Dagens digitale finans og hva du kan forvente i nær fremtid
Malta – Innovasjon og teknologi
Malta implementerer for tiden en strategi for å bidra til at Malta regnes som en av de beste jurisdiksjonene i EU for innovasjon og teknologi. Det er derfor viktig å være klar over nøyaktig hva det digitale finansmarkedet består av for tiden og hvor det er på vei.
Malta er en førsteklasses lokalitet for en mikro-testbed, og det er for tiden flere ordninger som er introdusert for å tiltrekke seg innovasjons- og teknologibaserte oppstartsbedrifter.
EU og den digitale finanssektoren
Allerede i september 2020 vedtok EU-kommisjonen en digital finanspakke, inkludert en digital finansstrategi og lovforslag om kryptoaktiva og digital operasjonell motstandskraft, for å generere en konkurransedyktig finanssektor i EU som gir forbrukere tilgang til innovative finansielle produkter, samtidig som de sikrer forbrukerbeskyttelse og finansiell stabilitet. Målet med å ha regler som er mer digitalvennlige og trygge for forbrukere, er å utnytte synergier mellom høyinnovative oppstartsbedrifter og etablerte firmaer i finanssektoren, samtidig som de adresserer eventuelle tilknyttede risikoer.
Stilling til regulatorer
Finanssektoren har sett en rask akselerasjon i trenden mot digitalisering, og som et resultat av dette navigerer mange regulatorer hvordan de best kan sikre at regelverket håndterer risikoen ved disse innovasjonene, uten å hindre deres potensial til å forbedre det finansielle systemet betydelig.
Markedsinteressen rundt kryptoaktiva, og den underliggende distribuerte hovedbokteknologien (DLT), fortsetter å vokse. De potensielle fordelene med disse innovasjonene er å øke betalingseffektiviteten samt redusere kostnadene og utvide finansiell inkludering. Ved å gjøre det er det også en liste over tilknyttede bekymringer som mange regulatorer har fremhevet, og de trapper opp advarslene til forbrukere og investorer.
I et skifte bort fra tradisjonelle forretningsmodeller, begynner store teknologiaktører å tilby en rekke plattformbaserte finansielle tjenester. Kunstig intelligens og maskinlæringsteknikker blir inkorporert i bedrifters prosesser og blir i økende grad brukt i verktøy designet for bruk av kunder. Regulatorer noterer seg også etiske bekymringer der AI-modeller ikke i tilstrekkelig grad vurderer datarensing, transformasjon og anonymisering.
En enhetlig tilnærming
Ettersom firmaer lener seg på outsourcing for å minimere kostnader og levere innovative produkter, er det økende gransking av cyberresiliens og tredjeparts outsourcing, og det holdes forskjellige konferanser for å slå sammen regulatorer og innovatører til én strøm med et felles fokus. For tiden er det en rekke sandkasseprosjekter som oppmuntrer innovative start-ups til å delta i å skape åpenhet mellom produkttilbud og regulering.
De grunnleggende byggesteinene som ligger til grunn for alle nye teknologier og digitalisering, er infrastruktur og data. Bedrifter må sikre at de har ekspertisen til å lagre og analysere databasene sine og ha på plass tilstrekkelig styring og kontroller. De må beskytte konfidensielle kunde- og markedsdata, samtidig som de leverer tjenester mer effektivt på tvers av landegrensene. Dette reiser juridiske utfordringer, som regulatorer fortsetter å diskutere.
Digital finansstrategi
De Digital finansstrategi fastsetter en generell europeisk holdning til den digitale transformasjonen av finansiering i de kommende årene, samtidig som risikoen reguleres. Mens digitale teknologier er nøkkelen for å modernisere den europeiske økonomien på tvers av sektorer, må brukere av finansielle tjenester beskyttes mot risiko som stammer fra økt avhengighet av digital finans.
Den digitale finansstrategien angir fire hovedprioriteringer som fremmer digital transformasjon:
- Håndterer fragmentering i det digitale indre markedet for finansielle tjenester, og gir dermed europeiske forbrukere tilgang til tjenester på tvers av landegrensene og hjelper europeiske finansfirmaer med å skalere opp sin digitale virksomhet.
- Sikrer at EUs regelverk legger til rette for digital innovasjon i forbrukernes interesse og markedseffektivitet.
- Skaper et europeisk finansdatarom for å fremme datadrevet innovasjon, basert på den europeiske datastrategien, inkludert forbedret tilgang til data og datadeling innen finanssektoren.
- Tar tak i nye utfordringer og risikoer knyttet til digital transformasjon.
Bankene bør være klar over at en slik strategi vil skape forventninger om implementering av nye teknologier for å levere finansielle tjenester, forbedret datadeling som fører til forventede bedre tilbud fra firmaer og forbedringer av ferdigheter for å navigere i dette nye finansielle økosystemet.
Spesielle initiativer som inngår i den digitale finansstrategien inkluderer:
- Muliggjør interoperabel bruk av digitale identiteter i hele EU
- Tilrettelegging for oppskalering av digitale finansielle tjenester på tvers av det indre markedet
- Fremme samarbeid og bruk av cloud computing-infrastrukturer
- Fremme bruken av kunstig intelligensverktøy
- Fremme innovative IT-verktøy for å lette rapportering og tilsyn
Digital Operational Resilience (DORA)
En del av Digital økonomipakke utstedt av EU-kommisjonen, lovforslaget om digital operasjonell motstandskraft (DORA forslag), utvider eksisterende informasjons- og kommunikasjonsteknologi (IKT) risikokrav, og muliggjør et IT-landskap som forventes å være trygt og egnet for fremtiden. Forslaget tar tak i ulike elementer og inkluderer; Krav til IKT-risikostyring, IKT-relatert hendelsesrapportering, digital operativ motstandstesting, IKT-tredjepartsrisiko og informasjonsdeling.
Forslaget tar sikte på å adressere; fragmentering når det gjelder forpliktelsene til finansielle foretak på området IKT-risiko, inkonsistens i krav til hendelsesrapportering innen og på tvers av finansielle tjenestesektorer, samt trusselen om informasjonsdeling, begrenset og ukoordinert digital operasjonell robusthetstesting og den økende relevansen av IKT-tredjepart Fare.
Finansielle enheter forventes å opprettholde robuste IKT-systemer og verktøy som minimerer IKT-risiko med effektive forretningskontinuitetspolicyer på plass. Institusjoner er også pålagt å ha prosesser for å overvåke, klassifisere og rapportere større IKT-relaterte hendelser, med mulighet for periodisk å teste systemets operative motstandskraft. IKT-tredjepartsrisiko legges større vekt, med kritiske IKT-tredjepartstjenesteleverandører underlagt et Union Oversight Framework.
I forbindelse med forslaget forventes det at bankene gjennomfører en helhetlig øvelse, som vurderer deres IKT-rammeverk og planlegger de forventede endringene. Tilsynet understreker at bankene kontinuerlig bør overvåke alle kilder til IKT-risiko, samtidig som de har tilstrekkelige beskyttelses- og forebyggende tiltak på plass. Til slutt bør bankene bygge den nødvendige kompetansen og ha tilstrekkelige ressurser til å oppfylle kravene som følger av slike forslag.
Detaljhandelsbetalingsstrategi
De Digital økonomipakke inkluderer også en dedikert Detaljhandelsbetalingsstrategi. Denne strategien omfatter et nytt politisk rammeverk på mellomlang til lang sikt som tar sikte på å forbedre utviklingen av detaljhandelsbetalinger i den utviklende digitale verdenen. De fire pilarene i denne strategien er;
- øke digitale og umiddelbare betalingsløsninger med pan-europeisk rekkevidde;
- innovative og konkurransedyktige detaljbetalingsmarkeder;
- effektive og interoperable detaljbetalingssystemer og annen støtteinfrastruktur; og
- effektive internasjonale betalinger, inkludert pengeoverføringer.
Denne strategien tar sikte på å utvide akseptnettverket for digitale betalinger, med Kommisjonen som også støtter arbeidet med å utstede en digital euro. I tillegg ønsker kommisjonen å sikre at det omkringliggende juridiske rammeverket for betalinger, dekker alle viktige aktører, med en høy grad av forbrukerbeskyttelse på plass.
Hvordan kan Dixcart Malta hjelpe?
Dixcart Malta har et vell av erfaring på tvers av finansielle tjenester, og kan gi juridisk og regulatorisk overholdelse innsikt og bidra til å implementere transformasjons-, teknologi- og organisatoriske endringer.
Når du lanserer nye innovative produkter og tjenester, kan opplevelsen til Dixcart Malta hjelpe kunder med å tilpasse seg endrede regulatoriske krav og gjenkjenne og håndtere nye risikoer.
Vi identifiserer og bistår også kundene våre med å få tilgang til ulike statlige ordninger på Malta, inkludert tilskudd og myke lån.
Tilleggsinformasjon
For ytterligere informasjon om Digital Finance og tilnærmingen tatt i Malta, vennligst kontakt Jonathan Vassallo, på Dixcart-kontoret på Malta: advice.malta@dixcart.com.
Alternativt kan du snakke med din vanlige Dixcart-kontakt.
