वर्ग: निधी

माल्टा बद्दल मुख्य डेटा

• माल्टा मे 2004 मध्ये EU चे सदस्य राज्य बनले आणि 2008 मध्ये युरो झोनमध्ये सामील झाले.
• माल्टामध्ये इंग्रजी मोठ्या प्रमाणावर बोलली आणि लिहिली जाते आणि व्यवसायासाठी मुख्य भाषा आहे.

माल्टाच्या स्पर्धात्मक फायद्यासाठी योगदान देणारे घटक

• EU निर्देशांनुसार कायदेशीर फ्रेमवर्कसह मजबूत कायदेशीर आणि नियामक वातावरण. माल्टामध्ये दोन्ही न्यायाधिकार प्रणालींचा समावेश आहे: नागरी कायदा आणि सामान्य कायदा, कारण व्यवसाय कायदे इंग्रजी कायद्याच्या तत्त्वांवर आधारित आहेत.
• माल्टा आर्थिक सेवांशी संबंधित विविध विषयांच्या क्रॉस-सेक्शनचे प्रतिनिधित्व करणाऱ्या पदवीधरांसह उच्च स्तरावरील शिक्षणाचा अभिमान बाळगतो. विविध पोस्ट-माध्यमिक आणि तृतीय शिक्षण स्तरांवर वित्तीय सेवांमध्ये विशिष्ट प्रशिक्षण दिले जाते. या बेटावर अकाउंटिंगचा व्यवसाय व्यवस्थित आहे. लेखापाल हे एकतर विद्यापीठ पदवीधर असतात किंवा त्यांच्याकडे प्रमाणित लेखापाल पात्रता (ACA/ ACCA) असते.
• एक सक्रिय नियामक जो खूप जवळ येण्याजोगा आणि व्यवसायिक मनाचा आहे.
• पश्चिम युरोपपेक्षा स्वस्त किमतीत भाड्याने देण्यासाठी उच्च-गुणवत्तेच्या कार्यालयीन जागेचा सतत वाढणारा पुरवठा.
• आंतरराष्ट्रीय वित्तीय केंद्र म्हणून माल्टाचा विकास उपलब्ध आर्थिक सेवांच्या श्रेणीतून दिसून येतो. पारंपारिक रिटेल फंक्शन्सना पूरक, बँका वाढत्या प्रमाणात ऑफर करत आहेत; खाजगी आणि गुंतवणूक बँकिंग, प्रकल्प वित्त, सिंडिकेटेड कर्ज, ट्रेझरी, कस्टडी आणि ठेवी सेवा. माल्टामध्ये संरचित व्यापार वित्त आणि फॅक्टरिंग यासारख्या व्यापार-संबंधित उत्पादनांमध्ये तज्ञ असलेल्या अनेक संस्थांचे आयोजन केले जाते.
• माल्टीज मानक वेळ ग्रीनविच मीन टाइम (GMT) च्या एक तास पुढे आहे आणि यूएस इस्टर्न स्टँडर्ड टाइम (EST) च्या सहा तास पुढे आहे. त्यामुळे आंतरराष्ट्रीय व्यवसाय सुरळीतपणे चालवता येतात.
• EU द्वारे स्वीकारल्याप्रमाणे आंतरराष्ट्रीय वित्तीय अहवाल मानके कंपनी कायद्यात अंतर्भूत आहेत आणि 1997 पासून लागू आहेत, त्यामुळे हाताळण्यासाठी कोणत्याही स्थानिक GAAP आवश्यकता नाहीत.
• एक अतिशय स्पर्धात्मक कर व्यवस्था, प्रवासींसाठी देखील, आणि एक व्यापक आणि वाढणारे दुहेरी कर आकारणी करार नेटवर्क.
• गैर-EU नागरिकांसाठी वर्क परमिट देण्यावर कोणतेही निर्बंध नाहीत.

माल्टा हेज फंड: प्रोफेशनल इन्व्हेस्टर फंड (पीआयएफ)

माल्टीज कायदा थेट हेज फंडांचा संदर्भ देत नाही. तथापि, माल्टा हेज फंडांना व्यावसायिक गुंतवणूकदार निधी (PIFs) म्हणून परवाना दिला जातो, ही एक सामूहिक गुंतवणूक योजना आहे. माल्टा मधील हेज फंड सामान्यतः ओपन किंवा क्लोज-एंडेड गुंतवणूक कंपन्या (SICAV किंवा INVCO) म्हणून स्थापित केले जातात.

माल्टा प्रोफेशनल इन्व्हेस्टर फंड्स (PIFs) शासनामध्ये तीन श्रेणींचा समावेश आहे: (a) ज्यांना पात्र गुंतवणूकदार म्हणून पदोन्नती देण्यात आली आहे, (b) ज्यांना असाधारण गुंतवणूकदार म्हणून पदोन्नती देण्यात आली आहे, आणि (c) अनुभवी गुंतवणूकदारांना पदोन्नती दिली आहे.

या तीनपैकी एका श्रेणीत पात्र होण्यासाठी आणि म्हणून PIF मध्ये गुंतवणूक करण्यास सक्षम होण्यासाठी काही अटींचे समाधान करणे आवश्यक आहे. PIF या सामूहिक गुंतवणूक योजना आहेत ज्या व्यावसायिक आणि उच्च-निव्वळ-गुंतवणूकदारांसाठी त्यांच्या संबंधित पदांवर विशिष्ट प्रमाणात कौशल्य आणि ज्ञान असलेल्यांसाठी डिझाइन केल्या आहेत.

पात्र गुंतवणूकदाराची व्याख्या

एक "पात्र गुंतवणूकदार" हा एक गुंतवणूकदार आहे जो खालील निकष पूर्ण करतो:

1. PIF मध्ये किमान EUR 100,000 किंवा त्याच्या समतुल्य चलनाची गुंतवणूक करते. ही गुंतवणूक आंशिक विमोचनाच्या मार्गाने कोणत्याही वेळी या किमान रकमेपेक्षा कमी केली जाऊ शकत नाही; आणि
2. फंड मॅनेजर आणि PIF ला लिखित स्वरुपात घोषित करतो की गुंतवणूकदाराला याची जाणीव आहे आणि प्रस्तावित गुंतवणुकीशी संबंधित जोखीम स्वीकारतात; आणि
3. खालीलपैकी किमान एकाचे समाधान करते:

• बॉडी कॉर्पोरेट ज्याची निव्वळ मालमत्ता EUR 750,000 पेक्षा जास्त आहे किंवा समूहाचा भाग आहे ज्याची निव्वळ मालमत्ता EUR 750,000 पेक्षा जास्त आहे किंवा प्रत्येक बाबतीत, त्याच्या समतुल्य चलन; or
• EUR 750,000 पेक्षा जास्त निव्वळ मालमत्ता किंवा समतुल्य चलन असलेल्या व्यक्ती किंवा संघटनांची असंघटित संस्था; or
• ट्रस्ट जेथे ट्रस्टच्या मालमत्तेचे निव्वळ मूल्य EUR 750,000 पेक्षा जास्त किंवा चलन समतुल्य आहे; or
• एखादी व्यक्ती ज्याची एकूण संपत्ती किंवा त्याच्या/तिच्या जोडीदारासह एकत्रित निव्वळ संपत्ती EUR 750,000 किंवा चलन समतुल्य आहे; or
• PIF ला सेवा प्रदात्याचा वरिष्ठ कर्मचारी किंवा संचालक.

माल्टा पीआयएफ कशासाठी वापरले जातात आणि त्यांचे फायदे काय आहेत?

हस्तांतरणीय सिक्युरिटीज, खाजगी इक्विटी, स्थावर मालमत्ता आणि पायाभूत सुविधांपासून अंतर्निहित मालमत्तेसह हेज फंड संरचनांसाठी PIF चा वापर केला जातो. ते सामान्यतः क्रिप्टोकरन्सी ट्रेडिंगमध्ये गुंतलेल्या फंडांद्वारे देखील वापरले जातात.

PIF अनेक फायदे देतात, यासह:

• PIF व्यावसायिक किंवा उच्च-किंमतीच्या गुंतवणूकदारांसाठी आहेत आणि त्यामुळे रिटेल फंडांवर सहसा निर्बंध लादले जात नाहीत.
• कोणतीही गुंतवणूक किंवा लाभ घेण्याचे बंधन नाही आणि फक्त एक मालमत्ता ठेवण्यासाठी PIF सेट केले जाऊ शकतात.
• कस्टोडियन नियुक्त करण्याची आवश्यकता नाही.
• 2-3 महिन्यांत मंजुरीसह जलद-ट्रॅक परवाना पर्याय उपलब्ध आहे.
• स्वत:चे व्यवस्थापन करता येते.
• कोणत्याही मान्यताप्राप्त अधिकारक्षेत्रात प्रशासक, व्यवस्थापक किंवा सेवा प्रदाते, EU, EEA आणि OECD चे सदस्य नियुक्त करू शकतात.
• आभासी चलन निधीसाठी सेट करण्यासाठी वापरले जाऊ शकते.

विद्यमान हेज फंड इतर अधिकारक्षेत्रांमधून माल्टामध्ये पुन्हा डोमिसाइल करण्याची शक्यता देखील आहे. अशाप्रकारे, फंडाचे सातत्य, गुंतवणूक आणि कराराची व्यवस्था चालू ठेवली जाते.

माल्टा अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड (AIF)

AIF हे सामूहिक गुंतवणूक निधी आहेत जे गुंतवणूकदारांकडून भांडवल उभारतात आणि त्यांची एक परिभाषित गुंतवणूक धोरण असते. ट्रान्सफरेबल सिक्युरिटीज (UCITS) मध्ये सामूहिक गुंतवणुकीसाठी अंडरटेकिंग्ज अंतर्गत त्यांना अधिकृततेची आवश्यकता नाही.  

अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड डायरेक्टिव्ह (AIFMD) च्या अलीकडील हस्तांतरणाने, गुंतवणूक सेवा कायदा आणि गुंतवणूक सेवा नियमांमधील सुधारणांद्वारे आणि उपकंपनी कायद्याच्या परिचयाने माल्टामध्ये UCITS नसलेल्या निधीच्या व्यवस्थापन आणि विपणनासाठी एक फ्रेमवर्क तयार केले आहे.

AIFMD ची व्याप्ती विस्तृत आहे आणि त्यात AIF चे व्यवस्थापन, प्रशासन आणि विपणन समाविष्ट आहे. तथापि, त्यात प्रामुख्याने AIFM चे अधिकृतता, ऑपरेटिंग शर्ती आणि पारदर्शकता दायित्वे आणि संपूर्ण EU मध्ये व्यावसायिक गुंतवणूकदारांना AIF चे व्यवस्थापन आणि विपणन हे क्रॉस-बॉर्डर आधारावर समाविष्ट आहे. या प्रकारच्या फंडांमध्ये हेज फंड, प्रायव्हेट इक्विटी फंड, रिअल इस्टेट फंड आणि व्हेंचर कॅपिटल फंड यांचा समावेश होतो.

AIFMD फ्रेमवर्क लहान AIFM साठी हलकी किंवा डी मिनिमिस व्यवस्था प्रदान करते. डी मिनिमिस एआयएफएम हे व्यवस्थापक आहेत जे प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्षपणे, एआयएफचे पोर्टफोलिओ व्यवस्थापित करतात ज्यांच्या व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता एकत्रितपणे खालील रकमेपेक्षा जास्त नाही:

1) €100 दशलक्ष; or

2) प्रत्येक AIF मधील सुरुवातीच्या गुंतवणुकीपासून पाच वर्षांच्या आत कोणतेही विमोचन अधिकार वापरता येणार नाहीत, केवळ अनलिव्हरेज्ड AIF चे व्यवस्थापन करणाऱ्या AIFM साठी €500 दशलक्ष.

ए डी मिनिमिस एआयएफएम एआयएफएमडी शासनाकडून प्राप्त झालेले EU पासपोर्टिंग अधिकार वापरू शकत नाही.

तथापि, कोणतीही AIFM ज्यांच्या व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता वरील थ्रेशोल्डच्या खाली येतात, तरीही ते AIFMD फ्रेमवर्कमध्ये निवड करू शकतात. हे पूर्ण-स्कोप AIFM ला लागू असलेल्या सर्व दायित्वांच्या अधीन असेल आणि AIFMD कडून मिळवलेले EU पासपोर्टिंग अधिकार वापरण्यास सक्षम करेल.

अधिक माहिती

माल्टा मधील PIF आणि AIF च्या संदर्भात तुम्हाला आणखी काही माहिती हवी असल्यास, कृपया त्यांच्याशी बोला जोनाथन वासालो: सलाह.माल्टा@dixcart.com, माल्टा मधील डिक्सकार्ट कार्यालयात किंवा आपल्या नेहमीच्या डिक्सकार्ट संपर्कासाठी.

एक अतिशय समर्पक विषय

मे २०२२ ग्वेर्नसे फंड फोरम (दर्शनी डेव्हिड, लेखिका, अर्थशास्त्रज्ञ आणि प्रसारक) आणि एमएसआय ग्लोबल अलायन्स कॉन्फरन्स (सोफिया सॅंटोस, लिस्बन स्कूल ऑफ इकॉनॉमिक्स अँड मॅनेजमेंट) या दोन्हीमध्ये 'पर्यावरण सामाजिक आणि प्रशासन गुंतवणूक' हा मुख्य वक्ता विषय होता. मे 2022 मध्ये देखील झाला.

ईएसजी मुख्य प्रवाहात येण्याचे कारण म्हणजे तो व्यवसाय आहे आणि त्यामुळे आर्थिकदृष्ट्या गंभीर आहे. हे आर्थिकदृष्ट्या जाणकार गुंतवणूकदार, गुंतवणूक व्यवस्थापक, गुंतवणूक सल्लागार, कौटुंबिक कार्यालये, खाजगी इक्विटी आणि जनतेला जागतिक स्थिती सुधारू पाहणाऱ्या कंपन्यांमध्ये त्यांचे आर्थिक मत मांडून आर्थिक फायदा मिळवू देते.

या गुंतवणूक ट्रेंडचे परिणाम

आम्ही या गुंतवणुकीच्या ट्रेंडद्वारे चालविलेल्या क्रियाकलापांची दोन क्षेत्रे पाहत आहोत;

1. क्लायंट त्यांच्या व्यवस्थापित गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये, ईएसजी क्रेडेन्शियल्स असलेल्या कंपन्या आणि फंडांमध्ये, ज्यांच्याकडे त्या क्लायंटची विशिष्ट आत्मीयता आहे, ईएसजी पोझिशन्स घेतात,
2. ग्राहक एक अनुरूप ईएसजी स्ट्रॅटेजी तयार करण्यासाठी बेस्पोक स्ट्रक्चर्सची स्थापना करत आहेत ज्यात त्यांचे बर्‍याचदा विशिष्ट, ईएसजीचे क्षेत्र / गुंतवणुकीच्या व्याजावर परिणाम होतो.

अंतर्गत ESG तज्ञ आणि तृतीय पक्ष गुंतवणूक व्यवस्थापक इक्विटी आणि फंड गुंतवणुकीच्या शिफारशी करून पहिला ट्रेंड सामान्यत: खूप चांगल्या प्रकारे पूर्ण केला जातो.

दुसरा ट्रेंड आणि ग्वेर्नसे पीआयएफ

दुसरा ट्रेंड अधिक मनोरंजक आहे आणि त्यात अनेकदा विशेष उद्देश संरचनांची स्थापना समाविष्ट असते, जी थोड्या संख्येने (सामान्यत: 50 पेक्षा कमी) गुंतवणूकदारांसाठी नोंदणीकृत आणि नियंत्रित निधी असू शकते. ग्वेर्नसे प्रायव्हेट इन्व्हेस्टमेंट फंड (पीआयएफ) या नवीन, बेस्पोक ईएसजी धोरण निधीसाठी आदर्श आहे.

विशेषतः, आम्ही कौटुंबिक कार्यालय आणि खाजगी इक्विटी गुंतवणूकदार पाहत आहोत ज्यांना ESG गुंतवणुकीच्या व्याजाचे अतिशय विशिष्ट आणि विशिष्ट क्षेत्र आहेत, ज्यांना फक्त मुख्य-प्रवाह ESG फंडांद्वारे पुरविले जात नाही.

ग्वेर्नसे ग्रीन फंड मान्यता

Guernsey ESG PIFs देखील Guernsey Green Fund Accreditation साठी अर्ज करू शकतात.

ग्वेर्नसे ग्रीन फंडाचे उद्दिष्ट एक व्यासपीठ प्रदान करणे आहे ज्यावर विविध हरित उपक्रमांमध्ये गुंतवणूक केली जाऊ शकते. हे विश्वसनीय आणि पारदर्शक उत्पादन प्रदान करून, पर्यावरणाचे नुकसान आणि हवामान बदल कमी करण्याच्या आंतरराष्ट्रीय स्तरावर मान्य केलेल्या उद्दिष्टात योगदान देऊन, हरित गुंतवणुकीच्या जागेत गुंतवणूकदारांचा प्रवेश वाढवते.

हरित गुंतवणुकीच्या कठोर पात्रतेच्या निकषांची पूर्तता करणारी आणि ग्रहाच्या निव्वळ सकारात्मक परिणामाचे उद्दिष्ट असलेली योजना सादर करण्यासाठी ग्वेर्नसे ग्रीन फंडातील गुंतवणूकदार ग्रीन फंड पदनामावर अवलंबून राहण्यास सक्षम आहेत. वातावरण

अधिक माहिती

Bespoke संरचना, Guernsey Private Investment Funds आणि Guernsey Green Fund Accreditation द्वारे ESG गुंतवणुकीच्या अधिक माहितीसाठी कृपया संपर्क साधा: स्टीव्ह डी जर्सी, ग्वेर्नसे मधील डिक्सकार्ट कार्यालयात: सलाह.guernsey@dixcart.com.

डिक्कार्टला पीआयएफ प्रशासन सेवा प्रदान करण्यासाठी गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण (बेर्लीविक ऑफ ग्वेर्नसे) कायदा 1987 अंतर्गत परवाना आहे आणि ग्वेर्नसे फायनान्शिअल सर्व्हिसेस कमिशनने दिलेला पूर्ण विश्वासार्ह परवाना आहे.

जागतिक पारदर्शकता

ओईसीडी आणि एफएटीएफ द्वारे पारदर्शी आणि आर्थिक नियमन च्या मानकांची चालू देश-देश मूल्यांकन आणि जागतिक छाननी, जागतिक मानकांमध्ये स्वागतार्ह सुधारणा आणली आहे परंतु त्याच वेळी काही क्षेत्रातील कमतरतांवर प्रकाश टाकला आहे.

हे विद्यमान व्यवस्थेसाठी अनुपालन समस्या निर्माण करू शकते आणि विशिष्ट क्षेत्रामधून कार्यरत संरचनांसाठी गुंतवणूकदारांची चिंता. प्रसंगी, आर्थिक क्रियाकलापांना अधिक सुसंगत आणि स्थिर अधिकारक्षेत्रात स्थानांतरित करण्याची आवश्यकता असते.

गुंतवणूक निधीसाठी ग्वेर्नसे कॉर्पोरेट सोल्यूशन

12 जून 2020 रोजी, ग्वेर्नसे फायनान्शिअल सर्व्हिसेस कमिशन (जीएफएससी) ने परदेशातील (गैर-ग्वेर्नसे) निधीच्या गुंतवणूक व्यवस्थापकांसाठी जलद-परवाना देण्याची व्यवस्था लागू केली.

फास्ट-ट्रॅक सोल्यूशन परदेशी निधी व्यवस्थापन कंपन्यांना ग्वेर्नसेला स्थलांतरित करण्यास आणि फक्त 10 व्यावसायिक दिवसांमध्ये आवश्यक गुंतवणूक व्यवसाय परवाना प्राप्त करण्यास अनुमती देते. एक पर्याय म्हणून, एक नवीन अंतर्भूत ग्वेर्नसे व्यवस्थापन कंपनी देखील स्थापन केली जाऊ शकते आणि त्याच व्यवसायाच्या अंतर्गत 10 व्यावसायिक दिवसांच्या आत परवाना मिळू शकते.

विद्यमान परदेशी निधी व्यवस्थापकांच्या स्थलांतराद्वारे किंवा ग्वेर्नसे फंड व्यवस्थापकांची आवश्यकता असलेल्या नवीन निधीच्या स्थापनेद्वारे, ग्वेर्नसेमध्ये निधी स्थापन करण्याची इच्छा असलेल्या परदेशी निधी व्यवस्थापकांच्या लक्षणीय संख्येच्या चौकशीच्या प्रतिसादात फास्ट ट्रॅक सोल्यूशन विकसित केले गेले.

ग्वेर्नसे का?

• प्रतिष्ठा - गुणवत्तेचे वकील, फंड अॅडमिनिस्ट्रेशन फर्म आणि स्थानिक पातळीवर आधारित संचालकांच्या विस्तृत निवडीसह मजबूत कायदेशीर, तांत्रिक आणि व्यावसायिक सेवा पायाभूत सुविधांमुळे निधी व्यवस्थापक ग्वेर्नसेकडे आकर्षित होतात. याव्यतिरिक्त, ग्वेर्नसे EU मध्ये आहे आणि कर पारदर्शकता आणि वाजवी कर आकारणीसाठी FATF आणि OECD “व्हाईट लिस्टेड” आहे.

• आंतरराष्ट्रीय अनुपालन - ग्वेर्नसेने आर्थिक पदार्थावरील ईयू आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी कायदा सादर केला आहे. या कायद्याने निधी व्यवस्थापकांनी त्यांच्या निवासस्थानाच्या क्षेत्रामध्ये त्यांचे मुख्य उत्पन्न निर्माण करणारे उपक्रम राबवणे आवश्यक आहे. ग्वेर्नसेची आधीपासून अस्तित्वात असलेली आर्थिक सेवा पायाभूत सुविधा आणि नियामक चौकट म्हणजे बेटावर स्थापन केलेले निधी व्यवस्थापक आर्थिक पदार्थाच्या गरजा पूर्ण करण्यास सक्षम आहेत. ग्वेर्नसेचे फंड मॅनेजर्सचे मजबूत परंतु संतुलित नियमन आणि खाजगी इक्विटीमध्ये जागतिक अग्रगण्य अधिकार क्षेत्र म्हणून त्याची दीर्घकालीन वंशावळ आणि प्रतिष्ठा ही ग्वेर्नसेच्या लोकप्रियतेची गुरुकिल्ली आहे.

• अनुभव - ग्वेर्नसे मधील निधी प्रशासक आणि लेखापरीक्षकांना परदेशी नॉन-ग्वेर्नसे फंडांसह काम करण्याचा व्यापक अनुभव आहे. गैर-ग्वेर्नसे योजना, ज्यासाठी ग्वेर्नसेमध्ये व्यवस्थापन, प्रशासन किंवा कोठडीचे काही पैलू चालवले जातात, 37.7 च्या अखेरीस .2020 XNUMX अब्ज निव्वळ मालमत्ता मूल्य दर्शवतात आणि ते वाढीचे क्षेत्र आहे.

• इतर फास्ट ट्रॅक उपाय - विदेशी निधीच्या व्यवस्थापकांसाठी फास्ट-ट्रॅक पर्याय हा ग्वेर्नसे फंड (10 व्यावसायिक दिवस) च्या ग्वेर्नसे व्यवस्थापकांसाठी उपलब्ध असलेल्या फास्ट ट्रॅक परवाना प्रक्रियेच्या व्यतिरिक्त आहे. नोंदणीकृत निधीसाठी 3 व्यावसायिक दिवसांच्या आत ग्वेर्नसे फंड नोंदणी करण्यासाठी आणि खाजगी गुंतवणूक निधी (PIFs) आणि PIF व्यवस्थापकासाठी 1 व्यवसाय दिवस यासाठी फास्ट ट्रॅक पर्याय देखील आहे.

डिक्सकार्ट फंड प्रशासक (ग्वेर्नसे) लिमिटेड स्थलांतर सुलभ करण्यासाठी आणि नियामक आवश्यकता, आर्थिक पदार्थ आणि सर्वोत्तम सराव यांचे पालन सुनिश्चित करण्यासाठी उच्च दर्जाचे चालू समर्थन आणि प्रशासन सेवा प्रदान करण्यासाठी ग्वेर्नसे कायदेशीर सल्लागारासह जवळून कार्य करते.

अधिक माहिती

ग्वेर्नसेला निधीचा जलद मागोवा घेण्याबाबत अधिक माहितीसाठी, कृपया संपर्क साधा स्टीव्हन डी जर्सी ग्वेर्नसे येथील डिक्सकार्ट कार्यालयात: सलाह.guernsey@dixcart.com

ग्वेर्नसे (खाजगी गुंतवणूकदार आणि कौटुंबिक नातेसंबंध पात्र) या दोन नवीन खाजगी गुंतवणूक निधी (पीआयएफ) मार्गांच्या प्रारंभावरील आमच्या नोट्ससाठी अतिरिक्त सहाय्यक म्हणून;

ग्वेर्नसेच्या नवीन खाजगी गुंतवणूक निधी (पीआयएफ) नियमांसाठी एक द्रुत मार्गदर्शक (dixcart.com)

'पात्रता' खाजगी गुंतवणूकदार निधी (PIF) ग्वेर्नसे खाजगी गुंतवणूक (dixcart.com)

पीआयएफ स्थापन करण्यासाठी तीन मार्गांवर आणि संपूर्णतेसाठी, नोंदणीकृत आणि अधिकृत निधीसाठी समान माहिती खाली दिली आहे.

* लवचिक अस्तित्वाचा प्रकार: जसे की मर्यादित कंपनी, मर्यादित भागीदारी, संरक्षित सेल कंपनी, अंतर्भूत सेल कंपनी इ.

** 'कौटुंबिक नातेसंबंध' ची कोणतीही कठोर व्याख्या प्रदान केलेली नाही, ज्यामुळे आधुनिक कौटुंबिक नातेसंबंधांची विस्तृत श्रेणी आणि कौटुंबिक गतिशीलता पूर्ण होऊ शकते.

अतिरिक्त माहिती:

नोंदणीकृत वि अधिकृत - नोंदणीकृत सामूहिक गुंतवणूक योजनांमध्ये जीएफएससीला योग्य योग्य परिश्रम झाल्याची हमी देण्याची जबाबदारी नियुक्त व्यवस्थापकाची (प्रशासक) आहे. दुसरीकडे, अधिकृत सामूहिक गुंतवणूक योजना जीएफएससीसह तीन-टप्पा अर्ज प्रक्रियेच्या अधीन आहेत ज्यात हे योग्य परिश्रम घेतले जातात.

अधिकृत निधी वर्ग:

वर्ग अ -GFSCs कलेक्टिव्ह इन्व्हेस्टमेंट स्कीम नियमांशी सुसंगत आणि अशा प्रकारे युनायटेड किंगडममधील जनतेला विक्रीसाठी योग्य अशा खुल्या योजना.

वर्ग ब - GFSC ला काही निर्णय किंवा विवेक दाखवण्याची परवानगी देऊन काही लवचिकता प्रदान करण्यासाठी GFSC ने हा मार्ग आखला. याचे कारण असे की काही योजना किरकोळ फंडांपासून सामान्य लोकांच्या उद्देशाने संस्थात्मक निधीद्वारे केवळ एका संस्थेद्वारे गुंतवणूकीचे वाहन म्हणून स्थापन केलेल्या काटेकोरपणे खाजगी निधीपर्यंत आणि त्यांच्या गुंतवणूकीची उद्दिष्टे आणि जोखीम प्रोफाइल सारख्याच विस्तृत आहेत. त्यानुसार, नियमांमध्ये विशिष्ट गुंतवणूक, कर्ज घेणे आणि हेजिंग प्रतिबंध समाविष्ट नाहीत. यामुळे आयोगाच्या नियमात सुधारणा न करता नवीन उत्पादने मिळण्याची शक्यता देखील आहे. वर्ग बी योजना सामान्यतः संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी असतात.

वर्ग Q - ही योजना विशिष्ट होण्यासाठी तयार केली गेली आहे आणि व्यावसायिक गुंतवणूकदारांच्या फंडासाठी उद्दीष्टांना प्रोत्साहन देण्याच्या उद्देशाने आहे. याप्रमाणे, या योजनेचे अनुपालन वाहन विरुद्ध इतर वर्गांमध्ये असलेल्या जोखमींच्या प्रकटीकरणावर अधिक लक्ष केंद्रित करते. 

डिक्कार्टला पीआयएफ प्रशासन सेवा प्रदान करण्यासाठी गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण (बेर्लीविक ऑफ ग्वेर्नसे) कायदा 1987 अंतर्गत परवाना आहे आणि ग्वेर्नसे फायनान्शिअल सर्व्हिसेस कमिशनने दिलेला पूर्ण विश्वासार्ह परवाना आहे.

खाजगी गुंतवणूक निधीच्या अधिक माहितीसाठी, कृपया संपर्क साधा स्टीव्ह डी जर्सी at सलाह.guernsey@dixcart.com

पार्श्वभूमी

मालिका युरोपियन युनियन निर्देश जुलै 2011 मध्ये लागू परवानगी सामूहिक गुंतवणूक योजना एखाद्याच्या एकाच अधिकृततेच्या आधारावर, संपूर्ण युरोपियन युनियनमध्ये मुक्तपणे ऑपरेट करणे सदस्य राज्य.

या EU नियमन केलेल्या निधीच्या वैशिष्ट्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• प्रत्येक सदस्य देशाद्वारे अनुमत आणि मान्यताप्राप्त सर्व प्रकारच्या ईयू नियमन निधी दरम्यान सीमापार विलीनीकरणासाठी एक चौकट.
• सीमापार मास्टर फीडर संरचना.
• मॅनेजमेंट कंपनीचा पासपोर्ट, जो एका EU सदस्य राज्यात स्थापन केलेल्या EU नियमन निधीला दुसऱ्या सदस्य राज्यातील व्यवस्थापन कंपनीद्वारे व्यवस्थापित करण्याची परवानगी देतो.

डिक्सकार्ट माल्टा फंड सेवा

माल्टा मधील डिक्सकार्ट कार्यालयातून आम्ही यासह सेवांची विस्तृत श्रेणी प्रदान करतो; लेखा आणि भागधारक अहवाल, कॉर्पोरेट सचिवालय सेवा, निधी प्रशासन, भागधारक सेवा आणि मूल्यमापन.

डिक्कार्ट ग्रुप येथे ग्वेर्नसे, आइल ऑफ मॅन आणि पोर्तुगालमध्ये फंड प्रशासन सेवा देखील देते.

गुंतवणूक निधीचे प्रकार आणि माल्टा का?

2004 मध्ये माल्टा युरोपियन युनियनमध्ये सामील झाल्यापासून, देशाने नवीन कायदे केले आणि अतिरिक्त निधी व्यवस्था सुरू केली. माल्टा तेव्हापासून फंड स्थापन करण्यासाठी एक आकर्षक स्थान आहे.

हे एक प्रतिष्ठित आणि किफायतशीर अधिकार क्षेत्र आहे, आणि पसंतीच्या गुंतवणूकीच्या धोरणावर अवलंबून निवडण्यासाठी अनेक प्रकारचे फंड देखील ऑफर करते. हे लवचिकता आणि विविध परिस्थितींशी जुळवून घेण्याची क्षमता प्रदान करते.

सध्या, माल्टामधील सर्व निधी माल्टा वित्तीय सेवा प्राधिकरण (MFSA) द्वारे नियंत्रित केले जातात. नियमन चार वेगवेगळ्या प्रकारांमध्ये विभागले गेले आहे:

• व्यावसायिक गुंतवणूकदार निधी (PIF)
• पर्यायी गुंतवणूकदार निधी (AIF)
• अधिसूचित पर्यायी गुंतवणूक निधी (NAIF)
• हस्तांतरणीय सुरक्षेतील सामूहिक गुंतवणुकीसाठी (UCITS) उपक्रम.

व्यावसायिक गुंतवणूकदार निधी (PIF)

पीआयएफ हा माल्टामधील सर्वात लोकप्रिय हेज फंड आहे. गुंतवणूकदार सहसा या प्रकारच्या फंडाचा वापर नावीन्याशी जोडलेली रणनीती साध्य करण्यासाठी करतात, उदाहरणार्थ क्रिप्टोकरन्सीमध्ये गुंतवणूक, कारण फंडाची मुख्य वैशिष्ट्ये लवचिकता आणि कार्यक्षमता आहेत.

इतर प्रकारच्या फंडांच्या तुलनेत कमी गुंतवणूक, मालमत्ता मर्यादा आणि आवश्यक अनुभवामुळे व्यावसायिक गुंतवणूकदार आणि उच्च निव्वळ मूल्य असलेल्या व्यक्तींना लक्ष्य करण्यासाठी तयार केलेल्या सामूहिक गुंतवणूक योजना म्हणून पीआयएफ ओळखले जातात.

पीआयएफ तयार करण्यासाठी गुंतवणूकदार एक पात्र गुंतवणूकदार असणे आवश्यक आहे आणि किमान € 100,000 गुंतवणे आवश्यक आहे. फंडा एक छत्री फंडाची स्थापना करून देखील तयार केला जाऊ शकतो ज्यात त्यामध्ये इतर उप-निधी समाविष्ट आहेत. गुंतवलेली रक्कम प्रति फंड ऐवजी प्रत्येक योजनेनुसार स्थापित केली जाऊ शकते. पीआयएफ तयार करताना ही पद्धत गुंतवणूकदारांकडून अनेकदा सोपा पर्याय म्हणून पाहिली जाते.

गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या जागरूकता आणि गुंतलेल्या जोखमींची स्वीकृती दर्शविणाऱ्या दस्तऐवजावर स्वाक्षरी करणे आवश्यक आहे.

पात्र गुंतवणूकदार असणे आवश्यक आहे; बॉडी कॉर्पोरेट किंवा बॉडी कॉर्पोरेट जे एखाद्या गटाचा भाग आहे, व्यक्ती किंवा असोसिएशनची एक असमर्थित संस्था, ट्रस्ट किंवा 750,000 XNUMX पेक्षा जास्त मालमत्ता असलेली व्यक्ती.

खालीलपैकी कोणत्याही कॉर्पोरेट वाहनांद्वारे माल्टीज पीआयएफ योजना तयार केली जाऊ शकते:

• व्हेरिएबल शेअर कॅपिटल (SICAV) असलेली गुंतवणूक कंपनी
• फिक्स्ड शेअर कॅपिटल (INVCO) असलेली गुंतवणूक कंपनी
• मर्यादित भागीदारी
• एक युनिट ट्रस्ट/कॉमन कॉन्ट्रॅक्ट्युअल फंड
• एक इन्कॉर्पोरेटेड सेल कंपनी.

पर्यायी गुंतवणूकदार निधी (AIF)

एआयएफ, अत्याधुनिक आणि व्यावसायिक व्यक्तींसाठी पॅन-युरोपियन सामूहिक गुंतवणूक निधी आहे. हे मल्टी-फंड म्हणून देखील तयार केले जाऊ शकते जेथे शेअर्स वेगवेगळ्या प्रकारच्या शेअर्समध्ये विभागले जाऊ शकतात, अशा प्रकारे एआयएफचे उप-फंड तयार करणे.

याला 'सामूहिक' असे म्हटले जाते कारण अनेक गुंतवणूकदार त्यात भाग घेऊ शकतात आणि कोणत्याही गुंतवणूकीला फंड गुंतवणूकदारांमध्ये निश्चित गुंतवणूक धोरणानुसार वितरित केले जाते (ज्या UCITS कडक आवश्यकता आहेत त्यात गोंधळून जाऊ नका). याला 'पॅन-युरोपियन' असे म्हटले जाते कारण एआयएफकडे ईयू पासपोर्ट आहे आणि म्हणून कोणताही ईयू गुंतवणूकदार फंडात सामील होऊ शकतो.

जेव्हा गुंतवणूकदारांचा प्रश्न येतो तेव्हा हे पात्र गुंतवणूकदार किंवा व्यावसायिक ग्राहक असू शकतात.

एक 'पात्र गुंतवणूकदार', किमान € 100,000 गुंतवणे आवश्यक आहे, AIF ला दस्तऐवजात घोषित करा की त्याला/तिला माहिती आहे आणि तो/ती घेणार असलेल्या जोखमी स्वीकारतो आणि शेवटी, गुंतवणूकदार असणे आवश्यक आहे; बॉडी कॉर्पोरेट किंवा बॉडी कॉर्पोरेट जे एखाद्या गटाचा भाग आहे, व्यक्ती किंवा असोसिएशनची एक अंतर्भूत संस्था, ट्रस्ट किंवा individual 750,000 पेक्षा जास्त मालमत्ता असलेली व्यक्ती.

'व्यावसायिक ग्राहक' असलेल्या गुंतवणूकदाराकडे स्वतःचे गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी आणि जोखमींचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनुभव, ज्ञान आणि कौशल्य असणे आवश्यक आहे. हा गुंतवणूकदार प्रकार साधारणपणे असतो; ज्या संस्था आर्थिक बाजारामध्ये काम करण्यासाठी आवश्यक/अधिकृत/विनियमित आहेत, इतर संस्था जसे की राष्ट्रीय आणि प्रादेशिक सरकारे, सार्वजनिक कर्जाचे व्यवस्थापन करणाऱ्या सार्वजनिक संस्था, केंद्रीय बँका, आंतरराष्ट्रीय आणि अतिप्राचीन संस्था आणि इतर संस्थात्मक गुंतवणूकदार ज्यांची मुख्य क्रिया आर्थिक गुंतवणूक आहे. साधने याव्यतिरिक्त, जे ग्राहक वरील व्याख्या पूर्ण करत नाहीत, ते व्यावसायिक क्लायंट बनण्याची विनंती करू शकतात.

खालीलपैकी कोणत्याही कॉर्पोरेट वाहनांद्वारे माल्टीज एआयएफ योजना तयार केली जाऊ शकते:

• व्हेरिएबल शेअर कॅपिटल (SICAV) असलेली गुंतवणूक कंपनी
• फिक्स्ड शेअर कॅपिटल (INVCO) असलेली गुंतवणूक कंपनी
• मर्यादित भागीदारी
• एक युनिट ट्रस्ट/कॉमन कॉन्ट्रॅक्ट्युअल फंड
• एक इन्कॉर्पोरेटेड सेल कंपनी.

अधिसूचित पर्यायी गुंतवणूकदार निधी (NAIF)

एनएआयएफ हे माल्टीज उत्पादन आहे जे गुंतवणूकदारांना त्यांचा निधी युरोपियन युनियनमध्ये जलद आणि कार्यक्षम मार्गाने बाजारात आणायचा असेल तेव्हा वापरतात.

या निधीचे व्यवस्थापक (पर्यायी गुंतवणूक निधी व्यवस्थापक - AIFM), NAIF आणि त्याच्या जबाबदाऱ्यांची सर्व जबाबदारी स्वीकारतात. 'अधिसूचने'नंतर, एआयएफ दहा दिवसांत बाजारात प्रवेश करू शकतो, जोपर्यंत एमएफएसएला प्राप्त झालेली सर्व कागदपत्रे व्यवस्थित आहेत. सिक्युरिटायझेशन प्रकल्प हे NAIF कशासाठी वापरले जातात याचे एक उदाहरण आहे.

या फंडात, एआयएफ प्रमाणे, गुंतवणूकदार पात्र गुंतवणूकदार किंवा व्यावसायिक ग्राहक असू शकतात. एकतर 'अधिसूचना' प्रक्रियेसाठी अर्ज करू शकतो, फक्त दोन आवश्यकता आहेत; गुंतवणूकदारांनी प्रत्येकाने किमान € 100,000 ची गुंतवणूक केली पाहिजे आणि त्यांनी एआयएफ आणि एआयएफएमला दस्तऐवजामध्ये घोषित केले पाहिजे की ते घेणार असलेल्या जोखमींची जाणीव आहे आणि ते स्वीकारतात.

एनएआयएफच्या संबंधित वैशिष्ट्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• परवाना प्रक्रियेऐवजी MFSA द्वारे अधिसूचना प्रक्रियेच्या अधीन
• ओपन किंवा क्लोज एंडेड असू शकते
• स्व-व्यवस्थापित होऊ शकत नाही
• AIFM द्वारे जबाबदारी आणि पर्यवेक्षण केले जाते
• हे कर्ज निधी म्हणून सेट केले जाऊ शकत नाही
• गैर-आर्थिक मालमत्तेमध्ये (स्थावर मालमत्तेसह) गुंतवणूक करू शकत नाही.

खालीलपैकी कोणत्याही कॉर्पोरेट वाहनांद्वारे माल्टीज एनएआयएफ योजना तयार केली जाऊ शकते:

• व्हेरिएबल शेअर कॅपिटल (SICAV) असलेली गुंतवणूक कंपनी
• फिक्स्ड शेअर कॅपिटल (INVCO) असलेली गुंतवणूक कंपनी

• SICAV ची एक अंतर्भूत सेल कंपनी (SICAV ICC)
• मान्यताप्राप्त इन्कॉर्पोरेटेड सेल कंपनी (RICC) चा एक अंतर्भूत सेल
• एक युनिट ट्रस्ट/कॉमन कॉन्ट्रॅक्ट्युअल फंड.

हस्तांतरणीय सुरक्षेमध्ये सामूहिक गुंतवणुकीसाठी उपक्रम (UCITS)

यूसीआयटीएस फंड एक सामूहिक गुंतवणूक योजना आहे, एक द्रव आणि पारदर्शक किरकोळ उत्पादन आहे ज्याचे विपणन आणि संपूर्ण युरोपियन युनियनमध्ये मुक्तपणे वितरण केले जाऊ शकते. ते EU UCITS निर्देशांद्वारे नियंत्रित केले जातात.

माल्टा लवचिकतेसह एक किफायतशीर पर्याय ऑफर करतो, ईयू निर्देशनाचा पूर्णपणे आदर करताना.

UCITS, माल्टा मध्ये तयार, विविध कायदेशीर संरचना विविध स्वरूपात असू शकते. मुख्य गुंतवणूक हस्तांतरणीय सिक्युरिटीज आणि इतर द्रव आर्थिक मालमत्ता आहेत. UCITS एक छत्री फंड म्हणून देखील तयार केले जाऊ शकते, जेथे शेअर्स वेगवेगळ्या प्रकारच्या शेअर्समध्ये विभागले जाऊ शकतात, ज्यामुळे उप-फंड तयार होतात.

गुंतवणूकदार 'किरकोळ गुंतवणूकदार' असले पाहिजेत ज्यांनी स्वतःचे पैसे अव्यावसायिक मार्गाने गुंतवले पाहिजेत.

खालीलपैकी कोणत्याही कॉर्पोरेट वाहनांद्वारे माल्टीज यूसीआयटीएस योजना स्थापित केली जाऊ शकते:

• व्हेरिएबल शेअर कॅपिटल (SICAV) असलेली गुंतवणूक कंपनी
• मर्यादित भागीदारी
• एक युनिट ट्रस्ट
• एक सामान्य करार फंड.

सारांश

माल्टामध्ये विविध प्रकारचे विविध फंड उपलब्ध आहेत आणि डिक्सकार्टसारख्या फर्मकडून व्यावसायिक सल्ला घ्यावा, जेणेकरून निवडलेला फंड प्रकार विशिष्ट परिस्थिती आणि फंडात गुंतवणूक करणाऱ्या गुंतवणूकदारांच्या प्रकारांची उत्तम प्रकारे पूर्तता करेल याची खात्री करावी..

अधिक माहिती

जर तुम्हाला माल्टामधील निधीसंदर्भात अधिक माहिती हवी असेल तर कृपया त्यांच्याशी बोला जोनाथन वासालो: सलाह.malta@dixcart.com, माल्टा मधील डिक्सकार्ट कार्यालयात किंवा आपल्या नेहमीच्या डिक्सकार्ट संपर्कासाठी.

'ईएसजी' आणि ग्रीन फायनान्स गुंतवणूक - ग्वेर्नसे ग्रीन फंड

पर्यावरणीय, सामाजिक आणि शासन ('ईएसजी') आणि ग्रीन फायनान्स गुंतवणूक नियामक आणि गुंतवणूकदारांच्या अजेंडाच्या शीर्षस्थानी पोहचली आहे, कारण जागतिक ईएसजी बदलाचे चांगले-गुंतलेले, अधिक समर्थक संरक्षक म्हणून काम करण्याची मजबूत गती सुरू आहे.

हा बदल आर्थिक सेवांच्या लँडस्केपद्वारे दिला जात आहे.

वितरण, धोरण आणि कौशल्य

संस्थात्मक, कौटुंबिक कार्यालय आणि अत्याधुनिक खाजगी गुंतवणूकदार धोरणे ईएसजी गुंतवणूकीच्या अधिक घटकांचा समावेश करण्यासाठी विकसित होत आहेत - परंतु गुंतवणूकीच्या संधी कशा वितरित केल्या जात आहेत?

खाजगी आणि संस्थात्मक गुंतवणूक घरे आणि कौटुंबिक कार्यालये त्यांच्या ईएसजी धोरणांना मार्गदर्शन करण्यासाठी आणि नवीन आणि विद्यमान फंड स्ट्रक्चर्सद्वारे गुंतवणूकदारांच्या मोठ्या लोकसंख्येला ही रणनीती आणि कौशल्य प्रदान करण्यासाठी तज्ञ सल्लागार संघ तयार करत आहेत.

नवीन गुंतवणूकदार गटांसाठी, ते संस्थात्मक, कौटुंबिक कार्यालय किंवा इतर असोत, त्यांच्या स्वतःच्या विशिष्ट ईएसजी धोरणांवर थेट नियंत्रण ठेवण्याचा आणि वितरित करण्याचा विचार करत असतील, तर निधीची रचना ही डिलिव्हरीसाठी जागतिक स्तरावर स्वीकारलेला आदर्श आहे.

ग्वेर्नसे ग्रीन फंड विश्वासार्हता

2018 मध्ये ग्वेर्नसे फायनान्शिअल सर्व्हिसेस ('जीएफएससी'), ग्वेर्नसे ग्रीन फंडचे नियम प्रकाशित केले, ज्यामुळे जगातील पहिले नियंत्रित ग्रीन इन्व्हेस्टमेंट फंड उत्पादन तयार झाले.

ग्वेर्नसे ग्रीन फंडचा उद्देश एक व्यासपीठ प्रदान करणे आहे ज्यावर विविध हिरव्या उपक्रमांमध्ये गुंतवणूक केली जाऊ शकते.

ग्वेर्नसे ग्रीन फंड एक विश्वासार्ह आणि पारदर्शी उत्पादन प्रदान करून गुंतवणूकदारांना ग्रीन इन्व्हेस्टमेंट स्पेसमध्ये प्रवेश वाढवते जे पर्यावरणीय नुकसान आणि हवामान बदल कमी करण्याच्या आंतरराष्ट्रीय स्तरावर मान्य उद्दिष्टांमध्ये योगदान देते.

ग्वेर्नसे ग्रीन फंडातील गुंतवणूकदार, ग्वेर्नसे ग्रीन फंड नियमांच्या अनुपालनाद्वारे प्रदान केलेल्या ग्वेर्नसे ग्रीन फंड पदनाम्यावर विसंबून राहण्यास सक्षम आहेत, जे हरित गुंतवणूकीसाठी कठोर पात्रता निकष पूर्ण करणाऱ्या योजनेचे प्रतिनिधित्व करतात आणि त्यावर निव्वळ सकारात्मक प्रभावाचे उद्दिष्ट आहे. ग्रहांचे वातावरण.

ग्वेर्नसे ग्रीन फंड वितरित करणे

ग्वेर्नसे फंडाचा कोणताही वर्ग ग्वेर्नसे ग्रीन फंड म्हणून नियुक्त करण्याच्या त्याच्या हेतूबद्दल सूचित करू शकतो; नोंदणीकृत किंवा अधिकृत, ओपन-एंडेड किंवा क्लोज-एंडेड, पात्रता निकष पूर्ण करते की नाही.

जीएफएससी त्याच्या वेबसाइटवर ग्वेर्नसे ग्रीन फंड नियुक्त करेल आणि ग्वेर्नसे ग्रीन फंड लोगोचा वापर त्याच्या विविध विपणन आणि माहिती सामग्रीवर वापरण्यासाठी अधिकृत करेल (लोगोच्या वापरावरील जीएफएससीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार). त्यामुळे एक योग्य निधी स्पष्टपणे त्याचे ग्वेर्नसे ग्रीन फंड पदनाम आणि ग्वेर्नसे ग्रीन फंड नियमांचे पालन स्पष्टपणे प्रदर्शित करू शकतो.

GFSC सध्या ग्वेर्नसेच्या बौद्धिक संपदा कार्यालयाच्या वेबसाइटवर ग्वेर्नसे ग्रीन फंड लोगोला ट्रेडमार्क म्हणून नोंदणी करण्याच्या प्रक्रियेत आहे.

ग्वेर्नसे मधील डिक्सकार्ट फंड सेवा

ईएसजी गुंतवणूकीच्या धोरणांवर थेट नियंत्रण ठेवण्याचा आणि वितरित करण्याचा प्रयत्न करणा-या, आम्ही विशेषतः कौटुंबिक कार्यालये आणि अत्याधुनिक खाजगी गुंतवणूकदार गटांच्या व्यवस्थापकांसाठी हलक्या-स्पर्श, बंद-समाप्त, ग्वेर्नसे खाजगी गुंतवणूक निधी संरचना पाहतो.

आम्ही फंड स्ट्रक्चर्स वितरित, व्यवस्थापित आणि प्रशासित करण्यासाठी तज्ञ कायदेशीर सल्लागार आणि गुंतवणूक व्यवस्थापकांसह थेट कार्य करतो.

अधिक माहिती

ग्वेर्नसे मधील डिक्सकार्ट फंड सेवा आणि कोठे सुरू करायच्या याबद्दल अधिक माहितीसाठी, कृपया संपर्क साधा स्टीव्ह डी जर्सी, ग्वेर्नसे मधील डिक्सकार्ट कार्यालयात: सलाह.guernsey@dixcart.com.

पार्श्वभूमी

किफायतशीर असतानाही प्रतिष्ठित EU अधिकारक्षेत्रात सेट-अप करू इच्छिणाऱ्या फंड व्यवस्थापकांसाठी माल्टा ही प्रस्थापित निवड आहे.

माल्टा कोणत्या प्रकारचे फंड ऑफर करते?

माल्टा 2004 मध्ये EU सदस्य बनल्यापासून, त्याने अनेक EU फंड व्यवस्थांचा समावेश केला आहे, विशेष म्हणजे; 'अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड (AIF)', 'हस्तांतरणीय सिक्युरिटीज (UCITS) मधील सामूहिक गुंतवणुकीसाठी उपक्रम' आणि 'व्यावसायिक गुंतवणूकदार निधी (PIF)'.

2016 मध्ये माल्टाने एक 'नोटिफाईड अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड (NAIF)' देखील सादर केला, पूर्ण अधिसूचना दस्तऐवज दाखल केल्याच्या दहा व्यावसायिक दिवसांच्या आत, माल्टा फायनान्शियल सर्व्हिसेस अथॉरिटी (MFSA), चांगल्या स्थितीच्या अधिसूचित AIF च्या ऑनलाइन सूचीमध्ये NAIF चा समावेश करेल. . असा फंड पूर्णपणे EU अनुरूप राहतो आणि EU पासपोर्टिंग अधिकारांचा देखील फायदा होतो.

EU सामूहिक गुंतवणूक योजना

मालिका युरोपियन युनियन निर्देश परवानगी सामूहिक गुंतवणूक योजना एखाद्याच्या एकाच अधिकृततेच्या आधारावर, संपूर्ण युरोपियन युनियनमध्ये मुक्तपणे ऑपरेट करणे सदस्य राज्य. 

या EU नियमन केलेल्या निधीच्या वैशिष्ट्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• प्रत्येक सदस्य देशाद्वारे अनुमत आणि मान्यताप्राप्त सर्व प्रकारच्या ईयू नियमन निधी दरम्यान सीमापार विलीनीकरणासाठी एक चौकट.
• सीमापार मास्टर फीडर संरचना.
• मॅनेजमेंट कंपनी पासपोर्ट, जे एका ईयू सदस्य राज्यात स्थापन केलेल्या ईयू नियमन निधीला दुसर्‍या सदस्य राज्यात व्यवस्थापन कंपनीद्वारे व्यवस्थापित करण्याची परवानगी देते.

डिक्सकार्ट माल्टा फंड परवाना

माल्टा मधील डिक्सकार्ट कार्यालयाकडे निधी परवाना आहे आणि त्यामुळे ते यासह सर्वसमावेशक सेवा प्रदान करू शकतात; निधी प्रशासन, लेखा आणि भागधारक अहवाल, कॉर्पोरेट सचिवीय सेवा, भागधारक सेवा आणि मूल्यांकन.

माल्टामध्ये फंड स्थापन करण्याचे फायदे

निधीच्या स्थापनेसाठी माल्टाचा अधिकार क्षेत्र म्हणून वापर करण्याचा मुख्य फायदा म्हणजे खर्चात बचत. माल्टामध्ये निधी स्थापन करण्यासाठी आणि निधी प्रशासन सेवांसाठी शुल्क इतर अनेक अधिकारक्षेत्रांपेक्षा खूपच कमी आहे. 

माल्टाने दिलेल्या फायद्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे: 

• 2004 पासून EU सदस्य राज्य
• एक अत्यंत प्रतिष्ठित वित्तीय सेवा केंद्र, माल्टाला ग्लोबल फायनान्शियल सेंटर्स इंडेक्समधील शीर्ष तीन वित्तीय केंद्रांमध्ये स्थान देण्यात आले.
• बँकिंग, सिक्युरिटीज आणि विम्यासाठी एकल नियामक – अत्यंत प्रवेशयोग्य आणि मजबूत
• सर्व क्षेत्रांमध्ये नियमन केलेले दर्जेदार जागतिक सेवा प्रदाते
• पात्र व्यावसायिक
• इतर युरोपियन अधिकारक्षेत्रांपेक्षा कमी परिचालन खर्च
• जलद आणि सोप्या सेट-अप प्रक्रिया
• लवचिक गुंतवणूक संरचना (एसआयसीएव्ही, ट्रस्ट, भागीदारी इ.)
• बहुभाषिक आणि व्यावसायिक कार्यशक्ती – एक इंग्रजी-भाषी देश ज्यामध्ये व्यावसायिक सहसा चार भाषा बोलतात
• माल्टा स्टॉक एक्स्चेंजवर फंड सूची
• छत्री निधी निर्माण होण्याची शक्यता
• पुनर्वसनाचे नियम लागू आहेत
• परदेशी निधी व्यवस्थापक आणि संरक्षक वापरण्याची शक्यता
• EU मधील सर्वात स्पर्धात्मक कर रचना, तरीही पूर्णपणे OECD अनुरूप
• दुहेरी कर आकारणी करारांचे उत्कृष्ट नेटवर्क
• युरोझोनचा भाग

कर फायदे काय आहेत माल्टा मध्ये फंड स्थापन करणे?

माल्टामध्ये अनुकूल कर व्यवस्था आणि एक व्यापक दुहेरी कर करार नेटवर्क आहे. इंग्रजी ही अधिकृत व्यवसाय भाषा आहे आणि सर्व कायदे आणि नियम इंग्रजीमध्ये प्रकाशित केले जातात.

माल्टामधील फंड अनेक विशिष्ट कर फायद्यांचा आनंद घेतात, यासह:

• इश्यू किंवा शेअर्सच्या हस्तांतरणावर मुद्रांक शुल्क नाही.
• योजनेच्या निव्वळ मालमत्ता मूल्यावर कर नाही.
• अनिवासींना दिल्या जाणाऱ्या लाभांशावर कोणताही रोख कर नाही.
• अनिवासी लोकांकडून शेअर्स किंवा युनिट्सच्या विक्रीवर भांडवली नफ्यावर कोणताही कर आकारला जात नाही.
• रहिवाशांनी शेअर्स किंवा युनिट्सच्या विक्रीवर भांडवली नफ्यावर कोणताही कर आकारला नाही तर असे शेअर्स/युनिट्स माल्टा स्टॉक एक्सचेंजमध्ये सूचीबद्ध आहेत.
• विहित नसलेल्या फंडांना महत्वाची सूट मिळते, जी फंडाचे उत्पन्न आणि नफ्यावर लागू होते.

सारांश

माल्टीज फंड त्यांच्या लवचिकता आणि ते ऑफर करत असलेल्या कर कार्यक्षम वैशिष्ट्यांमुळे लोकप्रिय आहेत. ठराविक UCITS फंडांमध्ये इक्विटी फंड, बाँड फंड, मनी मार्केट फंड आणि परिपूर्ण परतावा निधी यांचा समावेश होतो.

अधिक माहिती

माल्टामध्ये फंड स्थापन करण्याबाबत तुम्हाला आणखी काही माहिती हवी असल्यास, कृपया तुमच्या नेहमीच्या डिक्सकार्ट संपर्काशी किंवा जोनाथन वासालो माल्टा मधील डिक्सकार्ट कार्यालयात: सलाह.malta@dixcart.com

गुंतवणूक निधी – खाजगी संपत्ती संरचनेसाठी

2020 मध्ये उद्योगाशी सल्लामसलत केल्यानंतर, उपलब्ध PIF पर्यायांचा विस्तार करण्यासाठी ग्वेर्नसे फायनान्शियल सर्व्हिसेस कमिशन (GFSC) ने आपली खाजगी गुंतवणूक निधी व्यवस्था (PIF) अद्यतनित केली आहे. नवीन नियम 22 एप्रिल 2021 रोजी लागू झाले आणि ताबडतोब पूर्वीचे खाजगी गुंतवणूक निधी नियम, 2016 बदलले.

मार्ग 3 - कौटुंबिक संबंध खाजगी गुंतवणूक निधी (PIF)

हा एक नवीन मार्ग आहे ज्यासाठी GFSC परवानाधारक व्यवस्थापकाची आवश्यकता नाही. हा मार्ग वैयक्तिक संपत्ती संरचना सक्षम करतो, ज्यासाठी गुंतवणूकदारांमधील कौटुंबिक संबंध निर्माण करणे आवश्यक आहे, ज्याने खालील निकष पूर्ण केले पाहिजेत:

1. सर्व गुंतवणूकदारांनी एकतर कौटुंबिक नातेसंबंध सामायिक करणे आवश्यक आहे किंवा प्रश्नातील कुटुंबाचे "पात्र कर्मचारी" असणे आवश्यक आहे (या संदर्भात पात्र कर्मचाऱ्याने रूट 2 - पात्र खाजगी गुंतवणूकदार PIF अंतर्गत पात्र खाजगी गुंतवणूकदाराची व्याख्या देखील पूर्ण करणे आवश्यक आहे);
2. PIF ची विक्री कौटुंबिक गटाच्या बाहेर केली जाऊ नये;
3. कौटुंबिक नातेसंबंधाच्या बाहेरून भांडवल उभारण्याची परवानगी नाही;
4. फंडामध्ये गुंतवणुकदारांचे संरक्षण (बेलीविक ऑफ ग्वेर्नसे) कायदा 1987 अंतर्गत परवाना असलेला नियुक्त ग्वेर्नसे प्रशासक असणे आवश्यक आहे, ज्याची नियुक्ती केली गेली आहे; आणि
5. PIF ऍप्लिकेशनचा एक भाग म्हणून, PIF प्रशासकाने GFSC ला एक घोषणा प्रदान करणे आवश्यक आहे की सर्व गुंतवणूकदारांनी कौटुंबिक गरजा पूर्ण केल्या आहेत याची खात्री करण्यासाठी प्रभावी प्रक्रिया आहेत.

हे वाहन कोणासाठी विशेष स्वारस्य असेल?

'कौटुंबिक नातेसंबंध' ची कोणतीही कठोर व्याख्या प्रदान केलेली नाही, ज्यामुळे आधुनिक कौटुंबिक नातेसंबंधांची विस्तृत श्रेणी आणि कौटुंबिक गतिशीलता पूर्ण केली जाऊ शकते.

असा अंदाज आहे की मार्ग 3 PIF अति-उच्च-नेट-वर्थ कुटुंबे आणि कौटुंबिक कार्यालयांसाठी, एक लवचिक रचना म्हणून, ज्याद्वारे कौटुंबिक मालमत्ता आणि गुंतवणूक प्रकल्प व्यवस्थापित करता येईल.

आधुनिक कौटुंबिक संपत्ती व्यवस्थापनासाठी एक नवीन दृष्टीकोन

पारंपारिक ट्रस्ट आणि फाउंडेशन स्ट्रक्चर्सची मान्यता जगभरात बदलते, हे अधिकार क्षेत्र सामान्य कायदा किंवा नागरी कायदा ओळखते यावर अवलंबून असते. मालमत्तेची कायदेशीर आणि फायदेशीर मालकी यांच्यातील पृथक्करण अनेकदा त्यांच्या वापरात एक वैचारिक अडथळे ठरते.

• निधी जागतिक स्तरावर ओळखला जातो आणि चांगल्या प्रकारे समजल्या जाणाऱ्या संपत्ती व्यवस्थापन संरचना आणि नियमन, पारदर्शकता आणि उत्तरदायित्वाच्या वाढत्या मागणीच्या वातावरणात पारंपारिक साधनांसाठी विशेषतः नोंदणीकृत आणि नियमन केलेला पर्याय प्रदान करतो.

आधुनिक कुटुंबे आणि कौटुंबिक कार्यालयांच्या गरजा देखील बदलत आहेत आणि दोन विचार जे आता विशेषतः सामान्य आहेत:

• कुटुंबाकडून निर्णय घेणे आणि मालमत्तेवर अधिक कायदेशीर नियंत्रणाची गरज, जी फंड व्यवस्थापन कंपनीचे संचालक मंडळ म्हणून काम करणार्‍या कुटुंबातील सदस्यांच्या प्रतिनिधी गटाद्वारे प्राप्त केली जाऊ शकते; आणि;
• कौटुंबिक सहभागाची गरज, विशेषत: पुढच्या पिढीची, ज्याची रूपरेषा निधीशी संलग्न कुटुंब चार्टरमध्ये दिली जाऊ शकते.

कौटुंबिक सनद म्हणजे काय?

कौटुंबिक सनद हा पर्यावरणीय, सामाजिक आणि प्रशासन गुंतवणूक आणि परोपकार यासारख्या बाबींसाठी दृष्टिकोन आणि धोरणे परिभाषित करण्याचा, आयोजित करण्याचा आणि सहमत करण्याचा एक उपयुक्त मार्ग आहे.

कौटुंबिक सदस्यांना शिक्षणाच्या बाबतीत, विशेषत: कौटुंबिक आर्थिक बाबींवर आणि कौटुंबिक संपत्तीच्या व्यवस्थापनात त्यांचा सहभाग कसा विकसित केला जाऊ शकतो याची औपचारिक रूपरेषा देखील चार्टरमध्ये असू शकते.

मार्ग 3 PIF संपूर्ण कुटुंबात संपत्ती वितरण आणि व्यवस्थापनाच्या विविध धोरणांशी व्यवहार करण्यासाठी योग्य आणि अत्यंत लवचिक पर्याय ऑफर करतो.

वेगवेगळ्या कौटुंबिक गटांसाठी किंवा कौटुंबिक सदस्यांसाठी फंड युनिट्सचे वेगळे वर्ग तयार केले जाऊ शकतात, ज्यात संबंधित स्तरांचा सहभाग, भिन्न कौटुंबिक परिस्थिती आणि भिन्न उत्पन्न आणि गुंतवणूक आवश्यकता दिसून येतात. कौटुंबिक मालमत्ता एकत्रित केल्या जाऊ शकतात, उदाहरणार्थ, संरक्षित सेल कंपनी फंड स्ट्रक्चरमधील वेगळ्या सेलमध्ये, विशिष्ट कुटुंब सदस्यांद्वारे वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांचे व्यवस्थापन आणि कुटुंबाच्या संपत्तीमध्ये विविध मालमत्ता आणि गुंतवणूक जोखीम वेगळे करणे.

मार्ग 3 PIF कौटुंबिक कार्यालयास गुंतवणूक व्यवस्थापनात ट्रॅक रेकॉर्ड तयार करण्यास आणि पुरावा देऊ शकतो.

डिक्सकार्ट आणि अतिरिक्त माहिती

डिक्कार्टला पीआयएफ प्रशासन सेवा प्रदान करण्यासाठी गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण (बेर्लीविक ऑफ ग्वेर्नसे) कायदा 1987 अंतर्गत परवाना आहे आणि ग्वेर्नसे फायनान्शिअल सर्व्हिसेस कमिशनने दिलेला पूर्ण विश्वासार्ह परवाना आहे.

संपत्ती, इस्टेट आणि उत्तराधिकार नियोजन आणि कौटुंबिक खाजगी गुंतवणूक निधीची स्थापना आणि प्रशासन याबद्दल अधिक माहितीसाठी, कृपया संपर्क साधा स्टीव्ह डी जर्सी at सलाह.guernsey@dixcart.com

ग्वेर्नसे 'पात्रता' खाजगी गुंतवणूकदार निधी (पीआयएफ)

2020 मध्ये उद्योगाशी सल्लामसलत केल्यानंतर, उपलब्ध पीआयएफ पर्यायांचा विस्तार करण्यासाठी ग्वेर्नसे फायनान्शिअल सर्व्हिसेस कमिशन (जीएफएससी) ने आपली खाजगी गुंतवणूक निधीची पद्धत अद्ययावत केली आहे. नवीन नियम 22 एप्रिल 2021 रोजी प्रभावी झाले आणि तत्काळ पूर्वीचे खाजगी गुंतवणूक निधी नियम, 2016 बदलले.

मार्ग 2 - पात्र खाजगी गुंतवणूकदार (QPI), PIF

हा एक नवीन मार्ग आहे ज्यासाठी GFSC परवानाधारक व्यवस्थापकाची आवश्यकता नाही.

पारंपारिक मार्गाच्या तुलनेत हा मार्ग, ऑपरेशनल आणि गव्हर्नन्स खर्च कमी करते, बोर्डच्या योग्य ऑपरेशनद्वारे पीआयएफमध्ये पदार्थ टिकवून ठेवताना आणि ग्वेर्नसे नियुक्त परवानाधारक प्रशासकाची बंद, चालू भूमिका.

निकष

मार्ग 2 पीआयएफने खालील निकष पूर्ण केले पाहिजेत:

1. सर्व गुंतवणूकदारांनी खाजगी गुंतवणूक निधी नियम आणि मार्गदर्शन (1), 2021 मध्ये परिभाषित केलेल्या पात्र पात्र खाजगी गुंतवणूकदाराची व्याख्या पूर्ण केली पाहिजे. या प्रकरणात व्याख्येमध्ये क्षमता समाविष्ट आहे;
   • पीआयएफमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी जोखीम आणि धोरणाचे मूल्यांकन करा;
   • पीआयएफमधील गुंतवणुकीचे परिणाम सहन करा; आणि
   • गुंतवणुकीमुळे होणारे कोणतेही नुकसान सहन करा
2. 50 पेक्षा जास्त कायदेशीर किंवा नैसर्गिक व्यक्ती PIF मध्ये अंतिम आर्थिक हित धारण करत नाहीत;
3. सदस्यता, विक्री किंवा एक्सचेंजसाठी युनिट्सच्या ऑफरची संख्या 200 पेक्षा जास्त नाही;
4. निधीमध्ये नियुक्त ग्वेर्नसे रहिवासी आणि परवानाधारक प्रशासक नियुक्त असणे आवश्यक आहे;
5. पीआयएफ अर्जाचा एक भाग म्हणून, पीआयएफ प्रशासकाने जीएफएससीला एक घोषणेसह प्रदान करणे आवश्यक आहे की क्यूपीआयवर योजनेचे निर्बंध सुनिश्चित करण्यासाठी प्रभावी प्रक्रिया अस्तित्वात आहेत; आणि
6. गुंतवणूकदारांना GFSC द्वारे विहित केलेल्या स्वरूपात प्रकटीकरण विवरण प्राप्त होते.

रूट 2 पीआयएफ कोणासाठी आकर्षक असेल?

रूट 2 पीआयएफ विशेषतः प्रवर्तक आणि व्यवस्थापकांच्या श्रेणीसाठी आकर्षक असेल कारण ते पीआयएफची एकूण निर्मिती आणि चालू खर्च कमी करते, तर ग्वेर्नसेच्या अत्यंत आवडत्या कार्यक्षेत्रात योग्य पातळीचे नियमन करते.

हा मार्ग पीआयएफला स्व-व्यवस्थापित होण्यास अनुमती देतो (जे खर्च आणखी कमी करण्याची शक्यता आहे) परंतु तरीही इच्छित असल्यास व्यवस्थापक नियुक्त करण्याची लवचिकता देते.

गुंतवणूक व्यवस्थापनाचा ट्रॅक रेकॉर्ड विकसित करण्यासाठी हा मार्ग गुंतवणूक व्यवस्थापक, कुटुंब कार्यालय किंवा व्यक्तींच्या गटांसाठी योग्य आहे

जीएफएससीने नमूद केले आहे की नवीन पीआयएफ नियम 'सामूहिक गुंतवणूक योजना' ची व्याख्या विस्तृत किंवा बदलत नाहीत.

डिक्सकार्ट आणि अतिरिक्त माहिती

डिक्कार्टला पीआयएफ प्रशासन सेवा प्रदान करण्यासाठी गुंतवणूकदारांच्या संरक्षण (बेर्लीविक ऑफ ग्वेर्नसे) कायदा 1987 अंतर्गत परवाना आहे आणि ग्वेर्नसे फायनान्शिअल सर्व्हिसेस कमिशनने दिलेला पूर्ण विश्वासार्ह परवाना आहे.

खाजगी गुंतवणूक निधीच्या अधिक माहितीसाठी, कृपया संपर्क साधा स्टीव्हन डी जर्सी at सलाह.guernsey@dixcart.com