà chì u tippu di fondu selezziunatu risponde megliu à e circustanze particulari è à i tippi d'investitori chì investenu in u fondu.

Information Additional

Se avete bisognu di più informazioni nantu à i fondi in Malta, per piacè parlate Jonathan Vassallo: cunsigliu.malta@dixcart.com, à l'uffiziu di Dixcart in Malta o à u vostru solitu cuntattu Dixcart.

'ESG' è Green Finance Investing - u Fondu Verde di Guernsey

L'investimentu ambientale, suciale è di guvernanza ('ESG') è l'investimentu di e Finanze Verdi sò cullati in cima à l'ordine di u regulamentu è di l'investitori, postu chì u forte impulsu per agisce cum'è più impegnati, custodi più pro-attivi di u cambiamentu ESG glubale continua.

Stu cambiamentu hè trasmessu attraversu u paisaghju di i servizii finanziarii.

Consegna, Strategia è Expertise

E strategie istituzionali, di famiglia è di strategie d'investitori privati ​​sofisticati stanu evolvendu per includere elementi più grandi di l'investimentu ESG - ma cumu si danu quelle opportunità d'investimentu?

Case d'investimentu private è istituziunali è uffizii famigliali continuanu à creà squadre di cunsiglieri esperti per guidà e so strategie ESG è per offre queste strategie è cumpetenze à una populazione più larga di investitori, per mezu di strutture di fondi novi è esistenti.

Per i novi gruppi di investitori, sia istituziunali, uffiziali famigliali o altri, chì cercanu di cuntrollà direttamente è di furnisce e so strategie ESG à misura, una struttura di fondi hè a norma accettata à u mondu per a consegna.

A Credibilità di u Fondu Verde di Guernsey

In 2018 u Guernsey Financial Services ('GFSC'), hà publicatu e regule di u Guernsey Green Fund, creendu u primu pruduttu di u Fondu d'investimentu verde regulatu in u mondu.

L'ubbiettivu di u Fondu Verde di Guernsey hè di furnisce una piattaforma chì permette d'investimenti in varie iniziative verdi.

U Fondu Verde di Guernsey migliora l'accessu di l'investitori à u spaziu d'investimentu verde furnendu un pruduttu fidatu è trasparente chì contribuisce à l'ubbiettivi accettati internazionalmente di mitigazione di i danni ambientali è di u cambiamentu climaticu.

L'investitori in un Fondu Verde di Guernsey sò capaci di cuntà nantu à a designazione di u Fondu Verde di Guernsey, furnita per mezu di u cumplimentu di e Regole di u Fondu Verde di Guernsey, per rapprisintà un schema chì rispetta i criteri di eligibilità stretti per l'investimenti verdi è hà u scopu di un impattu netu pusitivu nantu à u l'ambiente di u pianeta.

Mettendu un Fondu Verde di Guernsey

Ogni classa di fondu Guernsey pò notificà a so intenzione di esse designatu un Fondu Verde Guernsey; siasi arregistrati o autorizati, aperti o chjusi, puru chì risponde à i criteri di eligibilità.

U GFSC designerà i Fondi Verdi Guernsey nantu à u so situ web è autorizerà l'usu di u logu di u Fondu Verde Guernsey per esse adupratu nantu à i so vari materiali di marketing è informazioni (in cunfurmità cù e linee guida di GFSC per l'usu di loghi). Un fondu adattatu pò dunque visualizà chiaramente a so designazione di u Fondu Verde di Guernsey è a conformità à e Regole di u Fondu Verde di Guernsey.

U GFSC hè attualmente in traccia di registrà u logu di u Guernsey Green Fund cum'è marca commerciale cù u situ di l'Uffiziu di a Proprietà Intellettuale di Guernsey.

Dixcart Fund Services in Guernesey

Vedemu chì e strutture di u Fondu d'Investimentu Privatu Guernsey à toccu chjude, chjude, sò particularmente attraenti per l'uffizii famigliali è i gestiunari di gruppi d'investitori privati ​​sofisticati, chì cercanu di piglià u cuntrollu direttu è di furnisce strategie d'investimentu ESG à misura.

Avemu travagliatu direttamente cù cunsiglieri legali esperti è gestori d'investimenti per consegnà, gestisce è amministrà strutture di fondi.

Information Additional

Per saperne di più infurmazioni nantu à i Servizii di u Fondu Dixcart in Guernsey è induve cumincià, cuntattate Steve de Jersey, in l'uffiziu di Dixcart in Guernsey: cunsigliu.guernsey@dixcart.com.

fondo

Malta hè stata da sempre una scelta stabilita per i gestori di fondi chì cercanu di stallassi in una giurisdizione reputabile di l'UE, pur essendu economicamente efficace.

Chì Tipu di Fondi Offre Malta?

Dapoi chì Malta hè diventata membru di l'UE in u 2004, hà incorporatu una serie di regimi di fondi di l'UE, in particulare; u "Fondu d'investimentu alternativu (AIF)", u "Impegni per l'investimentu cullettivu in valori mobiliari (UCITS)" è u "Fondu d'investitore prufessiunale (PIF)".

In u 2016 Malta hà ancu introduttu un "Fondu d'investimentu alternativu notificatu (NAIF)", in dece ghjorni lavorativi da a presentazione di a documentazione di notificazione finita, l'Autorità di i servizii finanziarii di Malta (MFSA), includerà u NAIF nantu à a so lista in linea di FIA notificati di bona reputazione . Un tale fondu rimane pienamente conforme à l'UE è beneficia ancu di diritti di passaporto UE.

Schemi d'investimentu cullettivu di l'UE

Una seria di Direttive di l'Unione Europea auturizà schemi d'investimentu cullettivu per operà liberamente in tutta l'UE, nantu à a basa di una sola autorizazione da una statu membru. 

E caratteristiche di questi fondi regolati da l'UE includenu:

• Un quadru per fusioni transfrontaliere trà tutti i tipi di fondi regolati da l'UE, permessi è ricunnisciuti da ogni statu membru.
• Transfruntiera maestru-alimentatore strutture.
• Passaport di a società di gestione, chì permette à un fondu regolatu da l'UE stabilitu in un statu membru di l'UE di esse gestitu da una società di gestione in un altru statu membru.

Licenza Dixcart Malta Fund

L'uffiziu Dixcart in Malta detiene una licenza di fondi è pò dunque furnisce una vasta gamma di servizii cumpresi; amministrazione di i fondi, contabilità è segnalazione di l'azionari, servizii di secretariatu aziendale, servizii per l'azionari è valutazioni.

I Benefici di Stabilisce un Fondu in Malta

Un benefiziu chjave di aduprà Malta cum'è giurisdizione per a creazione di un fondu hè u risparmiu di costi. I diritti per a creazione di un fondu in Malta è per i servizii di amministrazione di fondi sò assai inferiori ch'è in parechje altre giurisdizioni. 

I vantaghji offerti da Malta includenu: 

• Un Statu Membru di l'UE dapoi u 2004
• Un centru di servizii finanziarii assai reputatu, Malta hè stata piazzata trà i primi trè centri finanziarii in l'Indice Globale di i Centri Finanziari
• Unicu regulatore per Banca, Tituli è Assicurazioni - altamente accessibile è robustu
• Prestatori di servizii glubali di qualità regulati in tutti i duminii
• Prufessiunali qualificati
• Costi operativi inferiori à l'altri giurisdizioni europee
• Processi di messa in opera rapidi è semplici
• Strutture d'investimentu flessibili (SICAV, trust, partenariati ecc.)
• Forza di travagliu plurilingue è prufessiunale - un paese di lingua inglese cù prufessiunali di solitu parlendu quattru lingue
• Elencu di fondi à a Borsa di Malta
• Possibilità di creazione di fondi ombrelli
• I regulamenti di re-domiciliazione sò in opera
• Possibilità di aduprà gestori di fondi è custodi stranieri
• A struttura fiscale più competitiva in l'UE, ma cumpletamente cumpleta da l'OECD
• Una rete eccellente di accordi di doppia imposizione
• Parte di a zona euro

Chì sò i vantaghji fiscali di Stabilisce un Fondu in Malta?

Malta hà un regime fiscale favorevule è una rete cumpleta di Trattatu di Doppiu Impositu. L'inglese hè a lingua ufficiale di l'affari, è tutte e leggi è regulamenti sò publicati in inglese.

I Fondi in Malta godenu di una serie di vantaggi fiscali specifici, cumpresu:

• Nisun imposta di timbru nantu à l'emissione o u trasferimentu di azzioni.
• Nisun impositu annantu à u valore patrimoniu netu di u schema.
• Nisuna ritenuta d'imposta nantu à i dividendi pagati à i non residenti.
• Nisuna imposizione nantu à i guadagni di capitale nantu à a vendita di azzioni o unità da non residenti.
• Nisuna tassazione nantu à i guadagni di capitale nantu à a vendita di azzioni o unità da i residenti a condizione chì tali azzioni / unità sò listate in a Borsa di Malta.
• I fondi micca prescritti godenu di una esenzione impurtante, chì si applica à u redditu è ​​i guadagni di u fondu.

Suntu

I fondi maltesi sò populari per via di a so flessibilità è di e funzioni efficienti fiscali chì offrenu. Tipici fondi UCITS includenu fondi di capitale, fondi di obbligazioni, fondi di u mercatu monetariu è fondi di ritornu assolutu.

Information Additional

Se avete bisognu di più infurmazioni nantu à a creazione di un fondu in Malta, per piacè parlate cù u vostru abituale cuntattu Dixcart o cù Jonathan Vassallo à l'uffiziu di Dixcart in Malta: cunsigliu.malta@dixcart.com

Fondi d'investimentu - Per a Strutturazione di a Ricchezza Privata

Dopu a cunsultazione cù l'industria in 2020, a Cummissione di i Servizii Finanziari di Guernsey (GFSC) hà aggiornatu u so Regime di Fondi d'investimenti privati ​​(PIF), per allargà e opzioni PIF dispunibili. E nuove regule sò entrate in vigore u 22 aprile 2021 è rimpiazzanu immediatamente e Regole precedenti di u Fondu d'investimentu privatu, 2016.

Itinerariu 3 - Fondi d'investimentu privatu in relazione familiare (PIF)

Questa hè una nova strada chì ùn hà micca bisognu di un Manager Licenzia GFSC. Questa strada permette di creà una struttura di ricchezza privata su misura, chì richiede una relazione familiare trà investitori, chì deve risponde à i criteri seguenti:

1. Tutti l'investitori devenu sia sparte una relazione familiare sia esse un "impiegatu ammissibile" di a famiglia in questione (un impiegatu ammissibile in questu cuntestu deve risponde ancu à a definizione di investitore privatu qualificatu in Ruta 2 - u PIF Investitore Privatu Qualificante);
2. U PIF ùn deve esse cummercializatu fora di u gruppu famigliali;
3. A raccolta di capitale da fora di a relazione familiare ùn hè micca permessa;
4. U fondu deve avè un Amministratore di Guernsey designatu, licenziatu in virtù di a Legge di a Prutezzione di i Investitori (Bailiwick di Guernsey) 1987, nominatu in questu; è
5. In parte di l'applicazione PIF, l'amministratore PIF deve furnisce à GFSC una dichjarazione chì e procedure efficaci sò in postu per assicurà chì tutti l'investitori soddisfanu u requisitu di a famiglia.

À quale serà questu Veiculu di Interessu particulare?

Ùn hè furnita alcuna definizione dura di "relazione familiare", chì puderebbe permettere una vasta gamma di relazioni familiari muderne è dinamiche familiari da curà.

Hè previstu chì u PIF di a Ruta 3 serà di particulare interessu per e famiglie è l'uffizii famigliali di valore ultra-altu, cum'è una struttura flessibile per gestisce l'assi familiari è i prughjetti d'investimentu.

Un Novu Approcciu à a Gestione di a Ricchezza Famiglia Moderna

A ricunniscenza di e strutture tradiziunali di fiducia è fundazioni varieghja in u mondu sanu, secondu chì a ghjurisdizione ricunnosca u dirittu cumunu o u dirittu civile. A separazione trà pruprietà ghjuridica è benefica di i beni hè spessu un ostaculu concettuale in u so usu.

• I Fondi sò ricunnisciuti à livellu mundiale cum'è strutture di gestione di a ricchezza cunsiderate è ben intese è, in un ambiente di dumanda crescente di regulazione, trasparenza è accountability, furniscenu una alternativa specificamente registrata è regulata à l'utili tradiziunali.

I bisogni di e famiglie muderne è di l'uffizii famigliali cambianu dinò è duie cunsiderazioni chì sò avà particularmente cumuni sò:

• A necessità di un più grande cuntrollu legittimu, da parte di a famiglia, nantu à a decisione è l'assi, chì pò esse ottenutu da un gruppu rappresentativu di membri di a famiglia chì agisce da u cunsigliu di amministrazione di a sucietà di gestione di fondi; è;
• A necessità di una participazione famigliale più larga, in particulare di a prossima generazione, chì pò esse spiegata in una cartula familiale attaccata à u fondu.

Cosa hè una Cartula di Famiglia?

Una cartula di famiglia hè un modu utile per definisce, urganizà è accunsentà attitudini è strategie in materie cum'è investimenti ambientali, suciali è di guvernanza è filantropia.

A cartula pò ancu spiegà formalmente cume i membri di a famiglia ponu esse sviluppati in termini d'educazione, in particulare in materia finanziaria di a famiglia, è a so participazione à a gestione di a ricchezza di a famiglia.

U PIF di a Ruta 3 offre opzioni bespoke è altamente flessibili per trattà diverse strategie di distribuzione è gestione di a ricchezza in tutta a famiglia.

Classi separate di unità di fondi puderebbenu esse create per diversi gruppi di famiglia o membri di a famiglia, riflettendu rispettivi livelli di coinvolgimentu, diverse situazioni familiari, e diverse esigenze di redditu è ​​d'investimentu. L'attività di a famiglia pò esse riunita, per esempiu, in cellule separate in una struttura di fondi di cumpagnia di cellule prutette, per permette a gestione di diverse classi d'assi da membri specifici di a famiglia è a segregazione di diversi assi è risicu d'investimentu in tutta a ricchezza di e famiglie.

U PIF di a rotta 3 pò permettà à un ufficiu di famiglia di custruisce è evidenzia una storia in a gestione di l'investimenti.

Dixcart è Informazioni Ulteriori

Dixcart hè licenziatu in virtù di a Legge di a Prutezzione di i Investitori (Bailiwick di Guernsey) 1987 per offre servizii di amministrazione PIF, è detiene una licenza fiduciaria piena accordata da a Guernsey Financial Services Commission.

Per saperne di più infurmazioni nantu à a pianificazione di ricchezza, patrimoniu è successione è a creazione è l'amministrazione di fondi d'investimenti privati ​​per famiglie, cuntattate Steve de Jersey at cunsigliu.guernsey@dixcart.com

Un Fondu di Investitori Privati ​​(PIF) Guernsey 'Qualificanti'

Dopu a cunsultazione cù l'industria in u 2020, a Cummissione di i Servizii Finanziari di Guernsey (GFSC) hà aggiornatu u so Regime di Fondi di Investimenti Privati, per allargà e opzioni PIF dispunibili. E nuove regule sò entrate in vigore u 22 aprile 2021, è anu rimpiazzatu immediatamente e regule precedenti di u Fondu d'investimentu privatu, 2016.

Route 2 - l'Investitore Privatu Qualificativu (QPI), PIF

Questa hè una nova strada chì ùn richiede micca un Gestore Licenzia GFSC.

Questa strada, paragunata à a strada tradiziunale, offre costi operativi è di guvernanza ridotti, pur mantenendu a sostanza in u PIF per mezu di u funziunamentu currettu di u bordu è di u rolu strettu è in corsu di u Guernsey nominatu Amministratore autorizatu.

I Criterii

Un PIF di Ruta 2 deve risponde à i criteri seguenti:

1. Tutti l'investitori devenu risponde à a definizione di un Investitore Privatu Qualificativu cum'è definitu in e Regole è Orientazione di u Fondu d'Investimentu Privatu (1), 2021. In questu casu a definizione include a capacità di;
   • valutà i rischi è a strategia per investisce in u PIF;
   • suppurtà e cunsequenze di l'investimentu in u PIF; è
   • suppurtà ogni perdita derivante da l'investimentu
2. Micca più di 50 persone giuridiche o fisiche chì anu un interessu ecunomicu ultimu in u PIF;
3. U numeru di offerte di unità per abbonamentu, vendita o scambiu ùn supera micca 200;
4. U fondu deve avè un residente di Guernsey designatu è un Amministratore Licenziariu nominatu;
5. In parte di l'applicazione PIF, l'amministratore PIF deve furnisce à u GFSC una dichjarazione chì e procedure efficaci sò in postu per assicurà a restrizione di u schema à i QPIs; è
6. L'investitori ricevenu una dichjarazione di divulgazione in u furmatu prescrittu da u GFSC.

À quale serà a Ruta 2 PIF Attraente?

U PIF di a Ruta 2 serà particularmente attraente per una serie di Promotori è Gestori perchè riduce a furmazione generale è i costi in corso di u PIF, puru dendu un livellu adeguatu di regulazione in a giurisdizione altamente favurita di Guernsey.

Questa strada permette à un PIF di diventà autogestionatu (chì hè prubabile di riduce ulteriormente i costi) ma permette ancu a flessibilità di nominà un Manager, se si vole.

Questa strada hè adatta per i gestiunari d'investimenti, l'uffiziu di a famiglia, o gruppi di individui per sviluppà una traccia di gestione di l'investimenti

U GFSC hà rimarcatu chì e nuove regule PIF ùn allarganu nè alteranu a definizione di "schema d'investimentu cullettivu".

Dixcart è Informazioni Ulteriori

Dixcart hè licenziatu in virtù di a Legge di a Prutezzione di i Investitori (Bailiwick di Guernsey) 1987 per offre servizii di amministrazione PIF, è detiene una licenza fiduciaria piena accordata da a Guernsey Financial Services Commission.

Per ulteriori informazioni nantu à i fondi d'investimentu privati, cuntattate Steven de Jersey at cunsigliu.guernsey@dixcart.com