Apakah Minat Melabur ke Afrika?

  • Penerbitan 19 April 2022

  • | Rujukan IN818

Pengenalan

Dunia fidusiari membelanjakan banyak usaha dan sumber dalam mewujudkan struktur yang sesuai untuk penghijrahan kekayaan keluar dari Afrika, khususnya Afrika Selatan. Walau bagaimanapun, sedikit pemikiran diberikan kepada peluang yang luas untuk pelaburan masuk ke dalam benua Afrika itu sendiri, pelaburan yang juga memerlukan struktur.

Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, Dixcart telah melihat aliran pertanyaan yang berterusan untuk menstrukturkan pelaburan ke Benua Afrika untuk pejabat keluarga, Rumah Ekuiti Persendirian (PE) dan kumpulan pelabur kepentingan bersama. Struktur biasanya dipesan lebih dahulu dan selalunya menampilkan strategi pelaburan ESG (persekitaran, sosial dan tadbir urus). Kedua-dua kenderaan korporat dan dana biasanya digunakan dengan Dana Pelaburan Swasta (PIF) laluan dana yang digemari.

Apa yang menarik terutamanya ialah bilangan pemerolehan atau pelaburan yang tinggi yang disasarkan di wilayah sub-Sahara daripada kemudahan proses dan pengeluaran, perlombongan dan penerokaan mineral, sehinggalah kepada projek infrastruktur seperti tenaga boleh diperbaharui dan air.

Walaupun struktur pelaburan ini boleh digunakan untuk pelaburan di seluruh dunia, persoalannya ialah apakah yang menarik pelabur ke Benua Afrika dan mengapa menggunakan struktur Guernsey untuk pelaburan masuk?

Benua Afrika

Peluang besar adalah hakikat bahawa benua Afrika adalah salah satu daripada sempadan akhir kerana pasaran baru muncul lain seperti Asia Pasifik semakin matang.

Beberapa peringatan penting tentang benua yang menakjubkan ini:

  • Benua Afrika
    • Benua kedua terbesar mengikut kawasan dan penduduk
    • 54 negara yang diiktiraf sepenuhnya oleh Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu
    • Sumber semula jadi yang ketara
    • Situasi politik Afrika yang rumit, sejarah penjajahan, dan pemberontakan yang berterusan di banyak negara telah menyebabkan pelabur multinasional dan institusi menjauhi beberapa negara.
  • Afrika Selatan – mungkin negara paling maju, didorong oleh bahan mentah & industri perlombongan (pengeluar emas / platinum / kromium terbesar di dunia). Juga, industri perbankan dan pertanian yang kukuh.
  • Afrika selatan – Umumnya pasaran yang lebih maju dengan industri perlombongan yang kukuh
  • Afrika Utara – Sama seperti Timur Tengah dengan rizab minyak yang menarik aktiviti dan industri berkaitan minyak.
  • Sub-Saharan – Pemberi pajak membangun ekonomi dan sering tidak disentuh oleh pelabur antarabangsa di mana projek jenis infrastruktur merupakan peluang utama.

Apakah corak yang dilihat dalam pelaburan ke Afrika?

Daripada bekerja dengan pelanggan kami, Dixcart melihat negara yang disasarkan didorong oleh sektor minat khusus pelanggan (lihat di atas) dan telah mencatat arah aliran umum berikut:

  • Selalunya menyasarkan pelaburan / projek yang berjaya di negara-negara Afrika Selatan yang lebih maju terlebih dahulu; kemudian,
  • Berkembang ke negara kurang maju selepas itu, setelah mendapat pemahaman dan rekod prestasi untuk memberikan keyakinan kepada pelabur (sebagai lebih mencabar untuk melabur di negara kurang maju tetapi akhirnya boleh menghasilkan pulangan yang lebih besar).

Apakah jenis pelaburan dan pelabur yang sedang diminati?

  • Mula-mula adalah yang paling berisiko tinggi tetapi selalunya memerlukan pelaburan yang paling sedikit. Dixcart lihat Rumah PE / Pejabat Keluarga / HNWI sering terlibat pada peringkat ini mengambil ekuiti kerana wang awal menjamin projek dan mendapat pulangan yang lebih tinggi. PIF digunakan terutamanya pada peringkat ini. Kemudian, pelabur awal ini mempunyai pilihan untuk keluar apabila jumlah pelaburan yang lebih besar diperlukan untuk memajukan projek. Ini kini pada masa projek itu terbukti dan kurang berisiko bermakna pelabur institusi berminat dan akan membayar premium kerana peringkat berisiko kini telah dijelaskan.
  • Faktor ESGsedang menarik pelabur besar/institusi yang ingin meningkatkan aktiviti ESG mereka dan berpotensi mengimbangi jejak karbon tinggi sedia ada. Program hijau dengan pulangan yang rendah selalunya masih boleh diterima secara komersial oleh jenis pelabur ini. Sifat PIF dan struktur korporat yang ditempah khas menjadikan mewujudkan strategi ESG khusus, unik untuk kumpulan pelabur, sangat mudah.

Dixcart juga telah menyatakan Bank Pelaburan, terutamanya Bank Eropah digunakan untuk memanfaatkan projek.

Mengapa Struktur melalui Guernsey?

Guernsey mempunyai rekod prestasi yang lama dan berjaya untuk menservis struktur jenis Ekuiti Persendirian dan Pejabat Keluarga sama ada melalui penggunaan kenderaan korporat (menggunakan undang-undang syarikat Guernsey yang fleksibel), Amanah dan Yayasan atau melalui penggunaan skim pelaburan kolektif yang diiktiraf di peringkat antarabangsa seperti PIF yang memberikan sentuhan peraturan yang lebih ringan.

Guernsey menyediakan keselamatan dengan penyedia perkhidmatan berpengalaman dalam bidang kuasa yang matang, dikawal dengan baik, stabil dari segi politik dan diiktiraf. 

Guernsey mempunyai rekod prestasi yang baik untuk mematuhi keperluan penyelarasan cukai global dan merupakan bidang kuasa yang diiktiraf dengan bank untuk menubuhkan kemudahan perbankan dan pinjaman.

Kesimpulan

Kita semua sedar tentang jumlah besar modal yang tersedia daripada pelabur antarabangsa yang mencari peluang pelaburan dan Benua Afrika, kerana salah satu sempadan terakhir yang tinggal di dunia menyediakan peluang dan pulangan pelaburan yang menarik. Pelabur antarabangsa ini memerlukan modal mereka dilaburkan melalui struktur teguh yang didaftarkan dalam bidang kuasa yang sesuai dan Guernsey adalah salah satu pilihan utama untuk penstrukturan tersebut.

Struktur korporat sering diutamakan untuk pelabur tunggal manakala rejim Guernsey PIF menarik Rumah PE dan Pengurus Dana sebagai wadah terbaik untuk menstruktur rangkaian pelabur profesional dan institusi mereka.

Maklumat tambahan

Untuk mendapatkan maklumat lanjut tentang Guernsey, dan struktur pelaburan untuk Afrika (atau di mana-mana sahaja di Dunia) dan cara Dixcart boleh membantu, sila hubungi Steven de Jersey di pejabat Dixcart Guernsey di nasihat.guernsey@dixcart.com dan layari laman web kami www.dixcart.com

Dixcart Trust Corporation Limited, Guernsey: Lesen Fidusiari Penuh yang diberikan oleh Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Guernsey. Nombor syarikat berdaftar Guernsey: 6512.

Dixcart Fund Administrators (Guernsey) Limited, Guernsey: Lesen Pelindung Penuh Pelabur yang diberikan oleh Suruhanjaya Perkhidmatan Kewangan Guernsey. Nombor syarikat berdaftar Guernsey: 68952.

Kembali ke Penyenaraian