Koks yra investicijų į Afriką interesas?
Įvadas
Fiduciarinis pasaulis eikvoja daug pastangų ir išteklių kurdamas tinkamas struktūras turtui migruoti iš Afrikos, ypač Pietų Afrikos. Tačiau mažai galvojama apie didžiules galimybes investuoti į patį Afrikos žemyną, investicijoms, kurioms taip pat reikės struktūrų.
Per pastaruosius kelerius metus „Dixcart“ sulaukė nuolatinio užklausų srauto dėl investicijų į Afrikos žemyną struktūrizavimo šeimos biurams, privataus kapitalo (PE) namams ir abipusio intereso investuotojų grupėms. Struktūros paprastai yra sukurtos pagal užsakymą ir dažnai turi ESG (aplinkos, socialinio ir valdymo) investavimo strategiją. Paprastai naudojamos tiek įmonių, tiek fondų transporto priemonės Privatūs investicijų fondai (PIF) pamėgtas fondo maršrutas.
Ypač įdomu buvo tai, kad į pietus nuo Sacharos esančiame regione buvo atlikta daug įsigijimų arba investicijų, pradedant proceso ir gamybos įrenginiais, kasyba ir mineralų žvalgymu, baigiant infrastruktūros projektais, tokiais kaip atsinaujinanti energija ir vanduo.
Nors šios investicijų struktūros yra taikomos investicijoms visame pasaulyje, kyla klausimas, kas pritraukia investuotojus į Afrikos žemyną ir kodėl verta naudoti Gernsio struktūras investicijoms į vidų?
Afrikos žemynas
Didelė galimybė yra tai, kad Afrikos žemynas yra vienas iš galutinės sienos bręsta kitos besivystančios rinkos, tokios kaip Azijos Ramiojo vandenyno regionas.
Keletas pagrindinių priminimų apie šį nuostabų žemyną:
- Afrikos žemynas
- Antras pagal plotą ir gyventojų skaičių žemynas
- 54 šalys, visiškai pripažintos Jungtinių Tautų
- Reikšmingi gamtos ištekliai
- Sudėtinga Afrikos politinė padėtis, kolonializmo istorija ir daugelyje šalių vykstantys sukilimai iš esmės atitolino tarptautinius ir institucinius investuotojus nuo kai kurių šalių.
- pietų Afrika – turbūt labiausiai išsivysčiusi šalis, kurią skatina žaliavų ir kasybos pramonė (didžiausia aukso/platinos/chromo gamintoja pasaulyje). Taip pat stipri bankininkystė ir žemės ūkio pramonė.
- Pietų Afrika – Paprastai labiau išsivysčiusi rinka su stipria kasybos pramone
- Šiaurės Afrikoje – Panašiai kaip Artimuosiuose Rytuose, kur naftos atsargos pritraukia su nafta susijusią veiklą ir pramonės šakas.
- Į pietus nuo Sacharos – Nuomotojas išsivysčiusios ekonomikos ir dažnai nepaliestos tarptautinių investuotojų, kur infrastruktūros tipo projektai yra pagrindinės galimybės.
Kokie yra investicijų į Afriką modeliai?
Dirbdama su klientais, Dixcart mato, kad tikslinės šalys yra nulemtos specifinio kliento interesų sektoriaus (žr. aukščiau) ir pastebėjo šias bendras tendencijas:
- Dažnai sėkmingos investicijos / projektai pirmiausia nukreipiami į labiau išsivysčiusias Pietų Afrikos šalis; tada,
- Vėliau plėtra į mažiau išsivysčiusias šalis, kai tik įgyja supratimą ir patirtį, kad investuotojai pasitikėtų (kaip sudėtingiau investuoti į mažiau išsivysčiusias šalis, bet galiausiai gali duoti didesnę grąžą).
Kokios investicijos ir investuotojai pritraukiami?
- Paleidimo darbai yra didžiausios rizikos, bet dažnai reikalauja mažiausiai investicijų. Dixcart žr. PE namus / Šeimos biurus / HNWI dažnai dalyvauja šiame etape įsigyjant nuosavą kapitalą, nes ankstyvi pinigai užtikrina projektus ir gauna didesnę grąžą. Šiame etape ypač naudojami PIF. Vėliau šie pradiniai investuotojai turi galimybę pasitraukti, kai reikia didesnių investicijų projektams vykdyti. Šiuo metu projektas yra pasiteisinęs ir mažiau rizikingas, o tai reiškia, kad instituciniai investuotojai yra suinteresuoti ir mokės priemoką, nes rizikinga stadija jau buvo pašalinta.
- ESG veiksniaipritraukia didesnius / institucinius investuotojus, norinčius padidinti savo ESG veiklą ir potencialiai kompensuoti esamą didelį anglies pėdsaką. Žaliosios programos su maža grąža dažnai vis dar bus komerciškai priimtinos tokio tipo investuotojams. Dėl individualaus PIF ir įmonių struktūrų pobūdžio sukurti specialią ESG strategiją, unikalią investuotojų grupei, labai paprasta.
Dixcart taip pat atkreipė dėmesį į investicijų bankus, ypač Europos bankus, naudojamus projektams pritraukti.
Kodėl struktūra per Gernsį?
Gernsis turi ilgametę ir sėkmingą patirtį aptarnaujant privataus kapitalo ir šeimos biuro tipo struktūras, naudojant įmonių priemones (naudojant lanksčią Gernsio bendrovių teisę), patikos fondus ir fondus arba tarptautiniu mastu pripažintas kolektyvinio investavimo schemas, tokias kaip PIF, kuris suteikia lengvesnį reguliavimo prisilietimą.
Gernsis užtikrina saugumą su patyrusiais paslaugų teikėjais brandžioje, gerai reguliuojamoje, politiškai stabilioje ir pripažintoje jurisdikcijoje.
Gernsis turi gerus pasaulinių mokesčių harmonizavimo reikalavimų laikymosi rezultatus ir yra pripažinta bankų jurisdikcija kuriant bankines ir skolinimo priemones.
Išvada
Visi žinome apie didžiulius kapitalo kiekius iš tarptautinių investuotojų, ieškančių investavimo galimybių ir Afrikos žemyno, nes viena iš paskutinių pasaulio sienų suteikia patrauklias investavimo galimybes ir grąžą. Šiems tarptautiniams investuotojams reikia, kad jų kapitalas būtų investuotas per tvirtas struktūras, registruotas atitinkamoje jurisdikcijoje, o Gernsis yra vienas iš pagrindinių tokio struktūrizavimo pasirinkimų.
Įmonių struktūros dažnai yra palankios pavieniams investuotojams, o Gernsio PIF režimas pritraukia PE namus ir fondų valdytojus kaip puikią priemonę jų profesionalių ir institucinių investuotojų tinklams kurti.
Papildoma informacija
Norėdami gauti daugiau informacijos apie Gernsį ir investicijų struktūras Afrikoje (ar bet kur kitur pasaulyje) ir kaip Dixcart gali padėti, susisiekite su Stevenu de Jersey Dixcart Guernsey biure adresu patarimai.guernsey@dixcart.com ir apsilankykite mūsų svetainėje www.dixcart.com
„Dixcart Trust Corporation Limited“, Gernsis: visa patikėtinio licencija, suteikta Gernsio finansinių paslaugų komisijos. Gernsio registruotas įmonės numeris: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Gernsis: Gernsio finansinių paslaugų komisijos suteikta visiška investuotojo gynėjo licencija. Gernsyje registruotas įmonės numeris: 68952.
