kategorija: Fondi

Data Ewlenija Dwar Malta

• Malta saret stat membru tal-UE f’Mejju 2004 u ngħaqdet maż-Żona Ewro fl-2008.
• L-Ingliż huwa mitkellem u miktub ħafna f'Malta u huwa l-lingwa prinċipali għan-negozju.

Fatturi li Jikkontribwixxu għall-Vantaġġ Kompetittiv ta' Malta

• Ambjent legali u regolatorju b'saħħtu b'qafas leġiżlattiv konformi mad-Direttivi tal-UE. Malta tinkorpora ż-żewġ sistemi ġurisdizzjonali: il-liġi ċivili u l-liġi komuni, peress li l-leġiżlazzjoni kummerċjali hija bbażata fuq prinċipji tal-liġi Ingliża.
• Malta tiftaħar livell għoli ta’ edukazzjoni bi gradwati li jirrappreżentaw cross-section tad-diversi dixxiplini relatati mas-servizzi finanzjarji. Taħriġ speċifiku fis-servizzi finanzjarji huwa offrut f’diversi livelli ta’ edukazzjoni post-sekondarja u terzjarja. Il-professjoni tal-kontabilità hija stabbilita sew fil-gżira. L-accountants huma jew gradwati universitarji jew fil-pussess ta' kwalifika ta' accountant iċċertifikat (ACA/ACCA).
• Regolatur proattiv li huwa ferm avviċinabbli u moħħ in-negozju.
• Provvista dejjem tikber ta’ spazju għall-uffiċċji ta’ kwalità għolja għall-kera bi prezzijiet orħos milli fl-Ewropa tal-Punent.
• L-iżvilupp ta' Malta bħala ċentru finanzjarju internazzjonali huwa rifless fil-firxa ta' servizzi finanzjarji disponibbli. Jikkumplimentaw il-funzjonijiet tradizzjonali tal-bejgħ bl-imnut, il-banek qed joffru dejjem aktar; servizzi bankarji privati ​​u ta' investiment, finanzjament ta' proġetti, self sindakat, teżor, kustodja, u servizzi depożitarji. Malta tilqa’ wkoll diversi istituzzjonijiet li jispeċjalizzaw fi prodotti relatati mal-kummerċ, bħal finanzjament tal-kummerċ strutturat, u factoring.
• Il-ħin standard Malti huwa siegħa qabel Greenwich Mean Time (GMT) u sitt sigħat qabel il-ħin standard tal-Lvant tal-Istati Uniti (EST). In-negozju internazzjonali għalhekk jista' jiġi ġestit bla xkiel.
• L-Istandards Internazzjonali tar-Rappurtar Finanzjarju, kif adottati mill-UE, huma stabbiliti fil-leġiżlazzjoni tal-kumpaniji u applikabbli mill-1997, u għalhekk m'hemm l-ebda rekwiżiti lokali tal-GAAP x'jittrattaw.
• Reġim tat-taxxa kompetittiv ħafna, ukoll għall-espatrijati, u netwerk estensiv u li qed jikber ta' trattati ta' tassazzjoni doppja.
• L-ebda restrizzjoni fuq l-għoti ta' permessi tax-xogħol għal ċittadini mhux tal-UE.

Malta Hedge Funds: Fondi għall-Investitur Professjonali (PIF)

Il-leġiżlazzjoni Maltija ma tirreferix direttament għall-hedge funds. Madankollu, il-hedge funds ta’ Malta huma liċenzjati bħala Fondi ta’ Investituri Professjonali (PIFs), skema ta’ investiment kollettiv. Il-hedge funds f’Malta huma normalment stabbiliti bħala kumpaniji ta’ investiment miftuħa jew magħluqa (SICAV jew INVCO).

Ir-reġim tal-Malta Professional Investor Funds (PIFs) jikkonsisti fi tliet kategoriji: (a) dawk promossi għal Investituri li Jikkwalifikaw, (b) dawk promossi għal Investituri Straordinarji, u (c) dawk promossi għal Investituri b’Esperjenza.

Ċerti kundizzjonijiet jeħtieġ li jiġu sodisfatti biex tikkwalifika taħt waħda minn dawn it-tliet kategoriji u għalhekk biex tkun tista’ tinvesti f’PIF. Il-PIFs huma skemi ta’ investiment kollettiv iddisinjati għal investituri professjonali u ta’ valur nett għoli b’ċertu grad ta’ għarfien espert u għarfien fil-pożizzjonijiet rispettivi tagħhom.

Definizzjoni ta' Investitur li Jikkwalifika

"Investitur li jikkwalifika" huwa investitur li jissodisfa l-kriterji li ġejjin:

1. Jinvesti minimu ta' EUR 100,000 jew l-ekwivalenti tal-munita tiegħu fil-PIF. Dan l-investiment ma jistax jitnaqqas taħt dan l-ammont minimu fi kwalunkwe ħin permezz ta’ fidwa parzjali; u,
2. Jiddikjara bil-miktub lill-maniġer tal-fond u lill-PIF li l-imsemmi investitur huwa konxju bihom, u jaċċetta r-riskji assoċjati mal-investiment propost; u,
3. Tissodisfa mill-inqas wieħed minn dawn li ġejjin:

• Korp korporattiv li għandu assi netti ta' aktar minn EUR 750,000 jew parti minn grupp li għandu assi netti ta' aktar minn EUR 750,000 jew, f'kull każ, l-ekwivalenti tal-munita tiegħu; or
• Korp mhux inkorporat ta' persuni jew assoċjazzjonijiet b'assi netti ta' aktar minn EUR 750,000 jew l-ekwivalenti tal-munita; or
• Trust fejn il-valur nett tal-assi tat-trust ikun aktar minn EUR 750,000 jew l-ekwivalenti tal-munita; or
• Individwu li l-valur nett tiegħu jew il-valur nett konġunt flimkien mal-konjuġi tiegħu/tagħha jaqbeż EUR 750,000 jew l-ekwivalenti tal-munita; or
• Impjegat anzjan jew direttur ta' fornitur ta' servizz lill-PIF.

Għal xiex jintużaw il-PIF ta' Malta u X'inhuma l-Benefiċċji tagħhom?

Il-PIFs ħafna drabi jintużaw għal strutturi ta' hedge fund b'assi sottostanti li jvarjaw minn titoli trasferibbli, ekwità privata, proprjetà immobbli, u infrastruttura. Huma wkoll komunement użati minn fondi involuti fil-kummerċ tal-kripto-munita.

Il-PIFs joffru ħafna benefiċċji, inklużi:

• Il-PIFs huma maħsuba għal investituri professjonali jew ta' valur għoli u għalhekk m'għandhomx ir-restrizzjonijiet li s-soltu jkunu imposti fuq il-fondi bl-imnut.
• M'hemm l-ebda restrizzjonijiet ta 'investiment jew ta' lieva u PIFs jistgħu jiġu stabbiliti biex iżommu assi wieħed biss.
• M'hemm l-ebda rekwiżit li jinħatar Kustodju.
• Għażla ta' liċenzjar mgħaġġla disponibbli, b'approvazzjoni fi żmien 2-3 xhur.
• Jistgħu jiġu ġestiti lilhom infushom.
• Jista' jaħtar amministraturi, maniġers jew fornituri ta' servizzi fi kwalunkwe ġurisdizzjoni rikonoxxuta, membri tal-UE, taż-ŻEE, u tal-OECD.
• Jista 'jintuża biex jitwaqqaf għal fondi ta' munita virtwali.

Hemm ukoll il-possibbiltà li jiġu domiċiljati mill-ġdid hedge funds eżistenti minn ġurisdizzjonijiet oħra lejn Malta. B'dan il-mod, jitkomplew il-kontinwità, l-investimenti u l-arranġamenti kuntrattwali tal-fond.

Fondi ta’ Investiment Alternattiv ta’ Malta (AIF)

L-AIFs huma fondi ta’ investiment kollettiv li jiġbru l-kapital mill-investituri u għandhom strateġija ta’ investiment definita. Ma jeħtiġux awtorizzazzjoni taħt ir-reġim ta' Impriżi għall-Investiment Kollettiv f'Titoli Trasferibbli (UCITS).  

It-traspożizzjoni riċenti tad-Direttiva dwar Fondi ta’ Investiment Alternattiv (AIFMD), permezz ta’ emendi għall-Att dwar is-Servizzi ta’ Investiment u r-Regoli dwar is-Servizzi ta’ Investiment u l-introduzzjoni ta’ leġiżlazzjoni sussidjarja ħolqot qafas għall-ġestjoni u l-kummerċjalizzazzjoni ta’ fondi mhux UCITS f’Malta.

L-ambitu tal-AIFMD huwa wiesa' u jkopri l-ġestjoni, l-amministrazzjoni, u l-kummerċjalizzazzjoni tal-AIFs. Madankollu, tkopri prinċipalment l-awtorizzazzjoni, il-kundizzjonijiet operattivi, u l-obbligi ta’ trasparenza tal-AIFMs u l-ġestjoni u l-kummerċjalizzazzjoni tal-AIFs lil investituri professjonali fl-UE kollha fuq bażi transkonfinali. Dawn it-tipi ta 'fondi jinkludu fondi spekulattivi, fondi ta' ekwità privata, fondi ta 'proprjetà immobbli, u fondi ta' kapital ta 'riskju.

Il-qafas AIFMD jipprovdi reġim eħfef jew de minimis għall-AIFMs żgħar. L-AIFMs de minimis huma maniġers li, direttament jew indirettament, jimmaniġġjaw portafolli ta' AIFs li l-assi tagħhom immaniġġjati kollettivament ma jaqbżux l-ammonti li ġejjin:

1) €100 miljun; or

2) €500 miljun għall-AIFMs li jimmaniġġjaw biss AIFs mhux ingranati, mingħajr ebda drittijiet ta' tifdija eżerċitabbli fi żmien ħames snin mill-investiment inizjali f'kull AIF.

AIFM de minimis ma jistax juża d-drittijiet tal-passaport tal-UE li joħorġu mir-reġim tal-AIFMD.

Madankollu, kwalunkwe AIFM li l-assi taħt il-ġestjoni tiegħu jaqgħu taħt il-limiti ta' hawn fuq, xorta jista' jagħżel il-qafas tal-AIFMD. Dan jagħmilha soġġetta għall-obbligi kollha applikabbli għall-AIFMs b'ambitu sħiħ u tippermettilha tuża d-drittijiet tal-passaport tal-UE li joħorġu mill-AIFMD.

Informazzjoni addizzjonali

Jekk teħtieġ aktar informazzjoni dwar PIFs u AIFs f'Malta, jekk jogħġbok kellem lil Jonathan Vassallo: advice.malta@dixcart.com, fl-uffiċċju Dixcart f’Malta jew lill-kuntatt tas-soltu tiegħek Dixcart.

Suġġett Rilevanti Ħafna

'Investiment Soċjali u ta' Governanza Ambjentali' kien is-suġġett tal-kelliem ewlieni kemm fil-Forum tal-Fond ta' Guernsey ta' Mejju 2022 (Darshini David, Awtur, Ekonomista u Xandar), kif ukoll fil-konferenza tal-MSI Global Alliance (Sofia Santos, Skola tal-Ekonomija u l-Ġestjoni ta' Lisbona), li seħħet ukoll f’Mejju 2022.

Ir-raġuni li l-ESG qed issir main-stream hija li hija negozju u għalhekk ekonomikament kritika. Jippermetti wkoll lill-investituri li huma sofistikati mil-lat finanzjarju, lill-maniġers tal-investiment, lill-konsulenti tal-investiment, lill-uffiċċji tal-familja, lill-ekwità privata u lill-pubbliku biex jibbenefikaw finanzjarjament milli jagħmlu l-vot finanzjarju tagħhom f’kumpaniji li qed ifittxu li jtejbu l-istatus quo globali.

Riperkussjonijiet ta' din ix-Xejra ta' Investiment

Qed naraw żewġ oqsma ta’ attività mmexxija minn dawn ix-xejriet ta’ investiment;

1. Klijenti li jieħdu pożizzjonijiet ESG, fi ħdan il-portafolli ta’ investiment ġestiti tagħhom, f’kumpaniji u fondi li għandhom kredenzjali ESG li dawk il-klijenti għandhom affinità partikolari għalihom,
2. Klijenti li jistabbilixxu strutturi apposta biex joħolqu strateġija ESG imfassla apposta li tkopri l-oqsma ta' spiss speċifiċi ħafna tagħhom ta' interess ESG/investiment ta' impatt.

L-ewwel xejra hija ġeneralment milqugħa tajjeb ħafna, b'esperti interni tal-ESG u maniġers tal-investiment ta' partijiet terzi jagħmlu rakkomandazzjonijiet ta' ekwità u investiment tal-fondi.

It-Tieni Trend u l-PIFs ta’ Guernsey

It-tieni tendenza hija aktar interessanti u ħafna drabi tinvolvi l-istabbiliment ta 'strutturi bi skop speċjali, li jistgħu jkunu fond reġistrat u regolat, għal numru żgħir ta' investituri (ġeneralment inqas minn 50). Il-Fond ta' Investiment Privat ta' Guernsey (PIF) huwa idealment adattat għal dawn il-fondi ta' strateġija ESG ġodda u apposta.

B'mod partikolari, qed naraw investituri tal-uffiċċji tal-familja u ta' ekwità privata b'oqsma speċifiċi ħafna u niċċa ta' interess ta' investiment ESG, li sempliċement mhumiex ikkunsidrati minn fondi ESG main-stream.

Guernsey Green Fund Akkreditazzjoni

Il-PIFs tal-ESG ta’ Guernsey jistgħu japplikaw ukoll għall-akkreditazzjoni ta’ Guernsey Green Fund.

L-għan tal-Guernsey Green Fund huwa li jipprovdi pjattaforma li fuqha jistgħu jsiru investimenti f'diversi inizjattivi ekoloġiċi. Dan isaħħaħ l-aċċess tal-investituri għall-ispazju ta’ investiment ekoloġiku, billi jipprovdi prodott ta’ fiduċja u trasparenti li jikkontribwixxi għall-objettiv miftiehem internazzjonalment li tittaffa l-ħsara ambjentali u t-tibdil fil-klima.

Investituri f'Fond Ekoloġiku ta' Guernsey jistgħu joqogħdu fuq id-deżinjazzjoni tal-Fond Ekoloġiku, ipprovdut permezz ta' konformità mar-Regoli tal-Fond Ekoloġiku ta' Guernsey, biex jippreżentaw skema li tissodisfa kriterji stretti ta' eliġibilità ta' investiment ekoloġiku u għandha l-għan ta' riżultat nett pożittiv għall-pjaneta. ambjent.

Informazzjoni addizzjonali

Għal aktar informazzjoni dwar l-investiment ESG permezz ta’ strutturi apposta, Guernsey Private Investment Funds u l-akkreditazzjoni tal-Guernsey Green Fund jekk jogħġbok ikkuntattja: Steve de Jersey, fl-uffiċċju Dixcart f'Guernsey: parir.guernsey@dixcart.com.

Dixcart huwa liċenzjat taħt il-Liġi tal-1987 dwar il-Protezzjoni tal-Investituri (Bailiwick of Guernsey) biex joffri servizzi ta ’amministrazzjoni PIF, u għandu liċenzja fiduċjarja sħiħa mogħtija mill-Kummissjoni tas-Servizzi Finanzjarji ta’ Guernsey.

Trasparenza Globali

Il-valutazzjoni kontinwa pajjiż b'pajjiż u l-iskrutinju globali ta 'standards ta' trasparenza u regolazzjoni finanzjarja mill-OECD u l-FATF, ġab titjib milqugħ tajjeb fl-istandards globali iżda fl-istess ħin, enfasizza n-nuqqasijiet f'xi oqsma.

Dan jista 'joħloq kwistjonijiet ta' konformità għal arranġamenti eżistenti u tħassib għall-investitur għal strutturi li joperaw minn ċerti ġurisdizzjonijiet. Kultant, hemm għalhekk il-ħtieġa li l-attivitajiet finanzjarji jiġu rilokati f'ġurisdizzjoni aktar konformi u stabbli.

Is-Soluzzjoni Korporattiva ta 'Guernsey għal Fondi ta' Investiment

Fit-12 ta 'Ġunju 2020, il-Kummissjoni tas-Servizzi Finanzjarji ta' Guernsey (GFSC) introduċiet reġim ta 'liċenzjar mgħaġġel għal maniġers ta' investiment ta 'fondi barranin (mhux ta' Guernsey).

Is-soluzzjoni mgħaġġla tippermetti lill-kumpaniji tal-immaniġġjar tal-fondi barranin jemigraw lejn Guernsey u jiksbu l-liċenzja tan-negozju tal-investiment meħtieġa f'10 ijiem ta 'negozju biss. Bħala alternattiva, kumpanija tal-maniġment ta 'Guernsey inkorporata reċentement tista' wkoll tiġi stabbilita u liċenzjata fi żmien 10 ijiem ta 'negozju, taħt l-istess reġim.

Is-soluzzjoni mgħaġġla ġiet żviluppata b'reazzjoni għal numru sinifikanti ta 'inkjesti minn maniġers ta' fondi barranin, li jixtiequ jistabbilixxu fondi f'Guernsey, kemm jekk permezz tal-migrazzjoni ta 'maniġers ta' fondi barranin eżistenti jew l-istabbiliment ta 'fondi ġodda li jeħtieġu maniġers ta' fondi Guernsey.

Għaliex Guernsey?

• Reputazzjoni - Il-maniġers tal-fondi huma attirati lejn Guernsey minħabba l-infrastruttura b'saħħitha legali, teknika u professjonali tagħha, b'għażla wiesgħa ta 'avukati ta' kwalità, ditti tal-amministrazzjoni tal-fondi u diretturi bbażati lokalment. Barra minn hekk, Guernsey tinsab fl-UE, u hija l-FATF u l-OECD "abjad" għal trasparenza tat-taxxa u standards ġusti ta 'tassazzjoni.

• Konformità Internazzjonali - Guernsey introduċiet leġiżlazzjoni biex tissodisfa r-rekwiżiti tal-UE dwar is-sustanza ekonomika. Din il-leġiżlazzjoni teħtieġ li l-maniġers tal-fondi jwettqu l-attivitajiet ewlenin tagħhom li jiġġeneraw dħul fil-ġurisdizzjoni tagħhom tar-residenza tat-taxxa. L-infrastruttura tas-servizzi finanzjarji pre-eżistenti ta ’Guernsey u l-qafas regolatorju jfisser li l-maniġers tal-fondi stabbiliti fil-gżira huma kapaċi jissodisfaw ir-rekwiżiti dwar is-sustanza ekonomika. Ir-regolazzjoni robusta iżda bilanċjata ta 'Guernsey ta' maniġers ta 'fondi u r-razza u r-reputazzjoni fit-tul tagħha bħala ġurisdizzjoni ewlenija fid-dinja f'ekwità privata huma wkoll essenzjali għall-popolarità ta' Guernsey.

• esperjenza - L-amministraturi tal-fondi u l-awdituri fi Guernsey għandhom esperjenza estensiva f'ħidma ma 'fondi barranin mhux Guernsey. Skemi mhux ta 'Guernsey, li għalihom xi aspett tal-ġestjoni, l-amministrazzjoni jew il-kustodja jitwettqu f'Guernsey, irrappreżentaw valur nett ta' assi ta '£ 37.7 biljun fi tmiem l-2020, u huma qasam ta' tkabbir.

• Soluzzjonijiet veloċi oħra - L-għażla mgħaġġla għall-maniġers ta 'fondi barranin hija b'żieda mal-proċessi eżistenti ta' liċenzjar mgħaġġel eżistenti disponibbli għall-maniġers ta 'Guernsey tal-fondi Guernsey (ukoll 10 ijiem ta' negozju). Hemm ukoll għażla mgħaġġla għar-reġistrazzjoni tal-fondi ta ’Guernsey fi żmien 3 ijiem ta’ negozju għal fondi rreġistrati, u ġurnata ta ’negozju waħda għal fondi ta’ investiment privat (PIFs) u l-Maniġer tal-PIF.

Amministraturi tal-Fond Dixcart (Guernsey) Limited jaħdem mill-qrib mal-avukat legali ta ’Guernsey, biex jiffaċilita l-migrazzjonijiet u jipprovdi servizzi kontinwi ta’ kwalità għolja ta ’appoġġ u amministrazzjoni biex tkun żgurata l-konformità mar-rekwiżiti regolatorji, is-sustanza ekonomika, u l-aħjar prattika.

Informazzjoni addizzjonali

Għal aktar informazzjoni rigward it-traċċar mgħaġġel tal-fondi lejn Guernsey, jekk jogħġbok ikkuntattja Steven de Jersey fl-uffiċċju Dixcart f'Guernsey: parir.guernsey@dixcart.com

Bħala għajnuna addizzjonali għan-noti tagħna dwar l-introduzzjoni taż-żewġ rotot ġodda tal-Fond ta 'Investiment Privat (PIF) f'Guernsey (Investitur Privat Kwalifikanti u Relazzjoni tal-Familja);

Gwida ta 'malajr għar-Regoli tal-Fond ta' Investiment Privat Ġdid (PIF) ta 'Guernsey (dixcart.com)

Il-Fond ta 'Investitur Privat' Kwalifikanti '(PIF) Guernsey Private Investment (dixcart.com)

Sommarju Huwa pprovdut hawn taħt dwar it-tliet rotot biex jiġi stabbilit PIF u, għall-kompletezza, l-istess informazzjoni għall-fondi rreġistrati u awtorizzati.

* Tip ta 'entità flessibbli: bħal Kumpanija Limitata, Sħubija Limitata, Kumpanija ta' Ċelloli Protetti, Kumpanija ta 'Ċelloli Inkorporati eċċ.

** L-ebda definizzjoni iebsa ta '' relazzjoni familjari 'ma hija pprovduta, li tista' tippermetti firxa wiesgħa ta 'relazzjonijiet familjari moderni u dinamika familjari li għandhom jiġu provduti.

Informazzjoni addizzjonali:

Irreġistrat vs awtorizzat - fi skemi ta 'investimenti kollettivi rreġistrati hija r-responsabbiltà tal-maniġer maħtur (amministratur) li jipprovdi garanziji lill-GFSC li saret diliġenza xierqa xierqa. Min-naħa l-oħra, skemi ta ’investiment kollettiv awtorizzati huma soġġetti għal proċess ta’ applikazzjoni fi tliet stadji mal-GFSC li fih issir din id-diliġenza dovuta.

Klassijiet ta 'fondi awtorizzati:

Klassi A - skemi miftuħa konformi mar-Regoli tal-Iskema ta ’Investiment Kollettiv tal-GFSCs u għalhekk adattati għall-bejgħ lill-pubbliku fir-Renju Unit.

Klassi B - il-GFSC fasslet din ir-rotta biex tipprovdi ftit flessibilità billi ppermettiet lill-GFSC turi xi ġudizzju jew diskrezzjoni. Dan minħabba li xi skemi jvarjaw mill-fondi bl-imnut immirati lejn il-pubbliku ġenerali permezz ta ’fondi istituzzjonali għall-fond strettament privat stabbilit biss bħala mezz ta’ investiment minn istituzzjoni waħda, u li l-għanijiet ta ’investiment tagħhom u l-profili tar-riskju huma bl-istess mod wiesgħa. Għaldaqstant, ir-regoli ma jinkorporawx restrizzjonijiet speċifiċi fuq l-investiment, is-self u l-hedging. Dan jippermetti wkoll il-possibbiltà ta 'prodotti ġodda mingħajr il-ħtieġa li jiġi emendat ir-regolament tal-Kummissjoni. Skemi tal-Klassi B huma tipikament immirati lejn investituri istituzzjonali.

Klassi Q - din l-iskema hija mfassla biex tkun speċifika u hija mmirata lejn fondi ta 'investitur professjonali li jinkoraġġixxu l-innovazzjoni. Bħala tali, il-konformità ma 'din l-iskema tpoġġi aktar enfasi fuq l-iżvelar tar-riskji inerenti fil-vettura vs klassijiet oħra. 

Dixcart huwa liċenzjat taħt il-Liġi tal-1987 dwar il-Protezzjoni tal-Investituri (Bailiwick of Guernsey) biex joffri servizzi ta ’amministrazzjoni PIF, u għandu liċenzja fiduċjarja sħiħa mogħtija mill-Kummissjoni tas-Servizzi Finanzjarji ta’ Guernsey.

Għal aktar informazzjoni dwar fondi ta 'investiment privat, jekk jogħġbok ikkuntattja Steve de Jersey at parir.guernsey@dixcart.com

Sfond

Serje ta ' Direttivi tal-Unjoni Ewropea implimentati f'Lulju 2011 jippermettu skemi ta ’investiment kollettiv biex topera liberament fl-UE kollha, fuq il-bażi ta 'awtorizzazzjoni waħda minn waħda stat membru.

Il-karatteristiċi ta ’dawn il-fondi regolati mill-UE jinkludu:

• Qafas għal fużjonijiet transkonfinali bejn it-tipi kollha ta ’fondi regolati mill-UE, permessi u rikonoxxuti minn kull stat membru.
• Transkonfinali kaptan-alimentatriċi strutturi.
• Passaport tal-kumpanija tal-maniġment, li jippermetti fond regolat tal-UE, stabbilit fi Stat Membru wieħed tal-UE, li jkun immaniġġjat minn kumpanija tal-maniġment fi Stat Membru ieħor.

Servizzi tal-Fond Dixcart Malta

Mill-uffiċċju Dixcart f’Malta nipprovdu firxa komprensiva ta ’servizzi fosthom; rappurtar ta 'kontabilità u azzjonist, servizzi segretarjali korporattivi, amministrazzjoni ta' fondi, servizzi ta 'azzjonisti u valutazzjonijiet.

Il-Grupp Dixcart joffri wkoll servizzi ta ’amministrazzjoni ta’ fondi fi: Guernsey, l-Isle of Man u l-Portugall.

Tipi ta 'Fond ta' Investiment u Għaliex Malta?

Minn meta Malta ssieħbet fl-UE, fl-2004, il-pajjiż daħħal fis-seħħ leġiżlazzjoni ġdida, u introduċa reġimi ta 'fondi addizzjonali. Minn dakinhar Malta kienet post attraenti biex tistabbilixxi fond.

Hija ġurisdizzjoni ta ’reputazzjoni tajba u kosteffettiva, u toffri wkoll diversi tipi ta’ fondi minn fejn jagħżlu, skont l-istrateġija ta ’investiment preferuta. Dan jipprovdi flessibilità u abbiltà li tadatta għal ċirkostanzi differenti.

Bħalissa, il-fondi kollha f'Malta huma rregolati mill-Awtorità għas-Servizzi Finanzjarji ta 'Malta (MFSA). Ir-Regolament huwa maqsum f'erba 'tipi differenti:

• Fond ta 'Investitur Professjonali (PIF)
• Fond ta ’Investitur Alternattiv (AIF)
• Fond ta ’Investiment Alternattiv Notifikat (NAIF)
• Impriżi għal Investiment Kollettiv f 'Sigurtà Trasferibbli (UCITS).

Il-Fond għall-Investitur Professjonali (PIF)

Il-PIF huwa l-iktar hedge fund popolari f’Malta. L-investituri normalment jużaw dan it-tip ta ’fond biex jiksbu strateġiji marbuta mal-innovazzjoni, pereżempju investiment fil-kripto-munita, billi l-karatteristiċi ewlenin tal-fond huma l-flessibilità u l-effiċjenza.

Il-PIFs huma magħrufa bħala skemi ta ’investiment kollettiv iddisinjati biex jimmiraw investituri professjonali u individwi b’valur nett għoli, minħabba l-investiment aktar baxx, il-limitu tal-assi u l-esperjenza meħtieġa, meta mqabbla ma’ tipi oħra ta ’fondi.

Biex jinħoloq PIF l-investitur għandu jkun Investitur Kwalifikat u għandu jinvesti minimu ta ’€ 100,000. Il-fond jista 'jinħoloq ukoll billi jitwaqqaf fond umbrella li jinkludi subfondi oħra fih. L-ammont investit jista 'jiġi stabbilit għal kull skema, minflok għal kull fond. Dan il-metodu huwa spiss meqjus bħala l-għażla eħfef mill-investituri, meta joħolqu PIF.

L-investituri għandhom jiffirmaw dokument li jiddikjara l-għarfien u l-aċċettazzjoni tagħhom tar-riskji involuti.

L-Investitur Kwalifikat għandu jkun; korp korporattiv jew korp korporattiv li huwa parti minn grupp, korp mhux inkorporat ta 'persuni jew assoċjazzjoni, trust, jew individwu b'assi ta' aktar minn € 750,000.

Skema PIF Maltija tista 'tkun iffurmata minn kwalunkwe waħda mill-vetturi korporattivi li ġejjin:

• Kumpanija tal-Investiment b'Kapital tal-Ishma Varjabbli (SICAV)
• Kumpanija ta 'Investiment b'Kapital ta' Ishma Fiss (INVCO)
• Sħubija Limitata
• Unità Trust / Fond Kuntrattwali Komuni
• Kumpanija taċ-Ċelloli Inkorporata.

Il-Fond ta ’Investitur Alternattiv (AIF)

AIF, huwa fond ta ’investiment kollettiv Pan-Ewropew, għal individwi sofistikati u professjonali. Jista 'jinħoloq ukoll bħala multi-fond fejn l-ishma jistgħu jinqasmu f'tipi differenti ta' ishma, b'dak il-mod joħolqu sottofondi tal-AIF.

Huwa msejjaħ 'kollettiv' minħabba li bosta investituri jistgħu jieħdu sehem fih u kull benefiċċju jitqassam fost l-investituri tal-fond skont politika ta 'investiment definita (m'għandhiex titħawwad ma' UCITS li għandhom rekwiżiti aktar stretti). Huwa msejjaħ 'Pan-Ewropew' minħabba li l-AIF għandu passaport tal-UE u għalhekk kwalunkwe investitur tal-UE jista 'jissieħeb fil-fond.

Fejn jidħlu investituri, dawn jistgħu jkunu Investituri Kwalifikanti jew Klijenti Professjonali.

'Investitur Kwalifikat', għandu jinvesti minimu ta '€ 100,000, jiddikjara f'dokument lill-AIF li hu / hi jaf bih u jaċċetta r-riskji li jkun ser jieħu, u finalment, l-investitur irid ikun; korp korporattiv jew korp korporattiv li huwa parti minn grupp, korp inkorporat ta 'persuni jew assoċjazzjoni, trust, jew individwu b'assi ta' aktar minn € 750,000.

Investitur li huwa 'Klijent Professjonali' għandu jkollu l-esperjenza, l-għarfien u l-ħila biex jieħu d-deċiżjonijiet tiegħu / tagħha dwar l-investiment u biex jevalwa r-riskji. Dan it-tip ta 'investitur ġeneralment huwa; entitajiet li huma meħtieġa / awtorizzati / regolati biex joperaw fi swieq finanzjarji, korpi oħra bħal gvernijiet nazzjonali u reġjonali, korpi pubbliċi li jamministraw dejn pubbliku, banek ċentrali, istituzzjonijiet internazzjonali u supranazzjonali, u investituri istituzzjonali oħra li l-attività ewlenija tagħhom hija li jinvestu fi strumenti. Barra minn hekk, klijenti li ma jissodisfawx id-definizzjonijiet ta 'hawn fuq, jistgħu jitolbu li jkunu Klijenti Professjonali.

Skema AIF Maltija tista 'tkun iffurmata minn kwalunkwe waħda mill-vetturi korporattivi li ġejjin:

• Kumpanija tal-Investiment b'Kapital tal-Ishma Varjabbli (SICAV)
• Kumpanija ta 'Investiment b'Kapital ta' Ishma Fiss (INVCO)
• Sħubija Limitata
• Unità Trust / Fond Kuntrattwali Komuni
• Kumpanija taċ-Ċelloli Inkorporata.

Il-Fond ta ’Investitur Alternattiv Notifikat (NAIF)

In-NAIF huwa prodott Malti użat mill-investituri meta jkunu jridu jikkummerċjalizzaw il-fond tagħhom, fi ħdan l-UE, b'mod mgħaġġel u effiċjenti.

Il-maniġer ta 'dan il-fond (Maniġer tal-Fond ta' Investiment Alternattiv - AIFM), jassumi r-responsabbiltà kollha għan-NAIF, u l-obbligi tiegħu. Wara 'notifika', l-AIF jista 'jkollu aċċess għas-suq f'għaxart ijiem, sakemm id-dokumentazzjoni kollha li tirċievi l-MFSA tkun f'kundizzjoni tajba. Proġetti ta ’titolizzazzjoni huma eżempju ta’ għalxiex jintużaw in-NAIFs.

Fi ħdan dan il-fond, bħal f'AIF, l-investituri jistgħu jkunu Investituri Kwalifikanti jew Klijenti Professjonali. Jew jista 'japplika għall-proċess ta' 'notifika,' bl-uniċi żewġ rekwiżiti jkunu; l-investituri għandhom jinvestu kull wieħed minimu ta '€ 100,000, u għandhom jiddikjaraw lill-AIF u l-AIFM, f'dokument, li huma konxji tar-riskji li jkunu se jieħdu u li jaċċettawhom.

Karatteristiċi relevanti ta 'NAIF jinkludu:

• Soġġett għal proċess ta 'notifika mill-MFSA, aktar milli għal proċess ta' liċenzja
• Jista 'jkun miftuħ jew magħluq
• Ma jistax ikun immaniġġjat minnu nnifsu
• Ir-responsabbiltà u s-superviżjoni jittieħdu mill-AIFM
• Ma jistax jiġi stabbilit bħala Fond ta 'Self
• Ma jistax jinvesti f'assi mhux finanzjarji (inkluża proprjetà immobbli).

Skema NAIF Maltija tista 'tkun iffurmata minn kwalunkwe waħda mill-vetturi korporattivi li ġejjin:

• Kumpanija tal-Investiment b'Kapital tal-Ishma Varjabbli (SICAV)
• Kumpanija ta 'Investiment b'Kapital ta' Ishma Fiss (INVCO)

• Kumpanija taċ-Ċelloli Inkorporata ta 'SICAV (SICAV ICC)
• Ċellula Inkorporata ta 'Kumpanija ta' Ċelloli Inkorporati Rikonoxxuti (RICC)
• Unità Trust / Fond Kuntrattwali Komuni.

Impriżi għal Investiment Kollettiv f'sigurtà Trasferibbli (UCITS)

Il-fondi UCITS huma skema ta ’investiment kollettiv, prodott likwidu u trasparenti bl-imnut li jista’ jiġi kkummerċjalizzat u mqassam b’mod ħieles madwar l-UE. Huma rregolati mid-Direttiva UCITS tal-UE.

Malta toffri għażla kosteffettiva, bi flessibilità, filwaqt li tirrispetta bis-sħiħ id-Direttiva tal-UE.

UCITS, maħluqa f'Malta, jistgħu jkunu fil-forma ta 'varjetà ta' strutturi legali differenti. L-investimenti ewlenin huma titoli trasferibbli u assi finanzjarji likwidi oħra. UCITS jistgħu jinħolqu wkoll bħala fond umbrella, fejn l-ishma jistgħu jinqasmu f'tipi differenti ta 'ishma, u b'hekk jinħolqu sottofondi.

L-investituri għandhom ikunu 'Investituri bl-Imnut,' li għandhom jinvestu l-flus tagħhom b'mod mhux professjonali.

Skema ta 'UCITS Maltija tista' tiġi stabbilita minn kwalunkwe waħda mill-vetturi korporattivi li ġejjin:

• Kumpanija tal-Investiment b'Kapital tal-Ishma Varjabbli (SICAV)
• Sħubija Limitata
• Trust Unitarju
• Fond Kuntrattwali Komuni.

sommarju

Varjetà ta ’fondi differenti huma disponibbli f’Malta u għandhom jittieħdu pariri professjonali, minn ditta bħal Dixcart, biex jiġi żgurat li t-tip ta’ fond magħżul jissodisfa l-aħjar iċ-ċirkostanzi partikolari u t-tipi ta ’investitur li jinvesti fil-fond..

Informazzjoni addizzjonali

Jekk teħtieġ aktar informazzjoni dwar fondi f'Malta, jekk jogħġbok kellem lil Jonathan Vassallo: parir.malta@dixcart.com, fl-uffiċċju Dixcart f’Malta jew lill-kuntatt tas-soltu tiegħek Dixcart.

'ESG' u Green Finance Investing - il-Fond Ekoloġiku ta 'Guernsey

L-investiment ambjentali, soċjali u ta 'governanza (' ESG ') u l-investiment tal-Finanzi Ekoloġiċi telgħu fil-quċċata tal-aġendi regolatorji u tal-investituri, hekk kif ikompli l-momentum qawwi biex taġixxi bħala kustodji impenjati aħjar u aktar proattivi tal-bidla globali fl-ESG.

Din il-bidla qed tingħata permezz tax-xenarju tas-servizzi finanzjarji.

Kunsinna, Strateġija u Kompetenza

Strateġiji istituzzjonali, tal-familja u ta 'investituri privati ​​sofistikati qed jevolvu biex jinkludu elementi akbar ta' investiment ESG - imma kif qed jitwasslu dawk l-opportunitajiet ta 'investiment?

Djar ta ’investiment privat u istituzzjonali u uffiċċji tal-familja jkomplu joħolqu timijiet konsultattivi esperti biex jiggwidaw l-istrateġiji ESG tagħhom u joffru dawn l-istrateġiji u kompetenza lil popolazzjoni usa’ ta ’investituri, permezz ta’ strutturi ta ’fondi ġodda u eżistenti.

Għal gruppi ta 'investituri ġodda, kemm jekk huma istituzzjonali, uffiċċju tal-familja jew oħrajn, li qed ifittxu li jikkontrollaw u jwasslu direttament l-istrateġiji ESG tagħhom apposta, struttura tal-fond hija n-norma aċċettata globalment għall-kunsinna.

Il-Kredibilità tal-Fond Aħdar ta 'Guernsey

Fl-2018 is-Servizzi Finanzjarji ta ’Guernsey (‘ GFSC ’), ippubblikaw ir-regoli tal-Fond Ekoloġiku ta’ Guernsey, u ħolqu l-ewwel prodott tal-fond ta ’investiment aħdar regolat fid-dinja.

L-għan tal-Fond Ekoloġiku ta 'Guernsey huwa li jipprovdi pjattaforma li fuqha jistgħu jsiru investimenti f'diversi inizjattivi ekoloġiċi.

Il-Fond Aħdar ta ’Guernsey itejjeb l-aċċess tal-investitur għall-ispazju tal-investiment ekoloġiku billi jipprovdi prodott ta’ fiduċja u trasparenti li jikkontribwixxi għall-objettivi miftiehma internazzjonalment li jtaffu l-ħsara ambjentali u t-tibdil fil-klima.

L-investituri f’Fond Ekoloġiku ta ’Guernsey jistgħu jiddependu fuq in-nomina ta’ Fond Ekoloġiku ta ’Guernsey, ipprovdut permezz tal-konformità mar-Regoli tal-Fond Ekoloġiku ta’ Guernsey, biex jirrappreżentaw skema li tissodisfa kriterji stretti ta ’eliġibbiltà għal investiment ekoloġiku u li għandha l-għan ta’ impatt pożittiv nett fuq ambjent tal-pjaneta.

Twassil ta 'Fond Ekoloġiku ta' Guernsey

Kwalunkwe klassi ta 'fond ta' Guernsey tista 'tinnotifika bl-intenzjoni tagħha li tkun nominata Fond Aħdar ta' Guernsey; kemm jekk reġistrat jew awtorizzat, miftuħ jew magħluq, sakemm jissodisfa l-kriterji ta 'eliġibilità.

Il-GFSC se tinnomina Fondi Ħodor ta 'Guernsey fuq il-websajt tagħha u tawtorizza l-użu tal-logo tal-Fond Aħdar ta' Guernsey biex jintuża fuq il-materjali varji tiegħu ta 'kummerċjalizzazzjoni u informazzjoni (skont il-linji gwida tal-GFSC dwar l-użu tal-logo). Fond xieraq jista 'għalhekk juri b'mod ċar in-nomina tiegħu tal-Fond Aħdar ta' Guernsey u l-konformità mar-Regoli tal-Fond Aħdar ta 'Guernsey.

Il-GFSC bħalissa jinsab fil-proċess li jirreġistra l-logo tal-Fond Aħdar ta ’Guernsey bħala trejdmark mal-websajt tal-Uffiċċju tal-Propjetà Intellettwali ta’ Guernsey.

Servizzi tal-Fond Dixcart f'Guernsey

Aħna naraw li l-istrutturi tal-Fond ta ’Investiment Privat ta’ Guernsey li jispiċċaw eħfef, magħluqa, huma partikolarment attraenti għall-uffiċċji tal-familja u l-maniġers ta ’gruppi sofistikati ta’ investituri privati, li qed ifittxu li jieħdu kontroll dirett u jwasslu strateġiji ta ’investiment ESG apposta.

Aħna naħdmu direttament ma 'konsulenti legali esperti u maniġers ta' investiment biex inwasslu, nimmaniġġjaw u jamministraw strutturi ta 'fondi.

Informazzjoni addizzjonali

Għal aktar informazzjoni dwar is-Servizzi tal-Fond Dixcart fi Guernsey u minn fejn tibda, jekk jogħġbok ikkuntattja Steve de Jersey, fl-uffiċċju Dixcart f'Guernsey: parir.guernsey@dixcart.com.

Sfond

Malta ilha żmien twil għażla stabbilita għall-maniġers tal-fondi li jfittxu li jwaqqfu f'ġurisdizzjoni ta 'l-UE ta' reputazzjoni tajba filwaqt li jkunu kosteffettivi.

X'tip ta 'Fondi toffri Malta?

Minn meta Malta saret membru tal-UE fl-2004, inkorporat numru ta 'reġimi ta' fondi tal-UE, l-aktar; ir- "Fond ta 'Investiment Alternattiv (AIF)", ir-reġim ta' "Impriżi għall-Investiment Kollettiv f'titoli Trasferibbli (UCITS)", u "Fond ta 'Investitur Professjonali (PIF)".

Fl-2016 Malta introduċiet ukoll 'Fond ta' Investiment Alternattiv Notifikat (NAIF) ', fi żmien għaxart ijiem ta' negozju minn meta ġiet ippreżentata dokumentazzjoni ta 'notifika kompluta, l-Awtorità għas-Servizzi Finanzjarji ta' Malta (MFSA), se tinkludi n-NAIF fuq il-lista onlajn tagħha ta 'AIFs notifikati ta' reputazzjoni tajba. . Fond bħal dan jibqa 'kompletament konformi mal-UE u jibbenefika wkoll mid-drittijiet tal-passaport tal-UE.

Skemi ta ’Investiment Kollettiv tal-UE

Serje ta ' Direttivi tal-Unjoni Ewropea jippermettu skemi ta ’investiment kollettiv biex topera liberament fl-UE kollha, fuq il-bażi ta 'awtorizzazzjoni waħda minn waħda stat membru. 

Il-karatteristiċi ta ’dawn il-fondi regolati mill-UE jinkludu:

• Qafas għal fużjonijiet transkonfinali bejn it-tipi kollha ta ’fondi regolati mill-UE, permessi u rikonoxxuti minn kull stat membru.
• Transkonfinali kaptan-alimentatriċi strutturi.
• Passaport tal-kumpanija tal-maniġment, li jippermetti fond regolat tal-UE stabbilit fi stat membru tal-UE li jkun immaniġġjat minn kumpanija tal-maniġment fi stat membru ieħor.

Liċenzja Dixcart Malta Fund

L-uffiċċju Dixcart f’Malta għandu liċenzja ta ’fond u għalhekk jista’ jipprovdi firxa komprensiva ta ’servizzi fosthom; amministrazzjoni tal-fond, kontabilità u rappurtar tal-azzjonisti, servizzi segretarjali korporattivi, servizzi tal-azzjonisti u valutazzjonijiet.

Il-Benefiċċji tat-Twaqqif ta 'Fond f'Malta

Benefiċċju ewlieni tal-użu ta 'Malta bħala ġurisdizzjoni għat-twaqqif ta' fond huwa l-iffrankar tal-ispejjeż. Il-miżati għall-istabbiliment ta 'fond f'Malta u għas-servizzi ta' amministrazzjoni tal-fondi huma konsiderevolment inqas minn f'ħafna ġurisdizzjonijiet oħra. 

Il-vantaġġi offruti minn Malta jinkludu: 

• Stat Membru tal-UE mill-2004
• Ċentru ta ’servizzi finanzjarji ta’ reputazzjoni għolja, Malta tpoġġiet fost l-aqwa tliet ċentri finanzjarji fl-Indiċi Globali taċ-Ċentri Finanzjarji
• Regolatur uniku għall-Banek, it-Titoli u l-Assigurazzjoni - aċċessibbli ħafna u robust
• Fornituri ta 'servizzi globali ta' kwalità regolati fl-oqsma kollha
• Professjonisti kwalifikati
• Spejjeż operattivi aktar baxxi minn ġurisdizzjonijiet Ewropej oħra
• Proċessi ta 'twaqqif ta' malajr u sempliċi
• Strutturi ta 'investiment flessibbli (SICAV's, trusts, sħubiji eċċ.)
• Ħaddiema multilingwi u professjonali - pajjiż li jitkellem bl-Ingliż bi professjonisti li normalment jitkellmu erba 'lingwi
• Elenkar ta 'fondi fil-Borża ta' Malta
• Possibbiltà ta 'ħolqien ta' fondi umbrella
• Ir-regolamenti dwar id-domiċiljazzjoni mill-ġdid huma fis-seħħ
• Possibbiltà li jintużaw maniġers u kustodji ta 'fondi barranin
• L-iktar struttura tat-taxxa kompetittiva fi ħdan l-UE, iżda kompletament konformi mal-OECD
• Netwerk eċċellenti ta 'ftehimiet dwar tassazzjoni doppja
• Parti miż-Żona Ewro

X'inhuma l-Vantaġġi tat-Taxxa li Twaqqaf Fond f'Malta?

Malta għandha reġim favorevoli tat-taxxa u netwerk komprensiv tat-Trattat dwar it-Taxxa Doppja. L-Ingliż huwa l-lingwa uffiċjali tan-negozju, u l-liġijiet u r-regolamenti kollha huma ppubblikati bl-Ingliż.

Il-fondi f’Malta jgawdu numru ta ’vantaġġi fiskali speċifiċi, inklużi:

• L-ebda taxxa tal-boll fuq il-ħruġ jew it-trasferiment ta 'ishma.
• L-ebda taxxa fuq il-valur nett tal-assi tal-iskema.
• L-ebda taxxa minn ras il-għajn fuq dividendi mħallsa lil persuni mhux residenti.
• L-ebda tassazzjoni fuq qligħ kapitali fuq il-bejgħ ta 'ishma jew unitajiet minn persuni mhux residenti.
• L-ebda tassazzjoni fuq qligħ kapitali fuq il-bejgħ ta 'ishma jew unitajiet minn residenti sakemm dawn l-ishma / unitajiet huma elenkati fil-Borża ta' Malta.
• Fondi mhux preskritti jgawdu minn eżenzjoni importanti, li tapplika għad-dħul u l-qligħ tal-fond.

sommarju

Il-fondi Maltin huma popolari minħabba l-flessibbiltà tagħhom u l-karatteristiċi tat-taxxa effiċjenti li joffru. Fondi UCITS tipiċi jinkludu fondi ta ’ekwità, fondi ta’ bonds, fondi tas-suq tal-flus u fondi ta ’redditu assolut.

Informazzjoni addizzjonali

Jekk teħtieġ aktar informazzjoni dwar it-twaqqif ta 'fond f'Malta, jekk jogħġbok kellem lill-kuntatt tas-soltu tiegħek Dixcart jew lil Jonathan Vassallo fl-uffiċċju Dixcart f'Malta: parir.malta@dixcart.com

Fondi ta’ Investiment – ​​Għall-Istrutturar tal-Ġid Privat

Wara konsultazzjoni mal-industrija fl-2020, il-Kummissjoni tas-Servizzi Finanzjarji ta’ Guernsey (GFSC) aġġornat ir-Reġim tal-Fond ta’ Investiment Privat (PIF), biex tespandi l-għażliet disponibbli tal-PIF. Ir-regoli l-ġodda saru effettivi fit-22 ta’ April 2021 u immedjatament ħadu post ir-Regoli tal-Fond Privat ta’ Investiment preċedenti, 2016.

Rotta 3 – il-Fondi ta’ Investiment Privat għar-Relazzjonijiet tal-Familja (PIF)

Din hija rotta ġdida li ma teħtieġx Maniġer Liċenzjat tal-GFSC. Din ir-rotta tippermetti li tinħoloq struttura ta’ ġid privat apposta, li teħtieġ relazzjoni familjari bejn l-investituri, li trid tissodisfa l-kriterji li ġejjin:

1. L-investituri kollha għandhom jew jaqsmu relazzjoni familjari jew ikunu "impjegat eliġibbli" tal-familja inkwistjoni (impjegat eliġibbli f'dan il-kuntest irid ukoll jissodisfa d-definizzjoni ta' investitur privat kwalifikanti taħt Rotta 2 - il-PIF tal-Investitur Privat li Jikkwalifika);
2. Il-PIF m'għandux jiġi kkummerċjalizzat barra l-grupp tal-familja;
3. Il-ġbir ta' kapital minn barra r-relazzjoni tal-familja mhuwiex permess;
4. Il-fond għandu jkollu Amministratur Guernsey nominat, liċenzjat taħt il-Liġi tal-Protezzjoni tal-Investituri (Bailiwick of Guernsey) 1987, maħtur lilu; u
5. Bħala parti mill-applikazzjoni tal-PIF, l-Amministratur tal-PIF għandu jipprovdi lill-GFSC b'dikjarazzjoni li hemm proċeduri effettivi fis-seħħ biex jiġi żgurat li l-investituri kollha jissodisfaw ir-rekwiżit tal-familja.

Għal Min Se tkun ta' Interess Partikolari Din il-Vettura?

Ma hija pprovduta l-ebda definizzjoni iebsa ta' 'relazzjoni tal-familja', li tista' tippermetti firxa wiesgħa ta' relazzjonijiet familjari moderni u dinamika tal-familja li trid tiġi indirizzata.

Huwa antiċipat li r-Rotta 3 PIF se jkun ta’ interess partikolari għal familji ta’ valur nett ultra-għoli u family offices, bħala struttura flessibbli li permezz tagħha jiġu mmaniġġjati l-assi tal-familja u proġetti ta’ investiment.

Approċċ Ġdid għall-Ġestjoni Moderna tal-Ġid tal-Familja

Ir-rikonoxximent ta' strutturi ta' fiduċja u fondazzjonijiet tradizzjonali jvarja madwar id-dinja, skont jekk il-ġurisdizzjoni tirrikonoxxix il-liġi komuni jew il-liġi ċivili. Is-separazzjoni bejn is-sjieda legali u benefiċjarja tal-assi ħafna drabi hija ostaklu kunċettwali fl-użu tagħhom.

• Il-fondi huma rikonoxxuti globalment kif ukoll strutturi ta’ ġestjoni tal-ġid meqjusa u mifhuma sew u, f’ambjent ta’ domanda dejjem tikber għal regolamentazzjoni, trasparenza u responsabbiltà, jipprovdu alternattiva speċifikament reġistrata u regolata għall-għodod tradizzjonali.

Il-ħtiġijiet tal-familji moderni u l-uffiċċji tal-familja qed jinbidlu wkoll u żewġ konsiderazzjonijiet li issa huma partikolarment komuni huma:

• Il-ħtieġa għal kontroll leġittimu akbar, mill-familja, fuq it-teħid tad-deċiżjonijiet u l-assi, li jista’ jinkiseb minn grupp rappreżentattiv ta’ membri tal-familja li jaġixxu bħala l-bord tad-diretturi tal-kumpanija tal-ġestjoni tal-fond; u;
• Il-ħtieġa għal involviment usa' tal-familja, partikolarment il-ġenerazzjoni li jmiss, li tista' tiġi deskritta f'karta tal-familja mehmuża mal-fond.

X'inhu Karta tal-Familja?

Karta tal-familja hija mod utli biex jiġu definiti, organizzati u miftiehma attitudnijiet u strateġiji għal kwistjonijiet bħall-investiment ambjentali, soċjali u ta' governanza u l-filantropija.

Iċ-charter jista' wkoll jiddeskrivi formalment kif il-membri tal-familja jistgħu jiġu żviluppati f'termini ta' edukazzjoni, b'mod partikolari fuq kwistjonijiet finanzjarji tal-familja, u l-involviment tagħhom fil-ġestjoni tal-ġid tal-familja.

Ir-Route 3 PIF joffri għażliet apposta u flessibbli ħafna biex jittrattaw strateġiji differenti ta’ distribuzzjoni u ġestjoni tal-ġid fil-familja.

Jistgħu jinħolqu klassijiet separati ta' unitajiet ta' fondi għal gruppi differenti tal-familja jew membri tal-familja, li jirriflettu livelli rispettivi ta' involviment, sitwazzjonijiet familjari differenti, u rekwiżiti differenti ta' dħul u investiment. L-assi tal-familja jistgħu jiġu miġbura, pereżempju, f'ċelloli separati fi ħdan struttura ta' fond ta' kumpanija ta' ċelluli protetti, biex jippermettu l-ġestjoni ta' klassijiet ta' assi differenti minn membri speċifiċi tal-familja u s-segregazzjoni ta' assi differenti u riskju ta' investiment fil-ġid tal-familji.

Ir-rotta 3 PIF jista' jippermetti lill-uffiċċju tal-familja jibni u juri rekord fil-ġestjoni tal-investiment.

Dixcart u Informazzjoni Addizzjonali

Dixcart huwa liċenzjat taħt il-Liġi tal-1987 dwar il-Protezzjoni tal-Investituri (Bailiwick of Guernsey) biex joffri servizzi ta ’amministrazzjoni PIF, u għandu liċenzja fiduċjarja sħiħa mogħtija mill-Kummissjoni tas-Servizzi Finanzjarji ta’ Guernsey.

Għal aktar informazzjoni dwar l-ippjanar tal-ġid, tal-patrimonju u tas-suċċessjoni u l-istabbiliment u l-amministrazzjoni ta’ fondi ta’ investiment privat tal-familja, jekk jogħġbok ikkuntattja Steve de Jersey at parir.guernsey@dixcart.com

Fond ta ’Investitur Privat (PIF)‘ Kwalifikanti ’ta’ Guernsey

Wara konsultazzjoni mal-industrija fl-2020, il-Kummissjoni tas-Servizzi Finanzjarji ta ’Guernsey (GFSC) aġġornat ir-Reġim tal-Fond ta’ Investiment Privat tagħha, biex tespandi l-għażliet PIF disponibbli. Ir-regoli l-ġodda saru effettivi fit-22 ta ’April 2021, u immedjatament ħadu post ir-Regoli preċedenti tal-Fond ta’ Investiment Privat, 2016.

Rotta 2 - l-Investitur Privat Kwalifikanti (QPI), PIF

Din hija rotta ġdida li ma teħtieġx Maniġer Liċenzjat tal-GFSC.

Din ir-rotta, meta mqabbla mar-rotta tradizzjonali, toffri spejjeż operattivi u governattivi mnaqqsa, filwaqt li żżomm is-sustanza fi ħdan il-PIF permezz tal-operat xieraq tal-bord u r-rwol mill-qrib u kontinwu tal-Amministratur liċenzjat maħtur minn Guernsey.

Il-Kriterji

PIF tar-Rotta 2 għandu jissodisfa l-kriterji li ġejjin:

1. L-investituri kollha għandhom jissodisfaw id-definizzjoni ta 'Investitur Privat Kwalifikanti kif definit fir-Regoli u l-Gwida tal-Fond ta' Investiment Privat (1), 2021. F'dan il-każ id-definizzjoni tinkludi l-abbiltà li;
   • tevalwa r-riskji u l-istrateġija għall-investiment fil-PIF;
   • iġorr il-konsegwenzi tal-investiment fil-PIF; u
   • iġorr kwalunkwe telf li jirriżulta mill-investiment
2. Mhux aktar minn 50 persuna ġuridika jew naturali li għandhom interess ekonomiku aħħari fil-PIF;
3. In-numru ta 'offerti ta' unitajiet għal abbonament, bejgħ jew skambju ma jaqbiżx il-200;
4. Il-fond għandu jkollu resident maħtur ta 'Guernsey u Amministratur Liċenzjat maħtur;
5. Bħala parti mill-applikazzjoni tal-PIF, l-Amministratur tal-PIF għandu jipprovdi lill-GFSC b'dikjarazzjoni li hemm proċeduri effettivi biex jiżguraw ir-restrizzjoni tal-iskema għall-QPIs; u
6. L-investituri jirċievu dikjarazzjoni ta ’żvelar fil-format preskritt mill-GFSC.

Għal min se tkun attraenti r-Rotta 2 PIF?

Ir-Rotta 2 PIF se tkun partikolarment attraenti għal firxa ta ’Promoturi u Maniġers billi tnaqqas il-formazzjoni ġenerali u l-ispejjeż kontinwi tal-PIF, filwaqt li tagħti livell xieraq ta’ regolamentazzjoni fil-ġurisdizzjoni ferm favorita ta ’Guernsey.

Din ir-rotta tippermetti li PIF isir immaniġġjat minnu nnifsu (li x'aktarx ikompli jnaqqas l-ispejjeż) iżda xorta jippermetti l-flessibilità tal-ħatra ta 'Maniġer jekk mixtieq.

Din ir-rotta hija adattata għall-maniġers tal-investiment, uffiċċju tal-familja, jew gruppi ta 'individwi biex jiżviluppaw rekord ta' ġestjoni tal-investiment

Il-GFSC innutat li r-regoli l-ġodda tal-PIF ma jwessgħux jew ibiddlu d-definizzjoni ta '' skema ta 'investiment kollettiv'.

Dixcart u Informazzjoni Addizzjonali

Dixcart huwa liċenzjat taħt il-Liġi tal-1987 dwar il-Protezzjoni tal-Investituri (Bailiwick of Guernsey) biex joffri servizzi ta ’amministrazzjoni PIF, u għandu liċenzja fiduċjarja sħiħa mogħtija mill-Kummissjoni tas-Servizzi Finanzjarji ta’ Guernsey.

Għal aktar informazzjoni dwar fondi ta 'investiment privat, jekk jogħġbok ikkuntattja Steven de Jersey at parir.guernsey@dixcart.com