De definitie van en benadering van de belasting van cryptovaluta's in Malta

Achtergrond

Malta is een van de meest geavanceerde landen op het gebied van wetgeving met betrekking tot crypto-valuta's en heeft een pragmatische aanpak ontwikkeld met betrekking tot de belastingheffing op dit type activa.

De Malta Commissioner for Revenue heeft drie richtlijnen uitgevaardigd met betrekking tot de fiscale behandeling van gedistribueerde grootboektechnologie ('DLT') activa. Elk van de richtlijnen heeft betrekking op een andere belasting: inkomstenbelasting, btw en de verschuldigde heffing op documenten en overdrachten.

Categorieën van DLT-activa

Voor belastingdoeleinden worden DLT-activa als volgt gecategoriseerd:

• Hoeken – deze categorie verwijst naar DLT-activa die geen kenmerken van een effect hebben, die geen verband houden met een project of aandeel met betrekking tot de emittent, en waarvan het nut, de waarde of de toepassing niet rechtstreeks verband houdt met de aflossing van goederen of diensten. Functioneel vertegenwoordigen munten het cryptografische equivalent van 'fiat-valuta's'.
• Financiële tokens – deze categorie verwijst naar DLT-activa met kenmerken die vergelijkbaar zijn met aandelen, obligaties, deelbewijzen in collectieve beleggingsregelingen of derivaten, en omvat financiële instrumenten. Over het algemeen staan ​​ze bekend als 'security', 'asset' of 'asset-backed' tokens. Als alternatief kunnen dergelijke tokens een potentiële beloning bieden, gebaseerd op prestaties of stemrechten, of eigendom vertegenwoordigen in activa, of rechten die zijn gegarandeerd door een actief, zoals in door activa gedekte tokens, of een combinatie van het bovenstaande.
• Utility tokens – deze categorie verwijst naar een DLT-activum waarvan het gebruik, de waarde of de toepassing uitsluitend beperkt is tot de verwerving van goederen of diensten, hetzij binnen het DLT-platform, hetzij binnen een beperkt netwerk van DLT-platforms. Deze categorie omvat ook alle andere DLT-activa die tokens zijn en waarvan het gebruik uitsluitend is beperkt tot het verwerven van goederen of diensten, al dan niet genoteerd op een DLT-beurs. Ze hebben geen relatie met het eigen vermogen van de emittent en hebben niet de kenmerken van een effect.

Het kan mogelijk zijn dat een token de kenmerken van een financieel en een utility-token bevat, afhankelijk van de voorwaarden van het betreffende token. In dit geval wordt het token een 'hybride' genoemd en hangt de belasting af van hoe het hybride token wordt gebruikt; als een financieel token, als een utility token of als een muntstuk.

Inkomstenbelastingbehandeling van DLT-activa

Een transactie waarbij DLT-activa betrokken zijn, wordt in termen van inkomstenbelasting op dezelfde manier behandeld als elke andere transactie, met verwijzing naar de aard van de activiteiten, de status van de partijen en de specifieke feiten en omstandigheden van het specifieke geval.

Uiteindelijk zal de fiscale behandeling van elk type DLT-activum niet noodzakelijkerwijs worden bepaald door de indeling ervan, maar zal het afhangen van het doel waarvoor en de context waarin het wordt gebruikt.

Wanneer een betaling wordt gedaan of ontvangen in een cryptocurrency, wordt deze voor inkomstenbelastingdoeleinden behandeld als een betaling in een andere valuta. Dienovereenkomstig is er voor bedrijven die betalingen voor goederen of diensten in cryptocurrency accepteren, geen verandering in het moment waarop inkomsten worden erkend of de manier waarop de belastbare winst wordt berekend. Hetzelfde geldt voor betalingen van beloningen, zoals salarissen of lonen, die volgens de algemene beginselen als belastbaar worden beschouwd. Wanneer een betaling wordt gedaan door middel van de overdracht van een financiële of nutsfiche, wordt deze behandeld als elke andere 'betaling in natura'.

Voor de inkomstenbelasting worden transacties waarbij DLT-activa betrokken zijn, gewaardeerd aan de hand van de marktwaarde van het DLT-activum:

• het tarief dat is vastgesteld door de relevante Maltese autoriteit, OR (indien een dergelijk tarief niet beschikbaar is);
• door verwijzing naar de gemiddelde genoteerde prijs op een gerenommeerde beurs, op de datum van de relevante transactie of gebeurtenis, OF;
• andere methode die voldoet aan de vereisten van de Maltese commissaris van inkomsten.

Voorbeelden van de toepassing van algemene belastingprincipes op transacties waarbij DLT-activa betrokken zijn

• Transacties in COINS

De fiscale behandeling van transacties met DLT-munten is identiek aan de fiscale behandeling van transacties met fiatvaluta. De winst die wordt behaald met het omwisselen van munten wordt op dezelfde manier behandeld als de winst die wordt behaald met het omwisselen van fiat-valuta. Winsten en/of winst binnen de inkomstenrekening, van het delven van cryptocurrency, vertegenwoordigen inkomsten. DLT-munten vallen buiten het toepassingsgebied van vermogenswinstbelasting.

• Rendement op FINANCIËLE TOKENS

Rendementen verkregen uit het bezit van financiële tokens, bijvoorbeeld betalingen zoals dividenden, rente, premies enz., in een cryptocurrency of in een andere valuta, of in natura, worden voor belastingdoeleinden als inkomen behandeld.

• Overdrachten van FINANCIËLE en UTILITY TOKENS

De fiscale behandeling van de overdracht van een financiële of nutsfiche hangt af van het feit of de overdracht een handelstransactie is of de overdracht van een kapitaalgoed.

Als de overdracht een handelstransactie is, wordt de vergoeding behandeld als een ontvangstbewijs in de inkomstenrekening en wordt het behandeld als handelswinst.

In het geval van de overdracht van een financieel token, als het geen handelstransactie is, kan de overdracht onder het toepassingsgebied van de vermogenswinstbelasting vallen.

• Behandeling van INITIËLE AANBIEDINGEN

Een eerste aanbieding van financiële tokens (of tokengeneratiegebeurtenis) omvat meestal het aantrekken van kapitaal. De opbrengst van een dergelijke uitgifte wordt niet behandeld als het inkomen van de emittent en de uitgifte van nieuwe tokens wordt niet behandeld als een overdracht, voor de doeleinden van vermogenswinstbelasting. Winsten of winsten die worden gerealiseerd door het verlenen van diensten of de levering van goederen, vertegenwoordigen inkomsten.

• BTW

Met betrekking tot btw wordt een transactie met DLT-activa op dezelfde manier geanalyseerd als elke andere transactie, waarbij altijd rekening wordt gehouden met de plaats van levering van de goederen of diensten.

• DUTY op documenten en overdrachten

Wanneer een overdracht betrekking heeft op DLT-activa die dezelfde kenmerken hebben als 'verhandelbare effecten', zijn deze onderworpen aan rechten, in overeenstemming met de bepalingen van de Malta 'Duty on Documents and Transfers Act'.

Extra informatie

Als u meer informatie over dit onderwerp wilt, neem dan contact op met het Dixcart-kantoor in Malta:advies.malta@dixcart.com of uw gebruikelijke Dixcart-contactpersoon.

Terug naar overzicht