כדי להיות זכאים לוויזת הזהב דרך קרן השקעות, על המבקשים לבצע העברת הון של לפחות 500,000 אירו ליחידות של קרנות השקעה או קרנות הון סיכון. קרנות אלו חייבות לעמוד בתקנות ספציפיות:

• התמקדות שאינה בתחום הנדל"ן: חשוב לציין, שהקרנות אינן יכולות להשקיע באופן ישיר או עקיף בנדל"ן למטרות מגורים. קרנות המתמקדות במגזרים אחרים כמו טכנולוגיה, אנרגיה מתחדשת, שירותי בריאות, חקלאות ועסקים שונים מוכווני צמיחה זכאיות.
• רישום פורטוגלי: הקרן חייבת להיות רשומה ומפוקחת על פי החוק הפורטוגלי על ידי Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), ועדת שוק ניירות הערך של פורטוגל. פיקוח רגולטורי זה מבטיח שקיפות והגנה על משקיעים.
• תקופת בגרות: למניות או ליחידות של הקרן חייבת להיות תקופת פדיון מינימלית של חמש שנים לפחות בעת ההשקעה.
• מיקוד השקעות בפורטוגזית: דרישה מכרעת היא שלפחות 60% מתיק ההשקעות של הקרן יהיו בחברות מסחריות שבסיסן בשטח פורטוגל. זה מבטיח שההשקעה תועיל ישירות לכלכלה הפורטוגלית.

בחירת קרן ההשקעה עבור ויזה זהובה לפורטוגל מציעה מספר יתרונות משכנעים:

• הכללת משפחה: תוכנית ויזת הזהב משתרעת על בני משפחה קרובים, כולל בני זוג, ילדים תלויים והורים תלויים, ומבטיחה נתיב משותף לתושבות אירופאית.
• ניהול מקצועי וגיוון: הקרנות מנוהלות על ידי אנשי מקצוע מנוסים המחפשים באופן פעיל הזדמנויות השקעה מבטיחות במגוון מגזרים. פיקוח מקצועי זה יכול להפחית את נטל ניהול הנכסים הישירים של המשקיע הבודד ומציע פיזור, ובכך להפחית באופן פוטנציאלי את הסיכון בהשוואה להשקעה ישירה בודדת.
• תהליך פשוט: בהשוואה להקמה ישירה של עסק או ניהול נכסים אישיים, השקעה בקרן כרוכה לעיתים קרובות בתהליך הגשת בקשה פשוט יותר, עם פחות נטל אדמיניסטרטיבי לאחר ביצוע ההשקעה הראשונית.
• אין צורך בניהול אקטיבי: משקיעים אינם צריכים לנהל באופן פעיל את ההשקעות הבסיסיות או להשתתף ישירות בפעילות העסקית. גישת "ההסרה" הזו אידיאלית עבור אלו המעדיפים השקעה פסיבית תוך כדי חיפוש אחר תושבות.
• גמישות ודרישות שהייה מינימליות: כמו מסלולי ויזה גולדן אחרים, אפשרות ההשקעה בקרן שומרת על הדרישה האטרקטיבית של נוכחות פיזית ממוצעת של 7 ימים בפורטוגל בשנה. זה מאפשר למשקיעים לשמור על אורח חייהם הנוכחי ועל תושבותם המסית, ועדיין להתקדם לקראת אזרחות פורטוגלית.
• פוטנציאל להחזרות: בעוד שהמטרה העיקרית היא תושבות, קרנות רבות המקבלות אישור לשווק את הקרן שואפות לייצר תשואות, ומציעות פוטנציאל לעליית הון לאורך תקופת ההשקעה. חלק מהקרנות עשויות אף להציע חלוקה מוקדמת של תשואות, אם כי חיוני להבין את התנאים הספציפיים של הקרן ואת אסטרטגיות היציאה שלה.
• הטבות מסחלוקות שבוצעו על ידי הקרנות המזכות לבעלי יחידות פורטוגליות שאינם תושבי מס אינן חייבות במס עליהן (אלא אם כן למקלט מס פורטוגלי). חשוב להבין כי ויזה זהובה היא תוכנית תושבות, ואינה בהכרח מפעילה תושבות מס בפורטוגל (ראה כאן לפרטים נוספים על תושבות מס).
• מסלול לתושבות ואזרחות באיחוד האירופי: ההשקעה בקרן מובילה להיתר שהייה פורטוגלי, המאפשר נסיעה ללא ויזה בתוך אזור שנגן. לאחר חמש שנים של שמירה על ההשקעה ועמידה בדרישות השהייה המינימליות, מועמדים ובני משפחותיהם הזכאים יכולים להגיש בקשה לתושבות קבע או אזרחות פורטוגלית, ובכך להבטיח דרכון של האיחוד האירופי.
  • שימו לב כי הפרלמנט הפורטוגלי החל לדון בשינויים משמעותיים בחוקי האזרחות וההגירה של המדינה, כולל הארכת תקופת המגורים הנדרשת לאזרחות ושינוי אופן חישוב תקופה זו. תיקונים מוצעים אלה, הכוללים גם דרישות מחמירות יותר לאיחוד משפחות, עדיין נמצאים בשלבים מוקדמים וייתכן שיעברו שינויים..
• הכללת משפחה: תוכנית ויזת הזהב משתרעת על בני משפחה קרובים, כולל בני זוג, ילדים תלויים והורים תלויים, ומבטיחה נתיב משותף לתושבות אירופאית.

למרות היותו אטרקטיבי, מסלול ההשקעה בקרן טומן בחובו גם שיקולים וסיכונים פוטנציאליים:

• שינויים רגולטוריים: כפי שכבר הוזכר, ממשלת פורטוגל בוחנת באופן פעיל שינוי בחוקי ההגירה והלאום שלה. למרות שייתכן שוויזות זהב אינן המטרה העיקרית, ההצעות מצביעות על כך שייתכנו שינויים בעתיד בתוכנית הנוכחית.
• סיכון שוק: כמו בכל השקעה, ערך יחידות הקרן יכול להשתנות בהתאם לתנאי השוק ולביצועי הנכסים הבסיסיים. על המשקיעים להיות מודעים לכך שתשואות אינן מובטחות, וכי ההשקעה העיקרית נמצאת בסיכון.
• נְזִילוּת: רוב קרנות הזכאיות ל-Golden Visa הן קרנות סגורות עם תקופת פירעון קבועה (בדרך כלל 6-10 שנים). משמעות הדבר היא שההון שלך יהיה נעול למשך הזמן, ואפשרויות משיכה מוקדמת עשויות להיות מוגבלות או לא קיימות כלל.
• בחירת קרן: בחירת הקרן הנכונה היא קריטית. על המשקיעים לבצע בדיקת נאותות מעמיקה, תוך בחינת הרקורד של מנהל הקרן, אסטרטגיית ההשקעה של הקרן, עמלות (ניהול, ביצועים, חברות) ועמידה ספציפית של הקרן בתקנות גולדן ויזה.
• השלכות מס: בעוד שאינם תושבי מס עשויים ליהנות מהטבות מס על רווחי השקעה מקרנות מתאימות, השלכות המס יכולות להשתנות בהתאם לנסיבות האישיות ולמקום מגוריך. התייעצות עם יועצי מס הן בפורטוגל והן במדינת המוצא שלך היא חיונית. ראה כאן למידע נוסף על השלכות המס על השקעות בויזת זהב.

התהליך הכללי להגשת בקשה לויזת הזהב באמצעות השקעה בקרן כולל:

• חידושים ודרך לאזרחות: ההיתר ניתן לחידוש לפחות כל שנתיים, מה שמוביל לזכאות לתושבות קבע או אזרחות לאחר חמש שנים.
• ייעוץ משפטי ופיננסי: התייעץ עם יועצים משפטיים ופיננסיים מומחים כדי להבין את הדרישות, לזהות קרנות מתאימות ולתכנן את ההשקעה שלך.
• השגת NIF ופתיחת חשבון בנק פורטוגלי: מספר זיהוי מס פורטוגלי (NIF) חיוני, וההשקעה חייבת להתבצע מחשבון בנק פורטוגלי.
• בחר והשקיע בקרן/ות מוסמכות אחת או יותר: בחרו קרן מוסדרת על ידי CMVM שעומדת בכל דרישות Golden Visa ותואמת את יעדי ההשקעה שלכם.
• איסוף תיעוד: אספו את כל המסמכים האישיים הדרושים, הוכחת השקעה, רישום פלילי ברור וראיות תומכות אחרות.
• הגש בקשה: הבקשה מוגשת לרשות ההגירה הפורטוגלית (AIMA).
• מינוי ביומטרי: השתתפו בפגישה אישית בפורטוגל למתן נתונים ביומטריים ולאימות מסמכים מקוריים.
• קבלת אישור מגורים: עם אישורו, מונפק רישיון שהייה ראשוני, בתוקף לשנתיים.