Kāda ir interese par investīcijām Āfrikā?
Ievads
Fiduciārā pasaule tērē daudz pūļu un resursu, lai izveidotu piemērotas struktūras bagātības migrācijai no Āfrikas, īpaši Dienvidāfrikas. Tomēr maz tiek domāts par plašajām iespējām veikt ieguldījumus pašā Āfrikas kontinentā, investīcijām, kurām būs vajadzīgas arī struktūras.
Dažu pēdējo gadu laikā Dixcart ir pieredzējis nepārtrauktu pieprasījumu plūsmu par ieguldījumu strukturēšanu Āfrikas kontinentā ģimenes birojiem, privātā kapitāla (PE) mājām un savstarpēju interešu investoru grupām. Struktūras parasti tiek veidotas pēc pasūtījuma, un tām bieži ir ESG (vides, sociālās un pārvaldības) investīciju stratēģija. Parasti tiek izmantoti gan korporatīvie, gan fondu līdzekļi Privātie ieguldījumu fondi (PIF) iecienīto fondu maršrutu.
Īpaši interesants ir bijis lielais iepirkumu vai investīciju skaits, kas vērsts uz Subsahāras reģionu, sākot no procesa un ražošanas iekārtām, ieguves un derīgo izrakteņu izpētes un beidzot ar infrastruktūras projektiem, piemēram, atjaunojamo enerģiju un ūdeni.
Lai gan šīs investīciju struktūras ir piemērojamas investīcijām visā pasaulē, jautājums ir par to, kas ir tas, kas piesaista investorus Āfrikas kontinentam un kāpēc izmantot Gērnsijas struktūras iekšējiem ieguldījumiem?
Āfrikas kontinents
Liela iespēja ir fakts, ka Āfrikas kontinents ir viens no galīgās robežas jo nobriest citi jaunie tirgi, piemēram, Āzijas un Klusā okeāna valstis.
Daži galvenie atgādinājumi par šo apbrīnojamo kontinentu:
- Āfrikas kontinents
- Otrais lielākais kontinents pēc platības un iedzīvotāju skaita
- 54 valstis, kuras pilnībā atzinusi Apvienoto Nāciju Organizācija
- Nozīmīgi dabas resursi
- Āfrikas sarežģītā politiskā situācija, koloniālisma vēsture un notiekošie sacelšanās daudzās valstīs lielā mērā ir atturējuši starptautiskos un institucionālos investorus no dažām valstīm.
- Dienvidāfrika – iespējams, visattīstītākā valsts, kuru virza izejvielu un ieguves rūpniecība (lielākais zelta/platīna/hroma ražotājs pasaulē). Arī spēcīgas banku un lauksaimniecības nozares.
- Dienvidāfrika – Parasti vairāk attīstīts tirgus ar spēcīgu kalnrūpniecības nozari
- Ziemeļāfrika – Līdzīgi kā Tuvajos Austrumos ar naftas rezervēm, kas piesaista ar naftu saistītas darbības un nozares.
- Subsahāras valstis – Iznomātājs ir attīstītas ekonomikas un bieži vien starptautisku investoru neskartas, kur infrastruktūras tipa projekti ir galvenās iespējas.
Kādi modeļi tiek novēroti, investējot Āfrikā?
Sadarbojoties ar mūsu klientiem, Dixcart redz, ka mērķa valstis ir virzītas uz klienta specifisko interešu sektoru (skatīt iepriekš), un tās ir ievērojušas šādas vispārīgas tendences:
- Bieži vien veiksmīgu investīciju/projektu mērķēšana uz vairāk attīstītajām Dienvidāfrikas valstīm vispirms; tad,
- Pēc tam paplašināšanās mazāk attīstītajās valstīs, kad ir iegūta izpratne un pieredze, lai nodrošinātu investoru pārliecību (jo grūtāk ir ieguldīt mazāk attīstītajās valstīs, bet galu galā var dot lielāku atdevi).
Kāda veida investīcijas un investori tiek piesaistīti?
- Starta uzņēmumi ir vislielākā riska pakāpe, taču tiem bieži ir nepieciešami vismazākie ieguldījumi. Dixcart skatiet PE mājas / Ģimenes biroji / HNWI šajā posmā bieži ir iesaistīti kapitāla piesaistē, jo agrīnā nauda nodrošina projektus un gūst lielāku atdevi. Šajā posmā īpaši tiek izmantoti PIF. Vēlāk šiem sākotnējiem investoriem ir iespēja izstāties, kad projektu virzīšanai ir nepieciešamas lielākas investīciju summas. Tagad tas ir laikā, kad projekts ir pierādīts un mazāk riskants, kas nozīmē, ka institucionālie investori ir ieinteresēti un maksās prēmiju, jo riskantais posms tagad ir notīrīts.
- ESG faktoripiesaista lielākus/institucionālos investorus, kuri vēlas palielināt savas ESG aktivitātes un, iespējams, kompensēt esošo augsto oglekļa pēdas nospiedumu. Zaļās programmas ar zemu atdevi bieži vien joprojām būs komerciāli pieņemamas šāda veida investoriem. PIF un korporatīvo struktūru individuālais raksturs padara īpašu ESG stratēģijas izveidi, kas ir unikāla investoru grupai, ļoti vienkāršu.
Dixcart ir arī atzīmējis, ka investīciju bankas, īpaši Eiropas bankas, tiek izmantotas projektu piesaistei.
Kāpēc Struktūra caur Gērnsiju?
Gērnsijā ir ilgstoša un veiksmīga pieredze privātā kapitāla un ģimenes biroja tipa struktūru apkalpošanā, izmantojot korporatīvos līdzekļus (izmantojot elastīgos Gērnsijas uzņēmumu likumus), trastus un fondus vai starptautiski atzītas kolektīvo ieguldījumu shēmas, piemēram, PIF, kas nodrošina vieglāku regulējuma pieskārienu.
Gērnsija nodrošina drošību ar pieredzējušiem pakalpojumu sniedzējiem nobriedušā, labi regulētā, politiski stabilā un atzītā jurisdikcijā.
Gērnsija ir labi sasniegusi globālo nodokļu saskaņošanas prasību ievērošanu, un tā ir atzīta banku jurisdikcija banku un aizdevumu sistēmu izveidei.
Secinājumi
Mēs visi apzināmies milzīgo kapitāla apjomu, kas pieejams no starptautiskiem investoriem, kuri meklē investīciju iespējas un Āfrikas kontinentu, jo viena no pēdējām pasaules robežām nodrošina pievilcīgas investīciju iespējas un atdevi. Šiem starptautiskajiem investoriem viņu kapitāls ir jāiegulda, izmantojot stabilas struktūras, kas reģistrētas atbilstošā jurisdikcijā, un Gērnsija ir viena no vadošajām izvēlēm šādai strukturēšanai.
Korporatīvās struktūras bieži vien dod priekšroku atsevišķiem investoriem, savukārt Gērnsijas PIF režīms piesaista PE mājas un fondu pārvaldniekus kā lielisku līdzekli, lai strukturētu viņu profesionālo un institucionālo investoru tīklus.
Papildus informācija
Lai iegūtu papildinformāciju par Gērnsiju un investīciju struktūrām Āfrikā (vai pat jebkur citur pasaulē) un to, kā Dixcart var palīdzēt, lūdzu, sazinieties ar Stīvenu de Džersiju Dixcart Gērnsijas birojā pa e-pastu consult.guernsey@dixcart.com un apmeklējiet mūsu vietni www.dixcart.com
Dixcart Trust Corporation Limited, Gērnsija: Gernsijas finanšu pakalpojumu komisijas piešķirta pilna uzticības licence. Gērnsijas reģistrētais uzņēmuma numurs: 6512.
Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Gērnsija: Gērnsijas Finanšu pakalpojumu komisijas piešķirtā ieguldītāja licence. Gērnsijā reģistrēts uzņēmuma numurs: 68952.
