Alternativa Investado - Avantaĝoj de Maltaj Heĝfonduso

Ŝlosilaj Datumoj Pri Malto

• Malto iĝis membroŝtato de la EU en majo 2004 kaj eniris la Eŭrozonon en 2008.
• La angla estas vaste parolata kaj skribita en Malto kaj estas la ĉefa lingvo por komerco.

Faktoroj Kontribuantaj al la Konkurenciva Avantaĝo de Malto

• Fortika jura kaj reguliga medio kun leĝdona kadro konforma al EU-Directivoj. Malto asimilas ambaŭ jurisdikciajn sistemojn: civila juro kaj ĝenerala juro, ĉar komerca leĝaro estas bazita sur anglaj jurprincipoj.
• Malto fanfaronas pri altnivela de edukado kun diplomiĝintoj reprezentantaj sekcon de la diversaj disciplinoj ligitaj al financaj servoj. Specifa trejnado en financaj servoj estas ofertita sur diversaj post-sekundaraj kaj terciaraj edukniveloj. La kontada profesio estas bone establita sur la insulo. Revizoroj estas aŭ universitataj diplomiĝintoj aŭ en posedo de atestita kontisto-taŭgeco (ACA/ACCA).
• Proaktiva reguligisto, kiu estas tre alirebla kaj komerca menso.
• Ĉiam kreskanta provizo de altkvalita oficeja spaco por luado je prezoj pli malmultekostaj ol en Okcidenta Eŭropo.
• La evoluo de Malto kiel internacia financa centro estas reflektita en la vico da financaj servoj haveblaj. Komplementante la tradiciajn komercajn funkciojn, bankoj ĉiam pli ofertas; privata kaj investbankado, projektfinanco, sindikatpruntoj, fisko, gepatrorajto, kaj deponaj servoj. Malto ankaŭ gastigas plurajn instituciojn specialiĝantajn pri komerc-rilataj produktoj, kiel ekzemple strukturita komercfinanco, kaj faktorigado.
• Malta norma tempo estas unu horo antaŭ Greenwich Mean Time (GMT) kaj ses horoj antaŭ usona Orienta Norma Tempo (EST). Internacia komerco do povas esti administrita glate.
• Internaciaj Financaj Raportaj Normoj, kiel adoptitaj de EU, estas fiksitaj en kompania leĝaro kaj aplikeblaj ekde 1997, do ne ekzistas lokaj GAAP-postuloj por trakti.
• Tre konkurenciva imposta reĝimo, ankaŭ por elmigrantoj, kaj ampleksa kaj kreskanta duobla imposta traktata reto.
• Neniuj restriktoj pri la donado de laborpermesoj por ekster-EU-ŝtatanoj.

Malta Hedge Funds: Profesia Investanta Fonduso (PIF)

Malta leĝaro ne rekte rilatas al heĝfondusoj. Tamen, Maltaj heĝfondusoj estas licencitaj kiel Profesiaj Investantoj (PIFoj), kolektiva investskemo. Heĝfondusoj en Malto estas kutime starigitaj kiel malfermaj aŭ fermitaj investkompanioj (SICAV aŭ INVCO).

La Malta Professional Investor Funds (PIFoj) reĝimo konsistas el tri kategorioj: (a) tiuj antaŭenigitaj al Kvalifikaj Investantoj, (b) tiuj antaŭenigitaj al Eksterordinaraj Investantoj, kaj (c) tiuj antaŭenigitaj al Spertaj Investantoj.

Iuj kondiĉoj devas esti kontentigitaj por kvalifiki sub unu el ĉi tiuj tri kategorioj kaj do povi investi en PIF. PIFoj estas kolektivaj investkabaloj dizajnitaj por profesiaj kaj alt-valoraj investantoj kun certa grado da kompetenteco kaj scio en siaj respektivaj pozicioj.

Difino de Kvalifika Investanto

"Kvalifika Investanto" estas investanto, kiu plenumas la jenajn kriteriojn:

1. Investas minimumon de EUR 100,000 aŭ ĝian valutekvivalenton en la PIF. Ĉi tiu investo ne povas esti reduktita sub ĉi tiu minimuma kvanto iam ajn per parta elaĉeto; kaj
2. Deklaras skribe al la administranto de la fonduso kaj la PIF, pri kiu koncerna investanto konscias, kaj akceptas la riskojn asociitajn kun la proponita investo; kaj
3. Kontentigas almenaŭ unu el la jenaj:

• Korporacio kiu havas netajn aktivaĵojn pli ol 750,000 EUR aŭ parton de grupo kiu havas netajn aktivaĵojn pli ol 750,000 EUR aŭ, en ĉiu kazo, la valutekvivalenton de tio; or
• Senkorpa korpo de personoj aŭ asocioj kun netaj aktivoj pli ol 750,000 XNUMX EUR aŭ la valutekvivalento; or
• Trusto kie la neta valoro de la aktivoj de la trusto estas pli ol EUR 750,000 aŭ la valutekvivalento; or
• Individuo kies netvaloro aŭ komuna netvaloro kombinita kun sia geedzo superas EUR 750,000 aŭ la valutekvivalenton; or
• Altranga dungito aŭ direktoro de servoprovizanto al la PIF.

Por kio estas Maltaj PIF-oj Uzitaj kaj Kio estas iliaj Profitoj?

PIFoj ofte estas uzitaj por heĝfondusaj strukturoj kun subestaj aktivaĵoj intervalantaj de transdoneblaj valorpaperoj, privataj akcioj, nemoveblaĵo kaj infrastrukturo. Ili ankaŭ estas ofte uzataj de financoj okupiĝantaj pri kripta monero-komerco.

PIFoj ofertas multajn avantaĝojn, inkluzive de:

• PIFoj estas destinitaj por profesiaj aŭ altvaloraj investantoj kaj tial ne havas la limigojn kutime truditaj al podetalaj fondusoj.
• Ne estas investaj aŭ levillimigoj kaj PIF-oj povas esti agordita por teni nur unu valoraĵon.
• Ne estas postulo nomumi Kuratoron.
• Rapida licenca elekto disponebla, kun aprobo ene de 2-3 monatoj.
• Povas esti memadministrata.
• Povas nomumi administrantojn, administrantojn aŭ provizantojn de servoj en iuj agnoskitaj jurisdikcioj, membroj de EU, EEA kaj OECD.
• Povas esti uzata por agordi por virtualaj monaj fondusoj.

Ekzistas ankaŭ la ebleco re-domicili ekzistantajn heĝfondusojn de aliaj jurisdikcioj ĝis Malto. Tiamaniere, la kontinueco, investoj kaj kontraktaj aranĝoj de la fondaĵo estas daŭrigitaj.

Maltaj Alternativaj Investfondusoj (AIF)

AIFoj estas kolektivaj investfondusoj kiuj akiras kapitalon de investantoj kaj havas difinitan investstrategion. Ili ne postulas rajtigon sub la Reĝimo de Entreprenoj por Kolektiva Investo en Transdoneblaj Valoraĵoj (UCITS).  

La lastatempa transporto de la Alternative Investment Fund Directive (AIFMD), per amendoj al la Investservo-Leĝo kaj la Investservoj-Reguloj kaj la enkonduko de duavica leĝaro kreis kadron por la administrado kaj merkatigo de ne-UCITS-fondusoj en Malto.

La amplekso de la AIFMD estas larĝa kaj kovras la administradon, administradon kaj merkatigon de AIFoj. Tamen, ĝi plejparte kovras la aprobon, funkciigadkondiĉojn, kaj travideblecon de AIFM-oj kaj la administradon kaj merkatigon de AIF-oj al profesiaj investantoj ĉie en la EU sur translima bazo. Ĉi tiuj specoj de financo inkludas heĝfondusojn, privatajn akcifondusojn, nemoveblaĵojn, kaj riskkapitalfondusojn.

La AIFMD-kadro disponigas pli malpezan aŭ de minimis reĝimon por malgrandaj AIFMoj. De minimis AIFMoj estas manaĝeroj kiuj, ĉu rekte aŭ nerekte, administras paperarojn da AIFoj kies aktivaĵoj sub administrado kolektive ne superas la sekvajn kvantojn:

1) €100 milionoj; or

2) €500-miliono por AIFM-oj administranta nur neleveratajn AIF-ojn, kun neniuj elaĉetrajtoj ekzerceblaj ene de kvin jaroj de la komenca investo en ĉiu AIF.

De minimis AIFM ne povas uzi la EU-pasportrajtojn venantajn de la AIFMD-registaro.

Tamen, ĉiu AIFM kies aktivoj sub administrado falas sub la supraj sojloj, ankoraŭ povas elekti la AIFMD-kadron. Ĉi tio submetigus ĝin al ĉiuj devoj aplikeblaj al plenampleksaj AIFMoj kaj ebligus ĝin uzi la EU-pasportajn rajtojn devenantajn de la AIFMD.

Kromaj Informoj

Se vi postulas pliajn informojn pri PIF-oj kaj AIF-oj en Malto, bonvolu paroli al Jonatano Vassallo: advice.malta@dixcart.com, ĉe la oficejo Dixcart en Malto aŭ al via kutima Dixcart-kontakto.

Reen al Listo