ഇതര നിക്ഷേപം - മാൾട്ടീസ് ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകളുടെ പ്രയോജനങ്ങൾ

മാൾട്ടയെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രധാന വിവരങ്ങൾ

• 2004 മെയ് മാസത്തിൽ മാൾട്ട യൂറോപ്യൻ യൂണിയന്റെ അംഗരാജ്യമായി മാറുകയും 2008 ൽ യൂറോ സോണിൽ ചേരുകയും ചെയ്തു.
• മാൾട്ടയിൽ ഇംഗ്ലീഷ് വ്യാപകമായി സംസാരിക്കുകയും എഴുതുകയും ചെയ്യുന്നു, ഇത് ബിസിനസ്സിന്റെ പ്രധാന ഭാഷയാണ്.

മാൾട്ടയുടെ മത്സര നേട്ടത്തിലേക്ക് സംഭാവന ചെയ്യുന്ന ഘടകങ്ങൾ

• EU നിർദ്ദേശങ്ങൾക്ക് അനുസൃതമായി നിയമനിർമ്മാണ ചട്ടക്കൂടുള്ള ശക്തമായ നിയമപരവും നിയന്ത്രണപരവുമായ അന്തരീക്ഷം. ബിസിനസ് നിയമനിർമ്മാണം ഇംഗ്ലീഷ് നിയമ തത്വങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതിനാൽ, മാൾട്ട രണ്ട് അധികാരപരിധിയിലുള്ള സംവിധാനങ്ങളും ഉൾക്കൊള്ളുന്നു: സിവിൽ നിയമവും പൊതു നിയമവും.
• സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വിവിധ വിഭാഗങ്ങളുടെ ക്രോസ്-സെക്ഷനെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന ബിരുദധാരികളുമായി മാൾട്ടയ്ക്ക് ഉയർന്ന വിദ്യാഭ്യാസമുണ്ട്. വിവിധ പോസ്റ്റ്-സെക്കൻഡറി, തൃതീയ വിദ്യാഭ്യാസ തലങ്ങളിൽ സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങളിൽ പ്രത്യേക പരിശീലനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. അക്കൗണ്ടിംഗ് തൊഴിൽ ദ്വീപിൽ നന്നായി സ്ഥാപിതമാണ്. അക്കൗണ്ടന്റുമാർ ഒന്നുകിൽ യൂണിവേഴ്‌സിറ്റി ബിരുദധാരികളോ അല്ലെങ്കിൽ സർട്ടിഫൈഡ് അക്കൗണ്ടന്റ് യോഗ്യതയുള്ളവരോ ആണ് (ACA/ ACCA).
• വളരെ സമീപിക്കാവുന്നതും ബിസിനസ്സ് ചിന്താഗതിയുള്ളതുമായ ഒരു സജീവമായ റെഗുലേറ്റർ.
• പടിഞ്ഞാറൻ യൂറോപ്പിലേതിനേക്കാൾ കുറഞ്ഞ നിരക്കിൽ വാടകയ്ക്ക് ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള ഓഫീസ് സ്ഥലത്തിന്റെ വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന വിതരണം.
• ഒരു അന്താരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക കേന്ദ്രമെന്ന നിലയിൽ മാൾട്ടയുടെ വികസനം ലഭ്യമായ സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങളുടെ ശ്രേണിയിൽ പ്രതിഫലിക്കുന്നു. പരമ്പരാഗത റീട്ടെയിൽ ഫംഗ്‌ഷനുകൾ പൂർത്തീകരിക്കുന്നതിന്, ബാങ്കുകൾ കൂടുതലായി ഓഫർ ചെയ്യുന്നു; സ്വകാര്യ, നിക്ഷേപ ബാങ്കിംഗ്, പ്രോജക്ട് ഫിനാൻസ്, സിൻഡിക്കേറ്റഡ് ലോണുകൾ, ട്രഷറി, കസ്റ്റഡി, ഡിപ്പോസിറ്ററി സേവനങ്ങൾ. ഘടനാപരമായ ട്രേഡ് ഫിനാൻസ്, ഫാക്‌ടറിംഗ് തുടങ്ങിയ വ്യാപാര സംബന്ധിയായ ഉൽപ്പന്നങ്ങളിൽ വൈദഗ്ദ്ധ്യമുള്ള നിരവധി സ്ഥാപനങ്ങൾ മാൾട്ടയ്ക്ക് ആതിഥേയത്വം വഹിക്കുന്നു.
• മാൾട്ടീസ് സ്റ്റാൻഡേർഡ് സമയം ഗ്രീൻവിച്ച് ശരാശരി സമയത്തേക്കാൾ (GMT) ഒരു മണിക്കൂർ മുന്നിലും യുഎസ് ഈസ്റ്റേൺ സ്റ്റാൻഡേർഡ് സമയത്തേക്കാൾ (EST) ആറ് മണിക്കൂർ മുന്നിലുമാണ്. അതിനാൽ അന്താരാഷ്ട്ര ബിസിനസ്സ് സുഗമമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയും.
• യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ അംഗീകരിച്ചിട്ടുള്ള അന്താരാഷ്ട്ര സാമ്പത്തിക റിപ്പോർട്ടിംഗ് മാനദണ്ഡങ്ങൾ കമ്പനി നിയമനിർമ്മാണത്തിൽ ഉറച്ചുനിൽക്കുകയും 1997 മുതൽ ബാധകമാവുകയും ചെയ്യുന്നു, അതിനാൽ കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ പ്രാദേശിക GAAP ആവശ്യകതകളൊന്നുമില്ല.
• വളരെ മത്സരാധിഷ്ഠിതമായ നികുതി വ്യവസ്ഥ, പ്രവാസികൾക്കും, വിപുലവും വളരുന്നതുമായ ഇരട്ട നികുതി ഉടമ്പടി ശൃംഖല.
• യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ ഇതര പൗരന്മാർക്ക് വർക്ക് പെർമിറ്റ് നൽകുന്നതിന് നിയന്ത്രണങ്ങളൊന്നുമില്ല.

മാൾട്ട ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ: പ്രൊഫഷണൽ ഇൻവെസ്റ്റർ ഫണ്ടുകൾ (PIF)

മാൾട്ടീസ് നിയമനിർമ്മാണം നേരിട്ട് ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകളെ പരാമർശിക്കുന്നില്ല. എന്നിരുന്നാലും, മാൾട്ട ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾക്ക് ഒരു കൂട്ടായ നിക്ഷേപ പദ്ധതിയായ പ്രൊഫഷണൽ ഇൻവെസ്റ്റർ ഫണ്ടുകളായി (PIFs) ലൈസൻസ് നൽകിയിട്ടുണ്ട്. മാൾട്ടയിലെ ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി തുറന്നതോ അടച്ചതോ ആയ നിക്ഷേപ കമ്പനികളായാണ് (SICAV അല്ലെങ്കിൽ INVCO) സജ്ജീകരിക്കുന്നത്.

മാൾട്ട പ്രൊഫഷണൽ ഇൻവെസ്റ്റർ ഫണ്ടുകൾ (പിഐഎഫ്) മൂന്ന് വിഭാഗങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു: (എ) യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകർ, (ബി) അസാധാരണ നിക്ഷേപകർ, (സി) പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകരായി പ്രമോട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്നവ.

ഈ മൂന്ന് വിഭാഗങ്ങളിൽ ഒന്നിന് കീഴിൽ യോഗ്യത നേടുന്നതിനും അതിനാൽ ഒരു PIF-ൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയുന്നതിനും ചില വ്യവസ്ഥകൾ പാലിക്കേണ്ടതുണ്ട്. PIF-കൾ പ്രൊഫഷണൽ നിക്ഷേപകർക്കായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടുള്ള കൂട്ടായ നിക്ഷേപ പദ്ധതികളാണ്, അതത് സ്ഥാനങ്ങളിൽ ഒരു നിശ്ചിത അളവിലുള്ള വൈദഗ്ധ്യവും അറിവും ഉണ്ട്.

ഒരു യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകന്റെ നിർവ്വചനം

ഇനിപ്പറയുന്ന മാനദണ്ഡങ്ങൾ പാലിക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകനാണ് "യോഗ്യതയുള്ള നിക്ഷേപകൻ":

1. കുറഞ്ഞത് EUR 100,000 അല്ലെങ്കിൽ അതിന് തുല്യമായ കറൻസി PIF-ൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ഒരു ഭാഗിക വീണ്ടെടുക്കൽ വഴി ഈ നിക്ഷേപം എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും ഈ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ തുകയിൽ കുറയ്‌ക്കാനിടയില്ല; ഒപ്പം
2. നിക്ഷേപകന് അറിയാമെന്നും നിർദ്ദിഷ്ട നിക്ഷേപവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതകൾ അംഗീകരിക്കുന്നുവെന്നും ഫണ്ട് മാനേജർക്കും PIF-നും രേഖാമൂലം പ്രഖ്യാപിക്കുന്നു; ഒപ്പം
3. ഇനിപ്പറയുന്നവയിൽ ഒരെണ്ണമെങ്കിലും തൃപ്തിപ്പെടുത്തുന്നു:

• EUR 750,000-ൽ കൂടുതൽ ആസ്തിയുള്ള ഒരു ബോഡി കോർപ്പറേറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ EUR 750,000-ൽ കൂടുതൽ ആസ്തിയുള്ള ഒരു ഗ്രൂപ്പിന്റെ ഭാഗം അല്ലെങ്കിൽ ഓരോ സാഹചര്യത്തിലും അതിന് തുല്യമായ കറൻസി; or
• യൂറോ 750,000 അല്ലെങ്കിൽ കറൻസിക്ക് തുല്യമായ അറ്റ ​​ആസ്തികളുള്ള വ്യക്തികളുടെയോ അസോസിയേഷനുകളുടെയോ അൺകോർപ്പറേറ്റഡ് ബോഡി; or
• ട്രസ്റ്റിന്റെ ആസ്തികളുടെ മൊത്തം മൂല്യം EUR 750,000 അല്ലെങ്കിൽ കറൻസിക്ക് തുല്യമായ ഒരു ട്രസ്റ്റ്; or
• അയാളുടെ/അവളുടെ പങ്കാളിയുമായി ചേർന്ന് 750,000 യൂറോ അല്ലെങ്കിൽ കറൻസിക്ക് തുല്യമായ മൂല്യമോ കൂടുതലുള്ള ഒരു വ്യക്തി; or
• ഒരു മുതിർന്ന ജീവനക്കാരൻ അല്ലെങ്കിൽ PIF-ലേക്കുള്ള ഒരു സേവന ദാതാവിന്റെ ഡയറക്ടർ.

Malta PIF-കൾ എന്തിനുവേണ്ടിയാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്, അവയുടെ പ്രയോജനങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണ്?

കൈമാറ്റം ചെയ്യാവുന്ന സെക്യൂരിറ്റികൾ, പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റി, സ്ഥാവര സ്വത്ത്, ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ എന്നിവയിൽ നിന്നുള്ള അടിസ്ഥാന ആസ്തികളുള്ള ഹെഡ്ജ് ഫണ്ട് ഘടനകൾക്കായി PIF-കൾ പലപ്പോഴും ഉപയോഗിക്കുന്നു. ക്രിപ്‌റ്റോകറൻസി ട്രേഡിംഗിൽ ഏർപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളും അവ സാധാരണയായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.

PIF-കൾ ഉൾപ്പെടെ നിരവധി ആനുകൂല്യങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു:

• PIF-കൾ പ്രൊഫഷണൽ അല്ലെങ്കിൽ ഉയർന്ന മൂല്യമുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് വേണ്ടിയുള്ളതാണ്, അതിനാൽ റീട്ടെയിൽ ഫണ്ടുകളിൽ സാധാരണയായി ഏർപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്ന നിയന്ത്രണങ്ങൾ ഇല്ല.
• നിക്ഷേപമോ ലിവറേജ് നിയന്ത്രണങ്ങളോ ഒന്നുമില്ല, ഒരു അസറ്റ് മാത്രം കൈവശം വയ്ക്കാൻ PIF-കൾ സജ്ജീകരിക്കാം.
• ഒരു കസ്റ്റോഡിയനെ നിയമിക്കേണ്ടതില്ല.
• 2-3 മാസത്തിനുള്ളിൽ അംഗീകാരത്തോടെ ഒരു ഫാസ്റ്റ് ട്രാക്ക് ലൈസൻസിംഗ് ഓപ്ഷൻ ലഭ്യമാണ്.
• സ്വയം നിയന്ത്രിക്കാം.
• ഏതെങ്കിലും അംഗീകൃത അധികാരപരിധിയിൽ, EU, EEA, OECD അംഗങ്ങളിൽ അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റർമാരെയോ മാനേജർമാരെയോ സേവന ദാതാക്കളെയോ നിയമിക്കാം.
• വെർച്വൽ കറൻസി ഫണ്ടുകൾക്കായി സജ്ജീകരിക്കാൻ ഉപയോഗിക്കാം.

നിലവിലുള്ള ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ മറ്റ് അധികാരപരിധികളിൽ നിന്ന് മാൾട്ടയിലേക്ക് വീണ്ടും താമസിപ്പിക്കാനുള്ള സാധ്യതയും ഉണ്ട്. ഈ രീതിയിൽ, ഫണ്ടിന്റെ തുടർച്ച, നിക്ഷേപങ്ങൾ, കരാർ വ്യവസ്ഥകൾ എന്നിവ തുടരുന്നു.

മാൾട്ട ആൾട്ടർനേറ്റീവ് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് ഫണ്ടുകൾ (AIF)

നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് മൂലധനം സമാഹരിക്കുന്നതും നിർവ്വചിച്ച നിക്ഷേപ തന്ത്രമുള്ളതുമായ കൂട്ടായ നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളാണ് AIF-കൾ. കൈമാറ്റം ചെയ്യാവുന്ന സെക്യൂരിറ്റീസ് (യുസിഐടിഎസ്) ഭരണകൂടത്തിനായുള്ള കൂട്ടായ നിക്ഷേപത്തിനായുള്ള അണ്ടർടേക്കിംഗുകൾക്ക് കീഴിൽ അവർക്ക് അംഗീകാരം ആവശ്യമില്ല.  

ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് സേവന നിയമത്തിലെയും നിക്ഷേപ സേവന നിയമങ്ങളിലെയും ഭേദഗതികളിലൂടെയും അനുബന്ധ നിയമനിർമ്മാണത്തിലൂടെയും ആൾട്ടർനേറ്റീവ് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് ഫണ്ട് ഡയറക്‌റ്റീവിന്റെ (AIFMD) സമീപകാല കൈമാറ്റം, മാൾട്ടയിൽ UCITS ഇതര ഫണ്ടുകളുടെ മാനേജ്‌മെന്റിനും വിപണനത്തിനും ഒരു ചട്ടക്കൂട് സൃഷ്ടിച്ചു.

എഐഎഫ്എംഡിയുടെ വ്യാപ്തി വിശാലമാണ് കൂടാതെ എഐഎഫുകളുടെ മാനേജ്മെന്റ്, അഡ്മിനിസ്ട്രേഷൻ, മാർക്കറ്റിംഗ് എന്നിവ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഇത് പ്രധാനമായും AIFM-കളുടെ അംഗീകാരം, പ്രവർത്തന സാഹചര്യങ്ങൾ, സുതാര്യത ബാധ്യതകൾ എന്നിവയും ക്രോസ്-ബോർഡർ അടിസ്ഥാനത്തിൽ EU-യിലുടനീളമുള്ള പ്രൊഫഷണൽ നിക്ഷേപകർക്ക് AIF-കളുടെ മാനേജ്മെന്റും മാർക്കറ്റിംഗും ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. ഈ തരത്തിലുള്ള ഫണ്ടുകളിൽ ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ, പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഫണ്ടുകൾ, വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ ഫണ്ടുകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.

എഐഎഫ്എംഡി ചട്ടക്കൂട് ചെറിയ എഐഎഫ്എമ്മുകൾക്ക് ഒരു ലൈറ്റർ അല്ലെങ്കിൽ ഡി മിനിമിസ് ഭരണകൂടം നൽകുന്നു. നേരിട്ടോ അല്ലാതെയോ, മാനേജ്‌മെന്റിന് കീഴിലുള്ള ആസ്തികൾ ഇനിപ്പറയുന്ന തുകകളിൽ കവിയാത്ത AIF-കളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന മാനേജർമാരാണ് ഡി മിനിമിസ് AIFM-കൾ:

1) €100 ദശലക്ഷം; or

2) ഓരോ എഐഎഫിലെയും പ്രാരംഭ നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ വിനിയോഗിക്കാവുന്ന വീണ്ടെടുക്കൽ അവകാശങ്ങളില്ലാതെ, പ്രയോജനമില്ലാത്ത AIF-കൾ മാത്രം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന AIFM-കൾക്ക് €500 ദശലക്ഷം.

AIFMD ഭരണകൂടത്തിൽ നിന്ന് ഉരുത്തിരിഞ്ഞ EU പാസ്പോർട്ടിംഗ് അവകാശങ്ങൾ ഒരു de minimis AIFM-ന് ഉപയോഗിക്കാൻ കഴിയില്ല.

എന്നിരുന്നാലും, മാനേജ്‌മെന്റിന് കീഴിലുള്ള ആസ്തികൾ മുകളിലുള്ള പരിധിക്ക് താഴെ വരുന്ന ഏതൊരു AIFM-നും തുടർന്നും AIFMD ചട്ടക്കൂട് തിരഞ്ഞെടുക്കാം. ഇത് പൂർണ്ണ-സ്കോപ്പ് AIFM-കൾക്ക് ബാധകമായ എല്ലാ ബാധ്യതകൾക്കും വിധേയമായി അത് റെൻഡർ ചെയ്യുകയും AIFMD-യിൽ നിന്ന് ഉരുത്തിരിഞ്ഞ EU പാസ്പോർട്ടിംഗ് അവകാശങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കാൻ പ്രാപ്തമാക്കുകയും ചെയ്യും.

അധിക വിവരം

മാൾട്ടയിലെ PIF-കളെയും AIF-കളെയും കുറിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ വിവരങ്ങൾ ആവശ്യമുണ്ടെങ്കിൽ, ദയവായി ബന്ധപ്പെടുക ജോനാഥൻ വസ്സല്ലോ: ഉപദേശം.malta@dixcart.com, മാൾട്ടയിലെ ഡിക്സ്കാർട്ട് ഓഫീസിലോ നിങ്ങളുടെ സാധാരണ ഡിക്സ്കാർട്ട് കോൺടാക്റ്റിലോ.

ലിസ്റ്റിംഗിലേക്ക് മടങ്ങുക