categori: Cronfeydd

Data Allweddol Am Malta

• Daeth Malta yn aelod-wladwriaeth o’r UE ym mis Mai 2004 ac ymunodd â Pharth yr Ewro yn 2008.
• Mae Saesneg yn cael ei siarad a'i hysgrifennu'n eang ym Malta a dyma'r brif iaith ar gyfer busnes.

Ffactorau sy'n Cyfrannu at Fantais Gystadleuol Malta

• Amgylchedd cyfreithiol a rheoleiddiol cadarn gyda fframwaith deddfwriaethol yn unol â Chyfarwyddebau'r UE. Mae Malta yn ymgorffori’r ddwy system awdurdodaethol: cyfraith sifil a chyfraith gwlad, gan fod deddfwriaeth fusnes yn seiliedig ar egwyddorion cyfraith Lloegr.
• Mae gan Malta lefel uchel o addysg gyda graddedigion yn cynrychioli trawstoriad o'r disgyblaethau amrywiol sy'n ymwneud â gwasanaethau ariannol. Cynigir hyfforddiant penodol mewn gwasanaethau ariannol ar lefelau addysg ôl-uwchradd a thrydyddol amrywiol. Mae'r proffesiwn cyfrifyddu wedi'i hen sefydlu ar yr ynys. Mae cyfrifwyr naill ai'n raddedigion prifysgol neu'n meddu ar gymhwyster cyfrifydd ardystiedig (ACA/ACCA).
• Rheoleiddiwr rhagweithiol sy'n hawdd iawn mynd ato ac sydd â meddylfryd busnes.
• Cyflenwad cynyddol o ofod swyddfa o ansawdd uchel i'w rhentu am brisiau rhatach nag yng Ngorllewin Ewrop.
• Adlewyrchir datblygiad Malta fel canolfan ariannol ryngwladol yn yr ystod o wasanaethau ariannol sydd ar gael. Gan ategu'r swyddogaethau manwerthu traddodiadol, mae banciau'n cynnig fwyfwy; bancio preifat a buddsoddi, cyllid prosiect, benthyciadau syndicâd, trysorlys, dalfa, a gwasanaethau adneuo. Mae Malta hefyd yn gartref i nifer o sefydliadau sy'n arbenigo mewn cynhyrchion sy'n gysylltiedig â masnach, megis cyllid masnach strwythuredig, a ffactoreiddio.
• Mae amser safonol Malteg awr o flaen Amser Cymedrig Greenwich (GMT) a chwe awr o flaen Amser Safonol Dwyreiniol yr UD (EST). Felly gellir rheoli busnes rhyngwladol yn esmwyth.
• Mae Safonau Adrodd Ariannol Rhyngwladol, fel y’u mabwysiadwyd gan yr UE, wedi’u gwreiddio mewn deddfwriaeth cwmnïau ac yn gymwys ers 1997, felly nid oes unrhyw ofynion GAAP lleol i ymdrin â hwy.
• Trefn dreth gystadleuol iawn, hefyd ar gyfer alltudion, a rhwydwaith cytundeb trethiant dwbl helaeth a chynyddol.
• Dim cyfyngiadau ar roi trwyddedau gwaith i wladolion nad ydynt yn rhan o’r UE.

Cronfeydd Hedge Malta: Cronfeydd Buddsoddwyr Proffesiynol (PIF)

Nid yw deddfwriaeth Malta yn cyfeirio'n uniongyrchol at gronfeydd rhagfantoli. Fodd bynnag, mae cronfeydd rhagfantoli Malta wedi'u trwyddedu fel Cronfeydd Buddsoddwyr Proffesiynol (PIFs), cynllun buddsoddi cyfunol. Mae cronfeydd rhagfantoli ym Malta fel arfer yn cael eu sefydlu fel cwmnïau buddsoddi penagored neu gaeedig (SICAV neu INVCO).

Mae cyfundrefn Cronfeydd Buddsoddwyr Proffesiynol Malta (PIFs) yn cynnwys tri chategori: (a) y rhai a ddyrchafwyd i Fuddsoddwyr Cymwys, (b) y rhai a ddyrchafwyd i Fuddsoddwyr Anarferol, ac (c) y rhai a ddyrchafwyd i Fuddsoddwyr Profiadol.

Mae angen bodloni rhai amodau i fod yn gymwys o dan un o'r tri chategori hyn ac felly i allu buddsoddi mewn PIF. Mae PIFs yn gynlluniau buddsoddi cyfunol a gynlluniwyd ar gyfer buddsoddwyr proffesiynol a gwerth net uchel sydd â rhywfaint o arbenigedd a gwybodaeth yn eu priod swyddi.

Diffiniad o Fuddsoddwr Cymwys

Mae “Buddsoddwr Cymwys” yn fuddsoddwr sy'n bodloni'r meini prawf canlynol:

1. Yn buddsoddi o leiaf EUR 100,000 neu'r hyn sy'n cyfateb iddo yn y PIF. Efallai na fydd y buddsoddiad hwn yn cael ei leihau o dan yr isafswm hwn ar unrhyw adeg trwy adbryniant rhannol; ac
2. Yn datgan yn ysgrifenedig i reolwr y gronfa a’r PIF y mae’r buddsoddwr hwnnw yn ymwybodol o’r risgiau sy’n gysylltiedig â’r buddsoddiad arfaethedig ac yn eu derbyn; ac
3. Yn bodloni o leiaf un o'r canlynol:

• Corff corfforaethol sydd ag asedau net o fwy na EUR 750,000 neu ran o grŵp sydd ag asedau net sy’n fwy na EUR 750,000 neu, ym mhob achos, yr hyn sy’n cyfateb i hynny mewn arian cyfred; or
• Corff anghorfforedig o bersonau neu gymdeithasau ag asedau net o fwy na EUR 750,000 neu'r hyn sy'n cyfateb i arian cyfred; or
• Ymddiriedolaeth lle mae gwerth net asedau'r ymddiriedolaeth yn fwy na EUR 750,000 neu'r hyn sy'n cyfateb i arian cyfred; or
• Unigolyn y mae ei werth net neu ei gydwerth net ynghyd â'i briod yn fwy na EUR 750,000 neu'r hyn sy'n cyfateb i arian cyfred; or
• Uwch gyflogai neu gyfarwyddwr darparwr gwasanaeth i’r PIF.

Ar gyfer beth mae PIFs Malta yn cael eu Defnyddio a Beth yw eu Manteision?

Defnyddir PIFs yn aml ar gyfer strwythurau cronfeydd rhagfantoli gydag asedau sylfaenol yn amrywio o warantau trosglwyddadwy, ecwiti preifat, eiddo na ellir ei symud, a seilwaith. Maent hefyd yn cael eu defnyddio'n gyffredin gan gronfeydd sy'n ymwneud â masnachu arian cyfred digidol.

Mae PIFs yn cynnig llawer o fanteision, gan gynnwys:

• Mae PIFs wedi'u bwriadu ar gyfer buddsoddwyr proffesiynol neu werth uchel ac felly nid oes ganddynt y cyfyngiadau a osodir fel arfer ar gronfeydd manwerthu.
• Nid oes unrhyw gyfyngiadau ar fuddsoddiad na throsoliad a gellir sefydlu PIFs i ddal un ased yn unig.
• Nid oes unrhyw ofyniad i benodi Ceidwad.
• Opsiwn trwyddedu llwybr cyflym ar gael, gyda chymeradwyaeth o fewn 2-3 mis.
• Gall fod yn hunan-reoli.
• Gall benodi gweinyddwyr, rheolwyr, neu ddarparwyr gwasanaethau mewn unrhyw awdurdodaethau cydnabyddedig, aelodau o’r UE, AEE, a’r OECD.
• Gellir ei ddefnyddio i sefydlu ar gyfer cronfeydd arian rhithwir.

Mae yna hefyd bosibilrwydd ailgartrefu cronfeydd rhagfantoli presennol o awdurdodaethau eraill i Malta. Yn y modd hwn, mae parhad, buddsoddiadau a threfniadau cytundebol y gronfa yn parhau.

Cronfeydd Buddsoddi Amgen Malta (AIF)

Cronfeydd buddsoddi cyfunol yw AIFs sy’n codi cyfalaf gan fuddsoddwyr ac sydd â strategaeth fuddsoddi ddiffiniedig. Nid oes angen awdurdodiad arnynt o dan y drefn Ymrwymiadau ar gyfer Buddsoddiadau ar y Cyd mewn Gwarantau Trosglwyddadwy (UCITS).  

Mae trosiad diweddar y Gyfarwyddeb Cronfeydd Buddsoddi Amgen (AIFMD), drwy ddiwygiadau i'r Ddeddf Gwasanaethau Buddsoddi a'r Rheolau Gwasanaethau Buddsoddi a chyflwyno deddfwriaeth atodol wedi creu fframwaith ar gyfer rheoli a marchnata cronfeydd nad ydynt yn rhai UCITS ym Malta.

Mae cwmpas yr AIFMD yn eang ac yn cwmpasu rheoli, gweinyddu a marchnata AIFs. Fodd bynnag, mae’n ymdrin yn bennaf ag awdurdodiad, amodau gweithredu, a rhwymedigaethau tryloywder AIFMs a rheoli a marchnata AIFs i fuddsoddwyr proffesiynol ledled yr UE ar sail drawsffiniol. Mae'r mathau hyn o gronfeydd yn cynnwys cronfeydd rhagfantoli, cronfeydd ecwiti preifat, cronfeydd eiddo tiriog, a chronfeydd cyfalaf menter.

Mae fframwaith AIFMD yn darparu trefn ysgafnach neu de minimis ar gyfer AIFMs bach. Mae AIFMs de minimis yn rheolwyr sydd, boed yn uniongyrchol neu’n anuniongyrchol, yn rheoli portffolios o AIFs nad yw eu hasedau a reolir gyda’i gilydd yn fwy na’r symiau a ganlyn:

1) €100 miliwn; or

2) €500 miliwn ar gyfer AIFMs sy'n rheoli AIFs heb eu tro yn unig, heb unrhyw hawliau adbrynu yn arferadwy o fewn pum mlynedd i'r buddsoddiad cychwynnol ym mhob AIF.

Ni all AIFM de minimis ddefnyddio hawliau pasbort yr UE sy'n deillio o'r gyfundrefn AIFMD.

Fodd bynnag, gall unrhyw AIFM y mae ei asedau dan reolaeth yn is na'r trothwyon uchod, yn dal i allu ymuno â'r fframwaith AIFMD. Byddai hyn yn ei gwneud yn ddarostyngedig i’r holl rwymedigaethau sy’n berthnasol i AIFMs cwmpas llawn ac yn ei alluogi i ddefnyddio hawliau pasbort yr UE sy’n deillio o’r AIFMD.

Gwybodaeth Ychwanegol

Os oes angen unrhyw wybodaeth bellach arnoch am PIFs ac AIFs ym Malta, siaradwch â nhw Jonathan Vassallo: cyngor.malta@dixcart.com, yn swyddfa Dixcart ym Malta neu i'ch cyswllt Dixcart arferol.

Pwnc Perthnasol Iawn

'Buddsoddi Amgylcheddol, Cymdeithasol a Llywodraethu' oedd y prif destun siaradwr yn Fforwm Cronfa Guernsey Mai 2022 (Darshini David, Awdur, Economegydd a Darlledwr), a chynhadledd Cynghrair Byd-eang MSI (Sofia Santos, Ysgol Economeg a Rheolaeth Lisbon), a hefyd ym mis Mai 2022.

Y rheswm y mae ESG yn dod yn brif ffrwd yw ei fod yn fusnes ac felly'n hanfodol yn economaidd. Mae hefyd yn caniatáu i fuddsoddwyr sy'n graff yn ariannol, rheolwyr buddsoddi, cynghorwyr buddsoddi, swyddfeydd teulu, ecwiti preifat a'r cyhoedd gael budd ariannol o gymryd eu pleidlais ariannol mewn cwmnïau sy'n ceisio gwella'r status quo byd-eang.

Ôl-effeithiau'r Tuedd Buddsoddi hwn

Rydym yn gweld dau faes gweithgaredd yn cael eu hysgogi gan y tueddiadau buddsoddi hyn;

1. Cleientiaid sy'n cymryd swyddi ESG, o fewn eu portffolios buddsoddi a reolir, mewn cwmnïau a chronfeydd sydd â chymwysterau ESG y mae gan y cleientiaid hynny gysylltiad arbennig â hwy,
2. Cleientiaid yn sefydlu strwythurau pwrpasol i greu strategaeth ESG wedi'i theilwra sy'n cwmpasu eu meysydd ESG penodol iawn / diddordeb buddsoddi effaith.

Darperir yn dda iawn ar gyfer y duedd gyntaf yn gyffredinol, gydag arbenigwyr ESG mewnol a rheolwyr buddsoddi trydydd parti yn gwneud argymhellion ecwiti a buddsoddiad cronfa.

Ail Tuedd a PIF Guernsey

Mae'r ail duedd yn fwy diddorol ac yn aml mae'n golygu sefydlu strwythurau pwrpas arbennig, a all fod yn gronfa gofrestredig a rheoledig, ar gyfer nifer fach o fuddsoddwyr (llai na 50 yn gyffredinol). Mae Cronfa Buddsoddi Preifat Guernsey (PIF) yn ddelfrydol ar gyfer y cronfeydd strategaeth ESG newydd, pwrpasol hyn.

Yn benodol, rydym yn gweld buddsoddwyr swyddfeydd teulu ac ecwiti preifat sydd â meysydd penodol iawn a meysydd arbenigol o ddiddordeb buddsoddi ESG, nad yw cronfeydd ESG prif ffrwd yn darparu ar eu cyfer.

Achrediad Cronfa Werdd Guernsey

Gall PIFs ESG Guernsey hefyd wneud cais am achrediad Cronfa Werdd Guernsey.

Amcan Cronfa Werdd Guernsey yw darparu llwyfan ar gyfer buddsoddi mewn mentrau gwyrdd amrywiol. Mae hyn yn gwella mynediad buddsoddwyr i'r gofod buddsoddi gwyrdd, trwy ddarparu cynnyrch tryloyw y gellir ymddiried ynddo sy'n cyfrannu at yr amcan y cytunwyd arno'n rhyngwladol o liniaru difrod amgylcheddol a newid yn yr hinsawdd.

Mae buddsoddwyr mewn Cronfa Werdd Guernsey yn gallu dibynnu ar ddynodiad y Gronfa Werdd, a ddarperir trwy gydymffurfio â Rheolau Cronfa Werdd Guernsey, i gyflwyno cynllun sy'n bodloni meini prawf cymhwyster llym buddsoddi gwyrdd ac sydd â'r nod o gael canlyniad cadarnhaol net ar gyfer y blaned. Amgylchedd.

Gwybodaeth Ychwanegol

I gael rhagor o wybodaeth am fuddsoddi ESG drwy strwythurau pwrpasol, Cronfeydd Buddsoddi Preifat Guernsey ac achrediad Cronfa Werdd Guernsey cysylltwch â: Steve de Jersey, yn swyddfa Dixcart yn Guernsey: cyngor.guernsey@dixcart.com.

Mae Dixcart wedi'i drwyddedu o dan Gyfraith Diogelu Buddsoddwyr (Bailiwick of Guernsey) 1987 i gynnig gwasanaethau gweinyddu PIF, ac mae ganddo drwydded ymddiriedol lawn a roddwyd gan Gomisiwn Gwasanaethau Ariannol Guernsey.

Tryloywder Byd-eang

Mae'r asesiad parhaus fesul gwlad a chraffu byd-eang ar safonau tryloywder a rheoleiddio ariannol gan yr OECD a FATF, wedi dod â gwelliant i'w groesawu mewn safonau byd-eang ond ar yr un pryd, mae wedi tynnu sylw at ddiffygion mewn rhai meysydd.

Gall hyn greu materion cydymffurfio ar gyfer y trefniadau presennol a phryder buddsoddwyr am strwythurau sy'n gweithredu o rai awdurdodaethau. Weithiau, felly, mae angen adleoli gweithgareddau ariannol i awdurdodaeth fwy cydymffurfiol a sefydlog.

Datrysiad Corfforaethol Guernsey ar gyfer Cronfeydd Buddsoddi

Ar 12 Mehefin 2020, cyflwynodd Comisiwn Gwasanaethau Ariannol Guernsey (GFSC) drefn drwyddedu llwybr cyflym ar gyfer rheolwyr buddsoddi cronfeydd tramor (heblaw am Guernsey).

Mae'r datrysiad llwybr cyflym yn caniatáu i gwmnïau rheoli cronfeydd tramor fudo i Guernsey a chael y drwydded busnes buddsoddi ofynnol mewn dim ond 10 diwrnod busnes. Fel dewis arall, gellir sefydlu a thrwyddedu cwmni rheoli Guernsey sydd newydd ei ymgorffori o fewn 10 diwrnod busnes, o dan yr un drefn.

Datblygwyd yr ateb llwybr cyflym mewn ymateb i nifer sylweddol o ymholiadau gan reolwyr cronfeydd tramor, a oedd am sefydlu cronfeydd yn Guernsey, p'un ai trwy fudo rheolwyr cronfeydd tramor presennol neu sefydlu cronfeydd newydd sy'n gofyn am reolwyr cronfeydd Guernsey.

Pam Guernsey?

• Enw da - Denir rheolwyr cronfeydd i Guernsey oherwydd ei seilwaith gwasanaethau cyfreithiol, technegol a phroffesiynol cryf, gyda dewis eang o gyfreithwyr o safon, cwmnïau gweinyddu cronfeydd a chyfarwyddwyr lleol. Yn ogystal, mae Guernsey yn yr UE, ac mae FATF ac OECD “wedi eu rhestru’n wyn” ar gyfer tryloywder treth a safonau trethiant teg.

• Cydymffurfiad Rhyngwladol - Mae Guernsey wedi cyflwyno deddfwriaeth i fodloni gofynion yr UE ar sylwedd economaidd. Mae'r ddeddfwriaeth hon yn ei gwneud yn ofynnol i reolwyr cronfeydd gyflawni eu gweithgareddau cynhyrchu incwm craidd yn eu hawdurdodaeth o breswylio treth. Mae isadeiledd a fframwaith rheoleiddio gwasanaethau ariannol Guernsey yn golygu bod rheolwyr cronfeydd a sefydlwyd ar yr ynys yn gallu cwrdd â'r gofynion ar sylwedd economaidd. Mae rheoleiddio cadarn ond cytbwys Guernsey o reolwyr cronfeydd a'i achau a'i enw da hirsefydlog fel awdurdodaeth sy'n arwain y byd mewn ecwiti preifat hefyd yn allweddol i boblogrwydd Guernsey.

• Profiad - Mae gan weinyddwyr cronfeydd ac archwilwyr yn Guernsey brofiad helaeth o weithio gyda chronfeydd tramor nad ydynt yn Guernsey. Roedd cynlluniau heblaw cynlluniau Guernsey, y cynhelir rhyw agwedd ar reoli, gweinyddu neu ddalfa ar eu cyfer yn Guernsey, yn cynrychioli gwerth ased net o £ 37.7 biliwn ar ddiwedd 2020, ac mae'n faes twf.

• Datrysiadau llwybr cyflym eraill - Mae'r opsiwn llwybr cyflym i reolwyr cronfeydd tramor yn ychwanegol at y prosesau trwyddedu llwybr cyflym presennol sydd ar gael i reolwyr Guernsey o gronfeydd Guernsey (hefyd 10 diwrnod busnes). Mae yna hefyd opsiwn llwybr cyflym ar gyfer cofrestru cronfeydd Guernsey o fewn 3 diwrnod busnes ar gyfer cronfeydd cofrestredig, ac 1 diwrnod busnes ar gyfer cronfeydd buddsoddi preifat (PIFs) a'r Rheolwr PIF.

Gweinyddwyr Cronfa Dixcart (Guernsey) Limited gweithio'n agos gyda chwnsler cyfreithiol Guernsey, i hwyluso mudo a darparu cefnogaeth barhaus a gwasanaethau gweinyddu i sicrhau cydymffurfiad â gofynion rheoliadol, sylwedd economaidd, ac arfer gorau.

Gwybodaeth Ychwanegol

I gael mwy o wybodaeth am olrhain arian yn gyflym i Guernsey, cysylltwch â Steven de Jersey yn swyddfa Dixcart yn Guernsey: cyngor.guernsey@dixcart.com

Fel cymorth ychwanegol i'n nodiadau ar gyflwyno'r ddau lwybr newydd o'r Gronfa Buddsoddi Preifat (PIF) yn Guernsey (Buddsoddwr Preifat Cymwys a Pherthynas Teulu);

Canllaw Cyflym i Reolau Cronfa Buddsoddi Preifat Newydd Guernsey (PIF) (dixcart.com)

Buddsoddiad Preifat Guernsey (dixcart.com) Cronfa Buddsoddwyr Preifat 'Cymwys' (PIF)

Rhoddir crynodeb isod ar y tri llwybr i sefydlu PIF ac, er cyflawnrwydd, yr un wybodaeth ar gyfer cronfeydd cofrestredig ac awdurdodedig.

* Math o endid hyblyg: fel cwmni cyfyngedig, partneriaeth gyfyngedig, Protected Cell Company, Incorporated Cell Company ac ati.

** Ni ddarperir unrhyw ddiffiniad caled o 'berthynas deuluol', a allai ganiatáu ar gyfer darparu ar gyfer ystod eang o berthnasoedd teulu modern a dynameg teulu.

Gwybodaeth Ychwanegol:

Cofrestredig vs awdurdodedig - mewn cynlluniau buddsoddiadau ar y cyd cofrestredig, cyfrifoldeb y rheolwr dynodedig (gweinyddwr) yw darparu gwarantau i'r GFSC bod diwydrwydd dyladwy priodol wedi digwydd. Ar y llaw arall, mae cynlluniau buddsoddi ar y cyd awdurdodedig yn destun proses ymgeisio tri cham gyda'r GFSC lle mae'r diwydrwydd dyladwy hwn yn digwydd.

Dosbarthiadau cronfa awdurdodedig:

Dosbarth A - cynlluniau penagored sy'n cydymffurfio â Rheolau Cynllun Buddsoddi ar y Cyd GFSCs ac felly'n addas i'w gwerthu i'r cyhoedd yn y Deyrnas Unedig.

Dosbarth B - dyfeisiodd y GFSC y llwybr hwn i ddarparu rhywfaint o hyblygrwydd trwy ganiatáu i'r GFSC arddangos rhywfaint o ddyfarniad neu ddisgresiwn. Mae hyn oherwydd bod rhai cynlluniau'n amrywio o'r cronfeydd manwerthu sydd wedi'u hanelu at y cyhoedd trwy gronfeydd sefydliadol i'r gronfa hollol breifat a sefydlwyd fel cyfrwng ar gyfer buddsoddi gan un sefydliad yn unig, a bod eu hamcanion buddsoddi a'u proffiliau risg yr un mor eang eu cwmpas. Yn unol â hynny, nid yw'r rheolau yn ymgorffori cyfyngiadau buddsoddi, benthyca a gwrychoedd penodol. Mae hyn hefyd yn caniatáu ar gyfer y posibilrwydd o gynhyrchion newydd heb yr angen i ddiwygio rheoliad y Comisiwn. Mae cynlluniau Dosbarth B fel arfer wedi'u hanelu at fuddsoddwyr sefydliadol.

Dosbarth Q. - mae'r cynllun hwn wedi'i gynllunio i fod yn benodol ac wedi'i anelu at gronfeydd buddsoddwyr proffesiynol sy'n annog arloesi. O'r herwydd, mae cydymffurfio â'r cynllun hwn yn rhoi mwy o ffocws ar ddatgelu risgiau sy'n gynhenid ​​yn y cerbyd yn erbyn dosbarthiadau eraill. 

Mae Dixcart wedi'i drwyddedu o dan Gyfraith Diogelu Buddsoddwyr (Bailiwick of Guernsey) 1987 i gynnig gwasanaethau gweinyddu PIF, ac mae ganddo drwydded ymddiriedol lawn a roddwyd gan Gomisiwn Gwasanaethau Ariannol Guernsey.

I gael rhagor o wybodaeth am gronfeydd buddsoddi preifat, cysylltwch Steve de Jersey at cyngor.guernsey@dixcart.com

Cefndir

Cyfres o Cyfarwyddebau'r Undeb Ewropeaidd gweithredu ym mis Gorffennaf 2011 caniatáu cynlluniau buddsoddi ar y cyd i weithredu'n rhydd ledled yr UE, ar sail un awdurdodiad gan un aelod-wladwriaeth.

Mae nodweddion y cronfeydd hyn a reoleiddir gan yr UE yn cynnwys:

• Fframwaith ar gyfer uno trawsffiniol rhwng pob math o gronfeydd a reoleiddir gan yr UE, a ganiateir ac a gydnabyddir gan bob aelod-wladwriaeth.
• Trawsffiniol meistr-borthwr strwythurau.
• Pasbort cwmni rheoli, sy'n caniatáu i gronfa reoledig yr UE, a sefydlwyd mewn un aelod-wladwriaeth o'r UE, gael ei rheoli gan gwmni rheoli mewn aelod-wladwriaeth arall.

Gwasanaethau Cronfa Dixcart Malta

O swyddfa Dixcart ym Malta rydym yn darparu ystod gynhwysfawr o wasanaethau gan gynnwys; adroddiadau cyfrifyddu a chyfranddalwyr, gwasanaethau ysgrifenyddol corfforaethol, gweinyddu cronfeydd, gwasanaethau cyfranddalwyr a phrisiadau.

Mae Grŵp Dixcart hefyd yn cynnig gwasanaethau gweinyddu cronfeydd yn: Guernsey, Ynys Manaw a Phortiwgal.

Mathau Cronfeydd Buddsoddi a Pam Malta?

Ers i Malta ymuno â'r UE, yn 2004, mae'r wlad wedi deddfu deddfwriaeth newydd, ac wedi cyflwyno cyfundrefnau cronfa ychwanegol. Mae Malta wedi bod yn lleoliad deniadol i sefydlu cronfa byth ers hynny.

Mae'n awdurdodaeth ag enw da a chost-effeithiol, ac mae hefyd yn cynnig sawl math o gronfa i ddewis ohoni, yn dibynnu ar y strategaeth fuddsoddi a ffefrir. Mae hyn yn darparu hyblygrwydd a'r gallu i addasu i wahanol amgylchiadau.

Ar hyn o bryd, mae'r holl gronfeydd ym Malta yn cael eu rheoleiddio gan Awdurdod Gwasanaethau Ariannol Malta (MFSA). Rhennir rheoleiddio yn bedwar math gwahanol:

• Cronfa Buddsoddwyr Proffesiynol (PIF)
• Cronfa Buddsoddwyr Amgen (AIF)
• Cronfa Buddsoddi Amgen Hysbysedig (NAIF)
• Ymgymeriadau ar gyfer Buddsoddi ar y Cyd mewn Diogelwch Trosglwyddadwy (UCITS).

Y Gronfa Buddsoddwyr Proffesiynol (PIF)

Y PIF yw'r gronfa wrychoedd fwyaf poblogaidd ym Malta. Mae buddsoddwyr fel arfer yn defnyddio'r math hwn o gronfa i gyflawni strategaethau sy'n gysylltiedig ag arloesi, er enghraifft buddsoddi mewn cryptocurrency, gan mai prif nodweddion y gronfa yw hyblygrwydd ac effeithlonrwydd.

Gelwir PIFs yn gynlluniau buddsoddi ar y cyd sydd wedi'u cynllunio i dargedu buddsoddwyr proffesiynol ac unigolion gwerth net uchel, oherwydd y buddsoddiad is, y trothwy asedau a'r profiad sy'n ofynnol, o'i gymharu â mathau eraill o gronfa.

I greu PIF rhaid i'r buddsoddwr fod yn Fuddsoddwr Cymwysedig a rhaid iddo fuddsoddi o leiaf € 100,000. Gellir creu'r gronfa hefyd trwy sefydlu cronfa ymbarél sy'n cynnwys is-gronfeydd eraill ynddo. Gellir sefydlu'r swm a fuddsoddwyd fesul cynllun, yn lle fesul cronfa. Yn aml, ystyrir mai'r dull hwn yw'r opsiwn hawsaf gan fuddsoddwyr, wrth greu PIF.

Rhaid i fuddsoddwyr lofnodi dogfen yn nodi eu hymwybyddiaeth a'u derbyn o'r risgiau dan sylw.

Rhaid i'r Buddsoddwr Cymwysedig fod; corff corfforaethol neu gorff corfforaethol sy'n rhan o grŵp, corff anghorfforedig o bobl neu gymdeithas, ymddiriedolaeth, neu unigolyn ag asedau o fwy na € 750,000.

Gall unrhyw un o'r cerbydau corfforaethol canlynol ffurfio cynllun PIF Malteg:

• Cwmni Buddsoddi â Chyfalaf Cyfranddaliadau Amrywiol (SICAV)
• Cwmni Buddsoddi â Chyfalaf Cyfranddaliadau Sefydlog (INVCO)
• Partneriaeth Gyfyngedig
• Ymddiriedolaeth Uned / Cronfa Gontractol Gyffredin
• Cwmni Cell Corfforedig.

Y Gronfa Buddsoddwyr Amgen (AIF)

Cronfa buddsoddi ar y cyd Pan-Ewropeaidd yw AIF, ar gyfer unigolion soffistigedig a phroffesiynol. Gellir ei greu hefyd fel aml-gronfa lle gellir rhannu'r cyfranddaliadau yn wahanol fathau o gyfranddaliadau, gan greu is-gronfeydd o'r AIF yn y ffordd honno.

Fe'i gelwir yn 'gyfunol' oherwydd gall llawer o fuddsoddwyr gymryd rhan ynddo a chaiff unrhyw fudd ei ddosbarthu ar draws buddsoddwyr y gronfa yn unol â pholisi buddsoddi diffiniedig (na ddylid ei gymysgu ag UCITS sydd â gofynion llymach). Fe'i gelwir yn 'Pan-Ewropeaidd' oherwydd bod gan yr AIF basbort UE ac felly gall unrhyw fuddsoddwr o'r UE ymuno â'r gronfa.

O ran buddsoddwyr, gall y rhain fod yn Fuddsoddwyr Cymwys neu'n Gleientiaid Proffesiynol.

Rhaid i 'Fuddsoddwr Cymwys' fuddsoddi o leiaf € 100,000, datgan mewn dogfen i'r AIF ei fod yn ymwybodol ohono ac yn derbyn y risgiau y mae ef / hi ar fin eu cymryd, ac yn olaf, rhaid i'r buddsoddwr fod; corff corfforaethol neu gorff corfforaethol sy'n rhan o grŵp, corff corfforedig o bobl neu gymdeithas, ymddiriedolaeth, neu unigolyn ag asedau o fwy na € 750,000.

Rhaid bod gan fuddsoddwr sy'n 'Gleient Proffesiynol' y profiad, y wybodaeth a'r sgil i wneud ei benderfyniadau buddsoddi ei hun ac i werthuso'r risgiau. Mae'r math hwn o fuddsoddwr yn gyffredinol; endidau sy'n ofynnol / awdurdodedig / rheoledig i weithredu mewn marchnadoedd ariannol, cyrff eraill fel llywodraethau cenedlaethol a rhanbarthol, cyrff cyhoeddus sy'n rheoli dyled gyhoeddus, banciau canolog, sefydliadau rhyngwladol a rhyngwladol, a buddsoddwyr sefydliadol eraill sydd â'u prif weithgaredd i fuddsoddi mewn ariannol. offerynnau. Yn ogystal, gall cleientiaid nad ydynt yn cwrdd â'r diffiniadau uchod ofyn am fod yn Gleientiaid Proffesiynol.

Gall unrhyw un o'r cerbydau corfforaethol canlynol ffurfio cynllun AIF Malteg:

• Cwmni Buddsoddi â Chyfalaf Cyfranddaliadau Amrywiol (SICAV)
• Cwmni Buddsoddi â Chyfalaf Cyfranddaliadau Sefydlog (INVCO)
• Partneriaeth Gyfyngedig
• Ymddiriedolaeth Uned / Cronfa Gontractol Gyffredin
• Cwmni Cell Corfforedig.

Y Gronfa Buddsoddwr Amgen Hysbysedig (NAIF)

Mae'r NAIF yn gynnyrch Malteg a ddefnyddir gan fuddsoddwyr pan fyddant am farchnata eu cronfa, o fewn yr UE, mewn ffordd gyflym ac effeithlon.

Mae rheolwr y gronfa hon (Rheolwr y Gronfa Fuddsoddi Amgen - AIFM), yn ysgwyddo'r holl gyfrifoldeb am yr NAIF, a'i rwymedigaethau. Yn dilyn 'hysbysiad', gall yr AIF gael mynediad i'r farchnad mewn deg diwrnod, cyn belled â bod yr holl ddogfennaeth a dderbynnir gan yr MFSA mewn trefn dda. Mae prosiectau gwarantu yn enghraifft o'r hyn y defnyddir NAIFs ar ei gyfer.

Yn y gronfa hon, fel mewn AIF, gall buddsoddwyr fod yn Fuddsoddwyr Cymwys neu'n Gleientiaid Proffesiynol. Gall y naill neu'r llall wneud cais am y broses o 'hysbysu', a'r unig ddau ofyniad yw; rhaid i fuddsoddwyr bob un fuddsoddi lleiafswm o € 100,000, a rhaid iddynt ddatgan i'r AIF ac AIFM, mewn dogfen, eu bod yn ymwybodol o'r risgiau y maent ar fin eu cymryd a'u bod yn eu derbyn.

Mae nodweddion perthnasol NAIF yn cynnwys:

• Yn ddarostyngedig i broses hysbysu gan MFSA, yn hytrach nag i broses drwyddedu
• Gall fod yn agored neu'n benagored
• Ni ellir ei reoli ei hun
• Yr AIFM sy'n ymgymryd â chyfrifoldeb a goruchwyliaeth
• Ni ellir ei sefydlu fel Cronfa Fenthyciad
• Ni all fuddsoddi mewn asedau anariannol (gan gynnwys eiddo tiriog).

Gall unrhyw un o'r cerbydau corfforaethol canlynol ffurfio cynllun NAIF Malteg:

• Cwmni Buddsoddi â Chyfalaf Cyfranddaliadau Amrywiol (SICAV)
• Cwmni Buddsoddi â Chyfalaf Cyfranddaliadau Sefydlog (INVCO)

• Cwmni Cell Corfforedig o SICAV (SICAV ICC)
• Cell Gorfforedig Cwmni Cell Corfforedig Cydnabyddedig (RICC)
• Ymddiriedolaeth Uned / Cronfa Gontractol Gyffredin.

Ymgymeriadau ar gyfer Buddsoddi ar y Cyd mewn Diogelwch Trosglwyddadwy (UCITS)

Mae cronfeydd UCITS yn gynllun buddsoddi ar y cyd, yn gynnyrch manwerthu hylif a thryloyw y gellir ei farchnata a'i ddosbarthu'n rhydd ledled yr UE. Fe'u rheolir gan Gyfarwyddeb UCITS yr UE.

Mae Malta yn cynnig opsiwn cost-effeithiol, gyda hyblygrwydd, gan barchu Cyfarwyddeb yr UE yn llawn.

Gall UCITS, a grëwyd ym Malta, fod ar ffurf amrywiaeth o wahanol strwythurau cyfreithiol. Y prif fuddsoddiadau yw gwarantau trosglwyddadwy ac asedau ariannol hylifol eraill. Gellir creu UCITS hefyd fel cronfa ymbarél, lle gellir rhannu'r cyfranddaliadau yn wahanol fathau o gyfranddaliadau, a thrwy hynny greu is-gronfeydd.

Rhaid i fuddsoddwyr fod yn 'Fuddsoddwyr Manwerthu,' sy'n gorfod buddsoddi eu harian eu hunain mewn ffordd nad yw'n broffesiynol.

Gellir sefydlu cynllun UCITS Malteg gan unrhyw un o'r cerbydau corfforaethol canlynol:

• Cwmni Buddsoddi â Chyfalaf Cyfranddaliadau Amrywiol (SICAV)
• Partneriaeth Gyfyngedig
• Ymddiriedolaeth Uned
• Cronfa Gytundebol Gyffredin.

Crynodeb

Mae amrywiaeth o wahanol gronfeydd ar gael ym Malta a dylid cymryd cyngor proffesiynol, gan gwmni fel Dixcart, i sicrhau bod y math o gronfa a ddewisir yn cwrdd orau â'r amgylchiadau a'r mathau penodol o fuddsoddwr sy'n buddsoddi yn y gronfa..

Gwybodaeth Ychwanegol

Os oes angen unrhyw wybodaeth bellach arnoch ynglŷn â chronfeydd ym Malta, siaradwch â nhw Jonathan Vassallo: cyngor.malta@dixcart.com, yn swyddfa Dixcart ym Malta neu i'ch cyswllt Dixcart arferol.

'ESG' a Green Finance Investing - Cronfa Guernsey Green

Mae buddsoddi amgylcheddol, cymdeithasol a llywodraethu ('ESG') a Chyllid Gwyrdd wedi codi i frig agendâu rheoleiddio a buddsoddwyr, wrth i'r momentwm cryf weithredu fel ceidwaid mwy effeithiol, mwy rhagweithiol o newid ESG byd-eang.

Mae'r newid hwn yn cael ei gyflawni trwy'r dirwedd gwasanaethau ariannol.

Cyflwyno, Strategaeth ac Arbenigedd

Mae strategaethau sefydliadol, swyddfa deuluol a buddsoddwyr preifat soffistigedig yn esblygu i gynnwys mwy o elfennau o fuddsoddiad ESG - ond sut mae'r cyfleoedd buddsoddi hynny yn cael eu darparu?

Mae tai buddsoddi preifat a sefydliadol a swyddfeydd teulu yn parhau i greu timau cynghori arbenigol i arwain eu strategaethau ESG ac i gynnig y strategaethau a'r arbenigedd hyn i boblogaeth ehangach o fuddsoddwyr, trwy strwythurau cronfa newydd a phresennol.

Ar gyfer grwpiau buddsoddwyr newydd, boed yn sefydliadol, swyddfa deuluol neu arall, sy'n ceisio rheoli a chyflawni eu strategaethau ESG pwrpasol eu hunain yn uniongyrchol, strwythur cronfa yw'r norm ar gyfer cyflawni a dderbynnir yn fyd-eang.

Credadwyedd Cronfa Werdd Guernsey

Yn 2018 cyhoeddodd Gwasanaethau Ariannol Guernsey ('GFSC') reolau Cronfa Werdd Guernsey, gan greu cynnyrch cronfa buddsoddi gwyrdd rheoledig gyntaf y byd.

Amcan Cronfa Werdd Guernsey yw darparu llwyfan ar gyfer buddsoddi mewn amrywiol fentrau gwyrdd.

Mae Cronfa Werdd Guernsey yn gwella mynediad buddsoddwyr i'r gofod buddsoddi gwyrdd trwy ddarparu cynnyrch dibynadwy a thryloyw sy'n cyfrannu at yr amcanion y cytunwyd arnynt yn rhyngwladol o liniaru difrod amgylcheddol a newid yn yr hinsawdd.

Gall buddsoddwyr mewn Cronfa Werdd Guernsey ddibynnu ar ddynodiad Cronfa Werdd Guernsey, a ddarperir trwy gydymffurfio â Rheolau Cronfa Werdd Guernsey, i gynrychioli cynllun sy'n cwrdd â meini prawf cymhwysedd llym ar gyfer buddsoddi gwyrdd ac sydd â'r nod o gael effaith gadarnhaol net ar y amgylchedd y blaned.

Cyflwyno Cronfa Werdd Guernsey

Gall unrhyw ddosbarth o gronfa Guernsey hysbysu ei fwriad i gael ei dynodi'n Gronfa Werdd Guernsey; p'un a yw'n gofrestredig neu'n awdurdodedig, penagored neu benagored, ar yr amod ei fod yn cwrdd â'r meini prawf cymhwysedd.

Bydd y GFSC yn dynodi Cronfeydd Gwyrdd Guernsey ar ei wefan ac yn awdurdodi defnyddio logo Cronfa Werdd Guernsey ar ei amrywiol ddeunyddiau marchnata a gwybodaeth (yn unol â chanllawiau'r GFSC ar ddefnyddio logo). Felly gall cronfa briodol arddangos ei dynodiad Cronfa Werdd Guernsey yn glir a'i chydymffurfiad â Rheolau Cronfa Werdd Guernsey.

Ar hyn o bryd mae'r GFSC yn y broses o gofrestru logo Cronfa Werdd Guernsey fel nod masnach gyda gwefan Swyddfa Eiddo Deallusol Guernsey.

Gwasanaethau Cronfa Dixcart yn Guernsey

Rydym o'r farn bod strwythurau Cronfa Buddsoddi Preifat Guernsey ysgafnach, penagored yn arbennig o ddeniadol i swyddfeydd teulu a rheolwyr grwpiau buddsoddwyr preifat soffistigedig, gan geisio cymryd rheolaeth uniongyrchol ar strategaethau buddsoddi ESG pwrpasol a'u cyflawni.

Rydym yn gweithio'n uniongyrchol gydag ymgynghorwyr cyfreithiol arbenigol a rheolwyr buddsoddi i gyflawni, rheoli a gweinyddu strwythurau cronfeydd.

Gwybodaeth Ychwanegol

I gael rhagor o wybodaeth am Wasanaethau Cronfa Dixcart yn Guernsey a ble i ddechrau, cysylltwch Steve de Jersey, yn swyddfa Dixcart yn Guernsey: cyngor.guernsey@dixcart.com.

Cefndir

Mae Malta wedi bod yn ddewis sefydledig ers amser maith i reolwyr cronfeydd sy'n ceisio sefydlu mewn awdurdodaeth barchus yn yr UE wrth fod yn gost-effeithiol.

Pa fath o gronfeydd y mae Malta yn eu cynnig?

Ers i Malta ddod yn aelod o'r UE yn 2004, mae wedi ymgorffori nifer o gyfundrefnau cronfa'r UE, yn fwyaf arbennig; y 'Gronfa Buddsoddi Amgen (AIF)', y drefn 'Ymgymeriadau ar gyfer Buddsoddi ar y Cyd mewn Gwarantau Trosglwyddadwy (UCITS)', a'r 'Gronfa Buddsoddwyr Proffesiynol (PIF)'.

Yn 2016 cyflwynodd Malta hefyd 'Gronfa Buddsoddi Amgen Hysbysedig (NAIF)', cyn pen deg diwrnod busnes ar ôl ffeilio dogfennaeth hysbysu wedi'i chwblhau, bydd Awdurdod Gwasanaethau Ariannol Malta (MFSA), yn cynnwys yr NAIF ar ei restr ar-lein o AIFs hysbysedig o statws da. . Mae cronfa o'r fath yn parhau i gydymffurfio'n llawn â'r UE ac mae hefyd yn elwa o hawliau pasbort yr UE.

Cynlluniau Buddsoddi ar y Cyd yr UE

Cyfres o Cyfarwyddebau'r Undeb Ewropeaidd caniatáu cynlluniau buddsoddi ar y cyd i weithredu'n rhydd ledled yr UE, ar sail un awdurdodiad gan un aelod-wladwriaeth. 

Mae nodweddion y cronfeydd hyn a reoleiddir gan yr UE yn cynnwys:

• Fframwaith ar gyfer uno trawsffiniol rhwng pob math o gronfeydd a reoleiddir gan yr UE, a ganiateir ac a gydnabyddir gan bob aelod-wladwriaeth.
• Trawsffiniol meistr-borthwr strwythurau.
• Pasbort cwmni rheoli, sy'n caniatáu i gronfa reoledig yr UE a sefydlwyd mewn un aelod-wladwriaeth o'r UE gael ei rheoli gan gwmni rheoli mewn aelod-wladwriaeth arall.

Trwydded Cronfa Dixcart Malta

Mae gan swyddfa Dixcart ym Malta drwydded gronfa ac felly gall ddarparu ystod gynhwysfawr o wasanaethau gan gynnwys; gweinyddiaeth gronfa, cyfrifyddu ac adrodd cyfranddalwyr, gwasanaethau ysgrifenyddol corfforaethol, gwasanaethau a phrisiadau cyfranddalwyr.

Buddion Sefydlu Cronfa ym Malta

Budd allweddol o ddefnyddio Malta fel awdurdodaeth ar gyfer sefydlu cronfa yw'r arbedion cost. Mae'r ffioedd ar gyfer sefydlu cronfa ym Malta ac ar gyfer gwasanaethau gweinyddu cronfeydd yn sylweddol is nag mewn llawer o awdurdodaethau eraill. 

Mae'r manteision a gynigir gan Malta yn cynnwys: 

• Aelod-wladwriaeth o'r UE er 2004
• Yn ganolfan gwasanaethau ariannol ag enw da iawn, gosodwyd Malta ymhlith y tair canolfan ariannol orau yn y Mynegai Canolfannau Ariannol Byd-eang
• Rheoleiddiwr sengl ar gyfer Bancio, Gwarantau ac Yswiriant - hygyrch a chadarn iawn
• Darparwyr gwasanaeth byd-eang o ansawdd rheoledig ym mhob maes
• Gweithwyr proffesiynol cymwys
• Costau gweithredol is nag awdurdodaethau Ewropeaidd eraill
• Prosesau sefydlu cyflym a syml
• Strwythurau buddsoddi hyblyg (SICAV's, ymddiriedolaethau, partneriaethau ac ati)
• Gweithlu amlieithog a phroffesiynol - gwlad Saesneg ei hiaith gyda gweithwyr proffesiynol fel arfer yn siarad pedair iaith
• Rhestr arian ar Gyfnewidfa Stoc Malta
• Posibilrwydd creu cronfeydd ymbarél
• Mae rheoliadau ail-gartrefu ar waith
• Posibilrwydd defnyddio rheolwyr cronfeydd tramor a gwarcheidwaid
• Y strwythur treth mwyaf cystadleuol yn yr UE, ond eto'n cydymffurfio'n llwyr â'r OECD
• Rhwydwaith rhagorol o gytundebau trethiant dwbl
• Rhan o Ardal yr Ewro

Beth yw'r Manteision Treth Sefydlu Cronfa ym Malta?

Mae gan Malta drefn dreth ffafriol a rhwydwaith Cytundeb Treth Ddwbl cynhwysfawr. Saesneg yw'r iaith fusnes swyddogol, a chyhoeddir yr holl ddeddfau a rheoliadau yn Saesneg.

Mae cronfeydd ym Malta yn mwynhau nifer o fanteision treth penodol, gan gynnwys:

• Dim treth stamp ar ddyroddi na throsglwyddo cyfranddaliadau.
• Dim treth ar werth ased net y cynllun.
• Dim treth dal yn ôl ar ddifidendau a delir i bobl nad ydynt yn breswylwyr.
• Dim treth ar enillion cyfalaf wrth werthu cyfranddaliadau neu unedau gan bobl nad ydynt yn breswylwyr.
• Dim trethiant ar enillion cyfalaf wrth werthu cyfranddaliadau neu unedau gan breswylwyr ar yr amod bod cyfranddaliadau / unedau o'r fath wedi'u rhestru ar Gyfnewidfa Stoc Malta.
• Mae gan gronfeydd heb eu rhagnodi eithriad pwysig, sy'n berthnasol i incwm ac enillion y gronfa.

Crynodeb

Mae cronfeydd Malteg yn boblogaidd oherwydd eu hyblygrwydd a'r nodweddion treth-effeithlon y maent yn eu cynnig. Mae cronfeydd nodweddiadol UCITS yn cynnwys cronfeydd ecwiti, cronfeydd bond, cronfeydd marchnad arian a chronfeydd enillion absoliwt.

Gwybodaeth Ychwanegol

Os oes angen unrhyw wybodaeth bellach arnoch ynglŷn â sefydlu cronfa ym Malta, siaradwch â'ch cyswllt Dixcart arferol neu â Jonathan Vassallo yn swyddfa Dixcart ym Malta: cyngor.malta@dixcart.com

Cronfeydd Buddsoddi - Ar gyfer Strwythuro Cyfoeth Preifat

Yn dilyn ymgynghori â diwydiant yn 2020, mae Comisiwn Gwasanaethau Ariannol Guernsey (GFSC) wedi diweddaru ei Gyfundrefn Cronfa Buddsoddi Preifat (PIF), i ehangu'r opsiynau PIF sydd ar gael. Daeth y rheolau newydd i rym ar 22 Ebrill 2021 gan ddisodli Rheolau blaenorol y Gronfa Buddsoddi Preifat, 2016.

Llwybr 3 - y Cronfeydd Buddsoddi Preifat Perthynas Teulu (PIF)

Mae hwn yn llwybr newydd nad oes angen Rheolwr Trwyddedig GFSC arno. Mae'r llwybr hwn yn galluogi creu strwythur cyfoeth preifat pwrpasol, sy'n ei gwneud yn ofynnol i berthynas deuluol rhwng buddsoddwyr, gael ei chreu, y mae'n rhaid iddo gyflawni'r meini prawf canlynol:

1. Rhaid i bob buddsoddwr naill ai rannu perthynas deuluol neu fod yn “weithiwr cymwys” y teulu dan sylw (rhaid i weithiwr cymwys yn y cyd-destun hwn hefyd fodloni'r diffiniad o fuddsoddwr preifat cymwys o dan Lwybr 2 - y PIF Buddsoddwr Preifat Cymwys);
2. Rhaid peidio â marchnata'r PIF y tu allan i'r grŵp teulu;
3. Ni chaniateir codi cyfalaf o'r tu allan i'r berthynas deuluol;
4. Rhaid bod gan y gronfa Weinyddwr Guernsey dynodedig, wedi'i drwyddedu o dan Gyfraith Diogelu Buddsoddwyr (Bailiwick of Guernsey) 1987, wedi'i phenodi iddi; a
5. Fel rhan o'r cais PIF, rhaid i'r Gweinyddwr PIF roi datganiad i'r GFSC bod gweithdrefnau effeithiol ar waith i sicrhau bod pob buddsoddwr yn cyflawni'r gofyniad teuluol.

I bwy fydd y Cerbyd hwn o Ddiddordeb Penodol?

Ni ddarperir unrhyw ddiffiniad caled o 'berthynas deuluol', a allai ganiatáu ar gyfer darparu ar gyfer ystod eang o berthnasoedd teulu modern a dynameg teulu.

Rhagwelir y bydd PIF Llwybr 3 o ddiddordeb arbennig i deuluoedd a swyddfeydd teulu gwerth net uchel iawn, fel strwythur hyblyg i reoli asedau teulu a phrosiectau buddsoddi drwyddo.

Dull Newydd o Reoli Cyfoeth Teulu Modern

Mae cydnabod strwythurau ymddiriedaeth a sylfeini traddodiadol yn amrywio ledled y byd, yn dibynnu a yw'r awdurdodaeth yn cydnabod cyfraith gwlad neu gyfraith sifil. Mae'r gwahaniad rhwng perchnogaeth gyfreithiol a buddiol asedau yn aml yn faen tramgwydd cysyniadol wrth eu defnyddio.

• Cydnabyddir cronfeydd yn fyd-eang fel strwythurau rheoli cyfoeth sy'n uchel eu parch ac sy'n ddealladwy ac, mewn amgylchedd lle mae'r galw cynyddol am reoleiddio, tryloywder ac atebolrwydd, maent yn darparu dewis arall sydd wedi'i gofrestru a'i reoleiddio'n benodol yn lle offer traddodiadol.

Mae anghenion teuluoedd modern a swyddfeydd teulu hefyd yn newid a dwy ystyriaeth sydd bellach yn arbennig o gyffredin yw:

• Yr angen am fwy o reolaeth gyfreithlon, gan y teulu, dros wneud penderfyniadau ac asedau, y gellir eu cyflawni gan grŵp cynrychioliadol o aelodau'r teulu sy'n gweithredu fel bwrdd cyfarwyddwyr y cwmni rheoli cronfa; ac;
• Yr angen am gyfranogiad teulu ehangach, yn enwedig y genhedlaeth nesaf, y gellir ei amlinellu mewn siarter teulu sydd ynghlwm wrth y gronfa.

Beth yw Siarter Teulu?

Mae siarter teulu yn ffordd ddefnyddiol o ddiffinio, trefnu a chytuno agweddau a strategaethau at faterion fel buddsoddi amgylcheddol, cymdeithasol a llywodraethu a dyngarwch.

Gall y siarter hefyd amlinellu'n ffurfiol sut y gellir datblygu aelodau'r teulu o ran addysg, yn enwedig ar faterion ariannol teulu, a'u rhan wrth reoli cyfoeth y teulu.

Mae Llwybr 3 PIF yn cynnig opsiynau pwrpasol a hyblyg iawn ar gyfer delio â gwahanol strategaethau dosbarthu a rheoli cyfoeth ar draws y teulu.

Gellir creu dosbarthiadau ar wahân o unedau cronfa ar gyfer gwahanol grwpiau teulu neu aelodau teulu, gan adlewyrchu lefelau cyfranogiad priodol, gwahanol sefyllfaoedd teuluol, a gofynion incwm a buddsoddi gwahanol. Efallai y bydd asedau teulu yn cael eu cyfuno, er enghraifft, mewn celloedd ar wahân o fewn strwythur cronfa cwmnïau celloedd gwarchodedig, er mwyn caniatáu i aelodau penodol o'r teulu reoli gwahanol ddosbarthiadau asedau a gwahanu gwahanol asedau a risg buddsoddi ar draws cyfoeth y teuluoedd.

Gall llwybr 3 PIF ganiatáu i swyddfa deulu adeiladu a thystio i hanes o reoli buddsoddiad.

Dixcart a Gwybodaeth Ychwanegol

Mae Dixcart wedi'i drwyddedu o dan Gyfraith Diogelu Buddsoddwyr (Bailiwick of Guernsey) 1987 i gynnig gwasanaethau gweinyddu PIF, ac mae ganddo drwydded ymddiriedol lawn a roddwyd gan Gomisiwn Gwasanaethau Ariannol Guernsey.

I gael rhagor o wybodaeth am gynllunio cyfoeth, ystadau ac olyniaeth a sefydlu a gweinyddu cronfeydd buddsoddi preifat i deuluoedd, cysylltwch Steve de Jersey at cyngor.guernsey@dixcart.com

Cronfa Buddsoddwyr Preifat 'Cymwys' Guernsey (PIF)

Yn dilyn ymgynghori â diwydiant yn 2020, mae Comisiwn Gwasanaethau Ariannol Guernsey (GFSC) wedi diweddaru ei Gyfundrefn Cronfa Buddsoddi Preifat, i ehangu'r opsiynau PIF sydd ar gael. Daeth y rheolau newydd i rym ar 22 Ebrill 2021, gan ddisodli Rheolau blaenorol y Gronfa Buddsoddi Preifat, 2016.

Llwybr 2 - y Buddsoddwr Preifat Cymwys (QPI), PIF

Mae hwn yn llwybr newydd nad oes angen Rheolwr Trwyddedig GFSC arno.

Mae'r llwybr hwn, o'i gymharu â'r llwybr traddodiadol, yn cynnig costau gweithredol a llywodraethu is, wrth gadw sylwedd o fewn y PIF trwy weithrediad priodol y bwrdd a rôl agos, barhaus Gweinyddwr trwyddedig a benodwyd yn Guernsey.

Y Meini Prawf

Rhaid i PIF Llwybr 2 gyflawni'r meini prawf canlynol:

1. Rhaid i bob buddsoddwr fodloni'r diffiniad o Fuddsoddwr Preifat Cymwys fel y'i diffinnir yn Rheolau a Chanllawiau'r Gronfa Buddsoddi Preifat (1), 2021. Yn yr achos hwn mae'r diffiniad yn cynnwys y gallu i;
   • gwerthuso'r risgiau a'r strategaeth ar gyfer buddsoddi yn y PIF;
   • dwyn canlyniadau buddsoddiad yn y PIF; a
   • ysgwyddo unrhyw golled sy'n deillio o'r buddsoddiad
2. Dim mwy na 50 o bobl gyfreithiol neu naturiol sydd â budd economaidd yn y PIF yn y pen draw;
3. Nid yw nifer y cynigion o unedau ar gyfer tanysgrifio, gwerthu neu gyfnewid yn fwy na 200;
4. Rhaid bod gan y gronfa breswylydd dynodedig Guernsey a Gweinyddwr Trwyddedig wedi'i benodi;
5. Fel rhan o'r cais PIF, rhaid i'r Gweinyddwr PIF roi datganiad i'r GFSC bod gweithdrefnau effeithiol ar waith i sicrhau bod y cynllun yn cael ei gyfyngu i QPIs; a
6. Mae buddsoddwyr yn derbyn datganiad datgelu yn y fformat a ragnodir gan y GFSC.

I bwy y bydd PIF Llwybr 2 yn Ddeniadol?

Bydd PIF Llwybr 2 yn arbennig o ddeniadol i ystod o Hyrwyddwyr a Rheolwyr gan ei fod yn lleihau ffurfiant cyffredinol a chostau parhaus y PIF, gan roi lefel briodol o reoleiddio yn awdurdodaeth ffafriol Guernsey.

Mae'r llwybr hwn yn caniatáu i PIF ddod yn hunanreoledig (sy'n debygol o leihau costau ymhellach) ond mae'n dal i ganiatáu hyblygrwydd penodi Rheolwr os dymunir.

Mae'r llwybr hwn yn addas i reolwyr buddsoddi, swyddfa deulu, neu grwpiau o unigolion ddatblygu hanes o reoli buddsoddiad

Mae'r GFSC wedi nodi nad yw'r rheolau PIF newydd yn ehangu nac yn newid y diffiniad o 'gynllun buddsoddi ar y cyd'.

Dixcart a Gwybodaeth Ychwanegol

Mae Dixcart wedi'i drwyddedu o dan Gyfraith Diogelu Buddsoddwyr (Bailiwick of Guernsey) 1987 i gynnig gwasanaethau gweinyddu PIF, ac mae ganddo drwydded ymddiriedol lawn a roddwyd gan Gomisiwn Gwasanaethau Ariannol Guernsey.

I gael rhagor o wybodaeth am gronfeydd buddsoddi preifat, cysylltwch Steven de Jersey at cyngor.guernsey@dixcart.com